O documento resume os resultados financeiros da Localiza no 2T07, destacando o crescimento constante da receita líquida e do EBITDA. A empresa tem conseguido aumentar sua margem de lucro a partir de melhorias de produtividade, baixo custo de depreciação da frota e menor investimento na renovação de veículos. A Localiza também tem expandido sua rede de agências e presença geográfica.

1. Localiza Rent a Car S.A.
Apresentação dos resultados do 2T07
(R$ milhões - USGAAP)
Agência do aeroporto de Confins - BH
1

2. A Localiza tem apresentado um crescimento consistente...
(R$ milhões, USGAAP)
Receita líquida
R
% CAG 1.145,4
34,4 7,7
,3%
876,9 48
8,2 590,3 734,7
3,7 %
634,4 40,5
6,5 448,2 495,4
3,9 418,3
303,0 331,1
3 0, 2 % 233,8 235,6
2,0
2 9, 4 % 547,4 2,2
420,5 174,1
324,9 2 1, 3 % 312,7 108,2
257,7 2 3, 8 %
125,2 155,0
2004 2005 2006 1S06 1S07 2T06 2T07
Aluguel Seminovos Franchising
2

3. ...e também constante crescimento do EBITDA...
(R$ milhões, USGAAP)
EBITDA
AGR
22,1% C
313,1
285,8
3,0
3,9 27,3
18,7%
210,1 61,3 184,1
2,7
155,1 16,9%
40,1 1,9
1,7 22,4
282,8 18,4 73,5 85,9
2 8, 2 %
,9% 220,6 1,2 0,7
167,3 31 1 8, 4 % 159,8
135,0 5,8 14,9% 8,8
66,5 76,4
2004 2005 2006 1S06 1S07 2T06 2T07
Aluguel Seminovos Franchising
3

4. ...com maior valor agregado ao acionista.
EVA
120.000 30,0%
95.698
100.000 24,6% 24,8%
R$ / mil
76.346
80.000 19,4% 20,0%
55.703 18,7%
16,9%
60.000 15,7%
39.340
40.000 11,0% 10,8% 10,0%
20.000
0 0,0%
(1)
2004 2005 2006 1S07
EVA WACC ROIC
2004 * 2005 * 2006 * 1S07 (1)
ROIC 24,6% 24,8% 18,7% 19,4%
WACC nominal 16,9% 15,7% 11,0% 10,8%
Spread (ROIC-WACC) – p.p. 7,7 9,2 7,7 8,5
Investimento de capital - R$ mil (2) 509,206 608,207 988,112 1,122,261
EVA - R$mil 39,340 55,703 76,346 95,698
Aumento EVA 16,363 20,643 19,352
(1) EVA anualizado com base no 1S07
(2) Para o cálculo do EVA, utilizamos o capital médio no período
* Pequenas variações em relação aos números divulgados no 1T07 ocorreram devido a revisão do cálculo
4

5. Constantes melhorias de produtividade...
Taxa de utilização - Aluguel de carros
4,5 p.p.
5,1 p.p.
4,9 p.p.
72,9%
68,7% 68,4%
65,5% 63,6%
60,6% 58,8%
2004 2005 2006 1S06 1S07 2T06 2T07
5

6. …baixo custo de depreciação…
2.000
11%
1.752,3 9,8p.p.
1.500 9%
7%
1.000
939,1 5%
4,7p.p.
500 3,7p.p.
492,3 3%
322,9 0,9p.p.
- 159,7 1%
-0,5p.p.
2003 2004 2005 2006 1S07 -1%
(500)
-3%
(1.000) -5%
Depreciação média por carro Aumento (queda) real do preço de carros novos
2003 2004 2005 2006 1S07
Aumento do carro novo (Pálio) 14,0% 17,4% 9,4% 4,0% 1,6%
Inflação pelo IPCA 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 2,1%
Aumento (queda) real do preço de carros novos 4,7 p.p. 9,8 p.p. 3,7 p.p. 0,9 p.p. -0,5 p.p.
Depreciação média por carro - aluguel de carros 1.752,3 322,9 492,3 939,1 159,7
% depreciação sobre receita de aluguel 9,2% 1,8% 2,9% 5,2% 0,8%
6

7. ...e menor investimento líquido para renovação da frota...
Investimento líquido médio por carro para renovação
– R$ mil
3,1
2,6 2,6
1,5
2004 2005 2006 1S07
Investimento por carro – R$ mil 2004 2005 2006 1S07
Preço médio de compra 21,9 26,0 27,6 28,9
Preço médio de venda 18,8 23,4 25,0 27,4
Investimento líquido 3,1 2,6 2,6 1,4
% sobre preço médio de compra 14,2% 10,0% 9,4% 5,2%
O aumento no preço do carro novo em linha com a inflação contribui
para a redução do gasto com a renovação da frota
7

8. ...têm permitido a redução do investimento em carros.
Quantidade - mil
+10,3
+7,3
+6,5
33,5 -5,6
26,1
23,2 -3,5
22,2
18,8
15,7 14,9
9,2 9,3
5,7
2004 2005 2006 1S06 1S07
Comprados Vendidos Investimento líquido – R$ milhões
+340,0
+241,8
+190,1
-143,7
930,3
-61,4
O desinvestimento em frota no 1S07 deve-se 690,0
590,3
ao ajuste da frota à demanda pós alta 493,1 448,2 418,3
233,8
estação e ao aumento da produtividade na 303,0
172,4
274,6
divisão de aluguel de carros
2004 2005 2006 1S06 1S07
Compra Receita de venda
8

9. A Localiza tem apresentado um perfil de dívida muito
conservador.
(R$ milhões, USGAAP)
Dívida Líquida X Valor de mercado
4.320 4.387
1.812
796 539 532
281 443
2004 2005 2006 1S07
Valor de mercado Dívida líquida
SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2004 2005 2006 1S07
Dívida líquida / frota 46% 60% 36% 47%
Dívida líquida / patrimônio líquido 49% / 51% 58% / 42% 41% / 59% 51% / 49%
Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 1,3x 1,9x 1,4x 1,5x *
Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1,1x 1,5x 1,0x 1,0x *
Dívida líquida / valor de mercado 35% 30% 10% 12%
* Anualizado com base no 1S07
9

10. A dívida foi alongada e o spread diminuído.
(R$ milhões, USGAAP)
Cronograma de amortização da dívida
108,5% do CDI
1ª emissão de debêntures
351,0
CDI + 0,44%
2ª emissão de debêntures
112,1
66,6 66,7 66,7
34,2
1,0 1,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Prazo médio
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
(anos)
Debêntures 1ª emissão 11,0 350,0 361,0 2,8
Outros 23,2 112,1 1,0 1,0 1,0 138,3 1,0
Dívida atual 34,2 112,1 1,0 351,0 1,0 499,3 2,2
Debêntures 2ª emissão 66,6 66,7 66,7 200,0 6,0
Dívida após a 2ª emissão 34,2 112,1 1,0 351,0 1,0 66,6 66,7 66,7 699,3 3,3
10

11. A margem de EBITDA por divisão continua consistente.
(R$ milhões, USGAAP)
Margem por segmento 2004 2005 2006 1S06 1S07
Aluguel Carros 42,6% 46,3% 42,3% 43,3% 42,5%
Aluguel Frotas 65,2% 63,6% 69,3% 68,8% 67,0%
Aluguel Consolidado 51,5% 52,5% 51,7% 52,4% 51,1%
Seminovos 13,2% 13,7% 4,6% 7,9% 5,4%
Franchising 41,5% 47,6% 39,0% 43,6% 51,4%
EBITDA total / receita de aluguel 64,7% 68,0% 57,2% 60,2% 58,9%
11

12. A Localiza continua aumentando sua rede de agências…
Agências próprias de aluguel de carros
20
28
165
145
34
117
83
2004 2005 2006 1S07
12

13. …bem como sua distribuição geográfica…
20 novas agências
13

14. ...gerando maior crescimento nas agências fora de aeroportos...
Breakdown da receita do aluguel de carros
100% 100% 100% 100%
Crescimento da receita
47% 46% 41% 39%
2006/2005 1S07/1S06
Aeroportos 16,0% 13,8% 53% 54% 59% 61%
Fora aeroportos 46,7% 28,0%
2004 2005 2006 1S07
Agências for a de aeroporto Agências aeroporto
A estratégia de expansão geográfica protege a Localiza da crise aérea.
14

15. ...e aumentando o market share.
2004 Market share 2005 Market share 2006 Market share
Avis Hertz
Unidas 4%
7% 4%
Local
players 17,9% 20,5%
15,5% 69%
2006 market share por divisão
Revenues
13,3%
29,0%
Source: ABLA and Company
15

16. A Localiza tem aumentado a geração de caixa.
(R$ milhões, USGAAP)
Caixa líquido gerado ajustado
735,0
%
,7
56
499,5
2,4% 469,0 %
417,1 1 ,4
69
294,9
2004 2005 2006 1S06 1S07
16

17. Indústria automobilística.
3,5 3,5
3,2 3,2 3,2 3,2 3,2
2,8
2,2 2,3
0,84
0,42 0,90
0,76
0,40 0,39 0,54
0,37 0,42
0,27
1,94 1,93
1,53 1,60 1,58 1,71
1,49 1,48 1,43
1,26
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Vendas internas Vendas externas Capacidade de produção
Utilização da capacidade de produção
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
107% 84% 55% 58% 62% 59% 61% 73% 75% 79%
O mercado interno está aquecido, com estimativa de vendas de 2,35 milhões de carros em 2007.
Por outro lado, o dólar desvalorizado tem contribuído para a queda nas exportações.
Fonte: Anfavea
17

18. Liquidez RENT3.
Volume médio diário
R$ milhões
32 %
2% 13,98
13
10,58
4,57
2005 2006 1S07
A RENT3 foi a 61ª ação mais negociada na Bovespa nos últimos 12 meses
18

19. Pric e
23
-M
0
5
10
15
20
25
7- ay
21 Jun
-J
u
5- n
1 9 Ju l
2 - Ju
1 6 - Au l
- g
3 0 Au g
-
1 4 Au g
2 8 - Se
- p
1 3 Se p
2 7- O c
t
11 - O c
-N t
28 o
v
12- N o
-D v
26 e
- c
10 D e
- c
24 Ja n
-J
8 an
22 - F e
- b
10 F eb
24- Ma
-M r
7- ar
Performance: 2005
2007
2006
2 5 Ap
r
1 0 - Ap
-M r
24 a
since IPO
-M y
7- ay
22 Jun
-J
u
6- n
Volume RENT3
2 0 Ju l
3 - Ju
1 7 - Au l
- g
3 1 Au g
+ 2%
+124%
-
+467%
+ 149%
RENT3
RENT3 X IBOV
RENT3
1 5 Au g
2 9 - Se
- p
1 6 Se p
3 0- O c
t
14 - O c
-N t
30 o
v
IBOVESPA
14- N o
-D v
IBOV
2 ec
+22%
+33%
+125%
+ 38%
16- Jan
-
31 Ja n
-J
14 a n
-F
2 eb
16 - M a
r
30- Ma
-M r
16 a
- r
3 0 Ap r
15 p-A
- r
29 M a
-M y
13 a
- y
467%
27 Ju n
125%
-J
un
0
20
40
60
80
100
120
19
De 23/05/05 (IPO) a 29/06/07,
Volum e-R $ thous and
Performance RENT3.

20. Aviso - Informações e projeções
O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação,
Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como
recomendação, Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa, Não fazemos nenhuma
declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem
ser usadas como base para decisões de investimento,
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do
Securities Exchange Act of 1934, Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho
futuro, Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a
muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais
os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e
informações prospectivas,
Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e
baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros, A
LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas,
Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro
conforme a Securities Act of 1933, Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um
memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters, O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência
informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras,
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários, Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou
compromisso de qualquer espécie,
20

21. Obrigado!
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tel: (31) 3247-7039
21