O documento discute cálculos de ciclo operacional e de caixa para três empresas. A empresa XTDO tem um ciclo operacional de 120 dias e gastos diários de $12.500. Seriam necessários $4.500.000 em financiamento. Modificações nos prazos médios de recebimento, estoque e pagamento alteram o ciclo de caixa. A Garret Industries tem um ciclo de 90 dias e gastos diários de $8.333, precisando de $3.000.000 em financiamento. Reduzir o estoque em 5 dias e acelerar rece

1. 1. A empresa XTDO gira seus estoques 3 vezes por ano, tem prazo de seus
fornecedores de 35 dias , e da prazo aos seus clientes de 60 dias. As saídas de
caixa anuais relativas aos investimentos no ciclo operacional são de $ 4500.000.
Supondo um ano de 360 dias.
a) Calcule o ciclo operacional e de caixa da empresa.
b) Determine os gastos diários operacionais da empresa. Qual montante de
financiamento negociado necessário par sustentar seu ciclo de caixa?
2. Uma empresa cobra suas duplicatas, em média, após 75 dias. Os estoques têm
uma idade média de 105 dias, e as duplicatas a pagar são quitadas, em média, 60
dias após sua emissão. Que modificações ocorrerão no Ciclo de Caixa com cada
uma das seguintes circunstâncias, supondo um ano de 360 dias?
a) A PMRE muda para 80 dias.
b) O PMRV muda para 70 dias.
c) O PMPC muda para 65 dias.
3. A Garret Industries gira seu estoque seis vezes por ano, tem prazo médio de
recebimento de 45 dias e prazo médio de pagamento de 30 dias. O investimento
anual no ciclo operacional é de $ 3 milhões. Suponha em ano de 360 dias.
a. Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa, seu gasto diário com o ciclo de
caixa e o volume de recursos necessários para sustentar seu ciclo de conversão de caixa.
b. Determine o ciclo de conversão de caixa e o investimento exigido da empresa para
sustentá-lo, caso sejam feitas as seguintes modificações simultaneamente:
1. Reduzir a idade média do estoque em cinco dias.
2. Acelerar a cobrança das contas a receber em dez dias, em média.
3. Alongar o prazo médio de pagamento em dez dias.