Localiza é a maior locadora de carros da América do Sul, com presença em 6 países. Sua plataforma de negócios integrada, maior distribuição, frota e reconhecimento de marca fornecem vantagens competitivas significativas. A empresa tem experimentado forte crescimento nos últimos anos e possui boas perspectivas futuras com a consolidação do mercado e expansão da economia brasileira.

2. Localiza Rent a Car é a locadora de carros regional mais competitiva do mundo.

4. Vantagens Competitivas Aluguel de carros Frota Franchising Venda de semi-novos Sinergia: Redução de Custos; Venda Cruzada; Poder de Barganha Plataforma de Negócios Integrada Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento da marca Liderança Administração

5. Vantagens Competitivas 283 agências 6 países Plataforma de Negócios Integrada Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração

6. Vantagens Competitivas A Rede Localiza é maior que o segundo, terceiro, o quarto e o quinto concorrentes somadas. (números de agências no Brasil) 228 229 Plataforma de Negócios Integrada Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento da Marca Liderança Administração

7. Vantagens Competitivas A Localiza em aeroportos é maior que a segunda e a terceira concorrentes somadas. (números de agências em aeroportos) Plataforma de Negócios Integrada Maior Distribuição Maior Distribuição Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração 68 32 28 24 10

8. Vantagens Competitivas A maior frota da América do Sul. 37.280 carros Plataforma de Negócios Integrada Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento da Marca Liderança Administração

11. Vantagens Competitivas Agências Plataforma de Negócios Integrados Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração

12. Vantagens Competitivas Programa Fidelidade Plataforma de Negócios Integrados Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração

13. Vantagens Competitivas Shuttle Service Plataforma de Negócios Integrados Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração

14. Vantagens Competitivas Hand Held Plataforma de Negócios Integrados Maior Distribuição Maior Frota Gerenciamento de Receita Reconhecimento de Marca Liderança Administração

15. Curitiba - PR

16. Brasília - DF

17. São Carlos - SP

20. Destaques Financeiros Receita EBITDA Lucro Líquido Índices Ratings 477 532 634 443 653 TCAC: +15% +47% Receita Líquida

21. Destaques Financeiros Receita EBITDA Lucro Líquido Índices Ratings 150 152 210 151 205 TCAC: +18% +36% EBITDA 0 50 100 150 200 250 2002 2003 2004 9M04 9M05

23. Destaques Financeiros Receita EBITDA Lucro Líquido Índices Ratings 27 106 91 77 80 TCAC: +19% +4% Lucro Líquido 64* 69* * Resultado Pro forma desconsiderando marcação a mercado (MTM) de contratos de derivativos. ** Anual. Lucro Líquido / Patrimônio 33,5%* 29,7%* 37,1% 36,1%** 0 20 40 60 80 100 120 2002 2003 2004 9M04 9M05

24. Destaques Financeiros * anualizado ** excluindo ajuste de MTM Receita EBITDA Lucro Líquido Índices Ratings Ativos Líquidos e flexíveis 1 p.p. a mais na utilização amplia em cerca de 1,2 MM o lucro antes de imposto 1 p.p. de redução da taxa de juros amplia em cerca de 4 MM o lucro antes de imposto 3,72 6,41 4,70 5,57 EBITDA * / Despesas Financeiras Líquidas ** 0,95 0,96 0,36 1,01 Dívida líquida / Patrimônio Líquido 0,49 0,46 0,22 0,56 Dívida Líquida / Frota 1,28 1,34 0,57 1,32 Dívida Líquida / EBITDA 30/09/05 31/12/04 31/12/03 31/12/02

25. Destaques Financeiros Receita EBITDA Lucro Líquido Índices Ratings Standard & Poors brA - perspectiva positiva

26. Boas oportunidades de negócio surgem à medida que a economia brasileira cresce

27. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement 34% 20% 10% 18% 10% 8% Mercado consolidado nos EUA: Cinco empresas = 92% Fonte: Fleet Central. 2004 data Empresas Locais

28. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement 1999 = 59% 2001 = 72% Consolidação na Europa: Seis Empresas Empresas Locais Empresas Locais Empresas Locais 41% 15% 13% 5% 5% 10% 11% 28% 18% 16% 8% 6% 11% 13%

29. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement 69% 16% 7% 4% 4% Empresas Locais Localiza Unidas Avis Hertz Consolidação no Brasil em 2004: Quatro Empresas= 31%

30. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement Número de locadoras de carros Consolidação no Brasil em 2004: Quatro empresas = 31% TCAC = -11% 2.511 2.340 1.985 69% 16% 7% 4% 4% Empresas Locais Localiza Unidas Avis Hertz

32. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement Expansão Horizontal Consolidação

33. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement PIB O segmento de Car Rental da Localiza tem crescido em média 4 x o PIB nos últimos 5 anos

34. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement Tráfego Aeroportuário O movimento em aeroportos cresceu 19% (2005/2004) com a presença das empresas low cost-low fare.

35. Oportunidades Consolidação PIB Tráfego Aeroportuário Expansão de Crédito Replacement Expansão de Crédito 55,4 milhões de cartões de crédito emitidos pelas principais bandeiras 23 milhões de usuários de cartões de crédito Pagamento em até 10 vezes

37. RENT3 37,74% Free Float e participação de estrangeiros de cerca de 85% Performance RENT3 desde IPO: +129,5% (1) Performance Relativa RENT 3 x IBOV: +74% (1) Volume Médio de R$ 8,8 milhões - últimos 30 dias (Nov/05) Target price: R$33.00* (1) De 23 de maio (data do IPO) até 1 de dezembro de 2005 * Pactual Consumer Sector Report de 24 de novembro de 2005

38. Benchmarks do setor – UDM 3T05 (1)

40. Localiza A oportunidade que você estava esperando.