1) O documento apresenta os componentes essenciais de um plano financeiro, incluindo balanço patrimonial, demonstração de resultados, fluxo de caixa e plano de investimentos. 2) É explicado como cada componente funciona e o que deve ser incluído em cada um. 3) O plano financeiro é uma ferramenta importante para projetar o desempenho financeiro futuro da empresa.

1. Plano Financeiro (Aula 12).
Prof. MSc. Bruno SettonProf. MSc. Bruno Setton
Arapiraca (AL), 28 de novembro de 2012

2. ◦ Introdução
O plano financeiro procura demonstrar um conjunto de
projeções abrangentes que possam refletir o desempenho futuro
da empresa em termos financeiros.
O plano financeiro deve compreender:
 Balanço Patrimonial;
 Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE);
 Plano de Investimentos;
 Fluxo de Caixa;
 Planilha de Custos;
 Plano de Vendas.

3. ◦ Balanço Patrimonial
Funciona como uma fotografia da situação da empresa em
determinado instante.
No caso de uma empresa nascente, deve-se considerar apenas a
situação projetada. Nesse caso a projeção pode abranger até 5
anos.
O balanço é dividido em 3 partes distintas:
 Ativo: corresponde a todos os bens e direitos da empresa;
 Passivo: são as obrigações e dívidas da empresa;
 Patrimônio Líquido: são os recursos dos proprietários
investidos na empresa.
Equação Fundamental da Contabilidade
PL = B +D - O

4. ◦ Balanço Patrimonial
 Equação de equilíbrio patrimonial.
B + D = O + PL
O lado esquerdo, da equação de equilíbrio denominamos ATIVO e
lado direito PASSIVO.
Assim o ativo compreende os elementos patrimoniais positivos e o
passivo compreende os elementos patrimoniais negativos e
também evidencia a riqueza efetiva, o PL

5. ◦ Balanço Patrimonial
O Balanço é um relatório estático, parado. Podemos definir então
Balanço patrimonial como a representação estática do
patrimônio.
O fato de o Balanço Patrimonial ser um relatório que evidencia o
patrimônio de uma entidade em determinado instante implica
que, no minuto seguinte, um novo fato poderá alterar esse
Balanço.
Por meio do BP é possível medir o nível de endividamento de uma
empresa, o índice de liquidez, a lucratividade, o capital de giro, a
taxa de retorno sobre o ativo total, o giro de estoque e a
capacidade de pagamento.

6. ◦ Balanço Patrimonial
O balanço revela a estrutura de capital do negócio, composta por
capital de terceiros e capital próprio, lembrando que quanto
maior for o capital de terceiros maior o índice de endividamento.
A qualidade do endividamento é diretamente proporcional aos
prazos, ou seja, as dívidas de longo prazo são preferíveis às de
curto prazo.
O BP também permite analisar a necessidade de capital de giro ou
capital circulante liquido (CCL).
Capital de Giro = Ativo Circulante Líquido – Passivo
Circulante

7. ◦ DRE
O DRE é uma forma ordenada e sistemática de apresentar um
resumo das receitas, despesas e lucro (ou prejuízo) em um
determinado período.
O funcionamento do DRE é simples:
1. Da receita bruta de vendas subtraem-se as deduções, que
são: os impostos sobre vendas, os abatimentos e descontos
oferecidos e as devoluções de produtos, obtendo-se assim a
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA.
Tipo de Empresa ICM
S
ISS IPI PIS Confins IRP
J
CSL
L
INSS
Serviços Não Sim Não Sim Sim Sim Sim Sim
Comércio Sim Não Não Sim Sim Sim Sim Sim
Indústria Não Não Sim Sim Sim Sim Sim Sim
Comércio e Indústria Sim Não Sim Sim Sim Sim Sim Sim

8. 2. Da receita operacional líquida, subtraem-se os custos dos
produtos vendidos (Empresa Comercial), o custo total de
fabricação (Empresa Industrial) ou custo dos serviços prestados
(no caso de empresa de serviços), obtendo-se a MARGEM DE
CONTRIBUIÇÃO.
3. Da Margem de Contribuição subtraem-se as despesas
operacionais, que são: as despesas administrativas, de
marketing, depreciação acumulada e despesas gerais) obtendo-se
o RESULTADO OPERACIONAL.

9. ◦ DRE
4. Do Resultado Operacional, subtraem-se as receitas financeiras e
subtraem-se os juros de financiamento obtendo-se o
RESULTADO ANTES DO IRPJ.
5. Aplica-se a alíquota de IR correspondente ao valor do resultado
e subtraindo-se deste, obtém-se o LUCRO LÍQUIDO.
Obs:
I – Para um lucro real mensal de até 20 mil: incidência de 15%
II – Acima de 20 mil: incidência de 25%

10. ◦ Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa é uma ferramenta simples que serve para mostrar
se a empresa tem dinheiro para pagar suas contas, servindo
também como um instrumento gerencial para a tomada de
decisões.
Em linhas gerais, um fluxo de caixa representa a soma de todas as
entradas financeiras, das quais são subtraídas todas as saídas
financeiras, restando a apresentação dos saldos.
Principais itens que compõe um fluxo de caixa:
 Investimento inicial: valor que a empresa necessita gastar para
iniciar suas atividades acrescido do capital de giro;
 Saldo de caixa inicial: é o valor que a empresa tem no caixa no
primeiro dia de operação;
 Total de entradas: é a quantidade total de dinheiro que
efetivamente entrou no caixa da empresa, com EXCEÇÃO das

11. ◦ Fluxo de Caixa
 Total de saídas: é o registro de todos os pagamentos realizados,
divididos por contas de custos ou contábeis.
Obs: O item depreciação aparece duas vez no fluxo de caixa
(entrada e saída).
 Saldo do período: é valor total, menos o total de entradas e saídas,
indicando o resultado positivo ou negativo;
 Reserva de capital: é o valor que a empresa pode poupar, caso
necessário, para outros investimentos;
 Depreciação: é o valor correspondente ao desgaste das máquinas e
equipamentos;
 Fluxo liquido de caixa: é a diferença entre o total de entradas e o
total de saídas, incluindo também a subtração do valor das reservas
e a adição da depreciação.
Obs: Esse resultado deve ser lançado para o saldo inicial de
caixa do período seguinte.

12. ◦ Histórico Financeiro da Empresa
O histórico financeiro das empresas é constituído pelos balanços,
demonstrativos de resultados e declarações de IRPJ.
Ser se tratar de uma empresa nascente, essa deverá apresentar um
histórico financeiro dos sócios.
Obs: Caso o plano seja de uma empresa já existente é salutar
que as informações financeiras sejam de pelo menos dos últimos
5 anos.

13. ◦ Demonstrativo de custos e despesas
A demonstração da evolução dos custos e despesas deve ser
dividida nas seguintes etapas:
 Mão de obra direta;
 Mão de obra indireta:;
 Custos variáveis;
 Custos fixos;
 Impostos e contribuições: PIS, Cofins, IRPJ, ICMS, ISS, CSLL.
Obs: Se a empresa for classificada como microempresa ou empresa
de pequeno porte, em ambos os casos optante do supersimples, os
valores dos impostos e contribuições foram unificados em uma
contribuição única.

14. ◦ Demonstrativo de custos e despesas
Descrição Simples Não Simples
13º salário 1/12 x total dos salários 1/12 x total dos salários
Adicional de férias 1/3 x 1/12 x total de sal 1/3 x 1/12 x total de salários
INSS sobre salários - 27,8% sobre o total
INSS sobre 13º - 27,8% sobre 1/12 x total dos
salários
INSS sobre adicional
de férias
- 27,8% sobre 1/3 x 1/12 x
total de salários
FGTS 8% do total de salários 8% do total de salários
FGTS sobre 13º 8% sobre1/12 x total dos
salários
8% sobre 1/12 x total dos
salários
FGTSS sobre
adicional de férias
8% sobre 1/3 x 1/12 x total de
salários
8% sobre 1/3 x 1/12 x total
de salários
Indenização
trabalhista
3% do total de salários 3% do total de salários

15. ◦ Plano de Investimentos
Um plano de investimentos deve ser dividido em 4 partes:
 Investimentos pré-operacionais;
 Investimentos fixos;
 Capital de giro e capacitação de pessoal.
Se for uma empresa nascente, as seguintes perguntas deverão ser respondidas:
1. Quanto será necessário gastar para montar a empresa e iniciar as
atividades e quais competências essenciais o pessoal necessita desenvolver?
Se for uma empresa em funcionamento, as questões serão:
1. Quanto será necessário gastar para substituir determinado equipamento
e colocá-lo em operação e que habilidades e conhecimento os empregados
precisam adquirir para a empresa manter-se no mercado?