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Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto
experiência do usuário dependerá também da gestão da rede
14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz
450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz
3 5 5 1
20 20 20
11
21 185
3 4
5
35 26 29
43
1322 29
25
24
20
21
44
43
20
117
148
177
93
TIM Vivo Claro Oi
Distribuição de Espectro
(Média de MHz / população)
450 MHz
700 MHz
850 MHz
900 MHz
1.800 MHz
2.100 MHz
2.500 MHz
<1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%]
Total
Móvel
(1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade.
Limites de espectro](https://image.slidesharecdn.com/timpart-apresentacaoinstitucional-2t20-200825213517/85/TIM-Part-Apresentacao-Institucional-2T20-46-320.jpg)
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TIM Part - Apresentação Institucional - 2T20
O documento fornece uma visão geral do mercado brasileiro de telecomunicações. Apresenta dados sobre a economia brasileira, classes sociais, desemprego, endividamento e confiança do consumidor, destacando os impactos da crise e da pandemia. Também compara o mercado brasileiro com outros países, mostrando que o Brasil possui a 5a maior base de clientes móveis do mundo, mas com oportunidade de melhorar o ARPU.
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- 2. 2 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Limitação de Responsabilidade Os resultados financeiros são apresentados considerando os impactos da adoção do IFRS 16, exceto quando indicado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Os analistas e investidores são advertidos a não depositar indevida confiança nessas crenças e expectativas, que se referem apenas a data desta apresentação. A TIM Part não assume nenhuma obrigação de divulgar publicamente os resultados de quaisquer revisões dessas crenças e expectativas. Tais crenças e expectativas não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas, e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados como resultado de vários fatores.
- 3. 3 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Agenda SOBRE A TIM VISÃO GERAL DO MERCADO INFRAESTRUTURA ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO EVOLUÇÃO OPERACIONAL EVOLUÇÃO FINANCEIRA PERSPECTIVAS 04 11 23 28 40 51 55 IMAGINEAS POSSIBILIDADES
- 4. 4 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores SOBRE A TIM
- 5. 5 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Challenger com atuação relevante no mercado de telecom → Operadora com Presença Nacional → Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G → Alta Relevância no Pré-pago, a despeito da transformação da base → >100 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país MOBILIDADE → IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de valor agregado SOLUÇÕES → >600k Clientes de Banda Larga Residencial → 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps) → Presença em 26 cidades com cobertura FTTH → 2,8 MM de Domicílios Cobertos com FTTH → Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel RESIDENCIAL ~R$ 35 bilhões em valor de mercado (1) Valor de mercado em 21/ago (Bloomberg).
- 6. 6 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Destaques financeiros de 2019 demonstram sólida execução 6 R$ 17,4 Bi Receita Líquida (+2,3% A/A) R$ 8,1 Bi Maior EBITDA registrado1 46,7% Maior margem EBITDA do mercado2 R$ 491 MM Receita da TIM Live (Banda Larga Fixa) (+30,6% A/A) (1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom.
- 7. 7 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores ÚNICA TELCO LISTADA NO NOVO MERCADO 82% 8% 10% Adotado Parcialmente adotado Não adotado ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA 10 membros (4 independentes) 3 membros 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 7 membros → Direitos iguais: voto, dividendos e tag along → Maior liquidez → Única classe de ações (ordinárias) → Mais membros independentes no CDA (pelo menos 20%) → Política de divulgação rigorosa → Membro do ISE há 12 anos Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa Informe de Governança Corporativa (1) Posição acionária de 22-jul; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY. vs média de 65%2 Telecom Italia S.p.A. Telecom Italia Finance S.A. TIM Brasil Serv. E Part. S.A. Minoritários TIM Participações S.A. TIM S.A. 100% 100% 67% 33% 100% → 40% de membros independentes → 30% de representatividade feminina: >3x a média do Novo Mercado (B3) Assembleia Geral Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Estatutário Comitê de Remuneração Comitê de Controle e Riscos Diretoria Estatutária 32% 36% 32% Investidores Institucionais (% sobre o free float) Brasil EUA Resto do mundo
- 8. 8 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores ESG: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para Todos os Stakeholders A TIM Brasil Planeja Melhorar suas Práticas ESG com Base em sua Matriz de Materialidade → Aumentando a eficiência e aproveitando a redução de custos da energia verde → Desenvolvendo infraestrutura e data center para oferecer mais aos nossos clientes com menos impacto das operações Environmental Queremos ser verdes. → Melhorando a valorização da força de trabalho interna e o gerenciamento de talentos → Acesso ao ranking brasileiro de melhores empresas com base em questões de diversidade → Promover capacidades digitais e uma cultura ESG entre os colaboradores → Desenvolvendo a educação digital para apoiar a demanda por conectividade Social Novos recursos são um fator chave para manter a liderança. → TIM reconhecida como uma empresa com o mais alto nível de comprometimento com a sustentabilidade e governança corporativa → Reforçar e disseminar os princípios ESG aos fornecedores de alto risco → Adoção de boas práticas relacionadas à compliance, segurança da informação e proteção de privacidade ("LGPD") Governança Mecanismos eficientes p/ equilibrar de maneira justa os interesses de todos stakeholders, aumentando transparência e controles. Emissões indiretas -70% Ecoeficiência no tráfego transmitido +75% Engajamento dos colaboradores >MQ3 Desenvolvimento de capacidade digital 1k pessoas Colaboradores treinados na cultura ESG >95% 2025 2022 Carbono neutra em 2030 Novo Mercado e ISE Manter ISO 27001 e ISO 37001 Obter Agenda das Nações Unidas: 10 metas mais relevantes para TIM Brasil Ambições TIM Brasil ISO 14001 (Redes - 1ª Telco Brasileira) e ISO 9001 (Faturamento e Rede) Signatária do Pacto Global da ONU desde 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 12 anos consecutivos Membro do CDP (Carbon Disclosure Project) - Investidor e Cadeia de Suprimentos (desde 2010) Relatório de Sustentabilidade GRI Inventário GEE verificado por 3ª Parte - Selo Ouro
- 9. 9 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Instituto TIM: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para a Sociedade PRINCIPAIS PROJETOS MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. → + de 700.000 pessoas envolvidas → Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC → Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF) → 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores GARATEA-ISS BOLSAS INSTITUTO TIM- OBMEP PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS Educação Trabalho Aplicações Inclusão ACADEMIC WORKING CAPITAL (desde 2013) As ações do Instituto TIM já alcançaram todos os 26 estados brasileiros e o Distrito Federal
- 10. 10 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Marcos importantes: Inovação no DNA Start-up 1998 Iníciodos serviços de Longa Distância 2003 Fim da cobrança diferenciada (VUM) de chamadas entre operadoras Lançamentodo GSM Presença Nacional 2002 Lançamento do 3G e banda larga móvel 2008 Infinity e Liberty Liderançaem LD nacional Incorporação da Intelig 2009 Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado 2011 Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamentodo Live TIM em SP 2012 Criação do InstitutoTIM Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca Turnaround comercial e financeiro TIMLIVE / Fiber/WTTx Digitalização Testes no 5G TIM Live alcança500 mil clientes 20152013 2014 2016 2017 2018 2019 TIM Black Família > 500k e TIM Live >600 mil clientes 2020
- 11. 11 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores VISÃO GERAL DO MERCADO
- 12. 12 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam melhora 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 3,0 3,8 4,3 2,1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 IPCA (% a.a., 12M) 7,5 4,0 1,9 3,0 0,5 -3,5 -3,3 1,3 1,3 1,1 0,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 Crescimento do PIB (% A/A, YTD) (1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior). Fonte: IBGE, BACEN. 10,8 11,0 7,3 10,0 11,8 14,3 13,8 7,0 6,5 4,5 2,3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Taxa de Juros (% a.a.) 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,31 3,87 4,10 5,48 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Taxa de Câmbio (R$ / US$, EOP) A economia brasileira vinha apresentando sinais iniciais de recuperação quando o distanciamento social foi adotado como medida de combate à disseminação do novo coronavírus no país. O 2º trimestre de 2020 será provavelmente o mais impactado. As últimas projeções reportadas pelo Boletim Focus do Banco Central do Brasil apontavam para uma queda de 5,52% A/A do PIB do país em 2020.
- 13. 13 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores População brasileira por classe social Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos e da pandemia da COVID-19, influenciando a dinâmica do setor Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução, enquanto registrou-se aumento das classes D/E A B C DE 5 MM 44 MM 101 MM 60 MM 2,5% 21,0% 48,1% 28,5% US$ 6.217 US$ 1.373 US$ 426 US$ 176 US$ 734 (US$ 6.262) (US$ 4.872) (US$ 3.203) (US$ 2.596) (US$ 1.681) (US$ 1.137) (US$ 959) (US$ 804) (US$ 711) (US$ 299) (US$ 217) (US$ 151) Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV. Renda média Países benchmark 6,9 6,5 12,0 11,6 13,3 Taxa de Desemprego (% no último trimestre do período) 39,6 43,8 46,3 42,4 42,7 46,5 Endividamento das Famílias (%, EOP) 106,1 86,4 73,4 93,0 71,1 Confiança do Consumidor (0-200) 104,5 86,9 78,4 96,1 80,4 Confiança das Empresas (0-200) > 100 = otimismo > 100 = otimismo 2012 14 16 1813 15 17 19 2T20 2012 14 16 1813 15 17 19 2T20 2012 14 16 1813 15 17 19 2T20 2012 14 16 1813 15 17 19 Mai-20
- 14. 14 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades para melhoria de ARPU (1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 2T20 (dados do 1T20), Penetração Brasil (Anatel). 223 274 392 962 1.594 Brasil Indonésia EUA Índia China 5º Ranking de Base de Cliente Móvel (MM) 14,5 20,3 21,9 64,8 123,2 156,2 Brasil Coreia Índia Japão China EUA 10º Ranking de Receita de Serviços Móveis (US$ Bi / ano) 96% 158% 162% 173% 179% 180% Brasil EAU Marrocos África do Sul Áustria Finlândia 33º Ranking de Penetração Móvel 5,4 29,8 34,1 34,8 36,7 37,5 Brasil Catar EUA Noruega Suiça Canadá 38º Ranking de ARPU Móvel (US$ / mês) 1,0% 1,2% 1,3% 1,4% 1,5% 1,8% Brasil Iraque África do Sul Marrocos Malásia Nigéria Wallet Share Móvel1 (ARPU Móvel / PIB per capita) 11º
- 15. 15 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como essencial, especialmente através da rede móvel 58% 41% Usuários de internet por device (2019 | % de usuários de internet) Apenas computador Apenas móvel Ambos +2 p.p A/A 20% 11% 66% Usuários de internet (2019 | % dos usuários de internet móvel) Apenas Wi-Fi Apenas móvel Ambos Não sabe 77% 99% 66% 59% 37% 27% 6% Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter Tempo gasto por dia 2º3º2º 2º (Posição no ranking global) 2º Internet – 9h29m 2º Rede Social– 3h34m Penetração de Rede Social (% da população) 50% 64% 71% 74% 2017 2018 2019 2020 51% 28% Filmes e séries Música Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade (% de usuários de smartphones) +24 p.p. Fonte: We are Social, Mobile Time (Opinion Box), Statista, CETIC.
- 16. 16 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e internet ganha destaque (1) Número de domicílios em 2019 estimados pela TIM. Fonte: Anatel, CETIC. 27% 31% 34% 36% 37% 42% 44% 45% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Banda Larga Fixa (% dos domicílios) 12% 25% 23% 41% < 2 Mbps 2 - 12 12 - 34 > 34 Conexões BL Fixa por Velocidade 32,6 MM linhas 31% 47% 56% 66% 71% 74% 78% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuários de Internet Móvel2 (% da população >10 anos) 25% 28% 29% 28% 27% 26% 25% 22% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração de TV por Assinatura (% dos domicílios) 15,8 MM acessos 69% 69% 67% 64% 61% 58% 53% 46% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Voz Fixa (% dos domicílios) 33,5 MM linhas 137 MM pessoas
- 17. 17 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base 199 201 203 204 206 208 209 210 131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 97% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Penetração da Móvel População (MM) Penetração 2,00 1,96 1,94 1,73 1,64 1,54 1,44 1,37 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Média de Chips por Usuário Único (Unidade) 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Evolução da VUM (R$/min) (1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC. Manutenção da elevada tarifa de interconexão estimulou “efeito comunidade (on-net)” através da posse de múltiplos SIMs. Mercado móvel vem experimentando crescimento orgânico no total de usuários únicos. Penetração em queda pela redução do total de SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos apps de comunicação. Consolidação de SIMs apesar do número crescente de usuários móveis. 124 130 137 139 138 142 144 146 74% 76% 79% 80% 79% 80% 80% 79% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Usuário único >10 anos (MM) Penetração Penetração de Usuário Único 211 212 213 185 165 149 130 117 44 51 58 62 67 73 80 85 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Pré-pago Pós-pago Humano Base Móvel por Segmento (MM) Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos, além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome negativado em bureau de crédito. 227 MM SIM Cards 146 MM pessoas
- 18. 18 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação relevante na móvel e segmentada em banda larga Integrado Puro Regional / Nicho ISPs MVNOs Banda Larga selecionada (Móvel) (TV por assinatura) Adquirida 4-play (Em RJ)
- 19. 19 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores A dinâmica de receita do mercado aponta um predomínio do crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM (1) Comparação de 2016-2017 em base pro-forma e a partir de 2018 considera os efeitos da adoção do IFRS 16; (2) Números de 2019 da Nextel incorporados na Claro. Fonte: Balanço das Operadoras. 51% 52% 53% 55% 49% 48% 47% 45% 119,3 118,5 116,1 115,3 2016 2017 2018 2019 Móvel Fixa 55% 57% 45% 43% 57,2 56,2 6M19 6M20 31,3 31,8 6M19 6M20 60,7 61,8 62,1 63,9 2016 2017 2018 2019 20,9 19,7 18,7 17,2 2,8 2,3 1,9 29,3 29,4 29,7 32,4 34,6 35,6 35,8 36,0 12,3 13,1 14,0 14,4 2016 2017 2018 2019 13,8 13,0 12,1 11,5 5,5 4,4 3,5 17,6 17,8 18,6 23,4 40,1 41,1 41,0 40,6 23,0 23,8 24,7 24,5 2016 2017 2018 2019 Share da Receita Líquida de Serviços Total (%) Share da Receita Líquida de Serviços Móveis (%) 17,6 16,3 1,9 30,3 33,5 36,0 35,9 14,1 14,3 6M19 6M20 Nextel TIM Oi Claro Vivo 11,6 11,0 3,6 19,5 25,3 40,9 40,1 24,4 23,6 6M19 6M20 Nextel TIM Oi Claro Vivo Mercado | Receita Líquida de Serviços Total (R$ MM) Mercado | Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ MM) -1,1% CAGR +1,7% CAGR
- 20. 20 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Índice HHI Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado podem reforçar essa trajetória Outras (Market Share | Jun-20) (1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel. Nível de competitividade 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 0 0,25 0,5 0,75 1 + - 0% 3% 2% 23% 8% 31% 20% 33% 24% 49% 29% 29% 26% 10% 31% 15% 16% 33% 6% 35% 2% Nextel
- 21. 21 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais 2ª Líder 3ª 4ª Posição TIM Fonte: Anatel. SP Interior 34,0% 32,0% 21,9% 8,1% NE 31,9% 30,6% 25,3% 12,1% BA/SE 36,9% 24,8% 19,8% 18,3% RJ/ES 36,1% 32,6% 17,4% 13,5% SP Capital 41,6% 24,1% 23,2% 9,3% MG 43,5% 21,9% 18,3% 10,8% RS 47,2% 31,4% 13,0% 8,1% PR/SC 51,8% 20,1% 17,0% 10,4% CO 37,4% 34,5% 15,9% 11,5% NO 35,7% 25,6% 19,3% 19,1% BRASIL Pen: 95,7% 33,0% 24,5% 23,1% 16,3% (Market Share | Jun-20)
- 22. 22 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes 4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS REGULATÓRIOS → Licenças e Espectro → Competição → Qualidade e Defesa do Consumidor → Política de Universalização e Banda Larga ORGANIZAÇÃO Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações” (LGT, Art. 8º) Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para assuntos setoriais) Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura) Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos” (leilões de RF, acordos de liquidação etc.) Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se sobrepõem) à Anatel ~1.500 Agentes Públicos ~5.000 Itens de Controle 26 Escritórios Regionais 336 Resoluções em vigor Últimas mudanças importantes Lei nº 13.879/2019 (PLC 79) (aprovação presidencial em 04/10/2019) Fixa → Opção de migração das concessões para autorizações → Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas Espectro Móvel → Prorrogações sucessivas da autorização (não limitadas a 2 períodos) → Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos → Transferência da radiofrequência entre as operadoras (mercado secundário) RQUAL (2020) → Aprovado em dezembro de 2019 para introduzir regulamentação responsiva para alcançar melhor qualidade dos serviços de telecomunicações. Substitui as sanções pecuniárias por medidas alternativas de acordo com o risco identificado. TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Jun/20) → Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado na Anatel (Jun/20), no valor de referência de R$ 639 milhões, para melhorias em três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e infraestrutura, bem como Projeto de cobertura em 4G em mais de 300 municípios no país SPECTRUM CAP (Nov/18) → Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração → Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30% Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
- 23. 23 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
- 24. 24 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Estratégia consistente para enfrentar os desafios e oportunidades, enquanto participa da criação de um novo mercado móvel EVOLUIR TRANSFORMAR → Mudando de abordagem de volume para o valor para sustentar o crescimento dos negócios móveis → Crescer em banda larga com disciplina financeira → Novo modelo operacional para enfrentar os desafios atuais e futuros → Crescimento adicional através de mercados adjacentes INFRAESTRUTURA Projetos transformacionais para construir o future (ex. 5G, cloud), melhorar a qualidade e reduzir o custo de prestação. 1 EFICIÊNCIA DISRUPTIVA Abordagem holistica para endereçar desafios da indústria.2 MÓVEL De volume para valor.3 UBL Alavanca para acelerar ainda mais o negócio, organicamente e através de parcerias. 4 NOVAS FONTES DE RECEITA Oportunidades no IoT, internet móvel e serviços financeiros.5 ESG Compromisso com uma transformação positiva, melhorando as práticas ASG baseadas na avaliação de materialidade. 6
- 25. 25 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Móvel: Mudança de volume para valor para sustentar o crescimento do negócio móvel, alavancando a experiência do cliente Atuando por oportunidade: atendendo as reais necessidades dos clientes. Aumentando o “share of wallet”. Crescimento residual: gerenciamento do churn torna-se mais importante. Assegurando execução e satisfação do cliente para obter sucesso. “ Inovação Preço Baixo Convergência 2014 2019 2022 P2 P3 P4 Preço Premium
- 26. 26 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Banda Larga: Receita será Alavanca de Crescimento do Negócio Fixo Expansão da cobertura e melhoria operacional Abordagem de escolha seletiva, redução do early churn, melhoria do atendimento e o autoatendimento, processos confiáveis de arrecadação Diferenciação: UBL + Conteúdo Abordagem colaborativa para conteúdos de OTT, experiência com Wi-Fi 2018 2019 2020 2021 2022 TIM Live >30% CAGR 19-22 TIM Live Outros RECEITA LÍQUIDA FIXA (R$) BASE DE CLIENTES FTTx (MM) 2018 2019 2020 2021 2022 FTTH FTTC +15 cidades +42% domicílios cobertos DA EVOLUÇÃO…
- 27. 27 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Banda Larga: Smart Capex para Assegurar Crescimento (1) Anatel (dez-19), análise interna. > 60% 20% - 40% 0% – 20% 40% – 60% Penetração de Banda Larga 25 26 26 23 2 3 6 10 27 29 31 33 2016 2017 2018 2019 Outras Fibra +79% -3% +7% BASE DE CLIENTES POR TECNOLOGIA (MM) MERCADO DE BANDA LARGA BRASILEIRO PENETRAÇÃO DE BANDA LARGA E FIBRA (% sobre domicílios) Expandindo os serviços da TIM Live com o correto equilíbrio entre Receitas e Investimentos, extraindo valor adicional desse ativo Parceria para criar um ativo neutro de infraestrutura de fibra no Brasil Processo de sondagem de mercado com um assessor para encontrar o parceiro adequado …PARA TRANSFORMAÇÃO Parceria Estratégica TOP 5 PENETRAÇÃO DE FIBRA São Paulo 24% Santa Catarina 23% Minas Gerais 23% Paraná 21% Ceará 19% Brasil 16% CAGR
- 28. 28 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO OPERACIONAL
- 29. 29 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores TIM está bem posicionada para atender a nova demanda, sem legado para defender 41,2 39,6 37,5 33,5 31,5 2016 2017 2018 2019 2T20 Base de Clientes Fixo (MM) 18,8 18,1 17,5 15,8 15,2 2016 2017 2018 2019 2T20 Base de Clientes TV por Assinaura (MM) 66,6 72,7 79,8 85,1 85,6 2016 2017 2018 2019 2T20 Base de Clientes Pós-pago Humano (ex-M2M) (MM) 26,9 28,9 31,2 33,0 33,8 2016 2017 2018 2019 2T20 Base de Clientes Banda Larga (MM) -7,4% CAGR Substituição Fixo-móvel Substituição Tradicional-OTT +12,5% CAGR Mercado +7,4% CAGR +7,9% CAGR Mercado -6,0% CAGR Mercado +6,7% CAGR +21,6% CAGR Mercado Fonte: Anatel.
- 30. 30 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Processo de transformação da base, impulsionado pela migração pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide 77% 70% 64% 61% 59% 21% 27% 32% 33% 34% 2% 3% 4% 7% 7% 2016 2017 2018 2019 2T20 Mix da Base TIM Prepaid Human Postpaid M2M +0,8 p.p. A/A -1,6 p.p. A/A (1) Receita em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16 até 2019; (2) Outras receitas considera clientes não TIM, interconexão e outras receitas. 49% 42% 34% 31% 30% 45% 52% 59% 61% 63% 6% 6% 7% 8% 8% 2016 2017 2018 2019 6M20 Receita de Serviço Móvel Pré-pago Pós-pago Outras +1,6 p.p. A/A -1,7 p.p. A/A
- 31. 31 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores 21% 20% 23% 21% 20% 40% 43% 40% 39% 39% 22% 24% 26% 27% 28% 16% 12% 11% 12% 12% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Market Share | Pós-pago Humano TIM Vivo Claro+Nextel Oi 28% 29% 28% 28% 27% 27% 25% 25% 27% 27% 25% 25% 25% 23% 23% 20% 20% 21% 21% 21% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Market Share | Pré-pago TIM Vivo Claro+Nextel Oi Momento atual é de gestão da base: “from volume to value” 9,5 11,1 11,2 12,3 13,4 16,1 18,1 17,8 17,5 1,2 1,2 1,3 1,3 1,5 1,7 2,2 3,6 3,9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Base TIM | Pós-pago (MM) Human Postpaid M2M 70,4 73,4 75,7 66,2 63,4 58,6 55,9 54,4 52,0 59,7 61,1 63,2 52,7 48,5 40,8 35,7 33,0 30,7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Base TIM | Total e Pré-pago (MM) Total Prepaid Fonte: Anatel.
- 32. 32 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o crescimento 16,7 40,6 10,4 17,9 37,7 11,3 20,2 39,7 11,5 22,4 39,9 11,5 23,7 38,1 12,0 23,4 36,1 11,4 Total Pós-pago Pré-pago ARPU Móvel (R$ / mês, Pro-forma1) 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 7,1 16,9 27,6 34,5 38,6 38,8 10,9% 27,2% 48,5% 64,2% 76,1% 80,5% 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Base 4G (MM) 4G Base Penetration 397 640 1.198 2.184 3.009 3.553 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 BOU (MB / mês) (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. +10,6% CAGR -1,8% CAGR +4,2% CAGR Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta. Queda em função do mix do Pós, com maior representatividade do Controle.
- 33. 33 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores “More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos consumidores através de parcerias relevantes PÓS-PAGO TIM Controle TIM Black a partir de 2GB a partir de 2.5GB a partir de 15GB Roaming internacional TIM Black Família Benefícios compartilhados TIM Pré Top ≥R$ 20/duas semanas ≥R$ 50/mês ≥R$ 110/mês Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor CONVENIÊNCIA HABILITADOR DE NOVAS EXPERIÊNCIAS HUB DE ENTRETENIMENTO E SERVIÇO PARA FAMÍLIA Data Stack Bônus de dados para recargas recorrentes ≥R$ 30. TIM+ Vantagens O primeiro programa de vantagens para o cliente pré- pago. TIM Beta Benefícios adicionais para clientes digitais. TIM + C6 O primeiro esforço conjunto entre uma telco e um banco digital
- 34. 34 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga residencial 306 392 467 566 606 2016 2017 2018 2019 2T20 Base Banda Larga (Mil) 57,9 67,3 76,0 80,8 85,0 2016 2017 2018 2019 2T20 ARPU TIM Live Fibra (R$ / mês, Pro-forma1) +21,6% CAGR +11,6% CAGR (1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. TIM Live Portfolio Fibra: liberdade para escolher o conteúdo Internet (WTTx) Fibra Ultra Fibra 60 mbps de velocidade velocidade de 100 mbps a 400 mbpsfranquia de 30 GB a 80 GB + Serviços de Valor Agregado ≥R$ 115/mês ≥R$ 99/mês≥R$ 60/mês
- 35. 35 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: Explorando Novos Serviços B2B (1) Global Data Market Opportunity Forecasts to 2023: Global IoT. 360 184 ~750 ~400 - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 0% 20% 40% 60% Conexões Share de Receita IoT De (2018) Para (2022) De (2018) Para (2022) Transporte Agricultura MERCADO IoT1 = Receita USD (MM) IoT NA AMÉRICA LATINA DESENVOLVER IOT EM ESCALA E MONETIZAR VERTICAIS 4G TIM no Campo Única operadora nessa iniciativa desenvolvendo soluções para o agronegócio baseadas em IoT. Carro Conectado Primeiro entrante: acordo com fabricante de carros para promover conectividade no carro e automação. ~5 MM hectares com 4G 1 ª posição em cobertura 4G no Brasil >3k cidades com NB-IoT grandes parceiros no agro
- 36. 36 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: A Oportunidade de Publicidade Móvel (1) Latin America Digital Ad Spending 2019 eMarketer, análise interna. R$ 24,2 bi mercado de ads digitais em 20221 R$ 19 bi entregues através do móvel >2x de upside para TIM em 2022 Marcas1 Agências de publicidade2 Plataformas do lado da demanda 3 Mecanismos de conexão4 Plataformas do lado da oferta 5 Publisher6 DMP 5% 50% 45% CADEIA DE VALOR Endereçável para o TIM Ads
- 37. 37 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: TIM Posicionada como Publisher e Ad-Tech Player Atual Futuro Abordagem por oportunidade → SMS para qualquer terceiro → ~R$ 190 MM já gerados em produtos de ads para móvel Tornando-se pioneira → Monetização de dados: aprimorando a assertividade de campanhas de terceiros com o conhecimento do cliente → Cooperação entre as operadoras → Alinhamento com a LGPD para scoring e a nova economia TIM COMO UM PLAYER AD-TECH Aproveitando os dados e a relação com o cliente para enriquecer o conhecimento dos anunciantes. TIM COMO PUBLISHER Explorando pontos de contato próprios (digitais e físicos) para anúncios de terceiros. Fechando o gap → Explorando as interações do Captive Portal para anúncios de terceiros → Novos trials assinados nos últimos 2 meses → Ajuste fino e desenvolvimento de novos produtos ~1902019 2020 2022 RECEITA DE MOBILE ADS (R$ MM) +35% +70%
- 38. 38 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Além do Core: O Ambiente de FinTechs está se Movendo Rapidamente e Temos uma Janela Única de Oportunidade (1) População > 15 anos (Global Findex Database 2017); (2) População > 10 anos; (3) População > 16 anos (Locomotiva). Telecom + serviços bancários digitais. Acordo com um banco digital a ser anunciado nas próximas semanas. Pequena lista de parceiros sob análise. 27% 59% 79% Cartão de Crédito Cartão de Débito Usuários únicos de Móvel 1 2 SERVIÇOS FINANCEIROS NO BRASIL PENETRAÇÃO DE … (% população) 1 45 MM brasileiros sem conta bancária3 817bi transações anuais na economia brasileira da população não bancarizada3 R$ 83 % market share dos bancos top 5 Final 2020 Bacen espera lançar seu sistema de pagamento instantâneo: PIX. BAIXO VALOR Acesso a serviços bancários. 2 → Parceria simbiótica (do tipo JV) → Valor gerado por compartilhamento de lucro ALTO VALOR Conveniência e simplicidade. 1 → Oferta bancária completa → Parceria comercial → Valor gerado por comissões em fees + equity EXPLORANDO OPORTUNIDADES DE PARCERIA
- 39. 39 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores REDUÇÃO DE CHURN Oferta diferenciada através de MFS e elevado engajamento com os clientes tem potencial para reduzir churn no business core de telecom. DESCRIÇÃO TIM BANCO C6 Atividade Canal de vendas Provedor de licença bancária, tecnologia e infraestrutura Clientes-alvo Base de clientes da TIM: aumento da atratividade na aquisição de clientes com uma experiência diferenciada (potencial experiência ‘VIP’ para clientes high-end) Oferta Conta bancária e Telecom, trazendo mais facilidade para o cliente Estrutura do negócio Modelo de parceria híbrida, combinando fees e equity MENORES DESPESAS COM COBRANÇA O bônus é garantido somente quando o cliente paga sua fatura ou realiza sua recarga através do App do Banco C6, reduzindo as despesas com cobrança. Além do Core: Confirmando Liderança Inovativa em Telecom Através de uma Pareceria Híbrida com o Banco C6 para Clientes High-end
- 40. 40 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores INFRAESTRUTURA
- 41. 41 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Infraestrutura: Ações Hoje para Preparar o Futuro TI para o próximo nível em 18-24 meses 5 pilares-chave de rede Benefícios: Evolução do Big data Rollout do NBA Aplicação e revisão da arquitetura Criação de catálogo Sistemas cognitivos Crescimento de dados 5G ready Novas iniciativas IoT Banda larga fixa Novas capacidades Visão integrada do cliente Time-to- market Automação de processos e aumento de eficiência Densificação e Soluções inovadoras Fixed Wireless Access Arquitetura convergente Novas oportunidades de negócios de IoT Economias com descomissionamento Evolução Transformação
- 42. 42 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Iniciativas de Transformação para Eficiência e Novas Oportunidades de Negócios Crescimento de Dados 5G ready IoT Novas iniciativas Banda larga fixa Requisitos de novos serviços: aumento da eficiência para atender à demanda por dados Inovação com o 5G, avaliando a limitação do espectro vs desenvolvimento de novos serviços Crescimento com abordagem agnóstica e arquitetura convergente consistente Novas oportunidades tornando realidade: “Camadas de rede" para otimização de serviços Descomissionamento e convergência de rede para aumento da economia → Compartilhamento de infra mais profundo → 80% dos novos sites serão Biosites → Densificação de sites indoor → Massive MIMO → IP/Convergência ótica → Leilão do espectro 5G → Lançamento de cidades-chave → Abordagem de clusters (MAN) nas cidades 5G → Evolução do core → Distribuição de conteúdo → Melhoria da resiliência → FTTH vs FWA → Virtualização através de SD-WAN → Edge computing de acesso múltiplo → Novos serviços IoT → Expansão do NB-IoT → Descomissionamento E2E do legado → Cobertura aérea → Parcerias (MOU Vivo) → Consolidação 2G/3G
- 43. 43 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Continuidade da Migração para a Rede 4G: Evolução Contínua da Qualidade Reduzindo o Custo de Serviço 17 19 ~22 2018 2019 2020 2021 2022 REDE DE ACESSO (‘000 SITES) 3.272 3.520 >4k 1.426 2.455 2018 2019 2020 2021 2022 Total 700 / 850 MHz COBERTURA 4G (# cidades) 76% 75% 92% 2018 2019 2020 2021 2022 EVOLUÇÃO DO MIX DE TRÁFEGO 4G 2G / 3G Melhor experiência indoor.
- 44. 44 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Rede: Expansão da Fibra para Suportar a Evolução dos Negócios e a Aceleração da Ultra Banda Larga FTTH (# cidades) 11 23 ~70 2018 2019 2020 2021 2022 DOMICÍLIOS COBERTOS (MM) 1,1 2,3 ~5,5 2018 2019 2020 2021 2022 BACKBONE + BACKHAUL (‘000 km) 90 101 >130 2018 2019 2020 2021 2022 FTTCity (# cidades) 601 821 ~1,5 2018 2019 2020 2021 2022 Rede de Transporte UBL
- 45. 45 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Abordagem Holística da Eficiência: Eficiência Disruptiva para Enfrentar os Desafios do Setor → PDD (p.ex. novos modelos de crédito, melhoria dos sistemas de cobrança) → Processos jurídicos (p.ex. modelos preditivos para reduzir as despesas do JEC - juizado especial para pequenas causas) → Self-Provisioning (p.ex. Naked SIM) → Self-caring: URA Cognitiva e serviços de WhatsApp (p.ex. segunda via, consulta de saldo, etc.) → Self-healing (p.ex., resolução técnica para serviços de banda larga) → Processos administrativos (p.ex. ground leasing) → Gestão da folha de pagamento & Planejamento e Desenvolvimento de TI → Acordos industriais (p.ex. MOU com a VIVO) → Tecnologias Inovadoras (Massive MIMO) → Transformação da TIM Live com parceria → Cloudificação (armazenamento comoditizado) Eficiência em processos Digital & Automação Fazer x Comprar Smart CAPEX Competitividade: aumentar o retorno do investimento, focando onde podemos aplicar diferenciação. Produtividade: foco no core. Brasileiros já são digitais: ambiente de oportunidade única. Lacunas como oportunidades: reduzir as lacunas e superar o benchmark.
- 46. 46 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto experiência do usuário dependerá também da gestão da rede 14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz 3 5 5 1 20 20 20 11 21 185 3 4 5 35 26 29 43 1322 29 25 24 20 21 44 43 20 117 148 177 93 TIM Vivo Claro Oi Distribuição de Espectro (Média de MHz / população) 450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.500 MHz <1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%] Total Móvel (1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade. Limites de espectro
- 47. 47 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores 411 1.255 3.003 3.272 3.477 3.517 0 2 916 1.426 2.313 2.640 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Cobertura 4G (# cidades) Total 700 MHz Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura 93% com VoLTE Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). (1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield). 15,0 17,3 18,2 18,8 19,6 21,7 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Sites Totais (Mil) 5 5 5 5 5 5 2 11 23 26 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Cobertura TIM Live1 (# cidades) FTTC FTTH 2,1 2,1 3,2 3,5 3,6 3,6 1,1 2,3 2,8 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Domicílios Cobertos1 (MM) FTTC FTTH 4,3 14 25 5,528 5,7 70,3 75,8 85,2 90,1 100,8 104,1 2015 2016 2017 2018 2019 2T20 Evolução do Backbone + Backhaul (Mil km)
- 48. 48 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Inovação e gestão da capacidade espectral garantindo evolução contínua de customer experience (1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jul-20. 70,2 79,0 79,5 88,2 P4 P3 P2 TIM Disponibilidade 4G¹ (% do tempo) 1º 179 2.116 244 2.221 298 2.314 309 2.347 2,1 GHz 1,8 GHz Refarming do Espectro para 4G (# cidades) 2T20 2019 2018 2017 Início da infraestrutura robusta via estratégia de aquisições: Intelig (2009), AES (2012). 4,5 5,8 6,2 6,3 P4 P3 P2 TIM Experiência da Cobertura 4G1 (0-10) 1º 6x throughput por usuário2 3x consumo de dados2 Principais resultados da abordagem de MIMO massivo: Inovação para atender melhor o cliente: aplicação do massive MIMO para situações de estresse na rede. Caso do Ano Novo de Copacabana: → 3 mi de pessoas em 4 km de extensão → 36x mais conexões simultâneas → +60 A/A de aumento no tráfego de dados → 174 k ligações 50 VoLTE
- 49. 49 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Iniciativas de rede para aumento de capacidade e cobertura, explorando todas oportunidades para alcançar a autossuficiência ACORDO PARA COMPARTILHAMENTO DE REDE → Abordagem eficiente no 2G: ~2.700 cidades impactadas → Expansão do 3G/4G para novas cidades com menos de 30k habitantes: 800+ cidades (400 cada) → Potencial de full single grid no 3G/4G em cidades com menos de 30k habitantes: 1.600+ cidades IMPLEMENTAÇÃO DO MASSIVE MIMO → Massive MIMO no LTE: eficiência espectral e energética → Desenvolvimento da rede para aumentar a capacidade em ~3x → Concluído o processo de concorrência para escolha de fornecedores: plano trienal coberto → Benefícios já em 2020, 200 cidades receberão a tecnologia SITE UNPPLUGED (100% energia solar + satélite) → Projeto de Rede as a service (NaaS) para fechar os gaps de cobertura: estradas, áreas do interior, etc. → Cobertura de áreas inacessíveis de forma 100% sustentável → VPL positivo desde o D0 MELHOR COBERTURA 4G EM 100% DAS CIDADES BRASILEIRAS ATÉ 2023 TERMO DE AJUSTAMENTO DE CONDUTA (TAC) Transformando multas em investimentos: → Presença em ~ +1,3k de novas cidades → Cobertura 4G em ~ +1,5k cidades → Cobertura em baixa frequência em ~ +1,9k cidades → Backhaul de fibra em cidades remotas: ~ +230 ROLLOUT COMERCIAL DO 5G COM COMPARTILHAMENTO DINÂMICO DE ESPECTRO (DSS) → Lançamento de 3 cidades em setembro → FWA como o principal serviço do 5G → Usando a experiência no WTTX para alavancar as lições aprendidas com o “trial”
- 50. 50 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores O processo de digitalização vem ajudando a Companhia a entregar uma melhor experiência e novas capacidades com importantes eficiências Resultados melhores definiram o ritmo da implementação dos projetos. Projeto Jornadas Digitais Durante a pandemia, a TIM acelerou mais de 100 iniciativas que priorizam a experiência digital. KICK-OFF DO PROJETO DE REDESIGN DO WEBSITE NAKED SIM MELHORIAS NO APLICATIVO TIM SELF SERVICE DIGITAL AGENDAMENTO DOS SERVIÇOS AOS CLIENTES RECARGA ONE CLICK BUY +34% A/A TIM Live +17p.p. A/A Penetração de Vendas Digitais do Controle +31% A/A Recargas via aplicativo (39% de penetração de recargas digitais) +6p.p. A/A Penetração de Vendas Digitais do Pós-pago Vendas Digitais Atendimento ao Cliente -44% A/A # Interações Humanas +75% Interações não humanas impulsionadas pela URA cognitiva >3mi Interações com URA Cognitiva +13% A/A Faturas digitais (70% de penetração) +23% A/A Pagamentos digitais (73% de penetração) +10% A/A Usuários únicos do app Meu TIM
- 51. 51 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores EVOLUÇÃO FINANCEIRA
- 52. 52 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores 14,7 14,0 14,7 15,3 15,7 7,5 0,7 0,8 0,8 0,9 1,0 0,5 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 8,0 2015 2016 2017 2018 2019 6M20 Receita Líquida de Serviços (R$ Bi, Pro-forma1) Móvel Fixa 15,4 14,7 15,5 16,2 16,6 8,0 1,8 0,9 0,8 0,8 0,8 0,2 17,1 15,6 16,2 17,1 17,4 8,2 2015 2016 2017 2018 2019 6M20 Receita Líquida Total (R$ Bi, Pro-forma1) Serviços Aparelhos Ajustes na estratégia e execução recuperaram os resultados da TIM e puseram a empresa no caminho da sustentabilidade financeira (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,6 0,7 1,8 2,7 2,9 1,6 2015 2016 2017 2018 2019 6M20 EBITDA – CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) 5,4 5,2 5,9 6,6 6,9 3,3 31,5% 33,5% 36,6% 38,5% 39,8% 39,8% 2015 2016 2017 2018 2019 6M20 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Bi, Pro-forma1) EBITDA Margem EBITDA +3,9%-8,9% +5,0% +5,1%-4,3% +4,7% +13,7%-3,2% +10,3% +2,2% +2,5% +5,8%
- 53. 53 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Sólida posição financeira, com manutenção de um balanço forte e aumento da distribuição aos acionistas 0,37 0,47 0,34 0,95 1,00 2015 2016 2017 2018 2019 Dividendos e JCP Declarados (R$ Bi) (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 0,32x 0,52x 0,45x 0,22x 0,07x Endividamento / EBITDA1 0,11x 6,7 5,6 3,7 1,9 2,9 3,3 2015 2016 2017 2018 2019 2Q20 Caixa (R$ Bi) 8,4 8,3 6,4 3,3 3,4 4,1 2015 2016 2017 2018 2019 2Q20 Dívida Bruta (R$ Bi, Pro-forma1) BofAML; 12% Scotiabank; 24% Debêntures; 23% KFW; 9% Leasings; 29% Cisco; 1% Dívida por Credor 1,7 2,7 2,7 1,5 0,5 0,8 2015 2016 2017 2018 2019 2Q20 Dívida Líquida (R$ Bi, Pro-forma1)
- 54. 54 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Investindo de maneira inteligente e eficiente, priorizando a infraestrutura de 4G e fibra ótica 3,5 2,9 2,9 2,7 2,8 1,1 0,8 0,9 0,7 0,7 0,8 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,5 0,3 0,5 0,2 4,8 4,5 4,1 3,9 4,0 1,6 2015 2016 2017 2018 2019 6M20 Evolução do CAPEX (R$ Bi, Pro-forma1) Outros Licenças (novas + renovação) TI Rede CAPEX / Receita Líquida1 (ex-licença) 23%26%28%28% 22% (1) Indicadores financeiros em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16. 16%
- 55. 55 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores PERSPECTIVAS
- 56. 56 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Principais Indicadores de Resultados (IFRS 9/15) (1) Divulgado em 10 de Março de 2020. ≥40% 4,7% 2,4% 0,4% 1,5% 2018 2019 2020 2021 2022 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS (% A/A) Mid Single Digit CAGR 2019-22 10,6 10,6 10,6 10,8 2018 2019 2020 2021 2022 OPEX (R$ bi) Novo Plano Plano antigo 6,4 6,8 37,5% 39,1% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA E EXPANSÃO DE MARGEM (R$ bi; %) Mercado TIM 2,5 2,9 15,0% 16,9% 2018 2019 2020 2021 2022 EBITDA - CAPEX (R$ bi; %) ≥20% CAGR 2018-21: ~3% CAGR 2018-22: ~2%
- 57. 57 Apresentação Institucional |2T20 TIM Participações – Relação com Investidores Metas para 2020-’22: Guidance METAS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO (2020) METAS DE LONGO PRAZO Sustentabilidad e do Crescimento de Receita → Alavancar a melhora do ARPU móvel → Expansão das operações de UBL residencial → Aproveitar oportunidades no B2B Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (A/A) Crescimento da Receita de Serviços: Mid single digit (CAGR ‘19-’22) Aumentar a Lucratividade → Acelerar a transformação digital → Manter a abordagem de orçamento base-zero → Processo confiável de arrecadação Crescimento do EBITDA: Mid single digit (A/A) Margem EBITDA: ≥40% em 2022 (≥47% com IFRS 16) Desenvolvimen to de Infraestrutura → Abordagem Smart e seletiva do Capex Capex sobre Receita Líquida: Low 20’s Capex: R$ 12,0 – 12,5 bi (∑‘20-’22) Expandir a Geração de Caixa → Rigorosa disciplina financeira → Continuidade da otimização da dívida e fiscal EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: >16% (>20% com IFRS 16) EBITDA-Capex sobre a Receita Líquida: ≥20% em 2022 (≥25% com IFRS 16) (1) KPIs com IFRS 15/9, exceto quando indicado de forma diferente, (2) Divulgado em 10 de Março de 2020. Guidance: 2020-2022 Plan → Premissas do plano (ex.: crescimento do PIB de 2% em 2020) não representam mais a situação econômica atual + Duração incerta da pandemia => Mais clareza, sobre os impactos da COVID 19, esperada para o final do 2Q; → Compromisso com o Fluxo de Caixa Livre: Confirmação do Guidance de EBITDA – Capex sobre a Receita Líquida: >20% em 2020 (Mid-single digit A/A para EBITDA-Capex)
- 58. IMAGINEAS POSSIBILIDADES Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Móvel:+55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-0583 Visite nosso Website ri.tim.com.br E-mail: ri@timbrasil.com.br Avenida João Cabral de Melo Neto, 850 Torre Sul – 12º andar Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações