O relatório discute as tendências do mercado de arroz no Brasil em 2020/2021, com ênfase na alta histórica dos preços, impulsionada pela pandemia e câmbio. A abertura de cotas de importação sem imposto freou a alta, mas não deve derrubar os preços até a próxima safra. As exportações brasileiras de arroz cresceram 55% em 2020, enquanto as importações caíram 5%.

1. Relatório Diário Cogo Inteligência em Agronegócio
Arroz: cota de importações com imposto zero
freia a alta do preço, mas não tem força para
derrubar as cotações
05/10/2020

2. PÁGINA 2
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
50,25 51,21
48,85 51,92
60,72 61,92
68,04
92,68
107,07
105,71
40,21 40,18 38,89 40,86 44,11 44,18
43,25 44,00
45,64 46,11
46,59 48,04
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
ARROZ EM CASCA: PREÇO FOB PRODUTOR RIO GRANDE
DO SUL - MÉDIA DE 58% INTEIROS - R$/50 KG
2020 2019 2018

3. PÁGINA 3
ÍNDICE
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2020/2021
➔ A tendência é de estabilização dos preços do arroz em casca, FOB produtor, após as fortes
altas registradas ao longo do mês de agosto e setembro, levando a cotação média para o
patamar recorde nominal de R$ 107,07 por saco de 50 Kg, para o produto com média de 58%
de grãos inteiros, FOB produtor do Rio Grande do Sul, acumulando uma expressiva alta de
120% entre janeiro e setembro de 2020 e de R$ 130% nos últimos 12 meses.
➔ O arroz em casca de variedades premium, com média de 64% de grãos inteiros, está cotado
em média a R$ 121,25 por saco de 50 Kg, FOB produtor do Rio Grande do Sul.
➔ A disparada dos preços resultou de uma combinação que envolve diversos fatores: a forte
alta das cotações externas do produto no período de pico da pandemia da Covid-19, com
muitos países vetando temporariamente as exportações; alta do dólar que levou ao forte
aumento das exportações brasileiras e queda das importações e maior consumo interno.
OUTUBRO 2020

4. PÁGINA 4
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO PARA 2020/2021
➔ A rentabilidade baixa ou nula da cultura ao longo dos últimos anos, associada à contínua
queda do consumo per capita, gerou uma queda expressiva na área plantada no Brasil.
➔ A pandemia da Covid-19 levou os consumidores a demandarem mais arroz desde o início da
colheita da safra atual, gerando queda de estoques nas indústrias beneficiadoras.
➔ Paralelamente, o dólar em alta provocou um forte aumento das exportações, que atingiram
1,542 milhão de toneladas (base casca) entre janeiro e setembro de 2020, alta de 55% ante o
mesmo intervalo do ano anterior, enquanto as importações se movimentaram em sentido
inverso, com recuo de 5% no mesmo período, atingindo 724 mil toneladas (base casca).
➔ A decisão do governo de zerar a alíquota de importação (TEC) para uma cota de 400 mil
toneladas até 31/12/2020 (225 mil t já estão contratadas) freou a escalada do preço interno,
mas não deverá ter força para provocar um recuo das cotações até a próxima colheita.

5. PÁGINA 5
ÍNDICE
13,0%
-1,8%
21,4%
16,1%
-0,3% 0,4%
-16,8%
37,7%
9,6%
-4,3%
7,0%
18,1%
7,1% 8,2%
14,9%
38,5%
SOJA MILHO TRIGO ARROZ ALGODÃO AÇÚCAR CAFÉ DÓLAR
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO EXTERNO EM US$ (%)
VAR. EM 2020 VAR. EM 12 MESES
OUTUBRO 2020

6. PÁGINA 6
ÍNDICE
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$) - MÉDIA MENSAL
OUTUBRO 2020

7. PÁGINA 7
ÍNDICE
79,4%
34,4%
120,0%
36,9%
2,8%
22,8%
-1,4%
27,6%
37,7%
79,0%
58,5%
130,0%
43,9%
59,4%
30,8% 29,5%
37,6% 38,5%
SOJA MILHO ARROZ TRIGO FEIJÃO ALGODÃO CAFÉ AÇÚCAR DÓLAR
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO INTERNO EM R$ (%)
VAR. EM 2020 VAR. EM 12 MESES
OUTUBRO 2020

8. PÁGINA 8
ÍNDICE
3,68 3,25 3,22 3,19
3,65 3,92
3,02 2,88 2,91 2,76 2,82
2,43 2,40 2,37 2,30 2,01 1,98 1,97 1,70 1,67 1,76
11,4
10,4 10,6 10,4
12,8
13,2
11,7
11,3
12,1
12,6
11,7
13,6
11,6 11,8
12,1
12,4
10,6
12,3 12,1
10,5
11,2
11,9
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
20/21
ARROZ: EVOLUÇÃO DA ÁREA E DA PRODUÇÃO NO BRASIL
ÁREA - MILHÕES HA PRODUÇÃO - MILHÕES T
SAFRA 2019/2020: MENOR
ÁREA DESDE OS ANOS 1960
ÁREA ACUMULOU UMA RETRAÇÃO DE 41% (1,2
MILHÃO HA) ENTRE 2010/2011 E 2019/2020
OUTUBRO 2020

9. PÁGINA 9
ÍNDICE
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
1980
1990
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ARROZ & FEIJÃO: CONSUMO PER CAPITA NO BRASIL - KG/HABITANTE/ANO
ARROZ FEIJÃO
52,2 Kg
32,3 Kg
34,2 Kg
OUTUBRO 2020

10. PÁGINA 10
ÍNDICE
ÍNDIA; 12,0
TAILÂNDIA; 7,5
VIETNÃ; 6,3
PAQUISTÃO; 4,3
EUA; 3,1
CHINA; 2,9
BRASIL; 1,3
DEMAIS; 8,4
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS EXPORTAÇÕES POR PAÍSES NA
SAFRA 2020/2021 - MILHÕES DE TONELADAS
OUTUBRO 2020

11. PÁGINA 11
ÍNDICE
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50 2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ BENEFICIADO: COMÉRCIO GLOBAL - MILHÕES DE TONELADAS
OUTUBRO 2020

12. PÁGINA 12
ÍNDICE
ORIENTE MÉDIO; 3,7 FILIPINAS; 3,0
UNIÃO EUROPEIA; 2,4
CHINA; 2,2
A.CENTRAL/CARIBE; 1,9
NIGÉRIA; 1,2
EUA; 1,2
MÉXICO; 0,8
DEMAIS; 33,1
ARROZ BENEFICIADO: PROJEÇÕES DAS IMPORTAÇÕES POR PAÍSES NA
SAFRA 2020/2021 - MILHÕES DE TONELADAS
OUTUBRO 2020

13. PÁGINA 13
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
ANO-SAFRA MÊS TONELADAS
ACUMULADO NO
ANO-SAFRA
TONELADAS
ACUMULADO NO
ANO-SAFRA
2018/2019 MAR 158.894 77.532
ABR 129.036 70.929
MAI 139.309 92.041
JUN 26.971 95.334
JUL 103.826 113.905
AGO 110.035 106.857
SET 100.571 86.879
OUT 83.510 107.139
NOV 130.605 65.302
DEZ 228.480 64.061
JAN 70.645 59.050
FEV 83.679 1.365.561 82.017 1.021.047
2019/2020 MAR 83.465 115.246
ABR 145.478 70.167
MAI 253.093 55.296
JUN 316.325 73.540
JUL 298.745 47.669
AGO 212.855 61.222
SET 78.264 159.889
ARROZ: EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS
BASE CASCA
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES
768.643 643.477
1.388.225 583.028
-22% 84%
-63% 161%
81% -9%
113.797 85.087
198.318 83.290
VARIAÇÃO NO ANO-SAFRA
MÉDIA MENSAL EM 2018/2019
MÉDIA MENSAL EM 2019/2020
VARIAÇÃO SOBRE O MÊS ANTERIOR
SAFRA 2018/2019: MAR-SET/2019
SAFRA 2019/2020: MAR-SET/2020
VAR. SET-2020/SET-2019

14. PÁGINA 14
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
70,6
83,7 83,5
145,5
253,1
316,3
298,7
212,9
78,3
59,1
82,0
115,2
70,2
55,3
73,5
47,7
61,2
159,9
0
50
100
150
200
250
300
350
400
JAN-20
FEV-20
MAR-20
ABR-20
MAI-20
JUN-20
JUL-20
AGO-20
SET-20
ARROZ: EXPORTAÇÕES x IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MIL TONELADAS
BASE CASCA - JANEIRO A SETEMBRO DE 2020
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES

15. PÁGINA 15
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
ARROZ: EXPORTAÇÕES x IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM TONELADAS
BASE CASCA - SAFRAS 2011/2012 A 2019/2020
EXPORTAÇÕES IMPORTAÇÕES

16. PÁGINA 16
ÍNDICE
Países 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Venezuela 142 120 84 40 621 333 283
Senegal 165 157 207 167 219 243 135
Peru 48 97 85 114 121 151 127
Costa Rica 24 26 30 22 64 15 116
Serra Leoa 124 110 29 116 112 117 107
Cuba 154 250 45 43 87 42 89
Gâmbia 115 63 83 96 129 150 82
Estados Unidos 21 27 62 28 62 56 49
Nicarágua 66 79 104 76 114 5 36
Países Baixos 33 19 12 0 29 0 28
Porto Rico 2 12 1 15 16 11 27
Bolívia 74 49 31 28 22 9 12
Suíça 46 60 58 44 61 61 0
Nigéria 0 0 0 2 4 0 0
Demais 227 240 104 80 148 242 373
Total 1.242 1.309 935 870 1.809 1.436 1.464
Exportações de Arroz Base Casca (em mil toneladas) - Países de Destino
Fonte: Secex até 31/08/2020 Elaboração: Cogo Inteligência em Agronegócio
OUTUBRO 2020

17. PÁGINA 17
ÍNDICE
21 24 48 24
92
380
452
313
790
894
627
2.090
1.455
1.211 1.188
1.362
894
1.065
1.710
1.361
1.800
1.850
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MIL TONELADAS (BASE CASCA)
OUTUBRO 2020

18. PÁGINA 18
ÍNDICE
-915 -927
-690
-1.578
-1.005
-349
-376
-757
200
-14
-417
1.264
387 245 381
859
-294
23
865
323
600
750
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ (BASE CASCA): SALDO DA BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA
EXPORTAÇÕES - IMPORTAÇÕES EM MIL TONELADAS
OUTUBRO 2020

19. PÁGINA 19
ÍNDICE
2.379
1.893
1.358
1.204
2.509
3.313
2.760
2.137 2.145
2.642
2.5212.570
2.125
1.082
868 963
431
712 672 554
338
668
1999/2000
2000/2001
2001/2002
2002/2003
2003/2004
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ: ESTOQUES FINAIS NO BRASIL - MIL TONELADAS (BASE CASCA)
OUTUBRO 2020

20. PÁGINA 20
ÍNDICE
1,05 1,07 1,12 1,12 1,08 1,10 1,08 1,00 0,95 1,04
7,7 7,9 8,1
8,6
7,4
8,7 8,5
7,4
7,9
8,5
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16
2016/17
2017/18
2018/19
2019/20
2020/21
RIO GRANDE DO SUL: ÁREA E PRODUÇÃO DE ARROZ
ÁREA PRODUÇÃO
ÁREA ACUMULOU UMA RETRAÇÃO DE
15% ENTRE 2014/2015 E 2019/2020
ÁREA CRESCERÁ 10% EM 2020/2021,
MAS AINDA 7% ABAIXO DE 2014/2015
OUTUBRO 2020

21. PÁGINA 21
ÍNDICE
ITEM 2017/2018 2018/2019 2019/2020 (A) 2019/2020 (B) (B)/(A)
ESTOQUE INICIAL 711,6 671,8 554,1 337,5 -39,1%
PRODUÇÃO 12.064,2 10.483,6 11.183,4 11.880,8 6,2%
OFERTA TOTAL 12.775,8 11.155,4 11.737,5 12.218,3 4,1%
DEMANDA 11.239,0 10.278,1 10.800,0 10.800,0 0,0%
EXPORTAÇÕES 1.710,2 1.360,9 1.800,0 1.850,0 2,8%
DEMANDA TOTAL 12.949,2 11.639,0 12.600,0 12.650,0 0,4%
IMPORTAÇÕES 845,2 1.037,7 1.200,0 1.100,0 -8,3%
ESTOQUE FINAL 671,8 554,1 337,5 668,3 98,0%
DIAS CONSUMO 22 20 11 23
BRASIL: ESTIMATIVA DE OFERTA E DEMANDA DE ARROZ
EM MIL TONELADAS BASE CASCA
FONTE: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO
OUTUBRO 2020

22. PÁGINA 22
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
ARROZ BENEFICIADO LONG GRAIN: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS
FOB EM US$/TONELADA FOB - TAILÂNDIA X EUA
THAI 100%B US 4 LONG GRAIN

23. PÁGINA 23
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
ARROZ EM CASCA: PREÇO FOB PRODUTOR RS - VARIEDADES
COMERCIAS X VARIEDADES NOBRES - R$/50 KG
COMERCIAL 58x10 NOBRE 64x4

24. PÁGINA 24
ÍNDICE
OUTUBRO 2020
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ARROZ EM CASCA: PREÇO FOB PRODUTOR RS 58% GRÃOS INTEIROS
R$/50 KG VALORES DEFLACIONADOS PELO IGP-DI

25. PÁGINA 25
ÍNDICE
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
PREÇO DO ARROZ EM CASCA FOB PRODUTOR RS (US$/50 KG) x TAXA
DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$)
TAXA DE CÂMBIO R$/US$ PREÇO DO ARROZ EM US$/50 KG
OUTUBRO 2020

26. ÍNDICE PÁGINA 26
NÃO INCLUSAS DESPESAS COM ARRENDAMENTOS
25,1%
16,7%
28,1%
34,8%
41,7%
24,9% 24,9% 20,2%
9,3%
2,1%
42,2%
42,0%
-2.000,00
0,00
2.000,00
4.000,00
6.000,00
8.000,00
10.000,00
12.000,00
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
2018/2019
2019/2020
2020/2021
ARROZ IRRIGADO: CUSTO TOTAL DE PRODUÇÃO, RECEITA BRUTA,
MARGEM LÍQUIDA E EBITDA (R$ NOMINAIS) - RIO GRANDE DO SUL
CUSTO DE PRODUÇÃO RECEITA BRUTA MARGEM LÍQUIDA EBITDA

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