O documento discute conceitos importantes sobre capital de giro, incluindo: (1) capital de giro é essencial para a sobrevivência de uma empresa; (2) ele engloba ativos e passivos de curto prazo com vencimento abaixo de 360 dias; (3) sua análise envolve os ciclos operacional, financeiro e de produção.

1. CAPITAL DE GIRO É O OXIGÊNIO NECESSÁRIO PARA A SOBREVIVÊNCIA DA EMPRESA Os mistérios do Capital de Giro Bens, Direitos e Obrigações de Curto Prazo (Vencimento até 360 dias) Ciclo Operacional, Financeiro e de Produção Contas Financeiras e Operacionais Efeito Tesoura

2. Gestão do Capital de Giro ciclo operacional ciclo econômico ciclo financeiro recepção materiais pagamento fornecedor venda produto recebimento venda

3. DIVISÃO DO CAPITAL DE GIRO NCG NECESSIDADE de Recursos que a empresa precisa para financiar seus Clientes e seu nível de Estocagem TESOURARIA São as DISPONIBILIDADES (-) os FINANCIAMENTOS de CURTO PRAZO como Empréstimos e Descontos de Duplicatas

4. ANÁLISE FINANCEIRA DO CAPITAL DE GIRO OS CICLOS NO BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE CONTAS ERRÁTICAS/FINANCEIRAS CAIXA E BANCOS APLICAÇÕES FINANCEIRAS ADIANTº a CONTROLADAS e COLIGADAS INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS CONTAS CÍCLICAS/OPERACIONAIS CONTAS A RECEBER DE CLIENTES ESTOQUES DESPESAS ANTECIPADAS ADIANTAMENTOS A EMPREGADOS OUTROS ATIVOS CIRCULANTE PERMANENTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO INVESTIMENTOS IMOBILIZADO/INTANGÍVEL DIFERIDO PASSIVO CIRCULANTE CONTAS ERRÁTICAS/FINANCEIRAS DUPLICATAS DESCONTADAS EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS DEBÊNTURES IMPOSTO DE RENDA E CSSL DIVIDENDOS A PAGAR CONTAS CÍCLICAS/OPERACIONAIS FORNECEDORES CONTAS A PAGAR SALÁRIOS E ENCARGOS OBRIGAÇÕES FISCAIS e TRIBUTÁRIAS OUTROS PASSIVOS CIRCULANTES PERMANENTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO PATRIMÔNIO LIQUIDO

5. CONCEITOS RELEVANTES DO CAPITAL DE GIRO AE – PE = ST Ativo Errático – Passivo Errático = ST (Saldo de Tesouraria)‏ A Cíclico – P Cíclico = NCG (Necessidade de Capital de Giro)‏ AC - PC = CDG Ativo Circulante – Passivo Circulante = CDG (Capital de Giro)‏

6. DIVISÃO DO CDG (CAPITAL DE GIRO)‏ LOGO AE – PE = ST CG + + + - ACíclico – PCíclico = NCG NCDG = = = = AC - PC = CDG ST