1. Apresentação dos resultados - 2T08 (R$ milhões - USGAAP) Localiza Rent a Car S.A.

2. Destaques do 2T08 EBITDA Lucro líquido Receita líquida total 331,1 432,3 R$ milhões Frota média alugada 28.288 38.537 Quantidade R$ milhões R$ milhões 36,2% 33,4% 44,6% 39,6% Aluguel de carros Aluguel de frotas Aluguel Seminovos 21,8% 50,2% 30,6% 28,0% A Localiza continua apresentando robusto crescimento com excelentes resultados.

3. Evolução das receitas CAGR: +35,4% CAGR: +20,4% Aluguel de carros Aluguel de frotas 17,2% 42,9% 68% da receita vem da divisão de aluguel de carros e 32% da divisão de aluguel de frotas.

4. Margem de EBITDA por divisão Breakdown do EBITDA – 2T08 Consistentes margens de EBITDA nas divisões de aluguel de carros e de frotas. 56,1% 4,6% 51,2% 69,1% 41,9% 2006 54,5% 5,0% 48,9% 68,7% 37,8% 2T07 59,5% 5,4% 52,6% 68,7% 44,5% 2007 59,0% 64,8% 59,6% EBITDA total / receita de aluguéis e Franchising 5,9% 13,2% 12,0% Seminovos 52,7% 51,0% 48,6% Consolidado aluguéis e Franchising 66,4% 62,3% 63,4% Aluguel de Frotas 46,4% 45,0% 39,3% Aluguel de Carros e Franchising 2T08 2005 2004 Divisões

5. Ganhos de escala da divisão de aluguel de carros 2T07 2T08 Crescimento orgânico Ganhos de escala Maior margem de EBITDA

6. Comprados Vendidos Investimento em frota * inclui acessórios 7,3 10,3 6,5 8,0 241,8 340,0 190,1 207,7 Quantidade (carros mil) Investimento líquido * (R$ milhões) 36,5 252,9 (5,6) 6,6 (143,7) 208,6 1,5 8,7 O robusto crescimento demandou a aquisição de 8.703 carros e investimento líquido de R$ 252,9 milhões.

7. Evolução da frota Evolução da taxa de utilização Aluguel de carros Frota no final do período * * A frota no final do período está deduzida das perdas por roubo e acidentes 28.669 35.865 46.003 53.476 40.159 59.690 CAGR: +23,1% 60,0% 30,8% 48,6% +17,4p.p. Forte crescimento da frota sem perda de produtividade.

8. Fluxo de caixa livre - FCF (1) O saldo a pagar aos fornecedores de carros (capex) foi transferido de capital de giro para ajuste do investimento em Capex de carros (crescimento). 11,9% 103,1% 112,1% O caixa gerado antes do crescimento foi de R$ 107,4 milhões. (51,0) 222,0 (25,5) (21,9) Variação na conta de fornecedores de carros (capex) (1) (22,2) (221,9) 250,7 (23,7) (79,0) 13,3 340,1 2007 53,2 (161,3) (113,7) Fluxo de caixa livre (287,0) (194,0) (143,8) Capex carros – crescimento 118,2 58,2 52,0 Fluxo de caixa livre antes do crescimento (32,7) (28,0) (10,2) Capex outros imobilizados (112,9) (134,8) (100,6) Capex líquido para renovação (4,8) (24,2) 6,2 Variação capital de giro (1) 268,6 245,2 156,6 EBITDA após impostos 2006 2005 2004 Fluxo de caixa livre – FCF (R$ milhões) 61,5 (27,4) (196,3) 107,4 (9,2) (69,8) (19,1) 205,5 1S08 (2,6) (4,9) (7,2) (6,4) Capex médio de renovação por carro 30.093 (79,0) 23.174 18.763 15.715 Quantidade de carros renovados (112,9) (134,8) (100,6) Capex líquido para renovação (4,1) 17.008 (69,8)

9. Reconciliação da dívida líquida Dívida líquida em 31/12/2007 -767,9 -911,0 FCF antes crescimento Capex crescimento Dívida líquida em 30/06/2008 Juros Dividendos Recompra de ações A dívida aumentou R$ 143,1 milhões devido ao robusto crescimento e à recompra de ações.

10. Dívida líquida x Valor da frota * Anualizado A Localiza continua com um sólido balanço e baixo índice de alavancagem. 26% 20% 10% 30% 35% Dívida líquida / valor de mercado 1,3x* 1,4x 1,0x 1,5x 1,1x Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1,9x* 1,9x 1,4x 1,9x 1,4x Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 53% 51% 36% 60% 46% Dívida líquida / frota 1S08 2007 2006 2005 2004 SALDOS EM FINAL DE PERÍODO

11. EVA (1) Margem e giro calculados sobre receita de aluguel. (2) Custo do capital de terceiros após impostos Os ganhos de escala contribuíram para o aumento da margem de lucro operacional. 17,0 - 38,1 20,7 16,3 - Acréscimo de EVA - R$ milhões 63,5 46,5 114,3 76,2 55,5 39,2 EVA - R$ milhões 4,3 4,2 10,1 7,7 9,1 7,7 Spread (ROIC - WACC) - p.p. 5,5% 5,6% 11,2% 11,0% 15,7% 16,9% WACC nominal 11,3% 11,5% 11,5% 11,0% 16,2% 20,0% Custo do capital próprio 8,2% 8,4% 8,4% 10,9% 13,6% 11,6% Custo do capital de terceiros (2) 9,8% 9,8% 21,3% 18,7% 24,8% 24,6% ROIC 0,28x 0,28x 0,60x 0,56x 0,70x 0,65x Giro do investimento médio de capital (1) 35,1% 34,4% 35,6% 33,4% 35,2% 37,8% Margem NOPAT (1) 1.476,6 1.109,7 1.137,5 986,2 606,3 507,4 Investimento médio de capital - R$ milhões 1S08 1S07 2007 2006 2005 2004 EVA WACC ROIC 41,6% 37,3% 50,0% 36,6%

12. RENT3: Performance +196% A Localiza foi eleita a 35ª Marca Mais Valiosa do Brasil 2008, pela revista Isto É Dinheiro. 362% 169% Do IPO até 30/06/2008 Volume médio diário negociado (R$ milhões) Performance RENT3 x IBOV +2% -6% 2008 +169% +362% Desde o IPO +44% -12% 2007 +33% +124% 2006 +38% +149% 2005 IBOV RENT3 Performance

13. Obrigado!