O documento fornece informações sobre as estratégias de investimento da PREVI diante do cenário econômico atual. Ele descreve as características dos planos 1 e Previ Futuro, incluindo o número de participantes, patrimônio, diversificação de investimentos em renda fixa, variável, investimentos estruturados e imobiliários. Ele também discute os novos desafios de investimento em private equity, imóveis e renda fixa corporativa.
2. A PREVI
► Fundada em 16.04.1904;
► Total de participantes*: 195.187;
► Patrimônio*: R$ 157,04 bilhões;
► 231 assentos e 163 conselheiros.
* Junho / 2012.
3. Dados Participantes
Número de Participantes*
120,000
100,000
501
80,000 88,357
Assistidos
60,000
75,786 Ativo
40,000
20,000 30,543
-
Plano 1 PPF
* Junho / 2012.
4. Evolução do Patrimônio
Evolução do Patrimônio (R$ bilhões)
390 %
152.9 156.8 157.0
138.0 142.6
116.7
106.0
83.0
70.6
32.0
1999 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Patrimônio consolidado cresceu 390% nos últimos 13,5 anos.
* Até Junho / 2012.
5. Diversificação de Investimentos - Plano 1
Patrimônio* (R$ milhões): 150.115
Empréstimos e
Investimentos
Financiamentos
em Imóveis
3,4%
4.7%
Investimentos
Estruturados
0.5% Renda Fixa
31.4%
Renda Variável
60.1%
* Junho / 2012.
6. Plano 1
Valor de Mercado*
RENDA FIXA Participação
(R$ mil)
Títulos Públicos 42.673.156 90,5%
Títulos Priv. Inst. Financeiras 2.710.919 5,7%
Títulos Priv. Inst. Não Financeiras 1.421.081 3,0%
Fundos Investimentos RF 373.532 0,8%
* Junho / 2012.
7. Plano 1
Valor de Mercado*
RENDA VARIÁVEL Participação
(R$ mil)
Participações 56.266.919 62,4%
Mercado 30.668.184 34,0%
Gestão Especial 2.947.663 3,3%
Terceirizada 310.702 0,3%
Principais empresas da Principais empresas da
Carteira de Participações Carteira de Mercado
LITEL PARTICIPACOES S.A. BANCO DO BRASIL S.A.
NEOENERGIA S.A. AMBEV
CPFL ENERGIA PETROBRAS
BRASIL FOODS S.A. ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES S.A.
INVEPAR EMBRAER S.A.
TUPY S.A.
* Junho / 2012.
8. Plano 1
Valor de Mercado*
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS Participação
(R$ mil)
Private Equity 599.259 86,4%
Fundos Imobiliários 94.525 Plano 113,6%
1%
• Carteira composta por 20 Fundos:
6%
- 17 Private Equity; 11%
- 2 Venture Capital; 13%
- 1 Fundo Imobiliário. 22%
5%
• Investimentos em torno de 60
empresas e 20 empreendimentos 3%
imobiliários. 1% 2%
2%
3%
• A carteira de Investimentos 5% 34%
Estruturados possui R$ 1,58 bilhão 4%
em capital subscrito e 647,4 milhões
em capital integralizado.
Geral - Governança Agronegócios Infraestrutura
• O total integralizado representa Geral - Crédito Carbono Imobiliário Saneamento Ambiental
Educação Sucro - alcooleiro Geral - Região Nordeste
0,46% dos Recursos Garantidores Geral - Mezanino Geral - Internacionalização Óleo e Gás
do Plano 1. Multisetorial Imóveis
* Junho / 2012.
9. Plano 1
Valor de Mercado*
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS Participação
(R$ mil)
Investimentos Imobiliários 7.000.372 100%
Investimentos Imobiliários
IMÓVEIS COMERCIAIS
SHOPPING CENTER
CONDOMÍNIOS INDUSTRIAIS E LOGíSTICOS
IMÓVEIS CORPORATIVOS
* Junho / 2012.
10. Plano 1
Valor de Mercado*
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Participação
(R$ mil)
Empréstimos 3.550.805 70,3%
Financiamentos 1.497.753 29,7%
* Junho / 2012.
11. Diversificação de Investimentos – Plano Previ Futuro
Patrimônio* (R$ milhões): 3.095
Empréstimos e
Investimentos Financiamentos
em Imóveis 13,0%
1.8%
Investimentos
Estruturados
0.9%
Renda Fixa
46.3%
Renda Variável
38.1%
* Junho / 2012.
12. Plano Previ Futuro
Valor de Mercado*
RENDA FIXA Participação
(R$ mil)
Títulos Públicos 997.386 69,6%
Títulos Priv. Inst. Financeiras 276.446 19,3%
Títulos Priv. Inst. Não Financeiras 136.811 9,6%
Fundos Investimentos RF 21.931 1,5%
* Junho / 2012.
13. Plano Previ Futuro
Valor de Mercado*
RENDA VARIÁVEL Participação
(R$ mil)
Mercado 1.100.940 93,4%
Terceirizada 78.081 6,6%
Principais empresas da
Carteira de Mercado
VALE
PETROBRAS
AMBEV
ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES S.A.
BR FOODS S.A.
BMF BOVESPA S.A.
* Junho / 2012.
14. Plano Previ Futuro – Renda Variável
- Carteira Alfa: carteira ativa composta por ações de empresas com boas
perspectivas no curto/médio prazo. É revisada mensalmente e composta por até 15 ações;
- Carteira Dividendos: carteira ativa composta por ações de empresas com bom
histórico de pagamento de dividendos e/ou perspectivas de bons pagamentos futuros. É
revisada semestralmente, ou quando ocorre fato extraordinário, e composta por até 10
ações;
- Carteira Growth: carteira ativa composta por ações de empresas com
características de crescimento no médio/longo prazo. É revisada semestralmente, ou
quando ocorre fato extraordinário, e composta por até 10 ações;
- Carteira Value: carteira ativa composta por ações de empresas cujo valor de
mercado da companhia encontra-se abaixo de, aproximadamente, 80% do valor
patrimonial. É revisada semestralmente, ou quando ocorre fato extraordinário, e composta
por até 10 ações;
- Carteira Terceirizada: carteiras sob gestão de terceiros, direcionadas para
produtos e/ou nichos específicos de mercado de renda variável.
15. Plano Previ Futuro
Valor de Mercado*
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS Participação
(R$ mil)
Private Equity 27.978 100%
Plano PREVI Futuro
9% 9%
• Carteira composta por 10 Fundos
22%
Private Equity.
16%
5%
• Investimento em torno de 9
empresas e 20 empreendimentos 7%
imobiliários. 4%
• A carteira de Investimentos
Estruturados possui R$ 117,5
milhões em capital subscrito e 32,4 43%
milhões em capital integralizado.
• O total integralizado representa
Agronegócios Imobiliário
0,92% dos Recursos Garantidores Geral - Mezanino Geral - Internacionalização
do Plano Previ Futuro. Óleo e Gás Multisetorial
Infraestrutura Geral - Crédito Carbono
* Junho / 2012.
16. Plano Previ Futuro
Valor de Mercado*
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS Participação
(R$ mil)
Investimentos Imobiliários 54.713 100%
Investimentos Imobiliários
SHOPPING CENTER
* Junho / 2012.
17. Plano Previ Futuro
Valor de Mercado*
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Participação
(R$ mil)
Empréstimos 385.863 96,1%
Financiamentos 15.636 3,9%
* Junho / 2012.
18. Novos Desafios
► Private Equity;
► Imóveis (Real State);
► Produtos de Renda Fixa Corporativa.