O documento apresenta uma visão geral do mercado brasileiro de telecomunicações no 1T20. A economia brasileira enfrenta desafios como a lenta recuperação e o impacto da pandemia, mas o setor ainda é relevante globalmente e oferece oportunidades de crescimento de receita média por usuário. A apresentação também discute a dinâmica do consumidor brasileiro e suas classes sociais.
2. 2TIM Participações – Relação com Investidores
Disclaimer
Os resultados financeiros são apresentados
desconsiderando os impactos da adoção do IFRS
9, 15 e 16, exceto quando indicado de outra
forma.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de clientes,
estimativas em relação aos resultados
financeiros futuros e outros aspectos das
atividades.
Os analistas e investidores são advertidos a não
depositar indevida confiança nessas crenças e
expectativas, que se referem apenas a data desta
apresentação. A TIM Part não assume nenhuma
obrigação de divulgar publicamente os resultados
de quaisquer revisões dessas crenças e
expectativas.
Tais crenças e expectativas não são garantias
de desempenho futuro e envolvem riscos e
incertezas, e os resultados reais podem diferir
materialmente daqueles projetados como
resultado de vários fatores.
Apresentação Institucional | 1T20
3. 3TIM Participações – Relação com Investidores
Agenda
SOBRE A TIM
VISÃO GERAL DO MERCADO
INFRAESTRUTURA
ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
EVOLUÇÃO OPERACIONAL
EVOLUÇÃO FINANCEIRA
PERSPECTIVAS
04
10
22
30
37
43
49
Apresentação Institucional | 1T20
4. 4TIM Participações – Relação com Investidores
SOBRE A TIM
Apresentação Institucional | 1T20
5. 5TIM Participações – Relação com Investidores
Challenger com atuação relevante no mercado de telecom
Apresentação Institucional | 1T20
→ #2 em Receita de Serviços Móveis
→ Operadora com Presença Nacional
→ Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G
→ #1 no Pré-pago, a despeito da transformação da base
→ >100 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país
MOBILIDADE
→ IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de
valor agregado
SOLUÇÕES
→ >550k Clientes de Banda Larga Residencial
→ 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps)
→ Presença em 23 cidades com cobertura FTTH
→ 2,3 MM de Domicílios Cobertos com FTTH
→ Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel
RESIDENCIAL
~R$ 40 bilhões em
valor de mercado
6. 6TIM Participações – Relação com Investidores
Destaques financeiros de 2019 demonstram sólida execução
Apresentação Institucional | 1T20
6
R$ 17,4
Bi
Receita Líquida
(+2,3% A/A)
R$ 8,1 Bi
Maior EBITDA
registrado1
46,7%
Maior margem
EBITDA do
mercado2
R$ 491
MM
Receita da TIM
Live (Banda Larga
Fixa)
(+30,6% A/A)
(1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom.
7. 7TIM Participações – Relação com Investidores
ÚNICA TELCO LISTADA
NO NOVO MERCADO
82%
8%
10%
Adotado
Parcialmente adotado
Não adotado
ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR
UMA SÓLIDA GOVERNANÇA
CORPORATIVA
10 membros
(4 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
5 membros
(2 independentes)
7 membros
→ Direitos iguais: voto, dividendos e tag
along
→ Maior liquidez
→ Única classe de ações (ordinárias)
→ Mais membros independentes no CDA
(pelo menos 20%)
→ Política de divulgação rigorosa
→ Membro do ISE há 11 anos
Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa
Apresentação Institucional | 1T20
Informe de Governança Corporativa1
(1) Desconsidera 5 itens não aplicáveis a TIM; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY.
vs média
de 65%2
29%
39%
32%
Investidores Institucionais
Brasil
EUA
Resto do
Mundo
Telecom Italia S.p.A.
Telecom Italia
Finance S.A.
TIM Brasil Serv. E
Part. S.A.
Minoritários
TIM Participações
S.A.
TIM S.A.
100%
100%
67% 33%
100%
→ 30% de membros independentes
→ 30% de representatividade feminina: >3x a
média do Novo Mercado (B3)
Assembleia Geral
Conselho de
Administração
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estatutário
Comitê de
Remuneração
Comitê de Controle
e Riscos
Diretoria Estatutária
8. 8TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T20
ESG: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para Todos os Stakeholders
A TIM Brasil Planeja Melhorar suas Práticas ESG com Base em sua Matriz de Materialidade
→ Aumentando a eficiência e aproveitando a redução de custos da energia verde
→ Desenvolvendo infraestrutura e data center para oferecer mais aos nossos
clientes com menos impacto das operações
Environmental
Queremos ser verdes.
→ Melhorando a valorização da força de trabalho interna e o gerenciamento de
talentos
→ Acesso ao ranking brasileiro de melhores empresas com base em questões de
diversidade
→ Promover capacidades digitais e uma cultura ESG entre os colaboradores
→ Desenvolvendo a educação digital para apoiar a demanda por conectividade
Social
Novos recursos são um
fator chave para manter a
liderança.
→ TIM reconhecida como uma empresa com o mais alto nível de
comprometimento com a sustentabilidade e governança corporativa
→ Reforçar e disseminar os princípios ESG aos fornecedores de alto risco
→ Adoção de boas práticas relacionadas à compliance, segurança da informação e
proteção de privacidade ("LGPD")
Governança
Mecanismos eficientes p/
equilibrar de maneira justa
os interesses de todos
stakeholders, aumentando
transparência e controles.
Emissões indiretas -70%
Ecoeficiência no tráfego
transmitido
+75%
Engajamento dos
colaboradores
>MQ3
Desenvolvimento de
capacidade digital
1k pessoas
Colaboradores treinados
na cultura ESG
>95%
2025
2022
Carbono neutra em 2030
Novo Mercado e ISE Manter
ISO 27001 e ISO 37001 Obter
Agenda das Nações Unidas: 10 metas mais relevantes para TIM Brasil
Ambições TIM Brasil
Incentivo às fontes de energia renováveis: cerca de 50% do consumo de energia da TIM em
2019. Expandido para 60% até o final de 2020.
• Self-generation: 6 Centros Geradores hidroelétricos (5 em MG e 1 em SP);
1 Usina de Biogás (queima de metano de aterro)
• Compra de Energia: Mercado Livre de Energia
GRI 302-1
Standard
ISO 14001 (Redes - 1ª Telco
Brasileira) e ISO 9001
(Faturamento e Rede)
Signatária do
Pacto Global da
ONU desde 2008
Membro do ISE (Índice de
Sustentabilidade) por 12
anos consecutivos
Membro do CDP (Carbon Disclosure Project) -
Investidor e Cadeia de Suprimentos (desde 2010)
Relatório de Sustentabilidade GRI
Inventário GEE
verificado por 3ª
Parte - Selo Ouro
9. 9TIM Participações – Relação com Investidores
Instituto TIM: Compromisso da TIM com uma Transformação
Positiva Para a Sociedade
Apresentação Institucional | 1T20
PRINCIPAIS PROJETOS
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a
democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam
o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel
entre os principais habilitadores.
→ + de 700.000 pessoas envolvidas
→ Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC
→ Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF)
→ 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores
GARATEA-ISS
BOLSAS INSTITUTO TIM-
OBMEP
PRINCÍPIOS E
ESTRATÉGIAS
Educação Trabalho Aplicações Inclusão
ACADEMIC WORKING
CAPITAL
(desde 2013)
As ações do Instituto TIM já alcançaram todos os estados
brasileiros e o Distrito Federal
10. 10TIM Participações – Relação com Investidores
Marcos importantes: Inovação no DNA
Apresentação Institucional | 1T20
Start-up
1998
Iníciodos serviços de
Longa Distância
2003
Fim da cobrança diferenciada
(VUM) de chamadas entre
operadoras
Lançamentodo GSM
Presença Nacional
2002
Lançamento do 3G e
banda larga móvel
2008
Infinity e Liberty
Liderançaem LD nacional
Incorporação da Intelig
2009
Aquisição da AES Atimus
Migração para Novo
Mercado
2011
Aquisição de licença 4G
– 2,5GHz
Lançamentodo Live
TIM em SP
2012
Criação do InstitutoTIM
Aquisição de licença 4G
– 700MHz
TIM Live alcança 100
mil clientes
Novo Posicionamento
& Nova Marca
Turnaround comercial e
financeiro
TIMLIVE / Fiber/WTTx
Digitalização
Testes no 5G
TIM Live alcança500 mil clientes
20152013
2014 2016
2017
2018
2019
TIM Black Família > 500k
2020
11. 11TIM Participações – Relação com Investidores
VISÃO GERAL DO MERCADO
Apresentação Institucional | 1T20
12. 12TIM Participações – Relação com Investidores
A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam
melhora
Apresentação Institucional | 1T20
5,9 6,5 5,8 5,9 6,4
10,7
6,3
3,0
3,8 4,3
3,3
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
IPCA
(% a.a.)
7,5
4,0
1,9
3,0
0,5
-3,5 -3,3
1,3 1,3 1,1 0,9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Crescimento do PIB
(% A/A)
(1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior).
Fonte: IBGE, BACEN.
(2) 1º de junho de 2020.
10,8 11,0
7,3
10,0
11,8
14,3 13,8
7,0 6,5
4,5 3,8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Taxa de Juros
(% a.a.)
1,67 1,88 2,04 2,34 2,66
3,90
3,26 3,31
3,87 4,10
5,20
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Taxa de Câmbio
(R$ / US$, EOP)
A economia brasileira vinha apresentando sinais iniciais de recuperação quando o distanciamento social foi adotado como medida de combate à disseminação do novo coronavírus
no país. O 1º trimestre de 2020 foi impactado, principalmente, em suas últimas duas semanas, mas foi o suficiente para ocasionar uma queda de 0,3% A/A do PIB em comparação
com o 1T19. As últimas projeções reportadas pelo Boletim Focus do Banco Central do Brasil² apontavam para uma queda de 6,25% A/A do PIB do país em 2020.
13. 13TIM Participações – Relação com Investidores
População brasileira por classe social
Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos, e
isso influencia a dinâmica do setor
Apresentação Institucional | 1T20
Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução,
enquanto registrou-se aumento das classes D/E
A
B
C
DE
5
MM
44
MM
101
MM
60
MM
2,5%
21,0%
48,1%
28,5%
US$ 6.217
US$ 1.373
US$ 426
US$ 176
US$ 734
(US$ 6.262)
(US$ 4.872)
(US$ 3.203)
(US$ 2.596)
(US$ 1.681)
(US$ 1.137)
(US$ 959)
(US$ 804)
(US$ 711)
(US$ 299)
(US$ 217)
(US$ 151)
Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV.
Renda
média
Países
benchmark
6,9 6,5
12,0 11,6 12,2
Taxa de Desemprego
(% no último trimestre do período)
39,6
43,8
46,3
42,4 42,7
45,9
Endividamento das Famílias
(%, EOP)
106,1
86,4
73,4
93,0
80,2
Confiança do Consumidor
(0-200)
104,5
86,9
78,4
96,1 91,2
Confiança das Empresas
(0-200)
> 100 = otimismo > 100 = otimismo
2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20
2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20 2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20
2012 14 16 1813 15 17 19 1Q20
14. 14TIM Participações – Relação com Investidores
Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades
para melhoria de ARPU
Apresentação Institucional | 1T20(1) Países selecionados.
Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T20 (dados do 4T19).
224
254
303
426
957
1.604
Brazil
Russia
Indonesia
USA
India
China
6º
Ranking de Base de Cliente Móvel
(MM)
15,5
20,3
20,4
64,5
120,7
176,7
Brazil
India
Korea
Japan
China
USA
10º
Ranking de Receita de Serviços Móveis
(US$ Bi / ano)
107%
165%
167%
174%
180%
181%
Brazil
Morocco
Hong Kong
South Africa
Finland
Austria
30º
Ranking de Penetração Móvel
5,9
30,2
34,9
36,5
36,7
39,7
Brazil
Qatar
USA
Norway
Switzerland
Canada
38º
Ranking de ARPU Móvel
(US$ / mês)
0,8%
1,3%
1,4%
1,4%
1,7%
1,9%
Brazil
Morocco
South Africa
Iraq
Malaysia
Nigeria
Wallet Share Móvel1
(ARPU Móvel / PIB per capita)
19º
15. 15TIM Participações – Relação com Investidores
Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como
essencial, especialmente através da rede móvel
Apresentação Institucional | 1T20
3%
56%
40%
Usuários de internet por device
Apenas computador
Apenas móvel
Ambos
+7 p.p
A/A
24%
10%
63%
3%
Usuários de internet
Apenas Wi-Fi
Apenas móvel
Ambos
Não sabe
73%
96%
66% 59%
37%
27%
6%
Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter
Tempo gasto por dia
2º3º2º 2º
(Posição no ranking global)
2º Internet – 9h29m
2º Rede Social– 3h34m
Penetração de Rede Social
(% da população)
50%
64%
71%
2017 2018 2019
38%
20%
Filmes e séries Música
Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade
(% de usuários de smartphones)
+21 p.p.
Fonte: We are Social, Mobile Time, Statista.
16. 16TIM Participações – Relação com Investidores
Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e
internet ganha destaque
Apresentação Institucional | 1T20Fonte: Anatel.
(1) Número de domicílios em 2019 estimados pela TIM. (2) Fonte: CGI.br/NIC.br; última atualização em 2018.
27% 31% 34% 36% 37%
42% 44% 45%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Banda Larga Fixa
(% dos domicílios)
12%
25%
23%
41%
< 2 Mbps
2 - 12
12 - 34
> 34
Conexões BL Fixa por Velocidade
32,6 MM
linhas
31%
47%
56%
66%
71% 74%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Usuários de Internet Móvel2
(% da população >10 anos)
25% 28% 29% 28% 27% 26% 25%
22%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração de TV por Assinatura
(% dos domicílios)
15,8 MM
acessos
69% 69% 67% 64% 61% 58%
53%
46%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Voz Fixa
(% dos domicílios)
33,5 MM
linhas
17. 17TIM Participações – Relação com Investidores
Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos
de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base
Apresentação Institucional | 1T20
199 201 203 204 206 208 209 210
131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 97%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Móvel
População (MM) Penetração
2,00 1,96 1,94
1,73 1,64 1,54 1,44 1,37
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Média de Chips por Usuário Único
(Unidade)
0,36 0,32
0,24
0,16
0,10 0,06 0,03 0,02
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Evolução da VUM
(R$/min)
(1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M).
Fonte: Anatel, CETIC.
Manutenção da elevada tarifa de interconexão
estimulou “efeito comunidade (on-net)” através
da posse de múltiplos SIMs.
Mercado móvel vem experimentando crescimento
orgânico no total de usuários únicos.
Penetração em queda pela redução do total de
SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela
queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos
apps de comunicação.
Consolidação de SIMs apesar do número crescente
de usuários móveis.
124 130 137 139 138 142 144 146
74%
76%
79%
80%
79%
80% 80%
79%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Usuário único >10 anos (MM) Penetração
Penetração de Usuário Único
211 212 213
185 165 149 130 117
44 51 58 62 67
73 80 85
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Pré-pago Pós-pago Humano
Base Móvel por Segmento
(MM)
Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos,
além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome
negativado em bureau de crédito.
227 MM
SIM Cards
146 MM
pessoas
18. 18TIM Participações – Relação com Investidores
Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação
relevante na móvel e segmentada em banda larga
Apresentação Institucional | 1T20
Integrado Puro
Regional / Nicho
ISPs
MVNOs
Banda Larga
selecionada
(Móvel)
(TV por assinatura)
Adquirida
4-play
(Em RJ)
19. 19TIM Participações – Relação com Investidores
60,7
61,8
62,8
2016 2017 2018
A dinâmica da receita do mercado aponta um predomínio do
crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM
Apresentação Institucional | 1T20(1) Comparação de 2016-2018 em base Pro-forma; (2) 2019 x 2018 desconsidera os números da Nextel e exclui os efeitos da adoção do IFRS 16 (exceto pela
Claro em 2019).
Fonte: Balanço das Operadoras.
51% 52% 54%
49% 48% 46%
119,3 118,5 116,9
2016 2017 2018
Móvel Fixa
20,9 19,7 18,5
2,8 2,3 1,9
29,3 29,4 30,0
34,6 35,6 35,7
12,3 13,1 13,9
2016 2017 2018
13,8 13,0 12,0
5,5 4,4 3,5
17,6 17,8 19,2
40,1 41,1 40,9
23,0 23,8 24,4
2016 2017 2018
Revenue Share de Serviços Total
(%)
Revenue Share de Serviços Móvel
(%)
Nextel
TIM
Oi
Claro
Vivo
Nextel
TIM
Oi
Claro
Vivo
-1,0%
CAGR
+1,7%
CAGR
Mercado | Receita Líquida de Serviços Total
(R$ MM)
Mercado | Receita Líquida de Serviços Móvel
(R$ MM)
53% 55%
47% 45%
113,9 113,1
2018 2019
59,9
61,7
2018 2019
19,0 17,5
30,3 31,1
36,5 36,8
14,2 14,7
2018 2019
12,6 11,9
19,3 20,7
42,5 42,1
25,6 25,4
2018 2019
20. 20TIM Participações – Relação com Investidores
Índice HHI
Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando
evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado
podem reforçar essa trajetória
Apresentação Institucional | 1T20
Outras
(Market Share | Mar-20)
(1) Claro considera participação da Nextel no SMP.
Fonte: Anatel.
Nível de competitividade
0%
3%
2%
23%
8%
31%
21%
33% 24%
49%
30%
29%
26%
10%
30%
15%
16%
33%
5%
33%
1%
Nextel
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
+ -
21. 21TIM Participações – Relação com Investidores
TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais
Apresentação Institucional | 1T20
2ª
Líder
3ª
4ª
NE
33,3%
30,1%
24,8%
11,6%
Posição TIM
BA/SE
35,6%
24,3%
20,5%
19,4%
RJ/ES
36,5%
26,4%
16,9%
13,8%
SP Capital
40,8%
24,6%
18,9%
9,6%
SP Interior
32,8%
32,4%
22,7%
8,3%
MG
42,2%
21,6%
19,9%
10,7%
RS
47,2%
31,0%
12,9%
8,6%
PR/SC
52,0%
20,3%
16,8%
10,3%
CO
36,4%
35,5%
15,7%
11,8%
NO
36,5%
23,5%
20,7%
19,2%
BRASIL Pen: 96,9%
32,9%
24,0%
24,0%
16,2%
-1,4 p.p.
+1,4 p.p.
(Market Share | Dez-19)
-1,6 p.p.
-0,3 p.p.
-1,6 p.p.
-0,1 p.p.
-1,9 p.p.
+2,4 p.p.
A/A p.p.
Fonte: Anatel.
-0,3 p.p.
-0,4 p.p.
-0,5 p.p.
22. 22TIM Participações – Relação com Investidores
Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor
Apresentação Institucional | 1T20
Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes
4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS
REGULATÓRIOS
→ Licenças e Espectro
→ Competição
→ Qualidade e Defesa do Consumidor
→ Política de Universalização e Banda
Larga
ORGANIZAÇÃO
Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério
das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações”
(LGT, Art. 8º)
Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para
assuntos setoriais)
Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura)
Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da
Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos”
(leilões de RF, acordos de liquidação etc.)
Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e
local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se
sobrepõem) à Anatel
~1.500
Agentes
Públicos
~5.000 Itens
de Controle
26 Escritórios
Regionais
336
Resoluções
em vigor
Últimas mudanças importantes
Lei nº 13.879/2019 (PLC 79)
(aprovação presidencial em 04/10/2019)
Fixa
→ Opção de migração das concessões para autorizações
→ Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da
concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas
Espectro Móvel
→ Prorrogações sucessivas da autorização (não limitadas a 2 períodos)
→ Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos
→ Transferência da radiofrequência entre as operadoras (mercado secundário)
RQUAL (2020)
→ Aprovado em dezembro de 2019 para introduzir regulamentação responsiva
para alcançar melhor qualidade dos serviços de telecomunicações. Substitui as
sanções pecuniárias por medidas alternativas de acordo com o risco identificado.
TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Mar/20)
→ Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado na Anatel (Set/19)
e TCU (Mar/20), no valor de referência de R$ 638 milhões, para
melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade
e infraestrutura, bem como Projeto de cobertura em 4G em mais de
300 municípios no país
SPECTRUM CAP (Nov/18)
→ Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração
→ Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30%
Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
23. 23TIM Participações – Relação com Investidores
ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
Apresentação Institucional | 1T20
24. 24TIM Participações – Investor Relations
Apresentação Institucional | 1T20
Pilares Estratégicos: Olhando para Frente
→ Plano de Evolução para Desenvolver ainda mais Iniciativas já Implementadas.
→ Transformação para Reformular as Habilidades nos Próximos 3 Anos
EVOLUIR TRANSFORMAR
→ Mudando de abordagem de volume para o valor para
sustentar o crescimento dos negócios móveis
→ Crescer em banda larga com disciplina financeira
→ Novo modelo operacional para enfrentar os desafios atuais
e futuros
→ Crescimento adicional através de mercados adjacentes
1. INFRAESTRUTURA
2. EFICIÊNCIA DISRUPTIVA
3. MÓVEL (PRÉ-PAGO, PÓS-PAGO E B2B)
4.UBL (B2C, B2B)
5. NOVAS FONTES DE RECEITA
6. ESG
25. 25TIM Participações – Investor Relations
Apresentação Institucional | 1T20
Atacar em
todos os
segmentos
→ Aceleração do pré-pago
(regional + smart promo,
gestão de canais)
→ Pós-pago: posicionamento
da marca e excelente nível
de serviço ao cliente
→ PME: consumerização
36
33
20 21
Pós-pago >45%
em 2022
167 185
117
30 56
82
Atuando por oportunidade, atendendo as
reais necessidades dos clientes
Pós-pago
Pré-pago
Mix da Base de Clientes1 (MM)
Base de clients da móvel por
segment (MM)
(1) Mercado Totl; (2) População > 10 anos de idade.
Posicionamento inovador:
assegurando execução e
satisfação do cliente para
obter sucesso.
Preço Baixo
Convergência
2014
2019
2022
P2
P3
P4
Inovação
Preço Premium
Reduzir
o churn
→ Eliminar pontos críticos:
Gestão de descontos
→ Fidelização de clientes de
alta propensão
→ Melhorar o nível dos
serviços
3,5% 3,8%
-0.6 p.p.
até 2022
104
139 146
Crescimento residual: gerenciamento do
churn torna-se mais importante
Usuários Únicos da Móvel1,2 (MM) Taxa de Churn no Pós-pago (% a.m.)
Crescimento
do ARPU
→ Destravar oportunidades de
upselling
→ Preços com abordagem de
“mais por mais”
→ Impulsionar big data,
análise de dados,
capacidades do NBA
22,5 23,7
CAGR 19-22
low to mid
single digit
1.9 1.7
1.4
Aumentando o “share of wallet”
Chips por Usuários Únicos1 ARPU Móvel (R$ / mês)
2018 2020 20222010 2015 2020 2022
Móvel: Mudança de volume para valor para sustentar o crescimento
do negócio móvel, alavancando a experiência do cliente
26. 26TIM Participações – Investor Relations
Apresentação Institucional | 1T20
Banda Larga: Receita será Alavanca de Crescimento do Negócio Fixo
Expansão da cobertura e melhoria operacional
Abordagem de escolha seletiva, redução do early churn, melhoria do atendimento e o autoatendimento,
processos confiáveis de arrecadação
Diferenciação: UBL + Conteúdo
Abordagem colaborativa para conteúdos de OTT, experiência com Wi-Fi
2018 2019 2020 2021 2022
TIM Live >30%
CAGR 19-22
TIM Live
Outros
RECEITA LÍQUIDA FIXA (R$) BASE DE CLIENTES FTTx (MM)
2018 2019 2020 2021 2022
FTTH
FTTC
+15
cidades
+42%
domicílios
cobertos
DA EVOLUÇÃO…
27. 27TIM Participações – Investor Relations
Apresentação Institucional | 1T20
Broadband: Smart Capex para Assegurar Crescimento
(1) Anatel (dez-19), análise interna.
> 60%
20% - 40%
0% – 20%
40% – 60%
Penetração de
Banda Larga
25 26 26 23
2 3 6 10
27 29 31 33
2016 2017 2018 2019
Outras
Fibra +79%
-3%
+7%
BASE DE CLIENTES POR
TECNOLOGIA (MM)
MERCADO DE BANDA LARGA BRASILEIRO
PENETRAÇÃO DE BANDA LARGA E FIBRA (% sobre domicílios)
Expandindo os serviços da TIM Live com
o correto equilíbrio entre Receitas e
Investimentos, extraindo valor adicional
desse ativo
Parceria para criar um ativo neutro de
infraestrutura de fibra no Brasil
Processo de sondagem de mercado
com um assessor para encontrar o
parceiro adequado
…PARA TRANSFORMAÇÃO
Parceria Estratégica
TOP 5 PENETRAÇÃO DE FIBRA
São Paulo 24%
Santa Catarina 23%
Minas Gerais 23%
Paraná 21%
Ceará 19%
Brasil 16%
CAGR
28. 28TIM Participações – Relação com Investidores
EVOLUÇÃO OPERACIONAL
Apresentação Institucional | 1T20
29. 29TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T20
TIM está bem posicionada para attender à nova demanda, sem
legado para defender
41,2
39,6
37,5
33,5 32,6
2016 2017 2018 2019 1T20
Base de Clientes Fixo
(MM)
18,8
18,1
17,5
15,8 15,4
2016 2017 2018 2019 1T20
Base de Clientes TV por Assinaura
(MM)
66,6
72,7
79,8
85,2 86,4
2016 2017 2018 2019 1T20
Base de Clientes
Pós-pago Humano (ex-M2M)
(MM)
26,9
28,9
31,2
33,0 33,0
2016 2017 2018 2019 1T20
Base de Clientes Banda Larga
(MM)
-6,9%
CAGR
Substituição
Fixo-móvel
Substituição
Tradicional-OTT
+15,7%
CAGR
Mercado
+8,3%
CAGR
+9,4%
CAGR
Mercado
-6,0%
CAGR
Mercado
+6,5%
CAGR
+22,0%
CAGR
Mercado
30. 30TIM Participações – Relação com Investidores
Processo de transformação da base, impulsionado pela migração
pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide
Apresentação Institucional | 1T20
77%
70%
64% 61% 59%
21%
27%
32%
33% 34%
2% 3% 4%
7% 7%
2016 2017 2018 2019 1T20
Mix da Base TIM
Pós-pago Dados (Modem + M2M) Pós-pago Humano Pré-pago
+1,1 p.p.
A/A
-1,6 p.p.
A/A
(1) Receita em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16; (2) Outras receitas considera clientes não TIM, interconexão e outras receitas
(conforme abertura do release). Fonte: Anatel.
49%
42%
34% 31% 30%
45%
52%
59% 61% 63%
6% 6% 7% 8% 7%
2016 2017 2018 2019 1T20
Receita de Serviço Móvel
Pré-pago Pós-pago Outras
+1,3 p.p.
A/A
-1,0 p.p.
A/A
31. 31TIM Participações – Investor Relations
21% 20% 23%
21% 21%
40%
43% 40% 39% 39%
22% 20%
22%
23% 24%
16% 12% 11% 12% 12%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Market Share | Pós-pago Humano
TIM Vivo Claro Oi
28%
29% 28% 28%
27%
27%
25%
25%
27%
27%
25%
25%
25%
23% 23%
20% 20% 21% 21% 21%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Market Share | Pré-pago
TIM Vivo Claro Oi
Momento atual é de gestão da base: “from volume to value”
9,5
11,1 11,2 12,3 13,4
16,1
18,1 17,8 17,9
1,2 1,2 1,3 1,3 1,5 1,7 2,2
3,6 3,8
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Base TIM | Pós-pago
(MM)
Pós-pago Humano M2M
70,4 73,4 75,7
66,2 63,4 58,6 55,9 54,4 52,8
59,7 61,1 63,2
52,7 48,5
40,8 35,7 33,0 31,2
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Base TIM | Total e Pré-pago
(MM)
Total Pré-pago
Apresentação Institucional | 1T20
Fonte: Anatel.
32. 32TIM Participações – Relação com Investidores
Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o
crescimento
Apresentação Institucional | 1T20
16,7
40,6
10,4
17,9
37,7
11,3
20,2
39,7
11,5
22,4
39,9
11,5
23,7
38,1
12,0
Total Pós-pago Pré-pago
ARPU Móvel
(R$ / mês, Pro-forma1)
2015 2016 2017 2018 2019
7,1 16,9 27,6 34,5 38,6 38,6
10,7%
26,6%
47,1%
61,7%
71,0% 73,1%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Base 4G
(MM)
Base 4G Penetração
397 640
1.198
2.184
3.009
3.592
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
BOU
(MB / mês)
(1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
+10,6%
CAGR
-1,8%
CAGR
+4,2%
CAGR
Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca
para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor
garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta.
Queda em função do mix
do Pós, com maior
representatividade do
Controle.
33. 33TIM Participações – Relação com Investidores
“More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos
consumidores através de parcerias relevantes
Apresentação Institucional | 1T20
(1) Oferta principal para três usuários.
Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor
PÓS-PAGO
HUB DE ENTRETENIMENTO
PARA A FAMÍLIA
Serviços de
Comunicação
TIM banca
virtual
Degustação +R$ 15/mês após
ligações ilimitadas
TIM Controle
TIM Black
TIM Black Família
a partir de 2GB
Social
ligações ilimitadas
a partir de
5GB
ligações ilimitadas
a partir de
8GB
ligações
ilimitadas
a partir de 60GB1
Entretenimento
roaming
internacional
1x
GB
bônus GB p/
portabilidade
benefícios
compartilhados
(mensalidade incluída)
TIM Pré Top
bônus GB p/
portabilidade
≥R$ 20,00/duas semanas ≥R$ 49,99/mês ≥R$ 119,99/mês ≥R$ 269,99/mês
34. 34TIM Participações – Relação com Investidores
TIM Live
Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga
residencial
Apresentação Institucional | 1T20
306
392
467
566 584
2016 2017 2018 2019 1T20
Base Banda Larga
(Mil)
FIBRA
Internet (WTTx)
Ultra
Ultra Fibra
velocidade
de 40 mbps
a 60 mbps
velocidade
de 100 mbps
a 2 gbps
franquia de 30 GB
a 80 GB
Planos
Serviços de
Valor Agregado Proteção
+ Parceiros
VoD
+ Conteúdo (VoD,
TIM Banca, Ensina)
+ Power Wi-Fi
57,9
67,3
76,0 80,8 82,4
2016 2017 2018 2019 1T20
ARPU TIM Live Fibra
(R$ / mês, Pro-forma1)
26 cidades166 cidades
+27,9%
CAGR
+14,3%
CAGR
(1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
35. 35TIM Participações – Relação com Investidores
Além do B2C: Evoluindo da conectividade para provedor de
soluções e serviços de valor agregado
Porto Seguro Conecta
→ Nova base de clientes M2M: rastreamento de
veículos/frota e serviços financeiros (POS);
→ Nova plataforma de gestão de SIM cards:
oportunidade de upselling para serviços de
valor agregado.
ConectarAGRO
→ Nova fazenda coberta: Amaggi;
→ Parceria para promover o 4G em 700MHz no
campo;
→ Soluções implementadas:
Carro Conectado
→ Desenvolvimento de acordos com
fabricantes de automóveis;
→ Sensores conectados para monitorar,
proteger e manter o carro;
→ Gerenciamento usando a nova plataforma e-
SIM;
→ Oportunidade de Upselling para linhas
humanas e VAS.
2,5
0,81,8
3,3
2T18 2T19
Base M2M
(MM)
+77,3%
Porto
Conecta
EM CONSTRUÇÃO
Apresentação Institucional | 1T20
36. 36TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T20
Além do Core: Explorando Novos Serviços B2B
(1) Global Data Market Opportunity Forecasts to 2023: Global IoT.
360
184
~750
~400
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
0% 20% 40% 60%
Conexões
Share de Receita IoT
De
(2018)
Para
(2022)
De
(2018)
Para
(2022)
Transporte
Agricultura
MERCADO IoT1
= Receita USD (MM)
IoT NA AMÉRICA LATINA DESENVOLVER IOT EM ESCALA E MONETIZAR
VERTICAIS
4G TIM no Campo
Única operadora nessa
iniciativa desenvolvendo
soluções para o agronegócio
baseadas em IoT.
Carro Conectado
Primeiro entrante: acordo
com fabricante de carros
para promover
conectividade no carro e
automação.
~5 MM
hectares com 4G
1
ª
posição em cobertura
4G no Brasil
>3k
cidades com NB-IoT
grandes parceiros no agro
37. 37TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: A Oportunidade de Publicidade Móvel
Apresentação Institucional | 1T20
(1) Latin America Digital Ad Spending 2019 eMarketer, análise interna.
R$ 24,2 bi
mercado de ads digitais em 20221
R$ 19 bi
entregues através
do móvel
>2x de upside
para TIM
em 2022
Marcas1
Agências de
publicidade2
Plataformas
do lado da
demanda
3
Mecanismos
de conexão4
Plataformas
do lado da
oferta
5
Publisher6
DMP
5%
50%
45%
CADEIA DE
VALOR
Endereçável para o TIM Ads
38. 38TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T20
Além do Core: TIM Posicionada como Publisher e Ad-Tech Player
Atual Futuro
Abordagem por
oportunidade
→ SMS para qualquer
terceiro
→ ~R$ 190 MM já
gerados em
produtos de ads
para móvel
Tornando-se pioneira
→ Monetização de
dados: aprimorando a
assertividade de
campanhas de
terceiros com o
conhecimento do
cliente
→ Cooperação entre as
operadoras
→ Alinhamento com a
LGPD para scoring e a
nova economia
TIM COMO UM PLAYER AD-TECH
Aproveitando os dados e a relação com o
cliente para enriquecer o conhecimento dos
anunciantes.
TIM COMO PUBLISHER
Explorando pontos de contato próprios
(digitais e físicos) para anúncios de terceiros.
Fechando o gap
→ Explorando as
interações do
Captive Portal
para anúncios de
terceiros
→ Novos trials
assinados nos
últimos 2 meses
→ Ajuste fino e
desenvolvimento
de novos produtos
~1902019
2020
2022
RECEITA DE MOBILE ADS (R$ MM)
+35%
+70%
39. 39TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: O Ambiente de FinTechs está se Movendo Rapidamente
e Temos uma Janela Única de Oportunidade
(1) População > 15 anos (Global Findex Database 2017); (2) População > 10 anos; (3) População > 16 anos (Locomotiva).
Telecom + serviços
bancários digitais.
Acordo com um banco
digital a ser anunciado
nas próximas semanas.
Pequena lista de
parceiros sob análise.
27%
59%
79%
Cartão de
Crédito
Cartão de
Débito
Usuários
únicos de
Móvel
1
2
SERVIÇOS FINANCEIROS NO BRASIL
PENETRAÇÃO DE … (% população)
1
45
MM
brasileiros sem
conta bancária3
817bi
transações anuais na
economia brasileira da
população não
bancarizada3
R$
83
%
market share
dos bancos top 5
Final 2020
Bacen espera lançar seu
sistema de pagamento
instantâneo: PIX.
BAIXO VALOR
Acesso a serviços
bancários.
2
→ Parceria simbiótica (do
tipo JV)
→ Valor gerado por
compartilhamento de
lucro
ALTO VALOR
Conveniência e
simplicidade.
1
→ Oferta bancária
completa
→ Parceria comercial
→ Valor gerado por
comissões em fees +
equity
EXPLORANDO OPORTUNIDADES DE PARCERIA
Apresentação Institucional | 1T20
40. 40TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional | 1T20
REDUÇÃO DE CHURN
Oferta diferenciada através de
MFS e elevado engajamento com
os clientes tem potencial para
reduzir churn no business core de
telecom.
DESCRIÇÃO TIM BANCO C6
Atividade Canal de vendas
Provedor de licença bancária,
tecnologia e infraestrutura
Clientes-alvo
Base de clients da TIM: aumento da atratividade na aquisição de
clients com uma experiência diferenciada
(potencial experiência ‘VIP’ para clientes high-end)
Oferta Conta bancária e Telecom, trazendo mais facilidade para o cliente
Estrutura do negócio Modelo de parceria híbrida, combinando fees e equity
MENORES DESPESAS COM
COBRANÇA
O bonus é garantido somente
quando o cliente paga sua fatura
ou realiza sua recarga através do
App do Banco C6, reduzindo as
despesas com cobrança.
Além do Core: Confirmando Liderança Inovativa em Telecom Através
de uma Pareceria Híbrida com o Banco C6 para Clientes High-end
41. 41TIM Participações – Relação com Investidores
INFRAESTRUTURA
Apresentação Institucional | 1T20
42. 42TIM Participações – Relação com Investidores
Infraestrutura: Ações Hoje para Preparar o Futuro
Apresentação Institucional | 1T20
TI para o próximo nível em 18-24 meses
5 pilares-chave de rede
Benefícios:
Evolução
do Big data
Rollout do
NBA
Aplicação e revisão
da arquitetura
Criação de
catálogo
Sistemas
cognitivos
Crescimento
de dados
5G
ready
Novas
iniciativas
IoT
Banda
larga fixa
Novas
capacidades
Visão integrada
do cliente
Time-to-
market
Automação de
processos e aumento
de eficiência
Densificação e
Soluções inovadoras
Fixed
Wireless
Access
Arquitetura
convergente
Novas
oportunidades
de negócios
de IoT
Economias com
descomissionamento
Evolução Transformação
43. 43TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Iniciativas de Transformação para Eficiência e Novas
Oportunidades de Negócios
Apresentação Institucional | 1T20
Crescimento
de Dados
5G ready IoT
Novas
iniciativas
Banda larga
fixa
Requisitos de novos
serviços: aumento da
eficiência para
atender à demanda
por dados
Inovação com o 5G,
avaliando a limitação
do espectro vs
desenvolvimento de
novos serviços
Crescimento com
abordagem agnóstica
e arquitetura
convergente
consistente
Novas oportunidades
tornando realidade:
“Camadas de rede"
para otimização de
serviços
Descomissionamento
e convergência de
rede para aumento da
economia
→ Compartilhamento de
infra mais profundo
→ 80% dos novos sites
serão Biosites
→ Densificação de sites
indoor
→ Massive MIMO
→ IP/Convergência ótica
→ Leilão do espectro 5G
→ Lançamento de
cidades-chave
→ Abordagem de
clusters (MAN) nas
cidades 5G
→ Evolução do core
→ Distribuição de
conteúdo
→ Melhoria da resiliência
→ FTTH vs FWA
→ Virtualização através
de SD-WAN
→ Edge computing de
acesso múltiplo
→ Novos serviços IoT
→ Expansão do NB-IoT
→ Descomissionamento
E2E do legado
→ Cobertura aérea
→ Parcerias (MOU Vivo)
→ Consolidação 2G/3G
44. 44TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Continuidade da Migração para a Rede 4G: Evolução Contínua
da Qualidade Reduzindo o Custo de Serviço
Apresentação Institucional | 1T20
17
19
~22
2018 2019 2020 2021 2022
REDE DE ACESSO (‘000 SITES)
3.272 3.520
>4k
1.426
2.455
2018 2019 2020 2021 2022
Total
700 / 850
MHz
COBERTURA 4G (# cidades)
76%
75%
92%
2018 2019 2020 2021 2022
EVOLUÇÃO DO MIX DE TRÁFEGO
4G
2G / 3G
Melhor
experiência
indoor.
45. 45TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Expansão da Fibra para Suportar a Evolução dos Negócios e a
Aceleração da Ultra Banda Larga
Apresentação Institucional | 1T20
FTTH (# cidades)
11
23
~70
2018 2019 2020 2021 2022
DOMICÍLIOS COBERTOS (MM)
1,1
2,3
~5,5
2018 2019 2020 2021 2022
BACKBONE + BACKHAUL (‘000 km)
90
101
>130
2018 2019 2020 2021 2022
FTTCity (# cidades)
601
821
~1,5
2018 2019 2020 2021 2022
Rede de
Transporte
UBL
46. 46TIM Participações – Relação com Investidores
Abordagem Holística da Eficiência: Eficiência Disruptiva para
Enfrentar os Desafios do Setor
Apresentação Institucional | 1T20
→ PDD (p.ex. novos
modelos de crédito,
melhoria dos sistemas de
cobrança)
→ Processos jurídicos
(p.ex. modelos preditivos
para reduzir as despesas
do JEC - juizado especial
para pequenas causas)
→ Self-Provisioning (p.ex.
Naked SIM)
→ Self-caring: URA
Cognitiva e serviços de
WhatsApp (p.ex. segunda
via, consulta de saldo,
etc.)
→ Self-healing (p.ex.,
resolução técnica para
serviços de banda larga)
→ Processos
administrativos (p.ex.
ground leasing)
→ Gestão da folha de
pagamento &
Planejamento e
Desenvolvimento de
TI
→ Acordos industriais
(p.ex. MOU com a VIVO)
→ Tecnologias
Inovadoras (Massive
MIMO)
→ Transformação da
TIM Live com
parceria
→ Cloudificação
(armazenamento
comoditizado)
Eficiência em
processos
Digital & Automação Fazer x Comprar Smart CAPEX
Competitividade: aumentar
o retorno do investimento,
focando onde podemos
aplicar diferenciação.
Produtividade: foco no
core.
Brasileiros já são digitais:
ambiente de oportunidade
única.
Lacunas como
oportunidades: reduzir as
lacunas e superar o
benchmark.
47. 47TIM Participações – Relação com Investidores
Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto
experiência do usuário dependerá também da gestão da rede
Apresentação Institucional | 1T20
14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz
450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz
3 5 5 1
20 20 20
11
21 185
3 4
5
35 26 29
43
1322 29
25
24
20
21
44
43
20
117
148
177
93
TIM Vivo Claro Oi
Distribuição de Espectro
(Média de MHz / população)
450 MHz
700 MHz
850 MHz
900 MHz
1.800 MHz
2.100 MHz
2.500 MHz
<1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%]
Total
Móvel
(1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade.
Limites de espectro
48. 48TIM Participações – Relação com Investidores
411
1.255
3.003 3.272 3.477 3.506
0 2
916
1.426
2.313 2.436
2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
Cobertura 4G
(# cidades)
Total 700 MHz
Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura
Apresentação Institucional | 1T20
93% com
VoLTE
Início da infraestrutura robusta via estratégia de
aquisições: Intelig (2009), AES (2012).
(1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield).
15,0
17,3 18,2 18,8 19,6
21,7
2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
Sites Totais
(Mil)
5 5 5 5 5 5
2
11
23 24
2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
Cobertura TIM Live1
(# cidades)
FTTC FTTH
2,1 2,1
3,2 3,5 3,6 3,6
1,1
2,3 2,5
2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
Domicílios Cobertos1
(MM)
FTTC FTTH
4,3
14
25 5,526 5,6
70,3 75,8
85,2 90,1
100,8 102,2
2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
Evolução do Backbone + Backhaul
(Mil km)
49. 49TIM Participações – Relação com Investidores
+5,9
+5,0
2018 2019
NPS | Evolução Pós-pago
(Pontos)
Gestão da capacidade espectral garantindo evolução contínua de
customer experience
Apresentação Institucional | 1T20
(1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jan-20.
179
2.116
244
2.221
298
2.314
304
2.339
2,1 GHz
1,8 GHz
Refarming de Espectro para 4G
(# cidades)
1T20
2019
2018
2017
68,2
77,3
77,7
85,7
P4
P2
P3
TIM
Disponibilidade¹ 4G
(% do tempo)
1º
68,4
61,4
58,4
57,4
P4
P2
P3
TIM
Latência1 4G
(ms)
1º
+6,5
+15,6
2018 2019
NPS | Evolução Pré-pago
(Pontos)
+7,3
+9,3
2018 2019
NPS | Evolução Total
(Pontos)
50. 50TIM Participações – Relação com Investidores
EVOLUÇÃO FINANCEIRA
Apresentação Institucional | 1T20
51. 51TIM Participações – Relação com Investidores
14,7 14,0 14,7 15,3 15,7
3,8
0,7 0,8 0,8 0,9 1,0
0,2
15,4 14,7 15,5 16,2 16,6
4,1
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Receita Líquida de Serviços
(R$ Bi, Pro-forma1)
Móvel Fixa
15,4 14,7 15,5 16,2 16,6
4,1
1,8 0,9 0,8 0,8 0,8
0,1
17,1
15,6 16,2 17,1 17,4
4,2
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Receita Líquida
(R$ Bi, Pro-forma1)
Serviços Aparelhos
Apresentação Institucional | 1T20
Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM
e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira
(1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
0,6 0,7
1,8
2,7
2,9
0,7
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
EBITDA – CAPEX
(R$ Bi, Pro-forma1)
5,4 5,2 5,9 6,6 6,9
1,6
31,5%
33,5%
36,6%
38,5% 39,8%
37,6%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
EBITDA e Margem EBITDA
(R$ Bi, Pro-forma1)
EBITDA EBITDA Margin
+3,9%-8,9%
+5,0%
+5,1%-4,3%
+4,7%
+13,7%-3,2% +10,3%
+2,2%
+2,5%
+5,8%
+3,3%
+0,1%
+1,4%
52. 52TIM Participações – Relação com Investidores
Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e
aumento da distribuição aos acionistas
Apresentação Institucional | 1T20
6,7
5,6
3,7
1,9
2,9
1,6
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Caixa
(R$ Bi)
6,5
8,4 8,3
6,4
3,3 3,6
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Dívida Bruta
(R$ Bi, Pro-forma1)
1,7
2,7 2,7
1,5
0,5
1,9
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Dívida Líquida
(R$ Bi, Pro-forma1) 0,37
0,47
0,34
0,95
1,00
2015 2016 2017 2018 2019
Dividendos e JCP Declarados
(R$ Bi)
(1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,07x
Endividamento / EBITDA1
BofAML;
14%
Scotiabank;
12%
Debentures;
27%KFW;
11%
Leasings;
35%
Cisco; 1%
Dívida por Credor
0,07x
53. 53TIM Participações – Relação com Investidores
Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a
infraestrutura de 4G e fibra ótica
Apresentação Institucional | 1T20
3,5
2,9 2,9 2,7 2,8
0,6
0,8
0,9 0,7
0,7 0,8
0,2
0,2
0,2
0,1
0,1
0,3
0,5
0,5
0,3 0,5
0,1
4,8
4,5
4,1
3,9
4,0
0,9
2015 2016 2017 2018 2019 120
Evolução do CAPEX
(R$ Bi, Pro-forma1)
Outros
Licenças (novas +
renovações)
TI
Rede
CAPEX /
Receita Líquida1
(ex-licença)
23%26%28%28% 22%
(1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
22%
54. 54TIM Participações – Relação com Investidores
PERSPECTIVAS
Apresentação Institucional | 1T20
55. 55TIM Participações – Relação com Investidores
Metas para 2020-’22: Principais Indicadores de Resultados (IFRS 9/15)
Apresentação Institucional | 1T20
(1) Divulgado em 10 de Março de 2020.
≥40%
4,7%
2,4%
0,4% 1,5%
2018 2019 2020 2021 2022
RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS (% A/A)
Mid Single Digit
CAGR 2019-22
10,6 10,6
10,6
10,8
2018 2019 2020 2021 2022
OPEX (R$ bi)
Novo
Plano
Plano
antigo
6,4 6,8
37,5%
39,1%
2018 2019 2020 2021 2022
EBITDA E EXPANSÃO DE MARGEM (R$ bi; %)
Mercado
TIM
2,5 2,9
15,0%
16,9%
2018 2019 2020 2021 2022
EBITDA - CAPEX (R$ bi; %)
≥20%
CAGR 2018-21:
~3%
CAGR 2018-22:
~2%
56. 56TIM Participações – Relação com Investidores
Metas para 2020-’22: Guidance
Apresentação Institucional | 1T20
METAS ALAVANCAS
METAS DE CURTO PRAZO
(2020)
METAS DE LONGO PRAZO
Sustentabilidade do
Crescimento de
Receita
→ Alavancar a melhora do ARPU móvel
→ Expansão das operações de UBL residencial
→ Aproveitar oportunidades no B2B
Crescimento da Receita de
Serviços:
Mid single digit
(A/A)
Crescimento da Receita de
Serviços:
Mid single digit
(CAGR ‘19-’22)
Aumentar a
Lucratividade
→ Acelerar a transformação digital
→ Manter a abordagem de orçamento base-
zero
→ Processo confiável de arrecadação
Crescimento do EBITDA:
Mid single digit
(A/A)
Margem EBITDA:
≥40% em 2022
(≥47% com IFRS 16)
Desenvolvimento de
Infraestrutura
→ Abordagem Smart e seletiva do Capex
Capex sobre Receita Líquida:
Low 20’s
Capex:
R$ 12,0 – 12,5 bi
(∑‘20-’22)
Expandir a Geração
de Caixa
→ Rigorosa disciplina financeira
→ Continuidade da otimização da dívida e
fiscal
EBITDA-Capex sobre a Receita
Líquida:
>16%
(>20% com IFRS 16)
EBITDA-Capex sobre a Receita
Líquida:
≥20% em 2022
(≥25% com IFRS 16)
(1) KPIs com IFRS 15/9, exceto quando indicado de forma diferente.
(2) Divulgado em 10 de Março de 2020.
57. Vicente Ferreira
E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1400
Bernardo Guttmann
E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1408
Camila Assano
E-mail: cacruz@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-4236
Lucas Carneiro
E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1141
Guilherme Kopke
E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-0583
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