O documento analisa o mercado global e brasileiro de café para 2020/2021. O Brasil é o maior produtor mundial, respondendo por 30% das exportações globais. A pandemia impactou a demanda, mas estoques apertados e a bienalidade negativa da safra 2021/2022 devem impedir fortes quedas nos preços.

1. Report Diário: impactos do Covid-19 no agronegócio
Café: tendências dos mercados global e brasileiro
em 2020/2021
Overview 21/07/2020

2. PÁGINA 2
BRASIL
30%
VIETNÃ
20%
COLÔMBIA
10%
INDONÉSIA
5%
HONDURAS
4%
ÍNDIA
4%
UGANDA
3%
PERU
3%
ETIÓPIA
3%
GUATEMALA
2%
DEMAIS
16%
CAFÉ: DISTRIBUIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES GLOBAIS EM 2020/2021
MIL SACAS DE 60 KG E %

3. PÁGINA 3
➔ O impacto da pandemia da Covid-19 sobre o setor cafeeiro global provavelmente
será profundo, abrangendo produção, consumo e comércio internacional.
➔ Do lado da demanda, ainda há dúvidas se o aumento do consumo de café em casa
será suficiente para suprir o fechamento de cafeterias, bares e restaurantes.
➔ A redução de food service, cafeterias e restaurantes, com distanciamento social,
não está sendo inteiramente compensada pelo consumo nos lares.
➔ Estoques de passagem apertados e a bienalidade negativa da safra 2021/2022 no
Brasil devem impedir quedas acentuadas de preços nos mercados interno e global.
➔ Brasil é o país mais competitivo do mundo em tecnologia, custos e produtividade,
com avanço da mecanização e da qualidade dos cafés.
CAFÉ: CENÁRIOS E OPORTUNIDADES PARA O BRASIL

4. PÁGINA 4
➔ Por causa dos investimentos feitos nos últimos anos no setor cafeeiro, o Brasil tem
sentido menos a desvalorização dos preços globais do que outros produtores.
➔ O Brasil tem uma situação diferente da maioria dos demais players, pois investe há
muitos anos em pesquisa, com produtividade média de 30 sacas de 60 Kg/hectare.
➔ Colômbia, Honduras e El Salvador, por exemplo, tem média de 10 sacas/hectare.
➔ Um diferencial é o fato de os custos de produção no Brasil não estarem tão
diretamente atrelados ao dólar, como ocorre em outros países.
➔ O Brasil exporta para mais de 150 países e hoje detém 30% do comércio global.
➔ Além da maior eficiência em produção e exportação, há um aumento consistente
do consumo interno, com uma demanda crescente.
CAFÉ: DIFERENCIAL COMPETITIVO DO BRASIL

5. PÁGINA 5
➔ O clima segue favorecendo a colheita de conilon no Brasil, próxima do final.
➔ Enquanto em Rondônia as atividades já finalizaram, no Espírito Santo, a colheita da
safra 2020/2021 atingiu 95% da produção esperada, com relatos de problemas de
quebras acima do normal.
➔ Esse cenário foi causado pelas adversidades na florada e no enchimento de grão e
pela alta produção nas últimas temporadas, o que debilitou as plantas.
➔ Aliados a isso, os menores preços do grão ao longo de boa parte de 2019
restringiram adubações em algumas lavouras e trouxeram impactos negativos à
atual produção.
➔ Ainda assim, as estimativas são de produção elevada no Espírito Santo.
CAFÉ: SITUAÇÃO ATUAL DOS MERCADOS

6. PÁGINA 6
➔ No mercado de conilon, os negócios estão calmos, mas com liquidez ainda
superior à do café arábica.
➔ O Indicador CEPEA/ESALQ do tipo 6 peneira 13 acima, à vista, a retirar no Espírito
Santo, voltou a fechar acima dos R$ 355,00 por saca de 60 Kg, o que não era
observado desde maio.
➔ O Indicador CEPEA/ESALQ do tipo 6 peneira 13 acima, à vista, a retirar no Espírito
Santo, está cotado a R$ 354,75 por saca de 60 Kg, alta de 1,8% em sete dias.
➔ No mercado de arábica, tanto nas lavouras colhidas manualmente quanto nas
mecanizadas, os trabalhos estão mais lentos que nos últimos anos, devido ao
grande volume a ser colhido.
CAFÉ: SITUAÇÃO ATUAL DOS MERCADOS

7. PÁGINA 7
➔ Além disso, as lavouras com colheita manual seguem impactadas pela menor
quantidade de trabalhadores no campo, devido às adequações das normas de
distanciamento e à menor disponibilidade de mão de obra.
➔ Na semana passada, altas nos valores externos do arábica e do dólar fizeram o
mercado interno reagir e o Indicador CEPEA/ESALQ do arábica tipo 6, posto em São
Paulo, fechou acima dos R$ 500,00 por saca de 60 Kg, voltando aos patamares
observados no início deste mês de julho.
➔ O Indicador do arábica está cotado a R$ 495,50 por saca de 60 Kg, baixa de 0,2%
em sete dias, enquanto na Bolsa de Nova York, Setembro/2020 está cotado a 99,75
centavos de dólar por libra-peso, alta de 1,1% nos últimos sete dias.
CAFÉ: SITUAÇÃO ATUAL DOS MERCADOS

8. PÁGINA 8
0
20
40
60
80
100
120
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160
180
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2019/20
2020/21
CAFÉ: PRODUÇÃO x CONSUMO GLOBAL - MILHÕES DE SACAS DE 60 KG
PRODUÇÃO DEMANDA
3 SAFRAS CONSECUTIVAS DE SUPERÁVIT

9. PÁGINA 9
60% 61%
67%
60% 64% 60% 63% 60% 62% 60% 62% 58% 59% 58% 56% 56%
63% 59% 59% 56% 58%
40% 39%
33%
40% 36% 40% 37% 40% 38% 40% 38% 42% 41% 42% 44% 44%
37% 41% 41% 44% 42%
2000/01
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2020/21
CAFÉ: DISTRIBUIÇÃO DA PRODUÇÃO GLOBAL - ARÁBICA x CONILON
CONILON ARÁBICA

10. PÁGINA 10
UE
28%
EUA
16%
BRASIL
14%
JAPÃO
5%
FILIPINAS
4%
RÚSSIA
3%
CANADÁ
3%
INDONÉSIA
3%
ETIÓPIA
2%
CHINA
2%
DEMAIS
20%
CAFÉ: DISTRIBUIÇÃO DO CONSUMO GLOBAL EM 2020/2021
MIL SACAS DE 60 KG E %

11. PÁGINA 11
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
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2008/09
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2015/16
2016/17
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2019/20
2020/21
CAFÉ: RELAÇÃO ESTOQUES FINAIS/DEMANDA MUNDIAL (%)

12. PÁGINA 12
2,4
2,6 2,6
2,4 2,4 2,4
2,3
2,1
2,4 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,2 2,2 2,2 2,2 2,1 2,2
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: ÁREA TOTAL (COLHEITA + EM FORMAÇÃO) NO BRASIL - MILHÕES HA

13. PÁGINA 13

14. PÁGINA 14
1.561 1.553 1.573 1.566
1.506 1.480 1.526 1.482 1.497 1.450
1.514
518 503 477 451 441 442 425 382 367 363 371
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: ÁREAS EM PRODUÇÃO - ARÁBICA x CONILON NO BRASIL
EM MIL HECTARES
ARÁBICA CONILON

15. PÁGINA 15
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ ARÁBICA: ÁREAS EM PRODUÇÃO POR ESTADOS - MIL HA
MG SP ES BA OUTROS

16. PÁGINA 16
CAFÉ ARÁBICA: ÁREAS DE CULTIVO EM MG (HECTARES)

17. PÁGINA 17
CAFÉ ARÁBICA: ÁREAS DE CULTIVO EM SP (HECTARES)

18. PÁGINA 18
CAFÉ ARÁBICA: ÁREAS DE CULTIVO EM ES (HECTARES)

19. PÁGINA 19
14,7 15,2 15,3 13,0 13,5 13,4 12,7 13,0 13,0 9,5 9,5
0
50
100
150
200
250
300
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ CONILON: ÁREAS EM PRODUÇÃO POR ESTADOS - MIL HA
ES RO BA MT MG OUTROS

20. PÁGINA 20
CAFÉ CONILON: ÁREAS DE CULTIVO NO ES (HECTARES)

21. PÁGINA 21
CAFÉ CONILON: ÁREAS DE CULTIVO EM RO (HECTARES)

22. PÁGINA 22
CAFÉ CONILON: ÁREAS DE CULTIVO NA BA (HECTARES)

23. PÁGINA 23
14,0
12,0
18,7
12,0
16,3
13,5
18,3
16,9
19,5
17,0
23,1
21,1
24,8 24,4
23,3 22,5
26,3
24,1
33,1
27,2
32,92000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PRODUTIVIDADE MÉDIA NO BRASIL - SACAS 60 KG/HECTARE

24. PÁGINA 24
-21%
99%
-48%
58%
-25%
39%
-24%
41%
-19%
28%
-13%
19%
0%
-16%
-1%
35%
-21%
39%
-28%
34%
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ ARÁBICA: BIENALIDADE ALTA E BAIXA - % SOBRE SAFRA ANTERIOR

25. PÁGINA 25
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50 2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PRODUTIVIDADE MÉDIA NO BRASIL - ARÁBICA x CONILON
SACAS DE 60 KG POR HECTARE
ARÁBICA CONILON

26. PÁGINA 26
33 31
48
29
39
33
43
36
46
39
48
43
51 49 45
43
51
45
62
49
62
19
24
29
26
27 26 28 28 30 30
33
30
31
34
37 36
33
30
41 40 38
13 14 14 14 15 16 16 17 18 19 19 20 20 20 20 21 22 22 23 24 24
0
10
20
30
40
50
60
70
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PRODUÇÃO, EXPORTAÇÕES E CONSUMO INTERNO NO BRASIL
EM MILHÕES DE SACAS DE 60 KG
PRODUÇÃO EXPORTAÇÃO CONSUMO

27. PÁGINA 27
36,8
32,2
38,3 38,3
32,3 32,0
43,4
34,2
47,5
34,3
46,0
11,3 11,3 12,5
10,9
13,0
11,2
8,0
10,7
14,2 15,0 16,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PRODUÇÃO BRASILEIRA DE ARÁBICA E CONILON
MILHÕES DE SACAS DE 60 KG
ARÁBICA CONILON

28. PÁGINA 28
CAFÉ: CALENDÁRIO DE COLHEITA NO BRASIL
0,0 0,0 0,4
3,6
18,8
25,0
27,7
18,1
5,1
1,0 0,2 0,1
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Empercentual(%)

29. PÁGINA 29
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
CAFÉ: COTAÇÕES FUTURAS NA BOLSA DE NOVA YORK (ICE US)
CENTAVOS DE DÓLAR POR LIBRA-PESO

30. PÁGINA 30
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
PREÇO FUTURO DO CAFÉ ARÁBICA NA ICE US FUTURES (CENTAVOS DE
DÓLAR POR LIBRA-PESO) x TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$)
TAXA DE CÂMBIO R$/US$ CAFÉ 1º VENCIMENTO ICE US

31. PÁGINA 31
0
50
100
150
200
250
300
350
400 2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PREÇOS FOB PRODUTOR ARÁBICA x ROBUSTA - US$/SACA 60 KG
ARÁBICA MG ROBUSTA ES

32. PÁGINA 32
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650 2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
CAFÉ: PREÇOS FOB PRODUTOR ARÁBICA x ROBUSTA - R$/SACA 60 KG
ARÁBICA MG ROBUSTA ES

33. PÁGINA 33
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
1000,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
CAFÉ ARÁBICA: PREÇOS FOB PRODUTOR MG - R$/60 KG
VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP-DI JUNHO/2020
85% DA SAFRA 2020/2021
COMERCIALIZADA ATÉ JUNHO/2020

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