O documento discute oportunidades de crescimento para o Grupo CCR nos próximos anos, incluindo projetos de mobilidade urbana como VLT no Rio de Janeiro, expansão do metrô em Niterói e Salvador, e investimentos em trens de alta velocidade entre São Paulo e Rio de Janeiro.

2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados
financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em
controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a
habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto
político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,
incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em
bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A
CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que
devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
2

3. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Agenda do dia
8h Cadastramento e café da manhã. 12h Destaques dos negócios atuais:
• Concessões ARTESP, ViaQuatro
9h Abertura e boas vindas (vídeo) | Renato Vale
e STP Italo Roppa
9h15 Oportunidades e desafios para a Cidade • Concessões ANTT, Rio de Janeiro, Paraná,
do Rio de Janeiro | Eduardo Paes SAMM e Controlar | José Braz
• Infraestrutura para a Copa de 2014, os • Sustentabilidade: Investimento social
Jogos de 2016 e o legado para a cidade. responsável | Francisco Bulhões
10h15 Perguntas, respostas e intervalo para café. Performance e o futuro da
13h companhia | Arthur Piotto
11h Visão geral do crescimento qualificado para o
Conclusões, debates (Q&A) e
Grupo CCR: 13h30 almoço | Renato Vale
• Mercado de aeroportos, rodovias, mobilidade
urbana e logística | Leonardo Vianna

4. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Abertura e boas vindas
Renato Vale

5. Nosso passado
Em 2009...Superamos desafios, desenvolvemos a estrutura
da empresa e fortalecemos a governança corporativa
• Fundação da companhia;
• Parceiro estratégico;
• Reestruturação empresarial;
• Acesso ao mercado de capitais. ROE Médio 4 Anos: 33,2%
2005
2004
2003
2002 Follow on
R$334m
2001
2000
1999
1998
Reestruturação
Def. inicial Empresarial
operações EBITDA: R$ 1,1 bi
Margem EBITDA: 56,4%
1998-2005

6. Nosso presente
Com disciplina de capital e foco em rentabilidade
preparamos a empresa para mudar de patamar
Passado
ROE Médio 4 anos: 38,9%
• ROE Médio 4 anos: 33,2%;
• EBITDA: R$ 1,1 bi;
• Mg. EBITDA: 56,4%. 2009
2008 2005
2007 2004 Follow on
2003 R$1,235 m
2006
2002 Follow on
R$334m
2001
2000
1999
1998
Ebitda: ~ R$ 2bi
Reestruturação
Def. inicial Empresarial
Margem ~ 64%
operações
• Busca pela consolidação;
• Diversificação do portfólio;
• Preparação para o futuro.
1998-2005 2006-2009

7. Nosso futuro
Momento único para CCR, ambiente
competitivo e macroeconômico favoráveis.
Passado Passado Novas oportunidades
• ROE Médio 4 anos: 33,2%; • ROE Médio 4 anos: 38,9%; • Copa 2014;
• EBITDA: R$ 1,1 bi; • EBITDA: ~R$ 2 bi;
• Mg. EBITDA: 56,4%. • Mg. EBITDA: ~ 64%. • Olimpíadas 2016;
• Déficit em Infraestrutura;
• Diversas Oportunidades.
• Mercado secundário;
• Metrô;
• Logística;
• Mobilidade urbana.
Desenvolver potencial
do portfólio atual
• Reduzir rotas de fuga;
• Maximização de receitas acessórias;
• Aditivos contratuais;
• Aumento da base de arrecadação;
• Expansão da capacidade do portfólio atual.
1998-2005 2006-2009 Próximos 5 Anos

8. Dobrar o EBITDA
R$ 5,5 a 6,5 bi
R$ 3,3 bi
Apenas com
R$ 3,3 bi
o portfólio atual, nosso
objetivo é dobrar o
EBITDA novamente em 2016
EBITDA EBITDA
2012E 2016E

9. Pensando alto,
e considerando apenas nosso portfolio atual…
EBITDA 2012E¹ Preço médio
EV/EBITDA
de ontem R$ 5,5 a 6,5 bi
R$ 17,70
R$ 3.3 bi 11,7 X
ação R$ 3,3 bi
Com 1.8x Div. Liquida/EBITDA
e Mesmo Múltiplo...
R$ 3,3 bi
EBITDA 2016 Preço 2016
R$ 5,5 bi
?
a 6,5 bi
EBITDA EBITDA
2012E 2016E

10. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Visão geral do crescimento
qualificado para o Grupo CCR
Mercado de aeroportos, rodovias,
mobilidade urbana e logística.
Leonardo Vianna

11. Aeroportos em Portugal
ANA.

13. ANA
Aeroportos de Portugal
Estrutura do Grupo ANA & TAP Configuração Operacional 2011
Estado Parpública
31,44% 68,56% 100%
Aeroporto TAP
Lisboa Aeroportos
dos Açores TAP
Aeroporto Manutenção
Porto
Aeroporto TAP Manutenção
Aeroporto Beja* Brasil
Faro
Handling
10% 70% 100%
GRUPO ANA
Aeroportos 10
20% Aeroportos do PAX (mil) 30.089
Funchal e
Porto Santo
Pous + Decol. 285.041
Região
Autônoma
Carga [ton] 158.542
da Madeira

14. ANA
Aeroportos de Portugal
Estrutura do Grupo ANA & TAP
Estado Parpública
31,44% 68,56% 100%
Aeroporto TAP
Lisboa Aeroportos
dos Açores TAP
Aeroporto Manutenção
Porto
Aeroporto TAP Manutenção Características do processo
Aeroporto Beja* Brasil Cronograma estimado
Faro
Handling
10% 70% 100%
Prazo da concessão: 50 anos
GRUPO ANA
Aeroportos 10
20% Aeroportos do PAX (mil) 30.089
Funchal e
Porto Santo
Pous + Decol. 285.041
Região
Autônoma
Carga [ton] 158.542
da Madeira

15. Indicadores financeiros
2011 do Grupo ANA
Δ 2011/2010
Receita total [milhões €]
Aeroportos
10 - 3%
Considerados 4%
Receita Bruta € 424,9 milhões 4,6% 13% 48%
30%
EBITDA € 199,8 milhões 21,6% 57%
Margem EBITDA 47,0% 6,6 p.p. 16%
Lucro Líquido € 76,5 milhões 37,6%
13% 16%
Ratio de
Endividamento 1,8 -10% Aeronáutica Varejo Locadora de carro
Segurança e PMR’s Des. Imobiliário Publicidade
Dividendos pagos € 39,5 milhões 44,9% Comercial Estacionamento Outros
Despesa operacional [milhões €] EBITDA [milhões €]
+2%
259
254
237 240 239 +12%
213
111 121 116 116 111
97
109 122 114 121 108
104
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: Relatório de Gestão de Contas do Grupo ANA 2011
Pessoal Serviços Terceirizados Outros

16. Trem de alta velocidade - TAV
São Paulo - Rio

17. Novos negócios
Implantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas
SP
RJ

18. Novos negócios
Implantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas
Rio de Janeiro
Campinas
São Paulo

19. Novos negócios
Implantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas
Leilão de concessão da operação, manutenção do
1 sistema TAV e fornecimento de via permanente,
sistemas e material rodante.
Projeto executivo elaborado pelo poder concedente,
2 conforme os parâmetros de tecnologia ofertada.
Construção da infraestrutura ferroviária, das
3 demais instalações e edificações.
Volume de investimentos:
• Responsabilidades da concessionária:
R$ 8.7 bilhões + R$ 5 bilhões*;
• Responsabilidades poder concedente:
R$ 26,9 bilhões.
Fonte: EPL

20. Mobilidade urbana
VLT no Rio de Janeiro.

21. Mobilidade urbana
Implantação do VLT Rio
SP
RJ

22. Mobilidade urbana
Implantação do VLT Rio
RJ

23. Mobilidade urbana
Implantação do VLT Rio
RJ

24. Mobilidade urbana
Implantação do VLT Rio
Prazos de concessão:
30 anos a partir da ordem de início.
• Extensão Linha Singela: 28km;
• N° Estações e Paradas: 46;
• Frota: 32.
Fontes R$ MM %
PAC 532 46%
Prefeitura 38 3%
Concessionária 587 51%
Investimento: R$ 1,2 bilhão.
Fonte: audiência pública

25. Mobilidade urbana
Metrô.

26. Mobilidade urbana
Metrô Linha 3 - Niterói

27. Mobilidade urbana
Metrô Linha 3 - Niterói
Rio de Janeiro Niterói
RJ

28. Mobilidade Urbana
Metrô Linha 3 - Niterói
Guaxindiba
Nº de Estações:
• 14.
Demanda inicial prevista:
• 350mil pax/dia;
Extensão:
Araribóia
• 23 km.
Fase do Projeto: MIP - Manifestação
de Interesse Privada – em andamento.
Investimento Total: R$ 3 bilhões

29. Metrô de Salvador
e Lauro de Freitas

30. Metrô de Salvador
e Lauro de Freitas
Salvador - BA

31. Metrô de Salvador
e Lauro de Freitas
Objeto da Implantação e Operação do Sistema de Transporte
concessão Público Intermunicipal de Caráter Urbano
(Sistema Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas)
Modalidade de PPP Patrocinada
Lauro de
contratação (Contraprestação por parte do Estado)
Freitas
Vigência da 30 anos: 3 obras + 27 operação
Concessão Prevê-se início de operação parcial (18 meses)
Concorrência através da apresentação de Pirajá
Licitação Propostas Econômicas Escritas, seguidas de lances
em viva-voz na BM&FBOVESPA
Critério de Menor valor de contraprestação a
julgamento ser pago pela Administração Pública
Lapa
Investimentos Previsão de R$ 3,5 bilhões
Origem dos recursos (R$ 3,5 bilhões)
• OGU PAC Mobilidade Grandes Cidades:
R$ 1,0 bilhão;
• Financiamento PAC - Mobilidade Grandes Cidades:
R$ 600 milhões;
• Saldo do atual Convênio da Linha 1:
R$ 250 milhões;
• Investimentos do Parceiro Privado:
A definir na Licitação;
• Contraprestação:
A definir na licitação.

32. Mobilidade urbana
Metrô Brasília

33. Mobilidade urbana
Metrô Brasília
Brasília - DF

34. Mobilidade Urbana
Metrô Brasília
Investimentos programados – Concessionária
Reforma de trens:
• 80 carros antigos: modernização;
Central
• 48 carros novos: ar condicionado. Ceilândia
Novos trens:
• 160 carros novos com ar condicionado.
Infraestrutura:
• Energia elétrica; • Entorno das estações;
• Sistemas Telecom; • Melhorias operacionais diversas. Samambaia
• Terminais de integração;
Investimentos programados - GDF
Extensões: Estações Asa Sul e Guará:
• Asa Norte: 1 km; • 104 Sul; • Estrada Parque;
• Ceilândia: 2 km; • 106 Sul; • Onoyama.
• Samambaia: 3 km. • 110 Sul;
Investimento Total : R$ 2,3 bilhões

35. Mobilidade urbana
Metrô SP – Linha 6

36. Mobilidade urbana
Metrô SP – Linha 6
São Paulo

37. Mobilidade Urbana
Metrô SP – Linha 6
Pátio Morro Grande
Nº de Estações:
• 15.
Demanda inicial prevista:
• 633 mil pax/dia;
Extensão:
• 15,3km. Bela Vista
Fase do Projeto: Consulta Pública.
Investimento Total: R$ 7,7 bilhões

38. Mobilidade urbana
Metrô Curitiba

39. Mobilidade urbana
Metrô Curitiba
Curitiba

40. Mobilidade Urbana
Metrô Curitiba
Nº de Estações:
• 13.
Demanda inicial prevista:
• 475 mil pax/dia;
Pátio CIC Sul Rua das Flores
Extensão:
• 14,2km.
Fase do Projeto: Audiência pública.
Estudo sendo reformulado devido à MP 575.
Investimento Total: R$ 2,2
bilhões

41. Mobilidade urbana
Metrô Porto Alegre

42. Mobilidade urbana
Metrô Porto Alegre
Porto Alegre
Curitiba
São Paulo

43. Mobilidade Urbana
Metrô Porto Alegre
Nº de Estações: Terminal Intermodal
• 13. Fiergs
Demanda inicial prevista:
• 302 mil pax/dia;
Terminal Intermodal
Extensão: Rua da Praia
• 14,8km.
Fase do Projeto: Solicitação de
Manifestação de Interesse pelo Poder
Concedente.
Investimento Total: R$ 2,5 bilhões

44. Mobilidade urbana
Metrô BH

45. Mobilidade urbana
Metrô BH
Curitiba
São Paulo
Belo Horizonte

46. Mobilidade urbana
Metrô BH
Centro Adm.
do Governo
Investimento Público: R$1,7 bilhão
Novo Eldorado
Investimento Privado: R$1,2 bilhão Savassi
Barreiro
Investimento Total: R$ 2,9 bilhões

47. Mobilidade urbana
Contorno Norte de Belo Horizonte.

48. Mobilidade urbana
Contorno Norte de BH

49. Mobilidade urbana
Contorno Norte de BH
São Paulo
Belo Horizonte

50. Mobilidade urbana
Contorno Norte de BH
Procedimento de manifestação de
interesse 03/2012
• Objeto: Estruturação do Projeto do Contorno
Metropolitano Rodoviário da RMBH – trecho norte,
com extensão de 67 km, conectando os
municípios de Sabará, Santa Luzia, Vespasiano,
São José da Lapa, Pedro Leopoldo, Ribeirão das
Neves, Contagem e Betim;
• O Anel Viário proposto consistirá em uma via de
ligação entre os tramos Sul e Norte da BR 381
(Fernão Dias);
• As empresas interessadas deverão realizar
estudos, levantamentos e propostas para
implantação, pavimentação, operação,
manutenção, conservação e melhoramentos para
um período de concessão de 35 anos;
Data prevista para recebimento dos estudos: 15/03/2013.

51. Mobilidade urbana
Ligação Florianópolis ao continente em Santa Catarina.

52. Mobilidade urbana
PMI – Grande Florianópolis
São Paulo

53. Mobilidade urbana
PMI – Grande Florianópolis
Santa Catarina Florianópolis
São Paulo

54. Mobilidade urbana
PMI – Grande Florianópolis
Procedimento de Manifestação de Interesse ( PMI ) para
recebimento de propostas que tenham por objeto a
requalificação e implantação de obras estruturantes visando à
melhoria do sistema de transporte, de mobilidade urbana e de
acesso à região insular de Florianópolis, a partir da BR-101.
Solução integrada
Transporte marítimo de passageiros e veículos
com utilização de barcas e ferry-boats.
Transporte aéreo de passageiros
com teleférico.
Investimento de R$ 650 milhões.

55. PAC das concessões de rodovias
Programa federal.

56. PAC das concessões
Novos investimentos em rodovias
1 BR – 101 BA 772,3 Km R$ 3.87
PAC em execução
2 BR – 262 ES/MG 376,9 Km Malha atual
R$ 1.90
3 BR – 153 TO/GO 743,3 Km R$ 3.99 Porto de Santarém Porto de Itaqui
Porto de Pecém
4 BR – 050 GO/MG 425,8 Km R$ 2.58
Porto
5 BR – 163 MT 821,6 Km R$ n/d 3 de Suape
5
1 Porto de Salvador
BR – 163 MS 4
6 BR – 262 MS 1.423,3 Km R$ 5.94 9
BR – 267 MS 7 8
6 Porto de Vitória
BR – 060 DF/GO 2
Porto do Rio de Janeiro
7 BR – 153 GO/MG 732,9Km R$ 6.63 Porto
Porto de Itaguaí
de Santos
BR – 262 MG Porto
de Paranaguá
8 BR – 116 MG 821,6 Km R$ 4.84 Porto de Rio
Grande
9 BR – 040 GF/GO/MG 443,6 Km R$ 5.99 R$ Em bilhões

57. ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias
Fase 1
3ª Etapa – Fase 1
Concessão BR 116/MG
Concessão BR 040/DF/GO/MG
Prazo concessão: 25 anos.
Praças de pedágio: 08 (BR 116) e 11 (BR 040).
Tarifas teto: R$ 6,25406 (BR 116)
e R$ 3,74680 (BR 116).

58. ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviárias
Fase 1
3ª Etapa – Fase 1
Foram realizadas Audiências Públicas (AP 125,
127, 128) em agosto e setembro / 2012 e o
1 período para envio de contribuições e
sugestões às Minutas de Edital e Contrato,
bem como ao PER e Estudos de Viabilidade da
ANTT encerrou-se em 25/09/12.
Estima-se as datas de 26/11/2012 para
disponibilização dos Editais Oficiais e
2 26/01/2013 para realização dos respectivos
leilões na BOVESPA.

59. ANTT
3ª Etapa de concessões rodoviárias - Fase 1
3ª Etapa – Fase 1
BR 116/MG
• Trecho compreendido no Estado de Minas
Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre;
• Interliga o trecho da BR-116 RJ já
concedido (CRT) e a BR-116 BA também
concedido (ViaBahia);
• Extensão: 816,7 km.
BR-040 /DF/GO/MG
• Inicia no Distrito Federal, no
entroncamento com a rodovia BR 251,
e encerra em Juiz de Fora(MG), no
início do trecho concedido à CONCER;
• Extensão: 936,8 km.

60. PAC das concessões de ferrovias
Programa federal.

61. Ferrovias
Plano federal de investimento em logística
Programa de ferrovias
Financiamentos compatíveis com porte dos projetos
• Taxas de Juros: TJLP + 1%;
• Carências de 5 anos;
• Amortizações de até 25 anos;
• Maiores alavancagens: até 80% do total.
Total de investimentos: R$ 10 bilhões
• 2013 – 2017: R$ 56 bilhões;
• 2018 – 2039: R$ 35 bilhões.

62. Ferrovias
Plano federal de investimento em logística
Governo Federal
Privado constrói,
Contraprestação mantém e opera
Concessionário da via permanente
Estatal compra capacidade
integral de transporte da ferrovia.
VALEC
Estatal faz oferta pública de capacidade.
Operadores com Operadores Concessionários
carga própria ferroviários de transporte
independentes ferroviário

63. Ferrovias
Plano federal de investimento em logística
Principais trechos a serem estudados
1 Ferroanel SP Tramo Norte
Porto de Vila do Conde
2 Ferroanel SP Tramo Sul
Porto de Santarém
Porto de Itaqui
3 Acesso ao Porto de Santos 12 Porto de Pecém
4 Lucas do rio Verde Uruaçu
Açailandia
5 Uruaçu – Corinto – Campos Porto de Marabá
6 Rio de Janeiro – Campos – Vitória Porto de Porto Velho
Porto
de Suape
8
7 Belo Horizonte – Salvador Lucas R. Verde
8 Salvador – Recife 4 7
Porto de Salvador
9 Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju Uruaçu Porto de Ilhéus
5
10 Maracaju – Mafra Estrela D’Oeste Corinto
11 São Paulo – Mafra – Rio Grande Belo
Maracajú
9 Horizonte
Porto de Vitória
12 Açailândia – Vila do Conde
Panaroma 1 6
2 3 Porto do Rio de Janeiro
Total de vias em 10 Porto de Itaguaí
10.000 km
Porto de Santos
Mafra Porto de Paranaguá
11
Lançamento de edital + elaboração de propostas: Porto de Rio Grande
março/abril 2013

64. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Aeroportos CCR
Aquisições.
Leonardo Vianna

65. Curaçao
Costa Rica
Quito

66. Localização dos aeroportos
Fonte: Dado das empresas
Aeroporto Internacional da Costa Rica
• San José International Airport;
(Aeroporto Internacional Juan Santamaria) está localizado na província
de Alajuela, aproximadamente 20 km do centro da capital San José;
• Prazo do Contrato de Gestão Interessada : Termina em maio de 2026;
• Cerca de 70% do tráfego é internacional.
Aeroporto Internacional de Curaçao
• O aeroporto internacional de Curaçao está localizado na costa norte
da ilha, aproximadamente 15km do centro da capital, Willemstad;
• Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em agosto de 2033;
• Cerca de 70% do tráfego é internacional.
Aeroporto Internacional de Quito
• O aeroporto Internacional Mariscal Sucre está localizado em Quito,
e irá manter suas operações até a inauguração do Novo aeroporto
internacional de Quito;
• Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em janeiro de 2041;
• Cerca de 77% do tráfego é internacional.

67. Mariscal Sucre, UIO
Aeroporto internacional de Quito, Equador
Dados gerais:
Aquisição: Maio de 2012.
Participação societária:
• CCR – 45,5%;
• AECON – 45,5%;
• ADC– 9%.
• 15 empresas aéreas;
• 302 funcionários (62 Quiport + 240 ADC&HAS);
• 23 destinos;
• 68.000 movimentos.
Receita 2011: US$ 84 mi
Receita 2016: US$ 162 mi.
5,4 milhões de passageiros.
Fonte: relatórios da empresa 2011

68. Mariscal Sucre, UIO
Aeroporto internacional de Quito, Equador
Alcance dos voos
Atual
MSIA
Novo
NQIA

69. Juan Santamaria, CRT
Aeroporto internacional de San José, Costa Rica
Dados gerais:
Aquisição: Setembro/2012.
Participação societária:
• CCR – 48,75%;
• ADC & HAS – 48,75%;
• Sócios Locais – 2,5%.
• 15 empresas aéreas;
• 132 funcionários;
• 32 destinos;
• 32 mil movimentos (ATM´s).
Receita 2011: US$ 67 mi.
Receita 2016: US$ 100 mi.
3,5 milhões de passageiros.
Fonte: relatórios da empresa 2011

70. Hato International, CUR
Aeroporto de Curaçao, Antilhas Holandesas
Dados gerais:
Aquisição: Outubro de 2012.
Participação societária:
• Aport S.A – 51% (CCR 40,8% ; Zurich 10,2%);
• Jansen de Jong – 49%.
• 28 empresas aéreas;
• 198 funcionários;
• 30 destinos;
• 26 mil movimentos.
• Receita 2011: USD 32 milhões.
Receita 2016: USD 53 mi.
1,6 milhões de passageiros.
Fonte: relatórios da empresa 2011

71. Prefeito Eduardo Paes
Oportunidades e desafios
para a cidade do Rio de Janeiro
Infraestrutura para a copa de 2014,
os jogos de 2016 e o legado para a cidade.

72. Prefeito Eduardo Paes
Perguntas e Respostas

73. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Concessões ARTESP, ViaQuatro e STP
Italo Roppa

74. Negócios atuais
CCR AutoBAn

75. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

76. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

77. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR AutoBAn: R$ 350 Milhões
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

78. Negócios atuais
CCR ViaOeste

79. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

80. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

81. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR ViaOeste: R$ R$ 600 milhões
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

82. Negócios atuais
ViaQuatro

83. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
ViaQuatro: R$ 200 milhões
Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão
350
200
Receita EBITDA
2012(E)

84. Negócios atuais
CCR SPVias

85. Potencial portfólio atual

86. Potencial portfólio atual

87. Potencial portfólio atual
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

88. Negócios atuais
Renovias

89. Potencial portfólio atual

90. Potencial portfólio atual

91. Potencial portfólio atual
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

92. Negócios atuais
CCR RodoAnel

93. Potencial portfólio atual

94. Potencial portfólio atual

95. Potencial portfólio atual
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

96. Negócios atuais
STP

97. Potencial portfólio atual
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

98. Potencial portfólio atual
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

99. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Destaques dos negócios atuais
Concessões: ANTT, Rio de Janeiro, Paraná e Controlar SP.
José Braz

100. Negócios atuais
CCR RodoNorte

101. Negócios atuais
CCR RodoNorte

102. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

103. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR RodoNorte: R$1.000M
• Contorno Campo Largo: R$ 100 MM;
• Duplicações e marginais na 376 e
277, entre Curitiba e Apucarana: R$ 900 MM.
Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

104. Negócios atuais
Controlar

105. Negócios atuais
Controlar

106. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Receita projetada 2016: R$ 640 milhões.
Redução unilateral da tarifa de inspeção: 33%.
Fatos relevantes:
• Negociações administrativas;
• Ações judiciais.

107. Negócios atuais
SAMM

108. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Receita projetada 2016 E: R$ 154 milhões.
Potencial da região:
• PIB nacional: 34%;
• Forte crescimento de receita em 4 anos;
• 4G – HDTV;
• Banda larga;
• Eventos (Copa 2014, Olimpíadas 2016).

109. Negócios atuais
CCR NovaDutra

110. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

111. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

112. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR NovaDutra: R$ 2 bilhões
• Serra das Araras;
• Marginais Rio, São Paulo e São José dos Campos;
• Outras obras de segurança.
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

113. Negócios atuais
CCR Ponte

114. Negócios atuais
CCR Ponte

115. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

116. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

117. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR Ponte: R$ 305 milhões
• Ligação da Ponte com a Linha Vermelha;
• Mergulhão de Niterói.
Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

118. Negócios atuais
ViaLagos

119. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

120. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

121. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
CCR ViaLagos: R$120 milhões
• Redução da tarifa;
• Reequilíbrio contratual: 15 anos.
Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

122. Negócios atuais
TransOlímpica

123. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Prazo da concessão: 35 anos.
Investimento total: 1.8 bilhão.
Receita 1o ano operacional:
148 milhões.

124. Negócios atuais
Barcas

125. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Aquisição: 72 milhões | 80% do capital.
Tarifa reequilibrada: R$ 4,50.
Subsídio: 31%.
• 8 embarcações com até 60 anos;
• 6 embarcações com até 22 anos;
• 4 embarcações com até 6 anos.
Compromisso de investimentos:
Governo estadual:
• 9 embarcações: 300 milhões;
• 2 novas estações: 300 milhões.
Concessionária:
• 2 embarcações.

126. Potencial portfólio atual
Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Oportunidades de investimentos:
• Recuperação imediata das Reequilíbrio do contrato por meio
estações existentes: 30 milhões; de extensão do prazo.
• 2 novas estações: 300 milhões.

127. Estação Praça Araibóia
Niterói
Investimentos potencias Barcas: R$ 600 MM
Araribóia – Niterói

128. Sinergia com outros projetos
CCR Ponte Linha
VLT TransOlímpica
CCR NovaDutra 3 do Metrô

129. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Sustentabilidade
Investimento social responsável.
Francisco Bulhões

130. Razões do Projeto Sustentabilidade
Gerar Valor
Capital Econômico
Proteger Valor | Reputação Capital Humano
Capital Social
Capital Natural

131. Proteger Valor
Avaliação geral do trabalho
Avaliação geral do trabalho realizado pela concessionária 2012
(em %) (Ótimo + Bom) Público – Motoristas de auto e caminhão.
Dados da última pesquisa de Imagem e Satisfação, realizada pelo Datafolha em 2012.

132. Gerar Valor | Capital Econômico
Frente iniciativas de reporting - investidores
Objetivo:
Estruturar iniciativas de reporting do Grupo CCR.
Atividades realizadas:
• Suporte ao reporte GRI 2011 e estruturação do reporte GRI 2012;
• Gestão do processo e análise de evidências para o ISE;
• Suporte ao reporte de outras iniciativas (Pacto Global, ICO2, Guia Exame);
Status atual:
• Acompanhamento da análise final das evidências pela FGV;
• Discussão sobre proposta para GRI 2012.

133. Gerar Valor | Capital Humano
Campanhas educativas

134. Gerar Valor | Capital Social
2011/2020 foi declarada pela ONU
como década de ação pelo trânsito seguro
Uma ótima
oportunidade
para transformar
nossas principais
iniciativas
em um modelo
a ser replicado.

135. Gerar Valor | Capital Social
2011/2020 foi declarada pela ONU
como década de ação pelo trânsito seguro
Parceria com BID:
• Digitalização Estrada para a Cidadania;
• Projeto Piloto CCR ViaOeste (Highway+).

136. Gerar Valor | Capital Social
Investimento social privado CCR
Consolidado com e sem leis de incentivo
Investimento social da companhia em 9 anos foi de
80 milhões, nos próximos 5 anos serão mais de 165 milhões.
Mais de
Investimento direto
165
Investimento incentivado
milhões
6590
4969
5144
4676
5166
12899
14352
3771
3654
1695
7519
9491
970
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

137. Gerar Valor | Capital Social
Estrada para a Cidadania
1,5 milhão de alunos
11 milhões desde o início do programa
de participantes indiretos
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
10.000 15.000 45.000 45.000 112.00 132.00 135.00 140.00 140.00 145.00 350.000 450.000
400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000
600.000
Alunos Professores Motoristas

138. Gerar Valor | Capital Social
Estrada para a saúde
Em nossas estruturas são realizados
mais de 1600 atendimentos por mês.
260m² de área de descanso do
caminhoneiro. 600 atendimentos/mês.
190m² de área de descanso do
caminhoneiro. 400 atendimentos/mês.

139. Projeto sustentabilidade
Linha do tempo
2010 2011 2012
1. Sustentabilidade 2. ROADMAP 3. Projeto de
na Cadeia de Valor Sustentabilidade CCR
• Externalidades;
• Maturidade; • Suporte executivo;
• Frente acidentes;
• Mapeamento • Suporte as unidades;
público interesse; • Frente resíduos;
• ISE;
• Visão. • Frente emissões;
• GRI e outras iniciativas
• ISE; de reporting;
• Comitês de sustentabilidade. • Seleção do SW.

140. Razões do Projeto Sustentabilidade
Gerar Valor
Capital Econômico
Proteger Valor | Reputação Capital Humano
Capital Social
Capital Natural

141. Projeto Estrada Sustentável
Rodovia Presidente Dutra
• 55% PIB brasileiro;
• 402 km de extensão;
• 130 milhões de usuários por ano;
• 115 grandes indústrias e comércios;
• 36 cidades lindeiras;
• 23 milhões de habitantes;
• 160 postos de serviços.

142. Motivação do Projeto
Estrada Sustentável
Criar uma referência de desenvolvimento sustentável para as estradas
brasileiras de forma colaborativa entre múltiplos públicos de interesse;
Viabilizar soluções e tecnologias verdes, criando modelos de negócios auto
sustentáveis ao longo do tempo;
Gerar visibilidade do posicionamento das empresas por meio de uma estratégia
de comunicação diferenciada.
As transformações exigidas pelo desenvolvimento
sustentável dependem da colaboração de vários atores.

143. Gerando Valor !

144. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Visão geral do crescimento
qualificado para o Grupo CCR
Performance, estratégia e o futuro da companhia.
Arthur Piotto

145. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

146. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

147. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
STP 2.2
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

148. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
ViaOeste
2.7
STP
STP 2.2
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

149. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
3.0
ViaOeste
ViaQuatro
2.7
STP
STP 2.2
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

150. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
RodoAnel, 3.0
ViaOeste Renovias
ViaQuatro
e Controlar 2.9
2.7
STP
STP 2.2
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

151. Evolução do EBITDA
Em R$ bi
SPVias 3.3
e SAMM
RodoAnel, 3.0
ViaOeste Renovias
ViaQuatro
e Controlar 2.9
2.7
STP 2.2
2.0
Portfólio
no IPO
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

152. Adição de valor com novos negócios
Em R$ bi
3.3
3.0
2.9
R$ 1.3 bi
2.7
de EBITDA
2.2
adicionado até 2012E
2.0
+ 62%
de adição no EBITDA
com novos negócios.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

153. Percepção de valor do mercado
Em R$ MM
+23%
306 1.206
900
571
2003 2006 2006
(Consenso em 2003)

154. Percepção de valor do mercado
Em R$ MM
+23% +12%
306 206
1.206 1918
1.712
900
1.206
571
2003 2006 2006 2009 2006 2009
(Consenso em 2006)
(Consenso em 2003)

155. Percepção de valor do mercado
Em R$ MM
+23%
623 3.360
+12% 2.737
206 1918 1.918
1.712
1.206 2009 2012 (E) 2012 (E)
(Consenso (Consenso
em 2009) de mercado atual)
2006 2009 2009
(Consenso em 2006)

156. Evolução do EBITDA

157. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Mas em que cenário
fizemos isso?
Arthur Piotto

158. Histórico de projetos
2002 Nenhum projeto R$ 0
2003 Nenhum projeto R$ 0
2004 MG-50 R$ 645
2005 Nenhum projeto R$ 0
2006 Linha amarela do metrô em SP R$ 1.000
2007 7 rodovias federais R$ 19.500
2008 6 rodovias estaduais R$ 10.795
2009 BR116/BR324 na BA R$ 1.900
2010 BA093 e RodoAnel sul e leste/SP R$ 5.805
2011 MT130 e PE060* 1 Aeroporto R$ 900
Valores em milhões

159. Histórico de projetos
2002 Nenhum projeto E a CCR o que 0fez?
R$
• Vencemos 2 Projetos;
2003 Nenhum projeto R$ 0
• Adquirimos 5 Empresas;
2004 MG-50 • Criamos 1 empresa;
R$ 645
2005 Nenhum projeto R$ 4,8R$bi
0
em re-investimentos
2006 Linha amarela do metrô em SP R$ 1.000
Adição de Ebitda de R$ 1,3 bi
2007 7 rodovias federais R$ 19.500
Total:
2008 Total em investimentos: Média de:
6 rodovias estaduais R$ 10.795
20 Projetos ~R$ 40bi R$ 4bi por ano
2009 BR116/BR324 na BA R$ 1.900
• BR 101 /ES; • Vencemos TransOlímpica;
2012 •2010
3 Aeroportos; e RodoAnel sul e leste/SPbi
BA093 R$ 21 • AdquirimosR$ Empresas.
4 5.805
Adição de EBITDA
• Transolímpica/RJ. Adição de EBITDA de
2011 MT130 e PE060* 1 Aeroporto R$ 800 MM R$ 900 R$ 100
em re-investimentos R$ 100 MM
Valores em milhões MM

160. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
E quais são as
perspectivas futuras?
Arthur Piotto

161. Considerando as perspectivas
futuras...
Valores em milhares
Ferrovias R$ 91.000
Rodovias federais R$ 42.000
5 Aeroportos Brasil R$ 25.000 E
Mobilidade urbana R$ 27.000
Aditivos de investimentos R$ 5.000 E
Projetos fora do Brasil R$ ?
Total: 33 projetos nos próximos 5 anos
10x
mais Total em investimentos estimados: ~R$ 190 bi
que no
passado
Média de: R$ 40 bi por ano
E quanto a CCR conseguirá adicionar baseado em
nosso histórico de execução?

162. Arthur Piotto
E como suportar nosso crescimento?

163. Capacidade de investimento
Estratégia financeira
Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar
3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro
da alavancagem. líquido como dividendo.

164. Cronograma
de amortização da dívida
Refinanciamentos contratados ou mandatados... Em R$ MM
2.394
1.673 1.589
1.315 1.436
1.195 1.094
1.017 1.063
972
856
418
56 130
2012 (E) 2013 (E) 2014 (E) 2015 (E) 2016 (E) 2017 (E) 2018 (E)
em diante
... refletirão no aumento da capacidade de investimento da CCR.

165. Capacidade de investimento
Em X
2,6 2,5
2,2
2,1
2,0
1,5 1,5
1,1 7,5
0,8 0,9 0,8
6,2
5,6
Em R$ bi 2,6 2,9
1,2 1,1 1,2 1,1 1,2
0,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
Div. Liquida DL/EBITDA

166. Capacidade de investimento
Estratégia financeira
Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar
3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro
da alavancagem. líquido como dividendo.

167. Capacidade de investimento
Capacidade de investimento de
atual ~ R$ 3 bi, e até 2016,
aumentaria para ~13 bi.
Em R$ MM
3.113 2.565 2.849 2.648 2.565
2.479
1.656 2.147
586 1.143
179
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
Capacidade de investimento

168. Capacidade de investimento
Capacidade de investimento de
atual ~ R$ 3 bi, e até 2016,
aumentaria para ~13 bi.
Em R$ MM
3.113 2.565 2.849 2.648 2.565
2.479
1.656 2.147
586 1.143
179
Considerando nível de alavancagem máximo de 3X DL/EBITDA,
capacidade de investimento da CCR.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
Capacidade de investimento

169. Capacidade de investimento
Estratégia financeira
Endividamento Máximo de Crescimento da empresa Compromisso de pagar
3.0x Divida Liquida/EBITDA. será financiado por meio mínimo de 50% do lucro
da alavancagem. líquido como dividendo.

170. Dividendos
Desde o IPO, a CCR vem distribuindo em média 77% do lucro liquido como dividendos 93%
1.128
Em R$ MM 1.054
CAGR 90%
48.7% 127%
899
85% 852
85% 807
65% 92% 714 709
61% 672
605 603
580
547 532
500
58%
16% 355
307
263
183
152
30
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)
Lucro Líquido Dividendos Payout Lucro Líquido (Consenso de Mercado)

171. Wrap Up
Ontem Amanhã
R$ 4 bi por ano em projetos. R$ 40 bi por ano em projetos.
67% de Adição de EBITDA Quanto será adicionado??
acima do portfólio Inicial.
R$ 17,70 por ação. Qual valor da ação nesse cenário?

172. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Conclusões
Renato Vale

173. Por que CCRO3?
Estratégia clara, definida e pública, primeiro a rentabilidade, depois a expansão dos negócios;
Grupo de colaboradores competentes e qualificados com contínuo processo de preparação de
novas lideranças, dando suporte à perpetuidade do negócio;
Cenário base indica a possibilidade de significativo potencial de upside, e reduzido downside;
A Geração de caixa do portfólio atual permite forte política de
dividendos e crescimento qualificado;
Atuação dirigida ao desenvolvimento sustentável de novos mercados e oportunidades;
Acesso diferenciado ao mercado de capitais;
Sólida situação financeira que permite o crescimento;

174. Por que CCRO3?
Com 40 bi
de Investimentos Com disciplina
em projetos por ano de capital ...
...É por aqui que
a gente chega lá!

175. “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Debate, perguntas e respostas
Renato Vale e Diretores