O documento apresenta os resultados financeiros da EDP Energias do Brasil para o terceiro trimestre de 2009. A companhia obteve EBITDA de R$364 milhões e lucro líquido de R$120 milhões no período. A geração vendeu 2.060 GWh, 30% a mais que no mesmo período do ano anterior, enquanto a distribuição distribuiu 15.529 GWh.
2. Disclaimer
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de
acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em
certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas
condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia.
Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições
econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços
públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas
operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados
reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas
sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e
nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou
opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer
responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais
expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas
declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de
informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros
assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se
baseiam.
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3. Destaques
EBITDA de R$ 364 milhões e Lucro Líquido R$ 120 milhões no 3T09
Geração vendeu 2.060 GWh, 30% acima do 3T08 devido ao SWAP de Ativos;
Recorde de energia comercializada: volume + 36% no 3T09 vs. 3T08;
ROL de R$ 1.183 milhões, 2% superior à registrada no 3T08;
Gastos gerenciáveis caem 8%: 7º trimestre consecutivo de redução;
BNDES libera R$700 milhões do financiamento de longo prazo de Pecém I;
Aneel aprova o resultado da Revisão Tarifária e Índice de Reajuste da EDP
Escelsa;
Aneel aprova o resultado da Revisão Tarifária e Índice de Reajuste da EDP
Bandeirante.
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5. Desempenho Econômico-Financeiro Consolidado
Receita Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Líquida (3T09)
-2%
3.492 3.416
19%
Geração
Distribuição
+2% 17%
1.155 1.183 Comercialização
64%
3T08 3T09 9M08 9M09
Geração
↑30,2% no volume de energia vendida; ↑3,2% no preço médio
Distribuição
Saída da Enersul; ↑1,1% no volume de energia vendida a clientes finais; ↑ das tarifas médias
Comercialização
↑36,4% no volume de energia comercializada; ↓1,9% no preço médio
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8. Capex
Capex (R$ milhões) Composição do Capex (3T09)
3T09 3T08 Var.%
Distribuição 86,0 123,3 -30,2 50% Geração
Bandeirante 33,8 54,0 -37,3 Pecém Distribuição
Escelsa 52,2 49,4 +5,6
49% Comercialização
Enersul - 19,9 n.d.
Geração 85,2 24,8 +244,4 1%
Enerpeixe 9,6 2,9 +237,9
Energest 13,1 22,2 -41,1
Lajeado / Investco 3,6 3,5 +2,8
Santa Fé -16,9 -3,8 +344,7 Capex do grupo bem distribuído entre
Pecém 75,8 0,0 n.d. distribuição (50%) e geração (49%)
Outros 1,2 -1,7 n.d.
TOTAL 172,4 146,3 +17,8 89% do Capex de geração é Pecém
8
9. Endividamento
Evolução da Dívida (R$ milhões) Dívida Bruta por Indexador (Set/09)
54% Taxas Flutuantes*
2.974 4%
2.403 2.402 5% TJLP
1.270 (457) (114) US$
Pré-Fixada
1.704
* Inclui CDI e IGPM
37%
Dívida Bruta Disp. e Títulos a Ativo e Passivo Dívida Líquida Dívida Líquida
Set/09 Receber Regulatório Set/09 Jun/09
Longo Prazo Curto Prazo
Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida
Cronograma de Vencimento da Dívida* (R$ milhões) Líquida/EBITDA* (x)
917
2.390 2.348 2.402 2.403
763 757
461** 622 1.680
479
353
457 1,8x 1,8x 1,8x
1,4x 1,8x
Disp.(set/09) 2009 2010 2011 2012 Após 2012 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09
* Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge * EBITDA dos últimos 12 meses 9
** Ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de setembro de 2009
10. Endividamento
Desembolso de R$ 700 milhões do financiamento de longo prazo pelo BNDES para
Pecém I
Amortização de R$ 28 milhões do project finance de Enerpeixe
Composição da Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)
917
461* 91 622
39
255
236
457
Caixa e Bridge Loan Linha de Distribuição Geração Total 2009
Aplicações Pecém Crédito
(Set/09)
10
* Ações em tesouraria ao preço de mercado de 30 de setembro de 2009
11. Linhas de Crédito
Além destas linhas de crédito, a EDP Energias do Brasil possui outras linhas pré-
aprovadas de menor valor
(R$ milhões) Linhas de crédito aprovadas (set-09)
Data limite para
Instrumento Total aprovado Utilizado Disponível
uso do recurso
BNDES - CALC 900 0 900 2014
BNDES – BID (Porto do Pecém) 2.000 700 1.300 2009
BEI 270* 0 270 2012
BNDES (PCH Santa Fé) 76 64 12 2009
Total de Linhas de Crédito 3.246 764 2.482 -
(*) Linha de crédito de EUR 90 milhões (EUR 45 milhões para cada uma das Distribuidoras)
11
14. Capacidade Instalada (MW)
Com a entrada em operação da PCH Santa Fé, a capacidade instalada do Grupo atingiu
1.731 MW.
2.116
360 385
25**
29
6* 2011
2009
2009 2009 e
2010
653
653
25
50 2008
Expectativa de
Entrada em Operação
1.731 1.731
1.702
452
452
1.043
516
516
2005 UHE Peixe 4a Máq. PCH 2007 Capac. Cenaeel PCH 2009 Repotenciações UTE 2011
Angical Mascarenhas São adicional Santa Pecém
João Lajeado Fé
Projetos concluídos desde o IPO
Projetos em curso
* Correspondente à participação de 45% da ENBR na EDP Renováveis Brasil
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** Mascarenhas, Suíça, Rio Bonito
21. Departamento de RI
Maytê Souza Dantas de Albuquerque
Cleverson Murakawa
Rogério Pacheco
Michelle Corda
Nathalia Nakaya
E-mail: ri@edpbr.com.br
Telefone: +55 11 2185-5907
Visite o site da EDP Energias do Brasil
Site: www.edpbr.com.br
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