Apresentacao ideiasnet unibanco small cap

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Apresentacao ideiasnet unibanco small cap

  1. 1. 2007
  2. 2. Histórico e Foco Veículo para Investimento de Longo Prazo em Empresas de T.I. no Brasil Empresa de Capital Aberto – Bovespa: IDNT3 Modelo “Novo Mercado” (Governança Corporativa) 100% Ações ON Tag de 100% Free Float de 100%. PRIVATE EQUITY Maior disposição de investimento – modelo de negócios comprovado Consolidação Aquisições de Empresas complementares aos negócios do Portfólio Estágio Pré-IPO VENTURE CAPITAL – IDEIAS VENTURES Faturamento < R$ 10MM Investimento Pró-Ativo Apoio ao Empreendedorismo Gestão Agregada – Negócios, Administrativo, Financeiro, Jurídico Sinergia entre empresas do Portfólio Fusões com empresas complementares 2
  3. 3. Histórico 3
  4. 4. Liquidez da Ação VOLUME X PREÇO DA AÇÃO R$ 700.000.000 6,50 R$ 600.000.000 5,50 R$ 500.000.000 Volume - R$ IDNT3 - R$ 4,50 R$ 400.000.000 3,50 R$ 300.000.000 2,50 R$ 200.000.000 R$ 100.000.000 1,50 R$ 0 0,50 2003 2004 2005 2006 * ago-07 Volume (R$) Preço (R$) da Ação* Base: 15 de agosto 2007* Média de liquidez: R$ 3,7 M por dia* Crescimento de 325% quando comparado ao mesmo período de 2006 4
  5. 5. Mercado de CapitaisCapitalização no mercado N Tot de Ações - ID T3 º al N 80,915,958 Preço por Ação - R$ R $ 5.54 Market Cap - R$ Mil R $ 448,274,407 Taxa de Conversão (U / R$ S$ ) R $ 2.02 Market Cap - US$ US $ 221,918,023 * Base: 15 de agosto 2007 5
  6. 6. Planejamento Estratégico Holding - ESTRATÉGIA- • Consolidação das Informações/Controles • Relatório Anual • Gestão de Caixa/Despesas Venture Network • Sócios qualificados e de L.P. • Co-investidores de mercado • Fusões e Aquisições Empresas Mercado de Capitais - VALOR - - UP SIDE – • Diversos segmentos de TI • Market Maker • Crescim. Orgânico + Aquisiçoes • Reunião com Analistas •Escalabilidade do Modelo •Estratégia de Longo Prazo • Conselho de Administração Governança Corporativa - TRANSPARÊNCIA - • Planejamento Estratégico • Governança Reconhecida •Transparência – MD&A e Report • Modelo de “Novo Mercado” • Diretoria •Auditoria 6
  7. 7. Financeiro 7
  8. 8. Receita Bruta Receita Bruta - 100% PORTFÓLIO R$ 1.200.000 Crescimento Organico R$ 1.000.000 + 43% Aquisição R$ 800.000 da Officer +556% R$ 000 R$ 600.000 Incorporação do R$ 400.000 Fundo Pactual internet R$ 200.000 +206% R$ 0 Y02 Y03 Y04 Y05 Y06 Y07e 1S06 1S07 Partic. IDNT 40% 41% 32% 45% 43% 85% Realizado Projetado 8
  9. 9. EBITDA EBITDA - 100% PORTFÓLIO R$ 60.000 R$ 50.000 R$ 40.000 + 116% R$ 000 R$ 30.000 R$ 20.000 R$ 10.000 R$ 0 Y02 Y03 Y04 Y05 Y06 Y07e 1S06 1S07 -R$ 10.000 Partic. IDNT 54% 25% 36% 38% 30% 49% Realizado Projetado 9
  10. 10. Ideiasnet IDEIASNET - COMBINADO SINTÉTICO* Realizado Realizado R$ 000 2002 2003 2004 2005 2006 1S06 1S07 ∆%RECEITA BRUTA (*) 9.235 13.155 32.290 293.274 405.894 182.381 239.288 31%(-) Impostos e deduções (319) (408) (2.863) (55.310) (75.294) (39.736) (46.709)RECEITA LÍQUIDA 8.916 12.748 29.427 237.963 330.600 142.644 192.579 35%Custos de Mercadorias Vendida (7.580) (10.842) (21.163) (193.618) (267.937) (121.980) (151.658)LUCRO BRUTO 1.336 1.905 8.265 44.345 62.663 20.665 40.921Margem bruta 14,5% 14,5% 25,6% 15,1% 15,4% 14,0% 21,0% DESPESAS OPERACIONAIS (2.206) (1.766) (9.257) (37.839) (52.195) (17.090) (32.741)Gerais e administrativas (2.206) (1.766) (9.204) (37.532) (51.765) (17.341) (33.897)Outras despesas 0 - (54) (307) (430) 251 1.156(=) EBITDA (870) 140 (993) 6.506 10.468 3.574 7.576 112%Margem Ebitda -9,8% 1,1% -3,4% 2,7% 3,2% 2,51% 3,93% 1,4 p.p. .Depreciação (296) (460) (1.183) (1.123) (1.319) (578) (348)(=) EBIT (1.165) (320) (2.176) 5.383 9.149 2.997 7.227 .Resultado Financeiro Líquido (509) (195) (741) (948) (847) (576) (1.290)(=) EBT (1.674) (514) (2.918) 4.435 8.302 2.420 5.938(-) Resultado Não Operacional - (31) (411) (5.363) (1.421) (102) (37)(-) IR&CS - (7) (24) 350 (3.623) (1.347) (2.710)Participações nos lucros (0) - - (86) (701) - -(=) Lucro Líquido (1.674) (553) (3.352) (665) 2.557 972 3.191 228%OBS: Considerando participação proporcional das investidas desde o momento de suas aquisições 10
  11. 11. Portfólio 11
  12. 12. Cobertura em Diferentes Segmentos de TI Comércio Eletrônico e Conteúdo Infra-Estrutura e Desenvolvimento de Software Wireless Ideias Ventures – Venture Capital 12
  13. 13. Portfólio EMPRESA (Participação IDNT%) (Comparables) Descrição da empresa OFFICER (100%) (Ingram Micro / Tech Data) Distribuidor de Produtos de Informática SOFTCORP (97%) (CDW) Revenda corporativa de Software, Hardware e Serviços PADTEC (34%) (Cisco) Desenvolvedora e Fabricante de equipamentos voltados à Comunicação Óptica SPRING WIRELESS (11%) (Virgin Mobile) Soluções para plataforma wireless – mercado corporativo ILOGISTICA (35%) Logística e E-commerce com valor agregado AUTOMATOS & SOLVO (19%) Gerenciamento de missão crítica para ambientes computacionais PINI (31%) Editora, Software e Serviços voltados para o mercado de Construção Civil IMUSICA (93%) (LoudEye) Distribuição e Gerenciamento de Mídia Digital BOLSA DE MULHER (93%) (iVillage) Conteúdo para o Universo Feminino NETMOVIES (25%) (NetFlix) Locadora de DVD’s on-line ZURA (60%) (Shopping.com) Comparador de preços ADDCOMM ( 54%) Agência de Webmarketing BRASPAG (25%) Soluções de Meios de Pagamento HANDS (49%) Soluções e Serviços para plataforma wireless – mercado consumidor final TRINNPHONE (60%) (CBeyond) Operadora de Telefonia IP para Mercado Corporativo IVOXCORP (79%) eCRM e Pesquisa TV AO VIVO (23%) TV pela Internet VISIONNAIRE (40%) Software House baseada em tecnologia de objetos distrubuídos 13 SADIG (20%) Software de Business intelligence
  14. 14. Negociações dos “Comparables” Empresa do Valor Comparável Comprador Data Portfólio (US$) Jun.07 7,3 Bi Ago.06 60 Mi Abr.06 1,69 Bi Mar.06 600 Mi Set.05 2,5 Bi Jun.05 620 Mi 14
  15. 15. Portfólio Compradores Corporativos VENDAS DIRETAS Revendedores FABRICANTES Dedicados de TI Atacadistas e Revendedores Distribuidores Multi-marcas Varejo 15
  16. 16. Portfólio Nome: Officer Distribuidora S/A. Localização: São Paulo. Data de Investimento: Setembro 2005. Composição Acionária: 100% IDNT Histórico: Fundada em 1985. Negócio: A Officer é uma das maiores distribuidoras de produtos de informática (software e hardware) no Brasil. Foi destaque do setor pela Revista INFO EXAME 2005 e 2006 e eleita a melhor empresa do atacado do Brasil pela Revista Exame Melhores e Maiores 2007. Principais Clientes: Mais de 20.000 revendas espalhadas pelo país. Competidores: Ingram Micro, Tech Data, SND, Nagem and Alcateia Pontos Críticos: Competição no mercado cinza; forte disputa de preços dos competidores. Destaques: Foco em empresas de pequeno e médio porte; comércio eletrônico e novos negócios; sem alavancagem financeira; sólido relacionamento com os maiores fornecedores de tecnologia da computação como Microsoft, HP, IBM, Oracle, Samsung, Symantec, Citrix, CA, LG entre outros; duas vezes por ano patrocina uma feira de exposição (OFFICER CANAL e OFFICER REALTIME) alcançando mais de 8.000 espectadores, oferecendo informações e exibição de produtos, palestras ministradas por renomados profissionais, treinamento e certificação profissional; cria e solidifica lealdade com a sua base de clientes através das melhores práticas de logística, excelência na disponibilidade, relacionamento, serviços e preços competitivos. 16
  17. 17. PortfólioFATURAMENTO BRUTO 1994-2007e R$’000 FATURAMENTO BRUTO OFFICER 1.000 900 820 800 679 700 600 482 500 403 400 297 286 285 300 257 195 200 124 83 100 46 27 5 - 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007e 17
  18. 18. Portfólio Nome: Softcorp. Localização: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Vitória e Recife. Data de Investimento: Março 2000. Composição Acionária: 42% IDNT + 21% Lorentzen Group + 37% outros. Histórico: Fundada há mais de 15 anos, a empresa vem consolidando seu espaço no mercado brasileiro de revendas corporativas no setor de TI. Negócios: Softcorp é uma revenda corporativa de produtos de informática (Software, Hardware e Serviços). Sua matriz localiza-se em São Paulo, com filiais no Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Vitória e Recife. Principais Clientes: Fedex, H. Stern, Bristol, PUC, TNT Logística, Pernambucanas, Telemig, SENAC, Citibank, Marítima Seguros, Açominas e + 3.000 clientes ativos. Pontos Positivos: Além dos canais de venda tradicionais (gerente de contas e televendas), a empresa oferece um canal exclusivo pelo seu site, o qual possibilita aumentar a escalabilidade necessária para expansão das vendas sem gerar aumento dos custos. Trata-se de uma excelente ferramenta para a área comercial e para relacionamento com os clientes – baseada no modelo da CDW e da Dell. Pontos Críticos: O mercado brasileiro ainda não está consolidado e há uma forte competição de pequenas lojas de computadores que comercializam software piratas e acessórios contrabandeados, sonegando impostos (Mercado Cinza = 60%). Destaques: Link direto com os principais fabricantes e com os estoques dos distribuidores, permitindo redução de custos, sem necessidade de estoque. 18
  19. 19. Portfólio Nome: Padtec. Localização: Campinas, SP. Data de Investimento: Agosto 2002. Composição Acionária: 34.2% IDNT + 65.8% CPqD Histórico: Inaugurada no final de 1999 como uma unidade de negócio do CPqD, tornando-se independente em agosto de 2001, através de um spin-off da divisão de comunicação de fibra ótica da CPqD. Foi a precursora na América Latina de equipamentos multiplexadores digitais de comprimento de ondas (WDM) para sistemas de comunicação óptica, e mantém-se líder brasileira em seu segmento. Negócios: Soluções ópticas para o mercado metropolitano, através de equipamentos WDM aplicados nas redes de fibra ópticas atuais, oferecendo melhor performance e capacidade além de preços reduzidos. Principais Clientes: Embratel, Telmex; Portugal Telecom; Brasil Telecom; Telvent; Telemar; Banco Safra; Impsat; ABB Pontos Positivos: (i) Conhecimento diferenciado da rede de telecomunicações no Brasil, devido à sua origem no CPqD; (ii) Custos na moeda local (reais) e preços altamente competitivos. Pontos críticos: Financiamento das vendas. 19
  20. 20. Portfólio Nome: Spring Wireless. Localização: São Paulo. Data de Investimento: Setembro 2002. Composição Acionária: 11% IDNT + 52% Outros Investidores + 37% Outros. Histórico: Fundada em Março de 2001, a empresa oferece soluções focadas no mercado brasileiro, resultado da customização e “tropicalização” de soluções importadas e adaptadas às necessidades e particularidades do mercado nacional. Utiliza as melhores tecnologias dos mercados americano e europeu e possui qualidade atestada por diversos clientes internacionais. Negócios: Operadora de rede virtual móvel com soluções e serviços relacionados a plataformas wireless no mercado corporativo, onde possui 55% de market share. Principais Clientes: Ambev; Souza Cruz; Multibras; Redecard; Gillette; Itaú Seguros; Sara Lee; Pão de Açúcar; Bunge; Citibank; Kraft; Goodyear; Eletropaulo; Visanet; Fleet One; Concha Y Toro. Pontos Positivos: (i) Tecnologia adaptada às operadoras brasileiras; (ii) Equipe de gerentes capacitados para compreender as necessidades dos negócios dos clientes; (iii) Casos de sucesso. Ponto Crítico: Expansão da base de usuários. Destaque: 55% de market share no Brasil e em expansão para o resto da América Latina. 20
  21. 21. Portfólio IdeiasVentures Data de Investimento: Março 2000. Composição Acionária.: 93% IDNT + 7% Gestores Negócio: Distribuição e gerenciamento de conteúdo de mídia digital legalizada (música, vídeo, true tones e software). Primeira empresa brasileira a desenvolver o software com o Digital Rights Management (DRM) da Microsoft – e as parcerias necessárias para a venda de música digital legalizada. Principais Gravadoras: Todas as majors (EMI, Warner, Universal e Sony/BMG), Deck Disc, Som Livre, Trama, Indie Records e ainda 150 outras brasileiras. Principais Franqueados: Americanas.com, Submarino, MSN, Yahoo,iG , BR Turbo, Velox e Som Livre. Pontos Críticos: Expansão do conteúdo proveniente das principais gravadoras e acesso à banda larga. Destaques: Premissa para o Serviço de Valor Agregado (SVA) das operadoras de telefonia – mundo mobile. Data de Investimento: Junho 2006. Composição Acionária.: 93% IDNT + 7% Sócios fundadores Negócio: O portal vertical Bolsademulher.com contém conteúdo, serviços e comunidade voltado para o universofeminino. Em 2006 lançou seu modelo de comunidade e estrutura de web 2.0. É uma empresa de soluções femininas cujo modelo dereceita é baseado em 4 segmentos: Assinaturas Premium; Publicidade; E-commerce e Licenciamento de conteúdo.Principais Parceiros: MSN, Personare, Embratel, ParPerfeito, iMusica e Hands.Principais Anunciantes: Mercedes Benz, Unilever, HSBC, Roche, Nokia, Bradesco, Toyota, Philips, L’Oréal Pontos Positivos: Mais de1 milhão de mulheres cadastradas, das classes A e B, distribuídas majoritariamente entre RJ e SP. Conteúdo gerado por usuários efoco em ferramentas de comunidade que geram alta viralidade a baixo custo.Destaques: Desenvolvimento de segmentos femininos pouco explorados, conversão de anunciantes de mídia tradicional para mídiainterativa, alto potencial para SVA das operadoras de telefonia. 21
  22. 22. Portfólio IdeiasVentures Data de Investimento: Setembro 2006 Composição Acionária.: 25% IDNT + 75% Sócios fundadores. Negócio: Criada em 2006, é pioneira e líder do segmento de locações de DVDs pela Internet no Brasil, com o maioracervo – mais de 10 mil títulos – e a maior cobertura do país.Através de assinaturas sem multas, prazo de devolução ou limite de locações mensais, os assinantes podem receber e devolver osfilmes sem sair de casa escolhendo e fazendo os pedidos pelo site.Destaques: Desde o início de suas operações em fevereiro de 2006, já acumula assinantes em SP e na área RJ, e em setembro,absorveu a concorrente FlexFilmes. O modelo altamente escalável permite a expansão rápida para outros locais.Pontos Positivos: A eficácia da operação baseia-se no uso de tecnologia de ponta para tornar o site ágil, acessível e fácil de usar; naadministração dos processos e da logística, que envolvem um alto número de entregas e retiradas diárias em toda a área de cobertura. Data de Investimento: Abril 2007 Composição Acionária.: 60% IDNT + 17% Sócios fundadores + 23% Outros Negócio: Resultado da fusão entre o site Emconta e o iVox, sinergia que possibilita juntar em um único site opiniões,guias e produtos, possibilitando ao consumidor uma experiência completa. O objetivo é ser referência para serviços de compras on-line, tornando-se a principal fonte de informações para o e-commerce no Brasil, seguindo o modelo americano do e-pinions/shopping.com. Modelo baseado em publicidade on-line, sendo a receita vinda preponderantemente dos anúncios feitos pelos lojistaslistados no site, mas ainda sendo explorada a publicação de banners e o envio de e-mail marketing para a base de usuários.Principais Parceiros: ParPerfeito, Bolsa de Mulher, iMusica.Principais Lojas: Americanas.com, Submarino, Comprafacil, Ambient Air, Pernambucanas, Shoptime.Pontos Positivos: Ferramenta mais atual e moderna, equipe de tecnologia com larga experiência em internet, principalmente emgrandes sites. Base de usuários iVox permite gerar um aumento rápido no conteúdo disponível no site. 22
  23. 23. Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daquelesprojetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Ideiasnet em controlar ou estimar,como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãosreguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que aIdeiasnet opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança doconsumidor, em bases global, nacional ou regional.Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Ideiasnet não tem obrigação de publicarqualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização destaapresentação. 23

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