O capítulo discute a análise e dimensionamento dos investimentos em capital de giro de uma empresa. Apresenta os grupos patrimoniais que compõem o ativo e passivo circulantes e permanentes, e conceitos como necessidade de investimento em giro, necessidade total de financiamento permanente e saldo do disponível. Exemplifica cálculos destes indicadores em duas estruturas patrimoniais hipotéticas.
O capítulo discute os fundamentos do capital de giro, definindo-o como o investimento em ativos de curto prazo necessários para financiar as operações correntes da empresa. Explica a importância da gestão do capital de giro para manter a liquidez e sustentabilidade financeira. Apresenta conceitos como necessidade de capital de giro, ciclos operacional e financeiro, e indicadores para avaliar a liquidez.
O documento discute conceitos de capital de giro, ciclos operacional e financeiro e como calcular o capital de giro necessário de uma empresa de duas formas: 1) pelo saldo das contas no balanço patrimonial e 2) pelo ciclo financeiro multiplicado pelo valor diário de vendas. É apresentado um exemplo numérico de como calcular cada um destes itens para uma empresa.
A Gestão do Capital de Giro é o sangue que circula para a operação da empresa. Mais de 40% das empresas tem problemas na falta de capital para suportar suas operações. Saiba nesta apresentação o que é, como calcular, as etapas desta proposta e uma simulação dos resultados na sua empresa.
Conheça este e mais materiais em:
blog.ideiaconsultoria.com.br
www.ideiaconsultoria.com.br
O documento discute cálculos de ciclo operacional e de caixa para três empresas. A empresa XTDO tem um ciclo operacional de 120 dias e gastos diários de $12.500. Seriam necessários $4.500.000 em financiamento. Modificações nos prazos médios de recebimento, estoque e pagamento alteram o ciclo de caixa. A Garret Industries tem um ciclo de 90 dias e gastos diários de $8.333, precisando de $3.000.000 em financiamento. Reduzir o estoque em 5 dias e acelerar rece
As três principais informações do documento são:
1) O documento discute questões e problemas relacionados à administração de contas a receber, incluindo cálculos de prazo médio de cobrança e giro de contas a receber.
2) É mencionado que aumentar temporariamente o prazo de pagamento pode reduzir o custo de estoque e aumentar o custo de recebimento alongado.
3) A análise das demonstrações financeiras de uma empresa mostrou altos índices de rentabilidade e endividamento com baixo índice de liqu
O documento descreve o mercado de máquinas e implementos agrícolas no Brasil e analisa os produtos financeiros utilizados pela empresa ABC para administrar seu capital de giro. O mercado é heterogêneo e concentrado em grandes empresas para tratores e colheitadeiras. A empresa ABC atua nesse mercado e utiliza vários produtos financeiros para financiar suas operações de vendas e proteger seu caixa. O trabalho analisa esses produtos à luz dos conceitos de administração financeira para compreender as razões para sua utilização pela empresa.
Cap 1 fundamentos da gestao do capital de giroadrielmfbranco
O documento discute os fundamentos do capital de giro, definindo-o como a administração dos recursos correntes de uma empresa para gerar valor. Explica que o capital de giro está relacionado aos ciclos operacional e financeiro de uma organização e a importância de gerenciar adequadamente a necessidade de capital de giro para manter a liquidez e solvência. Também apresenta síndromes comuns na gestão do capital de giro que podem levar uma empresa à insolvência se não forem adequadamente administradas.
O capítulo discute os fundamentos do capital de giro, definindo-o como o investimento em ativos de curto prazo necessários para financiar as operações correntes da empresa. Explica a importância da gestão do capital de giro para manter a liquidez e sustentabilidade financeira. Apresenta conceitos como necessidade de capital de giro, ciclos operacional e financeiro, e indicadores para avaliar a liquidez.
O documento discute conceitos de capital de giro, ciclos operacional e financeiro e como calcular o capital de giro necessário de uma empresa de duas formas: 1) pelo saldo das contas no balanço patrimonial e 2) pelo ciclo financeiro multiplicado pelo valor diário de vendas. É apresentado um exemplo numérico de como calcular cada um destes itens para uma empresa.
A Gestão do Capital de Giro é o sangue que circula para a operação da empresa. Mais de 40% das empresas tem problemas na falta de capital para suportar suas operações. Saiba nesta apresentação o que é, como calcular, as etapas desta proposta e uma simulação dos resultados na sua empresa.
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O documento discute cálculos de ciclo operacional e de caixa para três empresas. A empresa XTDO tem um ciclo operacional de 120 dias e gastos diários de $12.500. Seriam necessários $4.500.000 em financiamento. Modificações nos prazos médios de recebimento, estoque e pagamento alteram o ciclo de caixa. A Garret Industries tem um ciclo de 90 dias e gastos diários de $8.333, precisando de $3.000.000 em financiamento. Reduzir o estoque em 5 dias e acelerar rece
As três principais informações do documento são:
1) O documento discute questões e problemas relacionados à administração de contas a receber, incluindo cálculos de prazo médio de cobrança e giro de contas a receber.
2) É mencionado que aumentar temporariamente o prazo de pagamento pode reduzir o custo de estoque e aumentar o custo de recebimento alongado.
3) A análise das demonstrações financeiras de uma empresa mostrou altos índices de rentabilidade e endividamento com baixo índice de liqu
O documento descreve o mercado de máquinas e implementos agrícolas no Brasil e analisa os produtos financeiros utilizados pela empresa ABC para administrar seu capital de giro. O mercado é heterogêneo e concentrado em grandes empresas para tratores e colheitadeiras. A empresa ABC atua nesse mercado e utiliza vários produtos financeiros para financiar suas operações de vendas e proteger seu caixa. O trabalho analisa esses produtos à luz dos conceitos de administração financeira para compreender as razões para sua utilização pela empresa.
Cap 1 fundamentos da gestao do capital de giroadrielmfbranco
O documento discute os fundamentos do capital de giro, definindo-o como a administração dos recursos correntes de uma empresa para gerar valor. Explica que o capital de giro está relacionado aos ciclos operacional e financeiro de uma organização e a importância de gerenciar adequadamente a necessidade de capital de giro para manter a liquidez e solvência. Também apresenta síndromes comuns na gestão do capital de giro que podem levar uma empresa à insolvência se não forem adequadamente administradas.
1) O documento discute conceitos relacionados ao capital de giro, incluindo capital de giro líquido, capital de giro próprio e ciclos operacionais.
2) A administração do capital de giro envolve decisões sobre compra, venda, estocagem e fluxo de caixa que afetam o desempenho financeiro da empresa.
3) É importante equilibrar o nível de capital de giro para manter as operações com o mínimo de riscos, considerando aspectos como inflação e custo de financiamento.
Aula Administração do capital de giro - adm caixa 07.05.2012Rafael Gonçalves
O documento discute a administração do capital de giro, definindo conceitos como capital de giro, ciclo operacional, fontes e objetivos do capital de giro. Explica a importância da administração do caixa, títulos, estoques, contas a receber e a pagar para manter um nível adequado de capital circulante líquido.
O documento discute os índices de prazos médios relacionados ao ciclo operacional e financeiro de uma empresa. Explica como calcular o prazo médio de renovação de estoque, prazo médio de recebimento de vendas e prazo médio de pagamento de compras. Apresenta um exemplo numérico de como calcular o ciclo operacional, ciclo de caixa e giro de caixa de uma empresa.
O documento discute conceitos relacionados ao capital de giro de uma empresa. Em três frases:
1) O capital de giro envolve decisões de compra, venda, estocagem e produção, além de atividades financeiras para garantir a consecução da política operacional da empresa.
2) A importância do capital de giro varia de acordo com as características e desempenho da empresa e da economia, assim como da relação risco-retorno desejada.
3) O capital de giro é composto pelo ativo circulante menos o passivo circul
O documento discute a administração do capital de giro de uma empresa. Explica que o capital de giro inclui ativos circulantes como caixa, estoques e contas a receber, necessários para financiar as operações da empresa entre a compra de insumos e a venda de produtos. Também aborda políticas para gestão de estoques, crédito, contas a receber e caixa que objetivam manter o fluxo de caixa e garantir a continuidade das atividades da empresa.
O documento apresenta um plano de curso de Administração Financeira e Orçamento Empresarial. Aborda os objetivos gerais do curso, o conteúdo programático dividido em 6 unidades, a metodologia de ensino, atividades dos alunos e procedimentos de avaliação. Inclui também um cronograma com o planejamento das aulas.
Fundamentos da Gestão do Capital de GiroXVI Finance
O documento apresenta os fundamentos da gestão do capital de giro. Explica que o capital de giro refere-se aos recursos utilizados para sustentar as operações diárias da empresa e discute a importância de uma boa gestão do fluxo de caixa. Também define os conceitos de capital de giro total, capital de giro líquido e capital de giro próprio, e apresenta os ciclos operacional, econômico e financeiro relacionados à gestão do capital de giro.
Capital de giro é uma reserva financeira para pagar custos fixos mensais da empresa, como contas e salários, mesmo quando a receita estiver baixa. É necessário ter capital de giro para manter o negócio funcionando. O capital de giro inclui estoque, contas a receber de clientes, e dinheiro em caixa ou bancos. Quanto mais estoque e vendas a prazo a empresa tiver, mais capital de giro será necessário.
Capial circulante líquido e a insolvênciakennyaeduardo
O CCL mede a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. Um CCL positivo indica que a empresa tem mais ativos de curto prazo do que passivos de curto prazo, enquanto um CCL negativo significa o oposto. O CCL é calculado subtraindo-se o passivo circulante do ativo circulante e fornece uma indicação da liquidez e do risco de insolvência de uma empresa.
O documento discute os três principais ciclos de uma empresa: o ciclo econômico, que cobre o período entre a compra e venda de mercadorias; o ciclo financeiro, que começa com o pagamento aos fornecedores e termina com o recebimento da venda; e o ciclo operacional, que une os dois primeiros ciclos do início da compra até o recebimento da venda.
O documento discute os índices de prazos médios relacionados ao ciclo operacional e financeiro de uma empresa, incluindo o cálculo do ciclo operacional, prazo médio de renovação de estoque, prazo médio de recebimento de vendas e prazo médio de pagamento. Também apresenta um exemplo numérico para ilustrar esses conceitos e cálculos.
Este documento discute questões e exercícios sobre administração de capital de giro e contas a receber. Aborda tópicos como necessidade de capital de giro, prazo médio de cobrança, giro de contas a receber, políticas de crédito e análise de risco de crédito. Inclui um exercício sobre uma decisão de ampliação de crédito comercial para um importante cliente.
Aulas de Investimentos (capital de giro)Adriano Bruni
Este documento apresenta conceitos sobre capital de giro, incluindo como calcular o ciclo operacional, ciclo financeiro e capital de giro de uma empresa. Fornece exemplos com dados de duas empresas, demonstrando como projetar as contas do ativo e passivo circulante e calcular o valor do capital de giro.
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamentoUeliton Carvalho
O documento discute decisões de investimento no capital de giro e estratégias de financiamento, apresentando exemplos de como calcular as vendas brutas e necessidade de capital de giro. É explicado que as vendas brutas dependem do preço, quantidade vendida e impostos, enquanto a necessidade de capital de giro depende do tamanho do ciclo financeiro. Um exemplo ilustra como estimar vendas brutas trimestrais para um negócio de revenda de tablets.
O documento discute conceitos importantes sobre capital de giro, incluindo: (1) capital de giro é essencial para a sobrevivência de uma empresa; (2) ele engloba ativos e passivos de curto prazo com vencimento abaixo de 360 dias; (3) sua análise envolve os ciclos operacional, financeiro e de produção.
O documento discute a administração estratégica do capital de giro, definindo conceitos como necessidade de capital de giro, ciclo financeiro, políticas financeiras de curto prazo e estratégias de financiamento do capital de giro. Apresenta também os componentes sazonal e permanente da necessidade de capital de giro e fatores que podem levar ao efeito tesoura.
O documento discute os fundamentos da gestão financeira para pequenas e médias empresas, abordando tópicos como administração do capital de giro, fluxo de caixa, custos para tomada de decisões e análise de investimentos. Apresenta fórmulas e conceitos relevantes para a área, com o objetivo de discutir as ferramentas e aplicações da administração financeira.
Este documento apresenta um resumo sobre gestão de tesouraria, abordando os principais tópicos: (1) introdução ao tema e suas funções; (2) capital de giro e seus componentes; (3) ciclos operacional, econômico e financeiro e como encurtá-los. O documento tem como objetivo fornecer uma visão geral dos principais conceitos e métricas relacionadas à gestão financeira de curto prazo de uma empresa.
O documento discute fluxo de caixa como um instrumento gerencial importante. Explica que fluxo de caixa representa os ingressos e desembolsos de uma empresa ao longo do tempo e fornece informações sobre a situação financeira dinâmica. Também descreve métodos para estruturar fluxo de caixa, como métodos direto e indireto.
1) O documento discute a gestão de tesouraria e apresenta modelos e estratégias para a administração do caixa e investimentos de curto prazo, como hedge e conta garantida.
2) É analisada a abordagem de mercado perfeito versus mercado imperfeito e apresentados instrumentos como fluxo de caixa para controle.
3) São descritos modelos estáticos e dinâmicos para administração do disponível e pesquisas que analisam padrões empíricos de níveis de caixa em empresas.
O documento discute a análise e dimensionamento dos investimentos em capital de giro, incluindo a necessidade de investimento em giro (NIG), necessidade total de financiamento permanente (NTFP) e saldo do disponível (SD). Também aborda como calcular a NIG com base no ciclo financeiro da empresa e os riscos do overtrading ou superexpansão das atividades sem o devido financiamento.
O documento discute a análise econômica e financeira de empresas, apresentando indicadores para avaliar a estrutura financeira e riscos. É explicado como analisar liquidez, fluxo de caixa, rentabilidade e saúde financeira de diferentes perspectivas. Demonstrações financeiras como balanço patrimonial e fluxo de caixa são apresentadas.
1) O documento discute conceitos relacionados ao capital de giro, incluindo capital de giro líquido, capital de giro próprio e ciclos operacionais.
2) A administração do capital de giro envolve decisões sobre compra, venda, estocagem e fluxo de caixa que afetam o desempenho financeiro da empresa.
3) É importante equilibrar o nível de capital de giro para manter as operações com o mínimo de riscos, considerando aspectos como inflação e custo de financiamento.
Aula Administração do capital de giro - adm caixa 07.05.2012Rafael Gonçalves
O documento discute a administração do capital de giro, definindo conceitos como capital de giro, ciclo operacional, fontes e objetivos do capital de giro. Explica a importância da administração do caixa, títulos, estoques, contas a receber e a pagar para manter um nível adequado de capital circulante líquido.
O documento discute os índices de prazos médios relacionados ao ciclo operacional e financeiro de uma empresa. Explica como calcular o prazo médio de renovação de estoque, prazo médio de recebimento de vendas e prazo médio de pagamento de compras. Apresenta um exemplo numérico de como calcular o ciclo operacional, ciclo de caixa e giro de caixa de uma empresa.
O documento discute conceitos relacionados ao capital de giro de uma empresa. Em três frases:
1) O capital de giro envolve decisões de compra, venda, estocagem e produção, além de atividades financeiras para garantir a consecução da política operacional da empresa.
2) A importância do capital de giro varia de acordo com as características e desempenho da empresa e da economia, assim como da relação risco-retorno desejada.
3) O capital de giro é composto pelo ativo circulante menos o passivo circul
O documento discute a administração do capital de giro de uma empresa. Explica que o capital de giro inclui ativos circulantes como caixa, estoques e contas a receber, necessários para financiar as operações da empresa entre a compra de insumos e a venda de produtos. Também aborda políticas para gestão de estoques, crédito, contas a receber e caixa que objetivam manter o fluxo de caixa e garantir a continuidade das atividades da empresa.
O documento apresenta um plano de curso de Administração Financeira e Orçamento Empresarial. Aborda os objetivos gerais do curso, o conteúdo programático dividido em 6 unidades, a metodologia de ensino, atividades dos alunos e procedimentos de avaliação. Inclui também um cronograma com o planejamento das aulas.
Fundamentos da Gestão do Capital de GiroXVI Finance
O documento apresenta os fundamentos da gestão do capital de giro. Explica que o capital de giro refere-se aos recursos utilizados para sustentar as operações diárias da empresa e discute a importância de uma boa gestão do fluxo de caixa. Também define os conceitos de capital de giro total, capital de giro líquido e capital de giro próprio, e apresenta os ciclos operacional, econômico e financeiro relacionados à gestão do capital de giro.
Capital de giro é uma reserva financeira para pagar custos fixos mensais da empresa, como contas e salários, mesmo quando a receita estiver baixa. É necessário ter capital de giro para manter o negócio funcionando. O capital de giro inclui estoque, contas a receber de clientes, e dinheiro em caixa ou bancos. Quanto mais estoque e vendas a prazo a empresa tiver, mais capital de giro será necessário.
Capial circulante líquido e a insolvênciakennyaeduardo
O CCL mede a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. Um CCL positivo indica que a empresa tem mais ativos de curto prazo do que passivos de curto prazo, enquanto um CCL negativo significa o oposto. O CCL é calculado subtraindo-se o passivo circulante do ativo circulante e fornece uma indicação da liquidez e do risco de insolvência de uma empresa.
O documento discute os três principais ciclos de uma empresa: o ciclo econômico, que cobre o período entre a compra e venda de mercadorias; o ciclo financeiro, que começa com o pagamento aos fornecedores e termina com o recebimento da venda; e o ciclo operacional, que une os dois primeiros ciclos do início da compra até o recebimento da venda.
O documento discute os índices de prazos médios relacionados ao ciclo operacional e financeiro de uma empresa, incluindo o cálculo do ciclo operacional, prazo médio de renovação de estoque, prazo médio de recebimento de vendas e prazo médio de pagamento. Também apresenta um exemplo numérico para ilustrar esses conceitos e cálculos.
Este documento discute questões e exercícios sobre administração de capital de giro e contas a receber. Aborda tópicos como necessidade de capital de giro, prazo médio de cobrança, giro de contas a receber, políticas de crédito e análise de risco de crédito. Inclui um exercício sobre uma decisão de ampliação de crédito comercial para um importante cliente.
Aulas de Investimentos (capital de giro)Adriano Bruni
Este documento apresenta conceitos sobre capital de giro, incluindo como calcular o ciclo operacional, ciclo financeiro e capital de giro de uma empresa. Fornece exemplos com dados de duas empresas, demonstrando como projetar as contas do ativo e passivo circulante e calcular o valor do capital de giro.
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamentoUeliton Carvalho
O documento discute decisões de investimento no capital de giro e estratégias de financiamento, apresentando exemplos de como calcular as vendas brutas e necessidade de capital de giro. É explicado que as vendas brutas dependem do preço, quantidade vendida e impostos, enquanto a necessidade de capital de giro depende do tamanho do ciclo financeiro. Um exemplo ilustra como estimar vendas brutas trimestrais para um negócio de revenda de tablets.
O documento discute conceitos importantes sobre capital de giro, incluindo: (1) capital de giro é essencial para a sobrevivência de uma empresa; (2) ele engloba ativos e passivos de curto prazo com vencimento abaixo de 360 dias; (3) sua análise envolve os ciclos operacional, financeiro e de produção.
O documento discute a administração estratégica do capital de giro, definindo conceitos como necessidade de capital de giro, ciclo financeiro, políticas financeiras de curto prazo e estratégias de financiamento do capital de giro. Apresenta também os componentes sazonal e permanente da necessidade de capital de giro e fatores que podem levar ao efeito tesoura.
O documento discute os fundamentos da gestão financeira para pequenas e médias empresas, abordando tópicos como administração do capital de giro, fluxo de caixa, custos para tomada de decisões e análise de investimentos. Apresenta fórmulas e conceitos relevantes para a área, com o objetivo de discutir as ferramentas e aplicações da administração financeira.
Este documento apresenta um resumo sobre gestão de tesouraria, abordando os principais tópicos: (1) introdução ao tema e suas funções; (2) capital de giro e seus componentes; (3) ciclos operacional, econômico e financeiro e como encurtá-los. O documento tem como objetivo fornecer uma visão geral dos principais conceitos e métricas relacionadas à gestão financeira de curto prazo de uma empresa.
O documento discute fluxo de caixa como um instrumento gerencial importante. Explica que fluxo de caixa representa os ingressos e desembolsos de uma empresa ao longo do tempo e fornece informações sobre a situação financeira dinâmica. Também descreve métodos para estruturar fluxo de caixa, como métodos direto e indireto.
1) O documento discute a gestão de tesouraria e apresenta modelos e estratégias para a administração do caixa e investimentos de curto prazo, como hedge e conta garantida.
2) É analisada a abordagem de mercado perfeito versus mercado imperfeito e apresentados instrumentos como fluxo de caixa para controle.
3) São descritos modelos estáticos e dinâmicos para administração do disponível e pesquisas que analisam padrões empíricos de níveis de caixa em empresas.
O documento discute a análise e dimensionamento dos investimentos em capital de giro, incluindo a necessidade de investimento em giro (NIG), necessidade total de financiamento permanente (NTFP) e saldo do disponível (SD). Também aborda como calcular a NIG com base no ciclo financeiro da empresa e os riscos do overtrading ou superexpansão das atividades sem o devido financiamento.
O documento discute a análise econômica e financeira de empresas, apresentando indicadores para avaliar a estrutura financeira e riscos. É explicado como analisar liquidez, fluxo de caixa, rentabilidade e saúde financeira de diferentes perspectivas. Demonstrações financeiras como balanço patrimonial e fluxo de caixa são apresentadas.
O documento apresenta 12 exercícios sobre conceitos e estrutura do Balanço Patrimonial. Os exercícios abordam regras de distribuição de contas no Balanço, conceitos como liquidez, ciclo operacional e classificação de contas no Ativo e Passivo em Circulante, Realizável/Exigível a Longo Prazo e Permanente.
O documento apresenta um exemplo de fluxo de caixa para uma empresa, comparando duas alternativas de equipamento para produção. Apresenta o fluxo de caixa projetado para os próximos 10-15 anos para cada equipamento, considerando receitas, custos de produção, impostos e depreciação. Conclui que o equipamento B, apesar de ter investimento inicial maior, proporciona maior fluxo de caixa líquido ao longo dos anos.
O documento apresenta respostas de exercícios de um livro de análise contábil e financeira. As respostas estão organizadas por letras e abordam tópicos como balanços patrimoniais, demonstrações de resultados, cálculos de índices financeiros e fluxo de caixa.
O documento apresenta exercícios sobre classificação de contas no Balanço Patrimonial. Resume-se que o Balanço Patrimonial deve classificar as contas do ativo e passivo de acordo com sua natureza e prazo de realização, agrupando-as em Ativo Circulante, Realizável a Longo Prazo, Permanente e Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo.
O documento fornece uma aula de contabilidade com duas questões sobre classificação de contas e saldos de empresas. Fornece também as resoluções detalhadas para as questões com os balancetes de verificação, demonstrações de resultado e balanços patrimoniais das empresas.
O documento fornece uma aula de contabilidade com duas questões e suas respectivas resoluções. A primeira questão pede para classificar contas e saldos de uma empresa em ativo circulante, passivo circulante, patrimônio líquido e saldos credores. A segunda questão faz o mesmo para outra empresa, pedindo para identificar o valor correto de ativo circulante ou saldos devedores.
O documento discute a importância da gestão do fluxo de caixa para empresas, comparando Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) com Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DCF). Apresenta um exemplo detalhado de como projetar o DCF de uma empresa de e-commerce, ilustrando como o crescimento das vendas pode levar a fluxo de caixa negativo se não for bem administrado. Por fim, fornece dicas sobre como estruturar corretamente um DCF, separando premissas e custos por área.
O documento apresenta conceitos fundamentais da contabilidade, como bens, direitos, obrigações e fatos contábeis. Também define termos como regime, lançamento contábil e exercício. Explica a diferença entre regime de caixa e competência.
1. A empresa calculou os indicadores de alavancagem operacional, financeira e total com base em três cenários de variação de vendas e custos.
2. O documento fornece fórmulas para calcular os indicadores de alavancagem.
3. São apresentados casos práticos para aplicar os conceitos e calcular os indicadores.
Este documento fornece exemplos de cálculos para avaliação de investimentos pelo método da equivalência patrimonial, incluindo ajustes para lucros não realizados em transações entre empresas investidas.
O documento apresenta uma planilha de fluxo de caixa indireto projetado para 5 anos de uma empresa. A planilha inclui receitas, despesas, lucros, impostos, dividendos, depreciação, empréstimos, entre outras contas. Ela projeta que a empresa terá déficit de caixa nos próximos anos devido principalmente a investimentos e pagamentos de empréstimos.
O documento fornece resumos concisos de exercícios resolvidos sobre o balanço patrimonial, incluindo a classificação de contas no ativo e passivo, bem como eventos que movimentam essas contas.
O documento descreve a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA) e sua relação com a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL). A DLPA evidencia as mutações nos resultados acumulados de uma entidade ao longo do tempo, enquanto a DMPL demonstra as variações em todas as contas do Patrimônio Líquido durante um período. Atualmente, a DMPL substitui a DLPA, pois contém todas as informações desta de forma mais completa.
Este documento apresenta os balanços patrimoniais e demonstrações de resultados da empresa Comercial Sucesso S.A. nos anos de X7 e X8, e solicita: (1) calcular o capital circulante líquido de cada situação; (2) calcular o lucro por ação do capital nos dois anos; e (3) calcular os dividendos obrigatórios por ação do capital.
1) O documento fornece informações sobre conceitos financeiros e operacionais como margem de contribuição, ponto de equilíbrio, capital de giro e indicadores como prazo médio de recebimento, pagamento e estocagem.
2) A margem de contribuição é a quantia que sobra após descontar os custos variáveis da receita líquida e é usada para cobrir custos fixos e lucro.
3) O ponto de equilíbrio é o volume de vendas necessário para que a receita cubra todos os custos e despesas.
O documento apresenta a resolução comentada de uma prova de contabilidade para o cargo de Analista de Planejamento, Orçamento e Finanças Públicas do Estado de São Paulo aplicada pela FCC em 2010. O texto discute as questões da prova, explicando os conceitos envolvidos e apontando a alternativa correta para cada uma. Há também um comentário sobre uma questão que merece recurso por confundir conceitos contábeis.
O documento fornece exercícios sobre o balanço patrimonial, incluindo questões sobre classificação de contas nos grupos de ativo circulante, realizável a longo prazo, permanente, diferido e patrimônio líquido, além de passivo circulante e exigível a longo prazo. As respostas estão destacadas em vermelho.
1) A contabilidade tem como objetivo controlar o patrimônio e fornecer informações sobre a composição e variações patrimoniais resultantes da atividade econômica.
2) O patrimônio é composto por bens, direitos e obrigações. O patrimônio líquido é calculado subtraindo as obrigações dos bens e direitos.
3) As demonstrações contábeis como o balanço patrimonial e a demonstração do resultado fornecem informações sobre a situação financeira e econômica da empresa aos usuários
Semelhante a 06 analise e_dimencionamento_do_capital_de_giro (20)
1. Administração do Capital de Giro
Alexandre Assaf Neto
César Augusto Tibúrcio Silva
Ed. Atlas
3a. edição
2. Administração do Capital de Giro
Capítulo 3
Análise e Dimensionamento dos
Investimentos em Capital de Giro
3. Grupos Patrimoniais
Ativo Circulante Financeiro Passivo Circulante Financeiro
Empréstimos Bancários
Caixa e Bancos
Aplicações Financeiras Financiamentos
Duplicatas Descontadas
Ativo Circulante Operacional
Dividendos e IR
Duplicatas a Receber
Estoques Passivo Circulante Operacional
Fornecedores
Adiantamentos e Despesas
Salários e Encargos
do Exercício Seguinte
Impostos e Taxas
Ativo Permanente
Adiantamentos de Clientes
Realizável a Longo Prazo
Passivo Permanente
Investimento Fixo
Exigível a Longo Prazo
Patrimônio Líquido
4. Necessidade de Investimento
em Giro (NIG)
NIG = Ativo Circulante Operacional –
Passivo Circulante Operacional
Influenciado pelo ciclo financeiro, pelo volume de
atividades, características do negócio e sazonalidades.
5. Necessidade Total de
Financiamento Permanente
NTFP = NIG + Investimento Permanente
Deve ser coberta basicamente por passivos permanentes
(exigível a longo prazo e patrimônio líquido)
6. Saldo do Disponível (SD)
SD = Passivo Permanente - NTFP
SD = Ativo Financeiro – Passivo Financeiro
Funciona como uma reserva financeira
7. Estrutura A
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
PC Operacional
$40
AC Operacional
$60
Passivo Permanente
Ativo Permanente $80
$50
8. Estrutura A - CCL
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
PC Operacional
$60
$90 $40
AC Operacional
$60
Passivo Permanente
Ativo Permanente $80
$50
CCL = $90 - $60 = $30
9. Estrutura A - NIG
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
PC Operacional
$40
$40
AC Operacional
$60 $60
Passivo Permanente
Ativo Permanente $80
$50
NIG = $60 - $40 = $20
10. Estrutura A - NTFP
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
PC Operacional
$40
$40
AC Operacional
$60 $60
Passivo Permanente
Ativo Permanente $80
$50 $50
NTFP=($60-$40)+$50=$70
11. Estrutura A – Saldo do Disponível
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
PC Operacional
$40
$40
AC Operacional
$60 $60
Passivo Permanente
$80
Ativo Permanente $80
$50 $50
SD=$80-[50+(60-40)]=$10
12. Estrutura A – Saldo do Disponível
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $20
$30 $20
PC Operacional
$40
AC Operacional
$60
Passivo Permanente
Ativo Permanente $80
$50
SD=$30-$20 = $10
13. Estrutura B - NIG
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $50
AC Operacional
$35
PC Operacional
$30
Ativo Permanente
$75
Passivo Permanente
$60
NIG = $35 - $30 = $5
14. Estrutura B - NTFP
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $50
AC Operacional
$35
PC Operacional
$30
Ativo Permanente
$75
Passivo Permanente
$60
NTFP = NIG + $75 = $80
15. Estrutura B – Saldo do Disponível
AC Financeiro PC Financeiro
$30 $50
AC Operacional
$35
PC Operacional
$30
Ativo Permanente
$75
Passivo Permanente
$60
SD = $30-$50 = - $20
16. NIG e Capital de Giro Líquido
Capital de Giro Líquido = NIG + SD
Admita o seguinte exemplo:
17. Disponível 30.000 Empréstimos Bancários 60.000
Aplicações Financeiras 50.000 Fornecedores 90.000
Duplicatas a Receber 140.000 Encargos Sociais e Fiscais 20.000
(-) Provisão para Devedores Duvidosos (5.000) Adiantamentos a Clientes 10.000
(-) Duplicatas Descontadas (40.000) Salários a Pagar 8.000
Adiantamentos a Fornecedores 6.000 Outros Valores Circulantes 32.000
Estoques 104.000 Passivo Circulante 220.000
Despesas Antecipadas 7.000
Outros Valores Circulantes 45.000 Exigível a Longo Prazo 340.000
Ativo Circulante 337.000 Patrimônio Líquido 400.000
Realizável a Longo Prazo 123.000
Ativo Permanente 500.000 -
Total do Ativo 960.000 Passivo e Patrimônio Líquido 960.000
Fazendo ajuste no balanço Patrimonial:
18. Disponível 30.000 Empréstimos Bancários 60.000
Aplicações Financeiras 50.000 Duplicatas Descontadas 40.000
Ativo Circulante Financeiro 80.000 Passivo Circulante Financeiro 100.000
Duplicatas a Receber 140.000 Fornecedores 90.000
(-) Provisão para Devedores Duvidosos (5.000) Encargos Sociais e Fiscais 20.000
Adiantamentos a Fornecedores 6.000 Adiantamentos a Clientes 10.000
Estoques 104.000 Salários a Pagar 8.000
Despesas Antecipadas 7.000 Outros Valores Circulantes 32.000
Outros Valores Circulantes 45.000 Passivo Circulante Operacional 160.000
Ativo Circulante Operacional 297.000
Exigível a Longo Prazo 340.000
Realizável a Longo Prazo 123.000 Patrimônio Líquido 400.000
Ativo Permanente 500.000
Total do Ativo 1.000.000 Passivo e Patrimônio Líquido 1.000.000
19. AC = AC Operacional + AC Financeiro
$377.000 $297.000 $80.000
PC = PC Operacional + PC Financeiro
$260.000 $160.000 $100.000
NIG = AC Operacional - PC Operacional
$137.000 $297.000 $160.000
SD = AC Financeiro - PC Financeiro
`-$20.000 $80.000 $100.000
CCL = AC - PC
$117.000 $377.000 $260.000
ou = NIG + SD
$137.000 `-$20.000
20. Flutuações e Financiamentos dos
Ativos
$
Passivos
NIG Sazonal Financeiros
Passivos
NIG Permanente Permanentes
Ativo Permanente
tempo
21. Exemplo
Ativo Circulante Financeiro 100 Passivo Circulante Financeiro 120
Ativo Circulante Operacional 400 Passivo Circulante Operacional 280
Ativo Permanente 500 Passivo Permanente 600
Total do Ativo 1000 Total do Passivo 1000
Os principais indicadores são:
NIG = $400-$280 = $120
SD = $100 - $200 = -$20
NTFP = $120 + 500 = $620
Desconsiderando as características sazonais e fixas do NIG tem-se uma inadequada
estrutura financeira. Mas considerando que $70 do NIG sejam de natureza sazonal
e que $20 do AC Financeira corresponda ao caixa mínimo operacional tem-se:
NTFP = 620 + 20 – 70 = 570 < Passivo Permanente
22. Alternativa I
$
Passivos
NIG Sazonal Financeiros
Passivos
NIG Permanente Permanentes
Ativo Permanente
tempo
23. Alternativa II
$
NIG Sazonal
Passivos
Financeiros
NIG Permanente
Passivos
Ativo Permanente Permanentes
tempo
24. Cálculo da NIG a partir do
Ciclo Financeiro
A NIG origina-se das operações
correntes da empresa
A NIG é dimensionada a partir do ciclo
financeiro da empresa
Considere o seguinte exemplo:
25. AC OPERACIONAIS PC OPERACIONAIS
Duplicatas a Receber 7.500 Fornecedores a Pagar 4.000
Estoques Matérias-primas 400 Despesas a Pagar 400
Produtos em Processo 700
Produtos Acabados 1.050
Outras Informações:
Vendas 15.000
Custo do Produto Vendido 7.000
Mat.-prima Consumida 1.600
Compras no Quadrimestre 6.000
Despesas Operacionais 2.400
26. NIG em dias
PM Estocagem de Matérias-primas
(Matéria-prima/Consumo) x 120
(400/1600) x 120 = 30 dias
PM Fabricação
(Produto em Processo/Custo Produtos Elaborados) x
120
(700/7.000) x 120 = 12 dias
PM Venda
(Produto Acabados/Custo do Produto Vendido) x 120
(1.050/7.000) x 120 = 18 dias
27. NIG em dias
PM Cobrança
(Duplicatas a Receber/Vendas) x 120
(7.500/15.000) x 120 = 60 dias
PM Pagamento a Fornecedores
(Fornecedores a Pagar/Compras) x 120
(4.000/6.000) x 120 = 80 dias
PM Pagamento de Despesas Operacionais
(Despesas a Pagar/Despesas Incorridas) x 120
(400/2.400) x 120 = 20 dias
28. Ciclo Financeiro
$ Dias
Duplicatas a Receber 7.500 60
Estoques Matérias-primas 400 30
Produtos em Processo 700 12
Produtos Acabados 1.050 18
AC OPERACIONAL 9.650 120
Fornecedores a Pagar 4.000 80
Despesas a Pagar 400 20
PC OPERACIONAL 4.400 100
NIG 5.250 20
29. NIG com base em dias de vendas
Duplicatas a Receber 7.500 x 120 / 15.000 = 60,0
Estoques Matérias-primas 400 x 120 / 15.000 = 3,2
Produtos em Processo 700 x 120 / 15.000 = 5,6
Produtos Acabados 1.050 x 120 / 15.000 = 8,4
AC OPERACIONAL 9.650 x 120 / 15.000 = 77,2
Fornecedores a Pagar 4.000 x 120 / 15.000 = 32,0
Despesas a Pagar 400 x 120 / 15.000 = 3,2
PC OPERACIONAL 4.400 x 120 / 15.000 = 35,2
NIG 5.250 x 120 / 15.000 = 42,0
30. NIG com base em dias de vendas
Duplicatas a Receber 7.500 x 120 / 15.000 = 60,0
Estoques Matérias-primas 400 x 120 / 15.000 = 3,2
Produtos em Processo 700 x 120 / 15.000 = 5,6
Produtos Acabados 1.050 x 120 / 15.000 = 8,4
AC OPERACIONAL 9.650 x 120 / 15.000 = 77,2
Fornecedores a Pagar 4.000 x 120 / 15.000 = 32,0
Despesas a Pagar 400 x 120 / 15.000 = 3,2
PC OPERACIONAL 4.400 x 120 / 15.000 = 35,2
NIG 5.250 x 120 / 15.000 = 42,0
Ou:
NIG=Venda diária x NIG em dias de vendas
NIG = (15.000/120) x 42 dias = $5.250
31. Overtrading ou Superexpansão
Forte expansão nas atividades da
empresa sem o devido lastro de
recursos disponíveis para financiar as
necessidades adicionais de giro
32. Situação I
Crescimento proporcional
3000
2000
$
1000
0
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Vendas NIG CCL SD
33. Situação II
Crescimento mais que proporcional da NIG
2500
2000
1500
$
1000
500
0
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Vendas NIG CCL SD
34. Situação III
Redução do CCL em relação a NIG
3000
2000
1000
$
0
-1000 Ano 1 Ano 2 Ano 3
Vendas NIG CCL SD