O documento resume os resultados financeiros e operacionais da Tele Celular Sul no 2o trimestre de 2003. Destaca o crescimento de 57% nas adições brutas, 20% na receita bruta de serviços e 160% na receita de VAS. Apresenta dados sobre mercado, receita, custos, despesas e lucro líquido, destacando aumento de 68% no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior.
Conferência SC 24 | Data Analytics e IA: o futuro do e-commerce?
Resultados TCS 2T03
1. Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Joana Dark Fonseca Serafim Rafael J. Caron Bósio
Relações com Investidores Relações com Investidores
(41) 9968-3685 / 312-6862 (41) 9976-0668 / 312-6862
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Website
http://tsu.infoinvest.com.br/
TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2003
Curitiba, 22 de Julho de 2003 – A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e
NYSE: TSU), empresa que controla direta e indiretamente a Telepar Celular S.A., a Telesc Celular S.A.
e a CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço celular na região Sul do Brasil,
anuncia os resultados referentes ao 2º trimestre de 2003 (2T03). As informações financeiras e
operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em
Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao segundo trimestre de
2002 (2T02), exceto aonde mencionado.
Destaques do 2º Trimestre/2003
ü 57% de incremento nas adições brutas;
ü 20% de expansão na Receita Bruta de Serviços;
ü 160% de crescimento na Receita de VAS (Serviços de Valor Adicionado)
ü Campanhas de vendas voltadas para o incremento do ARPU;
ü Forte geração de caixa;
ü Implantação do Código de Seleção de Prestadora (CSP)
ü Lançamento da Operadora de Longa Distância;
ü Campanha Institucional focada na qualidade dos serviços.
2. 2T03 - página 2
Dados Selecionados
R$ mil
2º Trim./03 2º Trim./02 Var. % 1º Sem./03 1º Sem./02
2T03/02
Receita Bruta de Venda de Aparelhos 60.059 37.719 59,2% 88.697 58.747
Receita Bruta de Serviços 273.664 227.846 20,1% 562.483 479.399
Receita Bruta Total 333.723 265.565 25,7% 651.180 538.146
Receita Líquida Total 259.691 205.019 26,7% 506.314 412.793
EBITDA 1 87.307 83.155 5,0% 186.083 175.137
Margem EBITDA 33,6% 40,6% -7,0% 36,8% 42,4%
Margem EBITDA (s/ Receita Líquida de Serviços) 40,9% 47,7% -6,8% 42,6% 47,9%
Lucro Líquido 21.566 12.832 68,1% 50.231 29.994
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,06 0,04 50,0% 0,14 0,09
Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,60 0,40 50,0% 1,40 0,90
Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) 83.050 76.836 8,1% 121.819 176.153
(1) Resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização
Mercado
No 2T03, verificou-se significativo avanço operacional. A base de clientes cresceu 11% em
Base de relação ao 1T02, encerrando o período com 1.811.681 assinantes, sendo 526.554 pós-pago
Clientes e 1.285.127 pré-pago, representando 29% e 71%, respectivamente.
Pós-pago
expandiu A Companhia foi responsável pela conquista de aproximadamente 55% dos novos assinantes
3,5% em na região, representando 177.816 adições brutas, ou seja; 57% superior as do 2T02 e 44%,
2003 comparativamente as do 1T03.
Ao final do período, a participação da Tele Celular Sul no mercado em que atua foi estimada
em 59%. A taxa total de penetração foi estimada em 20%.
A Companhia possui cobertura em 255 municípios, um incremento de 10% em relação ao
2T02, levando os serviços a 82% da população total da região onde atua.
3. 2T03 - página 3
Receita Operacional
A receita operacional bruta total no 2T03 foi de R$ 333,7 milhões, 25,7% superior à do
2T02. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão da base de assinantes e da
receita de vendas de aparelhos celulares.
Eventos
comemorativos
incrementam As promoções de vendas voltadas para os eventos comemorativos dos dias das “Mães e
vendas de dos Namorados” foram os principais responsáveis pela expansão de 59% na receita de
celulares no venda de celulares, comparativamente ao 2T02.
2T03
Também merece destaque o avanço da Receita de serviços de valor adicionado (VAS), que
aumentou 160% no mesmo período e representaram 2,8% da receita bruta de serviços no
2T03.
Crescimento
de 9% no No 2T03, o ARPU (Receita Líquida Média por Assinante) cresceu para R$ 39, comparado a
ARPU, R$ 36 no 2T02, devido às iniciativas para oferecer serviços mais atrativos aos clientes.
comparado
ao 2T02 Receita Bruta Operacional Total – 2T03 Receita Bruta Operacional Total – 2T02
R$ 333,7 milhões R$ 265,6 milhões
7,3
2,8
60,1 224,3
263,1 37,7
3,2 0,7
Tráfego
Tráfego
VAS VAS
Venda de Mercadorias Venda de Mercadorias
Outros Outros
Custos
Desvaloriza- O custo dos serviços – sem depreciação e amortização, no montante de R$ 50,0 milhões
ção do Real expandiu 30,6% em relação ao 2T02, sobretudo em função do aumento dos custos de
impactou interconexão (reajuste de tarifas e maior utilização da rede de outras operadoras pelos
custos clientes da Companhia), impacto da variação cambial sobre os contratos de manutenção e o
término de garantia de equipamentos.
4. 2T03 - página 4
O custo das vendas de celulares foi da ordem de R$ 56,1 milhões, superior aos R$ 31,7
milhões do 2T02. A expansão se deu em função do crescimento das vendas de aparelhos
celulares e impactos da variação cambial no período em relação ao 2T02.
R$ mil
2º Trim./03 2º Trim./02 Var. % 1º Sem./03 1º Sem./02
2T03/02
1 50.044 38.326 30,6% 98.308 76.711
Custos dos Serviços
Custos das Vendas de Celulares 56.116 31.703 77,0% 85.597 49.206
Total 106.160 70.029 51,6% 183.905 125.917
Nota: (1) Não inclui a depreciação e amortização.
Despesas Comerciais e Gerais Administrativas
No trimestre, as despesas comerciais no montante de R$ 40,8 milhões cresceram 9,9% em
relação às do 2T02. Tal incremento está principalmente relacionado a um maior volume de
vendas no período.
R$ mil
2º Trim./03 2º Trim./02 Var. % 1º Sem./03 1º Sem./02
2T03/02
Despesas Comerciais 1 e 2 40.830 37.145 9,9% 81.092 74.265
Despesas Gerais e Administrativas 2 e 3 17.409 7.857 121,6% 38.559 22.674
Total 58.239 45.002 29,4% 119.651 96.939
Nota: (1) Não inclui despesas com inadimplência; (2) não inclui depreciação e amortização; e (3) ajuste no
2T02, no qual foi incluída a “participação dos empregados” anteriormente classificada após o resultado
operacional.
O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) foi de R$ 95, sendo 17% superior ao do 2T02
(R$81), refletindo em grande parte o impacto da variação cambial no custo de aparelhos. O
câmbio médio no 2T03 desvalorizou-se em 20% comparado ao câmbio médio do 2T02.
Custo de Aquisição por Assinante – SAC
R$
81 95
2Q02 2Q03
5. 2T03 - página 5
As despesas gerais e administrativas atingiram R$ 17,4 milhões comparadas a R$ 7,8
milhões no 2T02. A expansão do período reflete, principalmente, os efeitos da variação
cambial sobre os contratos de manutenção de software e hardware (vinculados ao dólar),
término de garantia dos contratos de tecnologia da Informação e os gastos para as
adaptações ao sistema móvel pessoal (SMP).
Melhora No 2T03, os valores com inadimplência totalizaram R$ 5,0 milhões, comparados a R$ 8,4
milhões no 2T02, representando 1,5% da receita bruta total. O decréscimo resulta do
contínua nos
sucesso na recuperação de contas em atraso.
níveis de
inadimplência Inadimplência
R$ Milhões
8,4
5,0
2T02 2T03
As despesas com Depreciação e Amortização, incluindo a amortização do ágio da
privatização, foram de R$ 58,0 milhões, valor 2,5% superior as do 2T02.
Depreciação & Amortização
R$ 56,6 R$ 58,0
5,9 6,3
50,7 51,7
2T02 2T03
Amortização do Ágio
Depreciação e Amortização
6. 2T03 - página 6
EBITDA
Margem No 2T03, o EBITDA, pelo conceito internacional (resultado operacional antes das despesas
Ebitda reflete financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização), atingiu R$ 87 milhões,
a aceleração representando um incremento de 4,9% comparativamente ao 2T02. A margem EBITDA foi de
do 41% sobre a receita líquida de serviços.
crescimento
da base de EBITDA & Margem EBITDA
clientes
60%
120
48% 50%
100 41%
41% 40%
80
34% 30%
60
40 20%
83,2 87,3 10%
20
0 0%
2T02 2T03
EBITDA (R$ Milhões)
EBITDA (%) s/ Receit. Total Líquida
EBITDA (%) s/ Receit. Líquida de Serv.
Situação Financeira
A Situação financeira da Companhia é confortável. Ao final do 2T03, a Tele Celular Sul
possuía caixa líquido de R$ 225,5 milhões, comparativamente a dívida líquida de R$ 51,1
milhões no final do 2T02.
Da dívida bruta total (R$ 310,0 milhões), o montante de R$ 33,7 milhões estão atrelados ao
dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como forma de proteção
quanto às oscilações cambial.
A receita financeira gerada no período foi de R$ 41,9 milhões, a qual resulta basicamente da
remuneração das disponibilidades de caixa, comparada a despesa financeira de R$ 32,8
milhões.
Investimento
No 2T03 os investimentos foram da ordem de R$ 23,8 milhões, totalizando R$ 28,9 milhões
no primeiro semestre do ano, dos quais R$ 21,3 milhões se destinaram ao desenvolvimento
do projeto GSM Overlay.
7. 2T03 - página 7
A Companhia terá condições de realizar os investimentos necessários à implantação do GSM
sem novos financiamentos, e assim, integrar suas operações com a rede nacional GSM da
TIM, beneficiando de uma cobertura nacional de GSM.
Fluxo de Caixa (Free Cash Flow)
Fluxo de O fluxo de caixa no 2T03 foi de R$ 83,0 milhões, comparado com R$ 76,8 milhões no 2T02 e
caixa R$ 38,8 milhões no 1T03.
Crescente
Lucro Líquido
Lucros No período, o lucro líquido totalizou R$ 21,6 milhões, 68,0% superior ao resultado do 2T02,
crescentes devido principalmente ao crescimento da receita.
em 2003 R$ mil
2º Trim./03 2º Trim./02 Var. % 1º Sem./03 1º Sem./02
2T03/02
Lucro Líquido 21.566 12.832 68,1% 50.231 29.994
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,06 0,04 50,0% 0,14 0,09
Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,60 0,40 50,0% 1,40 0,90
Informações Adicionais
Código de Seleção de Prestadora
No início de Julho/03, a Companhia lançou o Código de Seleção de Prestadora (CSP),
através do qual o usuário poderá escolher a prestadora de serviço de longa distância.
A escolha da prestadora para as ligações feitas a partir do celular faz parte das exigências
do novo sistema no qual a Companhia vem operando desde dezembro de 2002, o Serviço
Móvel Pessoal (SMP). A Tele Celular Sul já vinha trabalhando nas adaptações dos
sistemas desde o ano passado e a transição ocorreu com sucesso.
8. 2T03 - página 8
Lançamento da Operadora de Longa Distância da TIM
Em julho de 2003, a Tele Celular Sul em conjunto com as demais Companhias do grupo
TIM no Brasil, foram autorizadas a prestar os serviços de longa distância nas modalidades
nacional e internacional. Como resultado, as Companhias passaram a adotar o “código 41”
para as chamadas de longa distância.
Aquisição de Freqüência
Em julho, a Companhia oficializou a aquisição de faixa de freqüência extra em 1.8 GHz e
900 MHz, que será utilizada para o upgrade da rede na tecnologia GSM. A Tele Celular Sul,
já havia manifestado o seu interesse de compra junto à Anatel, quanto da assinatura do
termo de migração.
Reorganização das Subsidiárias da Tele Celular Sul
Em 14/07/03, os Conselhos de Administração da Tele Celular Sul e de suas subsidiárias,
Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A. aprovaram proposta de
organização societária através da qual a Telesc e a CTMR serão incorporadas pela
Telepar. Face à incorporação, a Telesc e CTMR deixarão de existir, permanecendo,
apenas a Telepar.
A proposta de reorganização será submetida à aprovação da Assembléia Geral de
Acionistas das subsidiárias no dia 31/07/03. A documentação esta disponibilizada na
internet e pode ser acessada na home page http://tsu.infoinvest.com.br/ .
Pagamento de Dividendos
No dia 19 de maio de 2003, foi efetuado o pagamento de dividendos e Juros sobre o
Capital próprio – JSCP referentes ao exercício social de 2002. Os valores correspondem a
R$ 0,0765 por lote de 1.000 ações preferenciais e ordinárias, líquido de imposto de renda,
representando payout de 38,9% sobre o lucro líquido.
___________________________________________________________________________________
“Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de
suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os
resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se
um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas”.
9. 2T03 - página 9
Anexo I - Dados Operacionais Selecionados
2º Trim./03 2º Trim./02 1º Trim./03 1º Sem./03 1º Sem./02
Assinantes Total 1.811.681 1.635.278 1.752.938 1.811.681 1.635.278
Pré-pago 1.285.127 1.099.808 1.246.563 1.285.127 1.099.808
Pós-pago 526.554 535.470 506.375 526.554 535.470
População estimada da região (milhões) 15,0 15,0 15,0 15,0 15,0
Municípios Atendidos 255 232 250 255 232
Penetração Total estimada 20% 17% 20% 20% 17%
Market share 59% 64% 60% 59% 64%
Marginal Market Share 55% 57% 53% 54% 55%
1
ARPU TOTAL R$39 R$36 R$43 R$41 R$38
MOU TOTAL 92 93 103 97 99
SAC R$95 R$81 R$131 R$110 R$90
Investimentos (milhões) R$24 R$8 R$5 R$29 R$14
Adições Brutas 177.816 113.197 123.835 301.651 203.538
Adições Líquidas 58.743 21.022 29.278 88.021 31.365
2
Churn 6,7% 5,7% 5,4% 12,1% 10,6%
Pontos de vendas (incluso lojas próprias) 845 890 846 845 890
Empregados 972 1.100 993 972 1.100
Nota: (1) Receita |Líquida média por cliente;
(2) Calculado sobre a base média de clientes
Anexo II - Cálculo do EBITDA
2º Trim./03 2º Trim./02 Var. % 1º Sem./03 1º Sem./02
Receita Operac. Líquida de Serviços 213.576 174.461 22,4% 436.860 365.520
Receita Operacional Líquida de Vendas 46.115 30.558 50,9% 69.454 47.273
Receita Líquida Total 259.691 205.019 26,7% 506.314 412.793
Lucro operacional 1 38.442 20.912 83,8% 84.960 50.223
Depreciação/amort. diferido 51.682 50.714 1,9% 103.444 98.554
Amortização do ágio da privatização 6.317 5.891 7,2% 12.653 12.635
Receitas financeiras (41.912) (28.210) 48,6% (74.945) (41.906)
Despesas financeiras 32.778 33.848 -3,2% 59.971 55.631
EBITDA 87.307 83.155 5,0% 186.083 175.137
Margem EBITDA (%) 33,6% 40,6% -7,0% 36,8% 42,4%
Margem EBITDA (%) s/ Receita Líq. de 40,9% 47,7% -6,8% 42,6% 47,9%
Serviços
Nota: (1) Inclui resultado da equivalência patrimonial com a timnet.com.
10. 2T03 - página 10
Anexo III – Balanço Patrimonial
TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanços Patrimoniais em 30 de junho e 31 de março de 2003
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
2º Trim/03 1º Trim/03 2º Trim/03 1º Trim/03
Ativo
Circulante
Disponibilidades 63 1.849 2.620 3.874
Títulos e valores mobiliários 25 1.434 532.893 484.370
Contas a receber de clientes 167.399 154.983
Estoques 8.611 6.035
Tributos a recuperar 3.624 1.364 42.536 42.180
Tributos diferidos 5.354 7.332 51.313 53.727
Juros sobre o Capital Próprio a receber 12.442 7.898
Outros ativos 1.885 1.737 30.771 21.420
23.393 21.614 836.143 766.589
Realizável a longo prazo
Sociedades controladora e ligadas 140 3.848
Tributos a recuperar 4.710 4.107
Tributos diferidos 1.072 1.031 157.552 165.046
Depósitos judiciais 11.944 11.874
Outros ativos 55 73 497 622
1.267 4.952 174.703 181.649
Ativo permanente
Investimentos 908.509 895.889 21.389 23.083
Imobilizado 71 76 590.474 613.802
Diferido 43.812 48.334
908.580 895.965 655.675 685.219
Total 933.240 922.531 1.666.521 1.633.457
As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site
http://tsu.infoinvest.com.br/
11. 2T03 - página 11
Anexo III – Balanço Patrimonial
TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanços Patrimoniais em 30 de junho e 31 de março de 2003
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
2º Trim/03 1º Trim/03 2º Trim/03 1º Trim/03
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores 4.420 3.246 114.380 80.630
Empréstimos e financiamentos 41.039 38.450
Debêntures 211.689 222.358
Obrigações trabalhistas 9.768 11.823 11.876 13.953
Impostos e contribuições a recolher 3.298 1.028 64.393 49.567
Sociedades controlada e ligadas 13.220 57
Juros sobre o capital próprio 5.929 19.640
Dividendos a pagar 3.198 28.779 1.290 12.486
Outras obrigações 622 570 15.932 12.936
34.526 45.503 466.528 450.020
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos 57.279 61.289
Debêntures
Impostos e contribuições a recolher 64.452 70.556
Complementação de aposentadoria 2.921 2.877 2.921 2.877
Provisão para contingências 232 156 9.898 9.212
3.153 3.033 134.550 143.934
Participações minoritárias 169.882 165.508
Patrimônio líquido
Capital social 369.163 339.934 369.163 339.934
Reservas de capital 148.565 177.794 148.565 177.794
Reservas de lucros 327.602 327.602 327.602 327.602
Lucros acumulados 50.231 28.665 50.231 28.665
895.561 873.995 895.561 873.995
Total 933.240 922.531 1.666.521 1.633.457
As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site
http://tsu.infoinvest.com.br/
12. 2T03 - página 12
Anexo IV – Demonstração dos resultados
Exercícios findos em 30 de junho de 2003 e 2002
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
2ºTrim/03 1ºSem/03 2ºTrim/02 1ºSem/02 2ºTrim/03 1ºSem/03 2ºTrim/02 1ºSem/02
Receita operacional bruta 333.723 651.180 265.565 538.146
Deduções da receita bruta (74.032) (144.866) (60.546) (125.353)
Receita operacional líquida 259.691 506.314 205.019 412.793
Custo dos serviços prestados e das
mercadorias vendidas (147.838) (267.664) (111.190) (207.288)
Lucro bruto 111.853 238.650 93.829 205.505
Receitas (despesas) operacionais
Comercialização (49.437) (98.675) (48.812) (99.203)
Gerais e administrativas (2.027) (4.256) (1.980) (3.508) (24.281) (51.180) (15.021) (33.204)
Ganho ou Perda com Investimentos 27.713 61.118 12.812 30.585 (2.302) (3.090) (1.165) (2.719)
Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas (210) (926) 1.381 1.069 (8.827) (18.809) (3.446) (9.150)
25.476 55.936 12.213 28.146 (84.847) (171.754) (68.444) (144.276)
Lucro operacional antes dos
resultados financeiros 25.476 55.936 12.213 28.146 27.006 66.896 25.385 61.229
Receitas (despesas) financeiras
Receitas financeiras 1.059 1.988 1.147 2.643 41.912 74.945 28.210 41.906
Despesas financeiras (433) (627) (266) (592) (32.778) (59.971) (33.848) (55.631)
626 1.361 881 2.051 9.134 14.974 (5.638) (13.725)
Lucro operacional 26.102 57.297 13.094 30.197 36.140 81.870 19.747 47.504
Receitas (despesas) não operacionais,
líquidas 19 150 (61) (61)
Lucro antes dos tributos e das
participações 26.102 57.297 13.094 30.197 36.159 82.020 19.686 47.443
Imposto de renda e contribuição social (4.536) (7.066) (262) (203) (7.975) (17.040) (4.369) (11.487)
Participações minoritárias (6.618) (14.749) (2.485) (5.962)
Lucro do período 21.566 50.231 12.832 29.994 21.566 50.231 12.832 29.994
Lucro por lote de mil ações (R$) 0,06 0,14 0,04 0,09
As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site
http://tsu.infoinvest.com.br/