O documento analisa as tendências do mercado de arroz para 2020/2021 e os cenários pós-pandemia. A tendência é de sustentação dos preços do arroz no Brasil, com alta esperada no segundo semestre de 2020. Globalmente, os preços subiram fortemente em 2020, mas cederam levemente em junho com o retorno das exportações da Índia e Vietnã. As exportações brasileiras de arroz cresceram 13% na safra 2019/2020.

1. Report Diário: impactos do Covid-19 no agronegócio
Arroz: tendências de mercado para 2020/2021 e
os cenários pós pandemia
Overview 23/06/2020

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2020/2021
➔ A tendência é de sustentação dos preços do arroz em casca ao produtor, com viés de alta no
segundo semestre deste ano, amparada no consumo interno aquecido, dólar em patamares
acima dos R$ 5, forte expansão das exportações brasileiras na atual safra, com paralelo
recuo das importações e projeção de estoque finais significativamente baixos nesta safra.
➔ Os preços globais do arroz beneficiado registraram fortes altas entre janeiro e maio deste
ano, mas cederam levemente na passagem de maio para junho, com do retorno da Índia e do
Vietnã ao mercado mundial: ambos países suspenderam contratos de exportação para evitar
escassez nos seus mercados domésticos e, principalmente, devido a problemas logísticos
relacionados às medidas de isolamento sanitário.
➔ Com a retomada das exportações, os preços indianos e vietnamitas tiveram aumentos de 3%
e 4% em maio, enquanto os preços da Tailândia recuaram 8% após subir 15% em abril.

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2020/2021
➔ Desde meados de abril, os países importadores mostraram novamente uma preferência pela
Índia e pelo Vietnã, deixando a Tailândia de lado devido a preços não competitivos.
➔ Em maio, as exportações de arroz beneficiado do Vietnã aumentaram acentuadamente em
83%, enquanto as vendas da Tailândia caíram 25%.
➔ No final de maio, o diferencial de preços entre a Tailândia e o Vietnã recuou.
➔ O arroz tailandês WR 100%B acumula uma expressiva alta de 23,5% entre janeiro e junho de
2020 e de 29,6% nos últimos 12 meses, enquanto o arroz norte-americano US Long Grain 2/4
acumula uma alta de 25,2% entre janeiro e junho de 2020 e de 31,6% nos últimos 12 meses.
➔ O preço do arroz em casca tipo 1, 58/10, à vista, FOB produtor do Rio Grande do Sul registra
uma alta de 2,4% nos últimos 30 dias, de 25,3% no acumulado de 2020 e de 40,5% nos
últimos 12 meses, em termos nominais.

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2020/2021
➔ O elevado patamar do dólar no Brasil segue influindo negativamente nas importações de
arroz e, ao mesmo tempo, alavanca a expansão das exportações.
➔ Além do câmbio em patamares elevados, as cotações internacionais (em dólares) também
subiram neste ano, impulsionando as exportações brasileiras e, no acumulado do ano-safra
2019/2020 (março a maio de 2020), as exportações brasileiras de arroz atingiram 482.866
toneladas (base casca), 13% acima do mesmo período do ano-safra anterior.
➔ Já as importações brasileiras de arroz, neste mesmo período, atingiram 236.267 toneladas
(base casca), 3% abaixo do mesmo período do ano-safra anterior.
➔ Com exportações acumuladas de 482.866 toneladas (base casca) e importações de 236.267
toneladas (base casca), a balança comercial do arroz nos três primeiros meses deste ano-
safra 2019/2020 é superavitária em 246.599 toneladas (base casca).

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ÁREA DE PRODUTIVIDADE PRODUÇÃO PRODUÇÃO COMÉRCIO CONSUMO ESTOQUES ESTOQUES/
CULTIVO MÉDIA BASE CASCA BENEFICIADO BENEFICIADO BENEFICIADO FINAIS CONSUMO
milhões ha t/ha milhões t milhões t milhões t milhões t milhões t %
2000/2001 152,4 3.905 595,2 399,3 24,3 395,6 166,0 42,0%
2001/2002 151,3 3.935 595,5 399,5 27,9 413,3 152,2 36,8%
2002/2003 146,9 3.838 563,8 378,2 27,6 408,1 122,3 30,0%
2003/2004 149,3 3.918 585,1 392,5 27,3 413,8 101,0 24,4%
2004/2005 151,8 3.935 597,5 400,8 28,9 408,5 93,3 22,8%
2005/2006 153,9 4.047 622,9 417,8 29,0 415,4 95,8 23,1%
2006/2007 154,5 4.054 626,2 420,1 31,8 421,2 94,7 22,5%
2007/2008 154,8 4.175 646,4 433,6 29,5 428,1 100,2 23,4%
2008/2009 158,2 4.235 669,8 449,4 29,4 437,6 112,0 25,6%
2009/2010 155,8 4.216 656,9 440,7 31,8 438,4 114,3 26,1%
2010/2011 158,4 4.238 671,4 450,4 36,5 445,3 119,3 26,8%
2011/2012 160,7 4.338 697,0 467,6 40,0 460,8 126,1 27,4%
2012/2013 158,5 4.443 704,3 472,5 39,5 468,7 129,9 27,7%
2013/2014 161,7 4.409 713,2 478,4 43,4 481,6 126,8 26,3%
2014/2015 160,9 4.433 713,4 478,6 43,6 477,5 127,9 26,8%
2015/2016 159,3 4.425 705,0 472,9 40,3 468,1 132,7 28,4%
2016/2017 162,4 4.508 731,8 491,0 47,3 483,7 149,9 31,0%
2017/2018 163,0 4.527 737,8 494,9 47,3 482,3 162,5 33,7%
2018/2019 162,7 4.549 740,0 496,5 43,7 483,8 176,8 36,5%
2019/2020 161,3 4.568 736,8 494,3 41,7 489,9 181,3 37,0%
2020/2021 161,5 4.634 748,4 502,1 44,9 498,0 185,4 37,2%
% 2021/2020 0,1% 1,4% 1,6% 1,6% 7,8% 1,6% 2,3% 0,6%
ARROZ: OFERTA E DEMANDA MUNDIAL BASE BENEFICIADO
SAFRA
Fonte: USDA JUNHO/2020
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ÍNDIA; 11,0
TAILÂNDIA; 9,0
VIETNÃ; 6,4
PAQUISTÃO; 4,3
CHINA; 3,1
EUA; 3,1
MERCOSUL; 2,3
DEMAIS; 8,0
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS EXPORTAÇÕES POR PAÍSES NA
SAFRA 2020/2021 MILHÕES DE TONELADAS

7. PÁGINA 7
ÍNDICE
JUNHO 2020
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ BENEFICIADO: COMÉRCIO GLOBAL - MILHÕES DE TONELADAS

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ORIENTE MÉDIO; 3,6 FILIPINAS; 3,0
UNIÃO EUROPEIA; 2,3
CHINA; 2,2
A.CENTRAL/CARIBE; 1,9
NIGÉRIA; 1,4
EUA; 1,1
MÉXICO; 0,8DEMAIS; 33,4
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS IMPORTAÇÕES POR PAÍSES NA
SAFRA 2020/2021 MILHÕES DE TONELADAS

9. PÁGINA 9
ÍNDICE
JUNHO 2020
3,68 3,25 3,22 3,19
3,65 3,92
3,02 2,88 2,91 2,76 2,82
2,43 2,40 2,37 2,30 2,01 1,98 1,97 1,70 1,66 1,66
11,4
10,4 10,6 10,4
12,8
13,2
11,7
11,3
12,1
12,6
11,7
13,6
11,6 11,8
12,1
12,4
10,6
12,3 12,1
10,4
11,1 11,3
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
ARROZ: EVOLUÇÃO DA ÁREA E DA PRODUÇÃO NO BRASIL
ÁREA - MILHÕES HA PRODUÇÃO - MILHÕES T
SAFRA 2019/2020: MENOR ÁREA
DE ARROZ DESDE OS ANOS 1960
ÁREA ACUMULA UMA RETRAÇÃO DE 41% (1,2
MILHÃO HA) ENTRE 2010/2011 E 2019/2020

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ÍNDICE
JUNHO 2020
ITEM 2016/2017 2017/2018 2018/2019 (A) 2019/2020 (B) (B)/(A)
ESTOQUE INICIAL 430,8 711,6 671,8 512,3 -23,7%
PRODUÇÃO 12.327,8 12.064,2 10.445,1 11.126,1 6,5%
OFERTA TOTAL 12.758,6 12.775,8 11.116,9 11.638,4 4,7%
DEMANDA 12.024,3 11.239,0 10.281,4 10.800,0 5,0%
EXPORTAÇÕES 1.064,7 1.710,2 1.360,9 1.650,0 21,2%
DEMANDA TOTAL 13.089,0 12.949,2 11.642,3 12.450,0 6,9%
IMPORTAÇÕES 1.042,0 845,2 1.037,7 1.100,0 6,0%
ESTOQUE FINAL 711,6 671,8 512,3 288,4 -43,7%
DIAS CONSUMO 22 22 18 10
BRASIL: ESTIMATIVA DE OFERTA E DEMANDA DE ARROZ
EM MIL TONELADAS BASE CASCA
FONTE: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO

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ÍNDICE
JUNHO 2020
0
50
100
150
200
250
300
350 1989/1990
1990/1991
1991/1992
1992/1993
1993/1994
1994/1995
1995/1996
1996/1997
1997/1998
1998/1999
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
MERCOSUL: EVOLUÇÃO DA ÁREA DE ARROZ POR PAÍSES - MIL HECTARES
ARGENTINA URUGUAI PARAGUAI

12. PÁGINA 12
ÍNDICE
JUNHO 2020
ANO-SAFRA MÊS TONELADAS
ACUMULADO
NO ANO-SAFRA
TONELADAS
ACUMULADO
NO ANO-SAFRA
2018/2019 MAR 158.896 78.738
ABR 128.566 72.162
MAI 139.253 93.252
JUN 26.178 96.833
JUL 104.203 116.002
AGO 107.459 108.975
SET 96.983 88.677
OUT 82.100 108.660
NOV 130.560 66.421
DEZ 232.295 64.891
JAN 70.630 57.819
FEV 83.678 1.360.800 80.600 1.033.030
2019/2020 MAR 83.456 112.600
ABR 146.475 69.075
MAI 252.936 54.592
ARROZ: EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS
BASE CASCA
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES
426.715 244.152
482.866 236.267
82% -41%
73% -21%
13% -3%
VARIAÇÃO SOBRE O MÊS ANTERIOR
SAFRA 2018/2019: MAR-MAI/2019
SAFRA 2019/2020: MAR-MAI/2020
VAR. MAR-MAI/2020/MAR-MAI/2019
VARIAÇÃO NO ANO-SAFRA

13. PÁGINA 13
ÍNDICE
JUNHO 2020
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ARROZ: EXPORTAÇÕES x IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM
TONELADAS BASE CASCA - SAFRAS 2011/2012 A 2019/2020
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES

14. PÁGINA 14
ÍNDICE
JUNHO 2020
70,6
83,7 83,5
146,5
252,9
57,8
80,6
112,6
69,1
54,6
0
50
100
150
200
250
300
JAN-20
FEV-20
MAR-20
ABR-20
MAI-20
ARROZ: EXPORTAÇÕES x IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS MIL T BASE CASCA
JANEIRO A MAIO DE 2020
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES

15. PÁGINA 15
ÍNDICE
JUNHO 2020
21 24 48 24
92
380
452
313
790
894
627
2.090
1.455
1.211 1.188
1.362
894
1.065
1.710
1.361
1.650
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ARROZ: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MIL TONELADAS (BASE CASCA)

16. PÁGINA 16
ÍNDICE
JUNHO 2020
-915 -927
-690
-1.578
-1.005
-349
-376
-757
200
-14
-417
1.264
387 245 381
859
-294
23
865
323
550
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ARROZ (BASE CASCA): SALDO DA BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA
EXPORTAÇÕES - IMPORTAÇÕES EM MIL TONELADAS

17. PÁGINA 17
ÍNDICE
JUNHO 2020
2.379
1.893
1.358
1.204
2.509
3.313
2.760
2.137 2.145
2.642 2.521 2.570
2.125
1.082
868
963
431
712 672
512
288
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ARROZ: ESTOQUES FINAIS NO BRASIL - MIL TONELADAS (BASE CASCA)

18. PÁGINA 18
ÍNDICE
JUNHO 2020
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
ARROZ BENEFICIADO LONG GRAIN: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS FOB
EM US$/TONELADA FOB - TAILÂNDIA X EUA
THAI 100%B US 4 LONG GRAIN

19. PÁGINA 19
ÍNDICE
JUNHO 2020
50,25 51,21
48,85
51,92
60,72
61,89
40,21 40,18 38,89
40,86
44,11 44,18
43,25 44,00
45,64 46,11
46,59 48,04
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
ARROZ EM CASCA: PREÇO FOB PRODUTOR RIO GRANDE
DO SUL - MÉDIA DE 58% INTEIROS - R$/50 KG
2020 2019 2018

20. PÁGINA 20
ÍNDICE
JUNHO 2020
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
PREÇO DO ARROZ EM CASCA FOB PRODUTOR RS (US$/50 KG) x TAXA
DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$)
TAXA DE CÂMBIO R$/US$ PREÇO DO ARROZ EM US$/50 KG

21. PÁGINA 21
ÍNDICE
JUNHO 2020
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ARROZ EM CASCA: PREÇOS FOB RIO GRANDE DO SUL - R$/50 KG
VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP-DI MAIO/2020

22. PÁGINA 22
ÍNDICE
JUNHO 2020
NÃO INCLUSOS CUSTOS COM ARRENDAMENTOS
25,1%
16,7%
28,1%
34,8%
41,7%
24,9% 24,9% 20,2%
9,3%
2,1%
35,5%
29,9%
-2.000,00
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ARROZ IRRIGADO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA,
MARGEM LÍQUIDA E EBITDA (R$ NOMINAIS) - RIO GRANDE DO SUL
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