1. Novos Horizontes:
Perpetuidade com Desenvolvimento Sustentável
São Paulo, 19 de novembro de 2010

2. Agenda do Encontro

3. Agenda do Encontro
TÓPICO PALESTRANTE TEMA HORÁRIO
Cadastramento e café da manhã 8:00 - 8:30
bertura e Introdução Márcio Batista Boas Vindas 8:30 - 8:40
Retrospectiva Arthur Piotto 2010
8:40 - 9:30Cenário Macroeconômico
Jurandir Fernandes Transportes SP 9:30 - 10:30
ausa para Café 10:40 - 11:00
Crescimento Portfólio Atual 11:15 - 11:35
Cenário de Infraestrutura
Economia
10:30 - 10:40
Crescimento Portfólio Atual 11:35 - 11:50
stratégia Financeira Arthur Piotto Financeiro 12:30 - 12:50
erguntas e Respostas 13:00 - 13:20
lmoço de Encerramento 13:20 - 15:00
Crescimento - Novos Negócios Leonardo Vianna 11:50 - 12:30
Gustavo Loyola
Considerações Finais Márcio Batista Fechamento
Portfólio AtualJosé Braz
Oportunidades
Italo Roppa
12:50 - 13:00
Portfólio Atual

4. Abertura

5. Cenário Macroeconômico
Perspectivas para Brasil
Gustavo Loyola

6. Transportes Metropolitanos SP
Perspectivas
Jurandir Fernandes

7. Retrospectiva

8. No último CCR Day…

9. Adicionar Valor de Diversas Formas:
Mas Podemos
1 Desenvolver
Portfólio Atual
• Crescimento de Tráfego
• Aumento da Eficiência Operacional
• Investimentos Adicionais no Portfólio
• Otimização da Estrutura de Capital (Re-alavancagem)
2 Desenvolver
Novos Negócios
• Mercado Secundário e Primário de Rodovias
• Metrôs e VLTs
• Mobilidade Urbana
• Logística

10. Coffee Break

11. Portfólio Atual
Desenvolvendo o Potencial
Italo Roppa

12. 1 Crescimento
de Tráfego
• Pouca Densidade de Veículos por Habitante no Brasil
• Expectativa de Forte Crescimento Econômico
• Perspectiva de Crescimento do Crédito
2 Aditivos
Contratuais
• Investimentos para Melhoria do Fluxo de Veículos
• Aumento da Malha Administrada
• Expansão da Capacidade das Rodovias
Ainda Apresenta Grande Potencial Inexplorado:
Portfólio Atual

13. Tráfego

14. Tráfego
Penetração de Veículos – Motorização vs PIB per capita
China
México
Brasil
Chile
Polônia
Rep. Checa
Espanha
Japão
Bélgica
Holanda
França
Itália
EUA
PIB Nominal Per Capita (US$)
Motorizaçãopor1.000
habitantes
• Forte expansão do crédito permitiu
grande aceleração na venda de
veículos;
• Contudo a relação veículo/habitante
no Brasil ainda continua em níveis
bastante baixos
Venda de Veículos - Brasil (Milhões)
CAGR – 3%
CAGR – 11%
CAGR – 4%
CAGR – 7%
CAGR 05-10: 18,7%
Frota de Veículos - Brasil (Milhões)
CAGR 05-10: 6,5%
*Fonte: Roland Berger/Anfavea/CCR

15. Tráfego 2010Destaques
2RodoAnel • Tráfego da concessionária cresce consistentemente
1Tráfego
Consolidado
• 3T10 x 3T09  Forte recuperação econômica compensou o ano de baixo
crescimento em 2009.
• Out/10 registrou maior tráfego histórico.
• Dados preliminares de Nov/10 sugerem novos recordes.
CrescimentodeTráfegoConsolidado
2010(VeículosEquivalentes–YoY)
Elasticidade
histórica:
1,5x PIB
10M0910M09 10M1010M10
Recuperação forte do tráfego comercial. Crescimento consistente do tráfego de veículos leves

16. Tráfego 2010 - RodoAnel
Crise mundial impactou
tráfego previsto na
proposta
Efeito ramp up
bastante evidente
Expectativa positiva quanto
ao impacto do trecho sul
após melhorias,
construção do trecho leste
e restrições para o tráfego
de veículos nas ruas da
cidade.
RodoAnel 2010 – (YoY)RodoAnel – VEQ Mensal
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5
11,5
VEQ em Milhões Linear (VEQ em Milhões)
J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O
20092009 20102010
10,7%
7,7%
8,9%
27,0%
25,3%
19,1% 19,6%
23,9% 24,1%
17,7%
J F M A M J J A S
O

17. Potencial de Investimentos Adicionais

18. Projeto
Anhanguera II
(ligação com o
CEAGESP)
Melhorias na
Rodovia SP-324
Melhorias no
Trecho Inicial da
Rodovia Raposo
Tavares
Ligação Direta da
Rodovia Castello
Branco com o
CEAGESP
Potencial Portfólio Atual
Novas Oportunidades de Investimento…
Necessidades identificadas: R$ 2.200M
AutoBAn
R$ 360 M
AutoBAn
R$ 179 M
ViaOeste
R$ 1.600 M
ViaOeste
R$ 67 M
...buscando melhorar o fluxo e a qualidade das
rodovias, desenvolvendo a região.

19. Antes
Complexo Anhanguera
1ª Etapa
Entroncamento e melhorias
na Marginal Tietê
R$ 530
milhões
Aditivo Contratual Concluído
AutoBAn
Depois

20. R$ 360
milhões
Oportunidades Identificadas
AutoBAn
Complexo
Anhanguera
2ª Etapa

21. Investimentos na SP-324
AutoBAn

22. CEAGESP
Projeto Cebolão
2ª Fase
Ligação Direta da
Rodovia Castello Branco
com o CEAGESP
Investimentos
ViaOeste

23. Detalhe da Chegada da Raposo Tavares na
Cidade de São Paulo Hoje
Investimentos
ViaOeste
Rodovia Castello Branco
Rodovia Raposo Tavares

24. Detalhe da
chegada da
Raposo Tavares
na cidade de São
Paulo hoje
Investimentos
ViaOeste
Melhorias no trecho
inicial da Rodovia
Raposo Tavares – entre
os km 9,8 e km 34,0

25. Portfólio Atual
Desenvolvendo o Potencial
José Braz

26. Ligação direta da
Ponte com a Linha
Vermelha, com
extensão aproximada
de 2,3 Km
Implantação de nova
pista na Serra das
Araras, complemento
de vias marginais,
meio ambiente
Duplicação BR 277
Duplicação BR 376
Melhorias na
Infraestrutura de
segurança na
rodovia
Potencial Portfólio Atual
Foram Identificadas Diversas Necessidades de Investimentos...
Necessidades identificadas: R$ 2.805M
Ponte
R$ 205M
NovaDutra
R$1.500M
RodoNorte
R$1.000M
ViaLagos
R$100M
...buscando melhorar o fluxo e a qualidade das
rodovias, desenvolvendo a região.

27. Investimentos
Projeto Básico de Ligação da Ponte com a Linha Vermelha
Ponte Rio-Niterói
Linha
Vermelha
Ligação Ponte-
Linha Vermelha
R$ 205
milhões

28. Ligação da Ponte com a Linha Vermelha

29. Atual Pista
Descendente
Investimentos
NovaDutra
Pista Ascendente
Serra das Araras
Pista Descendente
R$ 1.500
milhões

30. Investimentos
RodoNorte – Duplicação BR 277 – BR 376
VDM 4.770 V/DIAVDM 9.255 V/DIA
VDM 22.939 V/DIA
Porto Paranaguá

31. Investimentos
ViaLagos - Melhorias na Infraestrutura de Segurança na Rodovia

32. Novos Negócios
Diversas Oportunidades
Leonardo Vianna

33. Líder em tecnologia
de cobrança
eletrônica em
pedágios e
estacionamentos
Linha 4 do
metrô da cidade
de São Paulo
Inspeção veicular
ambiental na cidade
de São Paulo
Mobilidade Urbana
Novos Negócios
STP ViaQuatro Controlar

34. STP
Serviços e Tecnologia de Pagamentos
Destaques Presente em 6 Estados
Líder em tecnologia de cobrança eletrônica
em pedágios e estacionamentos
Presente em 6 Estados: SP, RJ, MG, PR, SC e RS
Cobertura de mais de 92% da malha pedagiada
Presente em 67 estacionamentos (Shoppings, Aeroportos, etc.)
Representa até 70% do tráfego em algumas praças de pedágio
Mais de 45 milhões de transações eletrônicas/mês
Volume transacional de mais de R$ 5 bilhões
Mais de 2.400.000 veículos com o dispositivo instalado

35. STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos
Receita Bruta (R$ MM) Quantidade de TAG`s instalados
CAGR 38%
CAGR 36%
E E

36. STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos
Aprimoramento e Desenvolvimento de Novas Oportunidades
Aprimorar o modelo de
negócios da companhia,
identificando aquele que
permita maior rentabilidade
para seus acionistas
Identificar e desenvolver
novas oportunidades de
negócio; ampliar o leque
de atuação da STP
1 2
Criação de Valor
Contratação de Advisor Para Assessorar Novo Plano de Negócios

37. Controlar
Atualmente são 27 centros em operação
9M10 – 2.200 mil inspeções realizadas;
Receita estimada para 2010: R$ 190 milhões
Dados consolidados em 2010:
Destaques 2010
Ampliação da fiscalização  Autorização da
prefeitura para o controle eletrônico através
de radares que lêem placas. Multas de até
R$2.200 reais por Mês
Expectativas para 2011
Receita Bruta (R$ MM) Quantidade de Inspeções Realizadas
CAGR 49%
CAGR 39%
E E

38. Aprimoramento e
Desenvolvimento de
Novas Oportunidades
Centros de Inspeção Veicular
Centros de Inspeção
Inaugurados em 2010
• Casa Verde
• Morumbi I e II
• Parque do Carmo I e II
• Tatuapé

39. ViaQuatro
Destaques
Estações Paulista e Faria Lima em
Operação desde Maio/10
Maio - Novembro/10 – Aproximadamente 12
mil passageiros/dia
Fase I
Estações Butantã,
Pinheiros, República e Luz
770 mil passageiros/dia
(ano cheio)
Fase II
Estações Higienópolis,
Oscar Freire, Fradique,
Morumbi, Vila Sônia
230 mil passageiros/dia
(ano cheio)

40. Projeto ViaQuatro
acima das expectativas...
1ª Etapa 2ª Etapa
Financiamento
de Longo Prazo
Contratação
Fornecimento
Assinatura do
Contrato
Recebimento
1º e 2º Trem
Nov/06
Ago/07
Nov/07
Mai/08
Out/08
Mai/06
Nov/09
Dez/09
Testes
Operacionais
Licitação
O.S.
Projeto
O.S.
Fabricação
Embarque
1º e 2º
Trem
Evolução Organizacional e Gestão do Contrato

41. Projeto ViaQuatro
acima das expectativas...
Receita 400
Passageiros/Dia 770
No
Trens 14
3ª Etapa
Mai/10
Estações
Paulista e
Faria Lima
25/05
Operação
Comercial
21/06
Jun/10 Butantã e
Pinheiros
Próximos passos
República e
Luz
Final da
Fase I
Evolução Organizacional e Gestão do Contrato
Ano Cheio Fase I

42. Algumas Opções de Crescimento e seus Respectivos
Prazos para Geração de EBITDA
O Planejamento estratégico da CCR
Curto Prazo
Oportunidades de Concessões Rodoviárias
no Brasil e Exterior: – Brownfield e
Greenfield
Aquisiçoes de Concessões de Rodovias no
Brasil e Exterior
Investimentos adicionais no Portfólio Atual
Desenvolvimento dos Projetos Iniciados nos últimos
anos: ViaQuatro, RodoAnel, Controlar
1
2
3
4
Expansão de Negócios com potencial
- STP
- Controlar
Mercado Primário de Metrôs, VLTs e
BRTs
Mercado Secundário de Metros, VLTs e
BRTs
Aproveitar Oportunidades Atrativas no
Exterior:
– Peru
– Colômbia
– México
– América Central (Panamá, Costa
Rica e Porto Rico)
Médio Prazo
5
6
7
GERAÇÃOdeEBITDA
Tempo
2011-2012 2013-2015

43. Concessões em
São Paulo
3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens
nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos
Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em
Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de
Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação
(Mercado Secundário)
Rodoanel
Não participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de investimento
Múltiplas Oportunidades

44. Concessões em
São Paulo
3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens
nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos
Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em
Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de
Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação
(Mercado Secundário)
Rodoanel
Não participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste
Aquisição da SPVias
de investimento
Múltiplas Oportunidades

45. AutoBAn – 316,8 km
NovaDutra – 402 km
(em SP – 231,6 km)
ViaOeste – 168,6 km
RodoAnel – 32 km
Renovias* – 345,6
km
SPVias – 515km
* A CCR detém participação de 40% na
concessionária Renovias (345,6 km)
São Paulo
Concessionárias
SPVias
SPVias

46. Aquisição de R$ 1,3bi da SPVias
241,8
272,8
300,2
2007 2008 2009
155,7
189,1
219,7
2007 2008 2009
72,3 73,9
97,3
2007 2008 2009
Receita Líquida (R$ M) EBITDA (R$ M) Lucro Líquido(R$ M)
Os valores apresentados acima consideram as margens e resultados operacionais nos padrões adotados para análise destes itens no Grupo CCR.
6a
. Maior concessionária de
Rodovias do Brasil em Receitas
Veículos Equivalentes (milhões)
46,2
48,5
49,5
2007 2008 2009
Elasticidade no
Período: 1,42x PIB
São Paulo

47. Concessões em
São Paulo
3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens
nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos
Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em
Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de
Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação
(Mercado Secundário)
Rodoanel
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de Investimento
Múltiplas Oportunidades
Não participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste

48. Rodoanel Sul e Leste
Resultado do Leilão
Dutra
Ayrton Senna
Fernão Dias
Anhhangüera/
Bandeirantes
Castello Branco
Raposo Tavares
Trecho Oeste
Trecho Sul
Trecho Leste
Concessões operadas pela CCR
Trecho Norte
Régis Bittencourt
Imigrantes
Anchieta
Participantes* Deságio TIR VPL
1º Consórcio SPMar 63,4% N/A (2.898.841)
2º Consórcio Serramar de Rodovias 12,0% 6,8% (188.914)
3º Consórcio Rodoanel Sul e Leste 5,1% 7,4% 101.485
Cenário
considerando
as premissas
da CCR

49. Concessões de Rodovias
São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Concessões de Rodovias
Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Concessões de Rodovias
Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2010 / 2011
Projetos
Copa/Olimpíadas VLT, Metrôs, Rodovias
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens nas
cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Consolidação
(Mercado Secundário)
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de Investimento
Múltiplas Oportunidades

50. Nova Fase de Investimentos em Infraestrutura
2014 e 2016
Porto Alegre: 5.0
Curitiba: 4.5
Rio de
Janeiro: 11.0
Salvador:5.0
R$86 bilhõesR$86 bilhões
2016 Olimpíadas no Rio:
Estimativas preliminares indicam uma necessidade de investimentos
próxima a Us$ 14,4 bilhões
Investimentos em infraestrutura para a Copa de 2014
Recife: 5.0
Fortaleza: 9.4
Natal:
3.5
BH: 1.5
DF (1)
: 3.5
Cuiaba 3.0
Manaus 1.5
Sao Paulo: 33.4
Necessidades significativas de investimento
em infraestrutura de transporte urbano…
…potencializados devido a Copa do Mundo
em 2014 e as Olimpíadas de 2016
• Metrô de Brasilia: R$1 bilhão
• Metrô de Porto Alegre: R$ 2.5 bilhão
• Metrô de Curitiba: R$ 2 bilhões + R$ 200 milhões
(transporte urbano)
• VLT em Fortaleza: R$ 565 milhões
• VLT em Natal: R$ 878 milhões
Projetos de Transporte UrbanoProjetos de Transporte Urbano
• Estacionamentos, Inspeção veicular nas regiões
metropolitanas, outros modelos de concessão
• Expresso Aeroporto (Guarulhos)
• TAV – Trem de Alta Velocidade (Campinas –
São Paulo – Rio de Janeiro)
Fonte: Goveno Federal/Governo Estadual
(1) Distrito Federal.
Negócios CorrelatosNegócios Correlatos

51. A - Corredor EPTG
B - Metrô Linha 1
C - Corredor Gama-Santa Maria
D - Metrô Leve sobre Trilhos ( VLT )
Programa Brasília Integrada

52. • A Linha Azul terá 22 km de extensão, sendo 3Km
em via elevada, e os restantes 19Km subterrâneos
• Investimento total estimado: R$ 2 bilhões
• Ligará o futuro Terminal CIC Sul,com a BR-116 e
o Terminal Santa Cândida, situado na região Norte
da cidade
• Estão previstas 22 Estações, espaçadas em
média a uma distância de 900 metros
Metrô de Curitiba

53. • CCR ganhou a licitação para executar os
estudos de viabilidade e desenvolver o projeto
• Revitalizar toda a região e integração dos
bairros portuários com a região central
• Interligar os principais eixos de transporte da
área central da cidade, bem como pontos
turísticos e/ou de grande circulação atuais e
projetados para a região
• Ligar por um lado, à Área Central de Negócios,
ao Aeroporto Santos Dumont e Glória, por
outro, à área do Gasômetro, à Estação do TAV
(Trem de Alta Velocidade) na Leopoldina e
Estação Estácio do metrô
• Reduzir os impactos ao meio ambiente
Implantação do VLT na Região Portuária e Central no Rio de Janeiro
Veículo Leve Sobre Trilhos (VLT) -
RJ

54. • Construção e Implantação da linha
metroviária, incluindo a via
permanente, que se inicia na estação
Araribóia ( Niterói ) e termina na
Estação Guaxindiba (São Gonçalo)
• Extensão aproximada de 23 km,
sendo 18,8 km em vias elevadas e
4,2 km de vias em superfície,
incluindo as estações elevadas
Araribóia, Jansen de Melo, Barreto,
Neves, Vila Laje, Paraíso, Parada 40,
Zé Garoto, Mauá, Antonina, Trindade,
Alcântara (12) e as estações em
superfície Jardim Catarina e
Guaxindiba (2), os Pátios para
manobra Barreto e Guaxindiba (2) e
todas as obras civis do referido Lote
Estação Araribóia ( Niterói ) - Estação Guaxindiba (São Gonçalo)
Linha 3 (Lote 2) - RJ

55. Via Expressa que liga Barra da Tijuca à Deodoro,
Av. das Américas à Av. Brasil
Projeto Transolímpica (PPP) - RJ
Vídeo

57. Concessões de Rodovias
São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Concessões de Rodovias
Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Concessões de Rodovias
Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011 / 2012
Consolidação
(Mercado Secundário)
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de Investimento
Múltiplas Oportunidades

58. 3a
Etapa do Estado de São Paulo
Extensão sem
Vicinais
Lote 01 Litoral Norte/Tamoios 538
Lote 02 Litoral Sul 107,6
645,6
Lote 03 Piedade 369,49
Lote 04 Circuito das Águas 402,16
Lote 05 Jaú 875,06
Lote 06 Médio Tietê 665,06
Lote 07 Marília 325,52
Lote 08 Penápolis 447,46
Lote 09 Presidente Prudente 604,22
Lote 10 Euclides da Cunha Leste 489,85
Lote 11 Baixo Tietê 358,5
Lote 12 Barretos 602,55
Lote 13 Ribeirão Preto 455,75
Lote 14 Raposo Central 345,74
5.941,36
6.586,96
Lotes da 3ª Etapa São Paulo
SUB-TOTAL
SUB-TOTAL
TOTAL
Investimentos estimados
aproximados
R$19 bi
Investimentos estimados
aproximados
R$19 bi
Prazo da
Concessão:
25 anos
Prazo da
Concessão:
25 anos

59. Programa do Estado de Minas Gerais
Extensão
(Km) (R$ M)
1 Divinópolis 406,7 553.7
2 Pouso Alegre 341,8 511.7
3 Curvelo 336,9 489.7
4 Uberaba 405,5 534.2
5 Itajubá 472,6 716.0
6 Montes Claros 392,9 620.0
7 Lago de Furnas 265,7 369.4
8 Uberlândia 322,7 614.9
9 Patos de Minas 273,9 383.2
10 Ouro Preto 275,0 527.1
11 São João del Rei 343,8 550.2
12 Formiga/Oliveira 232,0 356.2
13 Varginha 261,4 504.7
14 Caxambu 336,5 514.0
15 Poços de Caldas 321,2 459.6
16 Juiz de Fora 412,6 693.3
17 Araxá 365,3 519.5
5.766,5 8.918.2
Programa de Minas
Gerais
TOTAL
Prazo da
Concessão:
25 anos
Prazo da
Concessão:
25 anos

60. Prazo da Concessão: 25 anos.Prazo da Concessão: 25 anos.
BR- 040 (DF/GO/MG) - Juiz de
Fora - Brasília
Extensão (km)
Investimentos Totais
936,8
R$ 3,3 bi
BR- 116 (MG) - Além Paraíba -
Divisa MG / BA
Extensão (km)
Investimentos Totais
817,0
R$ 4,2 bi
BR- 101 (ES) / Mucuri (BA)
Extensão (km)
Investimentos Totais
475,9
R$ 2,5 bi
3ª Etapa do Programa Federal

61. Considerando apenas algumas das
oportunidades esperadas, o pipeline para
os próximos anos é:
Transporte Urbano
Projetos de Investimentos estimados em R$ 5 bi
Concessões em
São Paulo Projetos de Investimentos estimados em R$ 20 bi
Concessões em
Minas Gerais Projetos de Investimentos estimados em R$ 10 bi
Programa de Concessões
Federais Projetos de Investimentos estimados em R$ 9,5 bi
Esperados projetos
de nosso interesse
que devem demandar
mais de R$ 50 bi de
reais nos próximos
anos.
Múltiplas Oportunidades
de Investimento

62. Estratégia Financeira
Gerar Valor e Capacidade de Investimento
Arthur Piotto

63. Capacidade de Investimento
Estratégia Financeira
Endividamento Máximo
de 3.0x Divida Liquida /
EBITDA
Compromisso de Pagar
Mínimo de 50% do Lucro
Liquido como Dividendo
Crescimento da Empresa
será Financiado por Meio
da Alavancagem

64. Estratégia Financeira
...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa
Os índices de alavancagem incorporam
investimentos em novos ativos
ViaQuatro, RodoAnel, Controlar, SPVias...
Endividamento Bruto (R$ bi) Endividamento Líquido (R$ bi)

65. Estratégia Financeira
Variação cambial contribuiu para redução do custo da dívida no 3T10
Abertura da Dívida por Indexador 3T10 Evolução do Custo Médio da Dívida em R$
* Em R$ nominais

66. Cronograma de Amortização
Cronograma 3T10 de amortização da dívida (R$ M) Cronograma esperado de amortização da dívida (R$ M)
• Fluxo de Amortização apropriado para a geração de caixa
• Nenhum vencimento concentrado no próximo ano
• Grande parte dos vencimentos são de projetos performado de fácil refinanciamento

67. Capacidade de Investimento
• Projetos performados com significativa capacidade adicional de dividas.
• Estrutura alvo de 70% de dívida para novos projetos buscando sempre Project Finance
Situação atual
Capacidade Adicional de investimento
de R$1,7 bi
Nível de Alavancagem por Concessionária (Div. Liq./EBITDA)
0,30
0,50
0,76
0,84
0,91
1,12
1,30
1,90
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00
Ponte
RodoNorte
Renovias
AutoBAn
NovaDutra
Controlar
ViaLagos
ViaOeste

68. Situação para Novos Projetos
Capacidade de investimento
em 2011 de ~ R$ 3,5 bi
Situação atual
Capacidade de investimento
de R$1,7 bi
Rápida
desalavancagem em
2011 com a maturação
dos projetos em fase
inicial
(1) EBITDA considerado para os cálculos foi o consenso de mercado de R$2,350 M para 2010.
Capacidade de Investimento

69. Dividendos
Reiteramos o compromisso de pagamento de
no mínimo 50% do lucro líquido em dividendos.
Dividendos Recebidos
• Até out/10: R$ 495 milhões
• Previstos para 2010: R$ 775 milhões
Dividend Yield*
Payout (Caixa)
* Considerando dividendo caixa
E
E
Payout histórico médio
acima de 70%
A partir de 2004 payout
médio foi 83%

70. Composição do Bloco de Controle
Participações direta e indireta

71. Considerações Finais
Márcio Batista

72. Longo
Prazo
8
9
Especialização em gestão de
serviços:
• Serviços rodoviários
(manutenção, sinalização e
operação)
• Soluções urbanas
(estacionamentos)
Busca de novos negócios que
tragam inovação e crescimento:
• soluções de transporte de
carga, incluindo
oportunidades em rodovias
em outros Estados
brasileiros
Algumas opções de crescimento e seus respectivos prazos
para geração de EBITDA
O Planejamento estratégico da CCR
18 a 36 Meses
GERAÇÃOdeEBITDA
Tempo
2011-2012
Expansão de Negócios com
potencial
- STP
- Controlar
Mercado Primário de Metrôs, VLTs
e BRTs
Mercado Secundário de Metros,
VLTs e BRTs
Aproveitar Oportunidades
Atrativas no Exterior:
– Peru
– Colômbia
– México
– América Central (Panamá,
Costa Rica e Porto Rico)
2013-2015
Médio Prazo
5
6
7
Curto Prazo
Oportunidades de Concessões Rodoviárias
no Brasil e Exterior: – Brownfield e
Greenfield
Aquisiçoes de Concessões Rodovias no
Brasil e Exterior
Investimentos adicionais no Portfólio Atual
Desenvolvimento dos Projetos Iniciados nos últimos
anos: ViaQuatro, RodoAnel, Controlar
1
2
3
4
2015-2020

73. Destaques
Programa de Desenvolvimento de Lideranças
• Capacitação de Lideranças no curto prazo
• Gestão do Conhecimento no médio e longo prazos
• Crescimento sustentável
PDL
Objetivo de desenvolver os líderes nas competências do
Grupo CCR, por meio de um processo alinhado às
definições empresariais básicas, aos desafios estratégicos
e de crescimento do Grupo CCR, foi desenvolvimento um
Programa de Desenvolvimento de Lideranças, em parceria
com a Fundação Dom Cabral (FDC).

74. Destaques
Premiação internacional IBTTA
CCR recebeu o prêmio internacional
IBTTA, tendo o reconhecimento de
melhor projeto na categoria
Responsabilidade Social voltado à
Educação e Segurança no Trânsito por
meio do Estrada para a Cidadania.
A IBTTA é a maior e mais importante
associação internacional do setor de
concessão de rodovias e todos os anos
promove o concurso entre seus 250
associados em 23 países de 6
continentes, premiando as melhores
iniciativas no âmbito da
Responsabilidade Corporativa.
Prêmio IBTTA

75. Destaques
Premiação internacional RI
Ranking da Revista Institutional
Investor, com mais de 50 anos
de história e que circula em
diversos países da América,
Europa e Ásia, destacou a
equipe de Relações com
Investidores da CCR como a
melhor dos setores de
transporte, indústria e aviação.
Prêmio RI

76. Sustentabilidade
Quais os desafios da
Sustentabilidade ?
Quais as Oportunidades a partir
destes desafios ?

77. Sustentabilidade
Sustentabilidade é
uma oportunidade de Criação de Valor
EconômicoEconômico
SocialSocial AmbientalAmbiental
Valor
sustentável
Sócio
Ambiental
Ecoeficiência
Sócio
Econômico

78. Sustentabilidade
Sustentabilidade é
uma oportunidade de Criação de Valor
EconômicoEconômico
SocialSocial AmbientalAmbiental
Valor
sustentável
Sócio
Ambiental
Ecoeficiência
Sócio
Econômico
VALORAÇÃO
Reputação
e Valor
Corporativo
Gestão de
Riscos
Eficiência
operacional

79. Obrigado!