O documento fornece uma visão geral do mercado brasileiro de telecomunicações. Apresenta dados sobre a economia brasileira, classes sociais, desemprego, endividamento e confiança do consumidor, destacando os impactos da crise e da pandemia. Também compara o mercado brasileiro com outros países, mostrando que o Brasil possui a 5a maior base de clientes móveis do mundo, mas com oportunidade de melhorar o ARPU.
2. 2
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Limitação de Responsabilidade
Os resultados financeiros são apresentados
considerando os impactos da adoção do IFRS 16,
exceto quando indicado de outra forma.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de clientes,
estimativas em relação aos resultados
financeiros futuros e outros aspectos das
atividades.
Os analistas e investidores são advertidos a não
depositar indevida confiança nessas crenças e
expectativas, que se referem apenas a data desta
apresentação. A TIM Part não assume nenhuma
obrigação de divulgar publicamente os resultados
de quaisquer revisões dessas crenças e
expectativas.
Tais crenças e expectativas não são garantias
de desempenho futuro e envolvem riscos e
incertezas, e os resultados reais podem diferir
materialmente daqueles projetados como
resultado de vários fatores.
3. 3
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Agenda
SOBRE A TIM
VISÃO GERAL DO MERCADO
INFRAESTRUTURA
ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO
EVOLUÇÃO OPERACIONAL
EVOLUÇÃO FINANCEIRA
PERSPECTIVAS
04
11
23
28
40
51
55
IMAGINEAS
POSSIBILIDADES
5. 5
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TIM Participações – Relação com Investidores
Challenger com atuação relevante no mercado de telecom
→ Operadora com Presença Nacional
→ Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G
→ Alta Relevância no Pré-pago, a despeito da transformação da base
→ >100 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país
MOBILIDADE
→ IoT: pioneira em soluções para a vertical do Agronegócio, carro conectado e serviços de
valor agregado
SOLUÇÕES
→ >600k Clientes de Banda Larga Residencial
→ 100% da Base em Altas Velocidades (>34 Mbps)
→ Presença em 26 cidades com cobertura FTTH
→ 2,8 MM de Domicílios Cobertos com FTTH
→ Oferta de Banda Larga Residencial através da Rede Móvel
RESIDENCIAL
~R$ 35 bilhões em
valor de mercado
(1) Valor de mercado em 21/ago (Bloomberg).
6. 6
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TIM Participações – Relação com Investidores
Destaques financeiros de 2019 demonstram sólida execução
6
R$ 17,4
Bi
Receita Líquida
(+2,3% A/A)
R$ 8,1 Bi
Maior EBITDA
registrado1
46,7%
Maior margem
EBITDA do
mercado2
R$ 491
MM
Receita da TIM
Live (Banda Larga
Fixa)
(+30,6% A/A)
(1) Normalizado; (2) Normalizada, Entre os top 5 players do mercado de Telecom.
7. 7
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TIM Participações – Relação com Investidores
ÚNICA TELCO LISTADA
NO NOVO MERCADO
82%
8%
10%
Adotado
Parcialmente adotado
Não adotado
ESTRUTURA ACIONÁRIA COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR
UMA SÓLIDA GOVERNANÇA
CORPORATIVA
10 membros
(4 independentes) 3 membros
3 membros
(3 independentes)
3 membros
5 membros
(2 independentes)
7 membros
→ Direitos iguais: voto, dividendos e tag
along
→ Maior liquidez
→ Única classe de ações (ordinárias)
→ Mais membros independentes no CDA
(pelo menos 20%)
→ Política de divulgação rigorosa
→ Membro do ISE há 12 anos
Estrutura acionária e nível máximo de governança corporativa
Informe de Governança Corporativa
(1) Posição acionária de 22-jul; (2) De acordo com Relatório de 2018 da EY.
vs média
de 65%2
Telecom Italia S.p.A.
Telecom Italia
Finance S.A.
TIM Brasil Serv. E
Part. S.A.
Minoritários
TIM Participações
S.A.
TIM S.A.
100%
100%
67% 33%
100%
→ 40% de membros independentes
→ 30% de representatividade feminina: >3x a
média do Novo Mercado (B3)
Assembleia Geral
Conselho de
Administração
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estatutário
Comitê de
Remuneração
Comitê de Controle
e Riscos
Diretoria Estatutária
32%
36%
32%
Investidores Institucionais
(% sobre o free float)
Brasil
EUA
Resto do
mundo
8. 8
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TIM Participações – Relação com Investidores
ESG: Compromisso da TIM com uma Transformação Positiva Para Todos os Stakeholders
A TIM Brasil Planeja Melhorar suas Práticas ESG com Base em sua Matriz de Materialidade
→ Aumentando a eficiência e aproveitando a redução de custos da energia verde
→ Desenvolvendo infraestrutura e data center para oferecer mais aos nossos
clientes com menos impacto das operações
Environmental
Queremos ser verdes.
→ Melhorando a valorização da força de trabalho interna e o gerenciamento de
talentos
→ Acesso ao ranking brasileiro de melhores empresas com base em questões de
diversidade
→ Promover capacidades digitais e uma cultura ESG entre os colaboradores
→ Desenvolvendo a educação digital para apoiar a demanda por conectividade
Social
Novos recursos são um
fator chave para manter a
liderança.
→ TIM reconhecida como uma empresa com o mais alto nível de
comprometimento com a sustentabilidade e governança corporativa
→ Reforçar e disseminar os princípios ESG aos fornecedores de alto risco
→ Adoção de boas práticas relacionadas à compliance, segurança da informação e
proteção de privacidade ("LGPD")
Governança
Mecanismos eficientes p/
equilibrar de maneira justa
os interesses de todos
stakeholders, aumentando
transparência e controles.
Emissões indiretas -70%
Ecoeficiência no tráfego
transmitido
+75%
Engajamento dos
colaboradores
>MQ3
Desenvolvimento de
capacidade digital
1k pessoas
Colaboradores treinados
na cultura ESG
>95%
2025
2022
Carbono neutra em 2030
Novo Mercado e ISE Manter
ISO 27001 e ISO 37001 Obter
Agenda das Nações Unidas: 10 metas mais relevantes para TIM Brasil
Ambições TIM Brasil
ISO 14001 (Redes - 1ª Telco
Brasileira) e ISO 9001
(Faturamento e Rede)
Signatária do
Pacto Global da
ONU desde 2008
Membro do ISE (Índice de
Sustentabilidade) por 12
anos consecutivos
Membro do CDP (Carbon Disclosure Project) -
Investidor e Cadeia de Suprimentos (desde 2010)
Relatório de Sustentabilidade GRI
Inventário GEE
verificado por 3ª
Parte - Selo Ouro
9. 9
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TIM Participações – Relação com Investidores
Instituto TIM: Compromisso da TIM com uma Transformação
Positiva Para a Sociedade
PRINCIPAIS PROJETOS
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a
democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam
o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel
entre os principais habilitadores.
→ + de 700.000 pessoas envolvidas
→ Parcerias com 3 Ministérios: MINC, MEC e MCTIC
→ Presente em ~500 cidades e 26 estados (+DF)
→ 500.000 estudantes, 4.000 Escolas Públicas e 16.000 professores
GARATEA-ISS
BOLSAS INSTITUTO TIM-
OBMEP
PRINCÍPIOS E
ESTRATÉGIAS
Educação Trabalho Aplicações Inclusão
ACADEMIC WORKING
CAPITAL
(desde 2013)
As ações do Instituto TIM já alcançaram todos os 26 estados
brasileiros e o Distrito Federal
10. 10
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TIM Participações – Relação com Investidores
Marcos importantes: Inovação no DNA
Start-up
1998
Iníciodos serviços de
Longa Distância
2003
Fim da cobrança diferenciada
(VUM) de chamadas entre
operadoras
Lançamentodo GSM
Presença Nacional
2002
Lançamento do 3G e
banda larga móvel
2008
Infinity e Liberty
Liderançaem LD nacional
Incorporação da Intelig
2009
Aquisição da AES Atimus
Migração para Novo
Mercado
2011
Aquisição de licença 4G
– 2,5GHz
Lançamentodo Live
TIM em SP
2012
Criação do InstitutoTIM
Aquisição de licença 4G
– 700MHz
TIM Live alcança 100
mil clientes
Novo Posicionamento
& Nova Marca
Turnaround comercial e
financeiro
TIMLIVE / Fiber/WTTx
Digitalização
Testes no 5G
TIM Live alcança500 mil clientes
20152013
2014 2016
2017
2018
2019
TIM Black Família > 500k
e TIM Live >600 mil
clientes
2020
12. 12
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TIM Participações – Relação com Investidores
A despeito da lenta recuperação, drivers estruturais apontam
melhora
5,9 6,5 5,8 5,9 6,4
10,7
6,3
3,0
3,8 4,3
2,1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
IPCA
(% a.a., 12M)
7,5
4,0
1,9
3,0
0,5
-3,5 -3,3
1,3 1,3 1,1 0,9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Crescimento do PIB
(% A/A, YTD)
(1) Variação PIB a preços de mercados: Taxa acumulada ao longo do ano (em relação ao mesmo período do ano anterior).
Fonte: IBGE, BACEN.
10,8 11,0
7,3
10,0
11,8
14,3 13,8
7,0 6,5
4,5
2,3
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Taxa de Juros
(% a.a.)
1,67 1,88 2,04 2,34 2,66
3,90
3,26 3,31
3,87 4,10
5,48
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Taxa de Câmbio
(R$ / US$, EOP)
A economia brasileira vinha apresentando sinais iniciais de recuperação quando o distanciamento social foi adotado como medida de combate à
disseminação do novo coronavírus no país. O 2º trimestre de 2020 será provavelmente o mais impactado. As últimas projeções reportadas pelo
Boletim Focus do Banco Central do Brasil apontavam para uma queda de 5,52% A/A do PIB do país em 2020.
13. 13
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
População brasileira por classe social
Consumidor ainda sente o impacto da crise dos últimos anos e da
pandemia da COVID-19, influenciando a dinâmica do setor
Ao longo do último ano, a classe B apresentou redução,
enquanto registrou-se aumento das classes D/E
A
B
C
DE
5
MM
44
MM
101
MM
60
MM
2,5%
21,0%
48,1%
28,5%
US$ 6.217
US$ 1.373
US$ 426
US$ 176
US$ 734
(US$ 6.262)
(US$ 4.872)
(US$ 3.203)
(US$ 2.596)
(US$ 1.681)
(US$ 1.137)
(US$ 959)
(US$ 804)
(US$ 711)
(US$ 299)
(US$ 217)
(US$ 151)
Fonte: IPC Maps 2019 e 2019/ABEP 2019, Worlddata (2018), Câmbio de 11/Out, 2019 (US$/R$ 4,11), IBGE, BACEN, FGV.
Renda
média
Países
benchmark
6,9 6,5
12,0 11,6
13,3
Taxa de Desemprego
(% no último trimestre do período)
39,6
43,8
46,3
42,4 42,7
46,5
Endividamento das Famílias
(%, EOP)
106,1
86,4
73,4
93,0
71,1
Confiança do Consumidor
(0-200)
104,5
86,9
78,4
96,1
80,4
Confiança das Empresas
(0-200)
> 100 = otimismo > 100 = otimismo
2012 14 16 1813 15 17 19 2T20
2012 14 16 1813 15 17 19 2T20 2012 14 16 1813 15 17 19 2T20
2012 14 16 1813 15 17 19 Mai-20
14. 14
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Mercado brasileiro é relevante mundialmente e com oportunidades
para melhoria de ARPU
(1) Países selecionados. Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 2T20 (dados do 1T20), Penetração Brasil (Anatel).
223
274
392
962
1.594
Brasil
Indonésia
EUA
Índia
China
5º
Ranking de Base de Cliente Móvel
(MM)
14,5
20,3
21,9
64,8
123,2
156,2
Brasil
Coreia
Índia
Japão
China
EUA
10º
Ranking de Receita de Serviços Móveis
(US$ Bi / ano)
96%
158%
162%
173%
179%
180%
Brasil
EAU
Marrocos
África do Sul
Áustria
Finlândia
33º
Ranking de Penetração Móvel
5,4
29,8
34,1
34,8
36,7
37,5
Brasil
Catar
EUA
Noruega
Suiça
Canadá
38º
Ranking de ARPU Móvel
(US$ / mês)
1,0%
1,2%
1,3%
1,4%
1,5%
1,8%
Brasil
Iraque
África do Sul
Marrocos
Malásia
Nigéria
Wallet Share Móvel1
(ARPU Móvel / PIB per capita)
11º
15. 15
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Novos hábitos reforçam a relevância do serviço de dados como
essencial, especialmente através da rede móvel
58%
41%
Usuários de internet por device
(2019 | % de usuários de internet)
Apenas computador
Apenas móvel
Ambos
+2 p.p
A/A
20%
11%
66%
Usuários de internet
(2019 | % dos usuários de internet móvel)
Apenas Wi-Fi
Apenas móvel
Ambos
Não sabe
77%
99%
66% 59%
37%
27%
6%
Whatsapp Facebook Youtube Instagram Twitter
Tempo gasto por dia
2º3º2º 2º
(Posição no ranking global)
2º Internet – 9h29m
2º Rede Social– 3h34m
Penetração de Rede Social
(% da população)
50%
64%
71% 74%
2017 2018 2019 2020
51%
28%
Filmes e séries Música
Uso de apps de streaming pagos e de mobilidade
(% de usuários de smartphones)
+24 p.p.
Fonte: We are Social, Mobile Time (Opinion Box), Statista, CETIC.
16. 16
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Serviços tradicionais vêm perdendo espaço neste novo cenário e
internet ganha destaque
(1) Número de domicílios em 2019 estimados pela TIM. Fonte: Anatel, CETIC.
27% 31% 34% 36% 37%
42% 44% 45%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Banda Larga Fixa
(% dos domicílios)
12%
25%
23%
41%
< 2 Mbps
2 - 12
12 - 34
> 34
Conexões BL Fixa por Velocidade
32,6 MM
linhas
31%
47%
56%
66% 71% 74% 78%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Usuários de Internet Móvel2
(% da população >10 anos)
25% 28% 29% 28% 27% 26% 25%
22%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração de TV por Assinatura
(% dos domicílios)
15,8 MM
acessos
69% 69% 67% 64% 61% 58%
53%
46%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Voz Fixa
(% dos domicílios)
33,5 MM
linhas
137 MM
pessoas
17. 17
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Mudança na estrutura do mercado, associada aos novos hábitos
de consumo, resultou em uma transformação no perfil da base
199 201 203 204 206 208 209 210
131% 135% 138% 126% 118% 115% 110% 97%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Penetração da Móvel
População (MM) Penetração
2,00 1,96 1,94
1,73 1,64 1,54 1,44 1,37
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Média de Chips por Usuário Único
(Unidade)
0,36 0,32
0,24
0,16
0,10 0,06 0,03 0,02
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Evolução da VUM
(R$/min)
(1) Pós-pago Humano (ex-Dados, Modem + M2M). Fonte: Anatel, CETIC.
Manutenção da elevada tarifa de interconexão
estimulou “efeito comunidade (on-net)” através
da posse de múltiplos SIMs.
Mercado móvel vem experimentando crescimento
orgânico no total de usuários únicos.
Penetração em queda pela redução do total de
SIM cards: redução do “efeito comunidade” pela
queda da VUM (redução do off-net) e difusão dos
apps de comunicação.
Consolidação de SIMs apesar do número crescente
de usuários móveis.
124 130 137 139 138 142 144 146
74%
76%
79%
80%
79%
80% 80%
79%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Usuário único >10 anos (MM) Penetração
Penetração de Usuário Único
211 212 213
185 165 149 130 117
44 51 58 62 67
73 80 85
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Pré-pago Pós-pago Humano
Base Móvel por Segmento
(MM)
Base Pós já representa ~50% dos usuários únicos,
além disso >60 MM de brasileiros possuem o nome
negativado em bureau de crédito.
227 MM
SIM Cards
146 MM
pessoas
18. 18
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Três grandes players atuam de forma integrada, TIM possui atuação
relevante na móvel e segmentada em banda larga
Integrado Puro
Regional / Nicho
ISPs
MVNOs
Banda Larga
selecionada
(Móvel)
(TV por assinatura)
Adquirida
4-play
(Em RJ)
19. 19
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
A dinâmica de receita do mercado aponta um predomínio do
crescimento do móvel, e destaque para evolução TIM
(1) Comparação de 2016-2017 em base pro-forma e a partir de 2018 considera os efeitos da adoção do IFRS 16; (2) Números de 2019 da Nextel incorporados
na Claro. Fonte: Balanço das Operadoras.
51% 52% 53% 55%
49% 48% 47% 45%
119,3 118,5 116,1 115,3
2016 2017 2018 2019
Móvel Fixa
55% 57%
45% 43%
57,2 56,2
6M19 6M20
31,3 31,8
6M19 6M20
60,7
61,8 62,1
63,9
2016 2017 2018 2019
20,9 19,7 18,7 17,2
2,8 2,3 1,9
29,3 29,4 29,7 32,4
34,6 35,6 35,8 36,0
12,3 13,1 14,0 14,4
2016 2017 2018 2019
13,8 13,0 12,1 11,5
5,5 4,4 3,5
17,6 17,8 18,6 23,4
40,1 41,1 41,0 40,6
23,0 23,8 24,7 24,5
2016 2017 2018 2019
Share da Receita Líquida de Serviços Total
(%)
Share da Receita Líquida de Serviços Móveis
(%)
17,6 16,3
1,9
30,3 33,5
36,0 35,9
14,1 14,3
6M19 6M20
Nextel
TIM
Oi
Claro
Vivo
11,6 11,0
3,6
19,5 25,3
40,9 40,1
24,4 23,6
6M19 6M20
Nextel
TIM
Oi
Claro
Vivo
Mercado | Receita Líquida de Serviços Total
(R$ MM)
Mercado | Receita Líquida de Serviços Móveis
(R$ MM)
-1,1%
CAGR
+1,7%
CAGR
20. 20
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Índice HHI
Mercado móvel e banda larga são competitivos, mas vem mostrando
evolução para mais racionalidade. Mudanças na estrutura de mercado
podem reforçar essa trajetória
Outras
(Market Share | Jun-20)
(1) Claro considera participação da Nextel no SMP. Fonte: Anatel.
Nível de competitividade
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
0 0,25 0,5 0,75 1
+ -
0%
3%
2%
23%
8%
31%
20%
33% 24%
49%
29%
29%
26%
10%
31%
15%
16%
33%
6%
35%
2%
Nextel
21. 21
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
TIM possui diferentes oportunidades em termos regionais
2ª
Líder
3ª
4ª
Posição TIM
Fonte: Anatel.
SP Interior
34,0%
32,0%
21,9%
8,1%
NE
31,9%
30,6%
25,3%
12,1%
BA/SE
36,9%
24,8%
19,8%
18,3%
RJ/ES
36,1%
32,6%
17,4%
13,5%
SP Capital
41,6%
24,1%
23,2%
9,3%
MG
43,5%
21,9%
18,3%
10,8%
RS
47,2%
31,4%
13,0%
8,1%
PR/SC
51,8%
20,1%
17,0%
10,4%
CO
37,4%
34,5%
15,9%
11,5%
NO
35,7%
25,6%
19,3%
19,1%
BRASIL Pen: 95,7%
33,0%
24,5%
23,1%
16,3%
(Market Share | Jun-20)
22. 22
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Regulamentação promovendo importantes mudanças no setor
Anatel e Outras Entidades Reguladoras Relevantes
4 PRINCIPAIS CAPÍTULOS
REGULATÓRIOS
→ Licenças e Espectro
→ Competição
→ Qualidade e Defesa do Consumidor
→ Política de Universalização e Banda
Larga
ORGANIZAÇÃO
Anatel é “submetida a regime autárquico especial e vinculada ao Ministério
das Comunicações, com a função de órgão regulador das telecomunicações”
(LGT, Art. 8º)
Autoridade Antitruste Independente (coordenação com a Anatel para
assuntos setoriais)
Importante na regulamentação intersetorial (infraestrutura)
Tribunal de Contas da União: Vigilância das atividades operacionais da
Anatel; instância de aprovação final em questões “relacionadas a custos”
(leilões de RF, acordos de liquidação etc.)
Sistema autônomo de proteção ao consumidor a nível nacional, regional e
local; entidades não integradas que trabalham em paralelo (e se
sobrepõem) à Anatel
~1.500
Agentes
Públicos
~5.000 Itens
de Controle
26 Escritórios
Regionais
336
Resoluções
em vigor
Últimas mudanças importantes
Lei nº 13.879/2019 (PLC 79)
(aprovação presidencial em 04/10/2019)
Fixa
→ Opção de migração das concessões para autorizações
→ Plano adicional de investimentos em banda larga: saldo da troca da
concessão por autorização, bens reversíveis e área de políticas públicas
Espectro Móvel
→ Prorrogações sucessivas da autorização (não limitadas a 2 períodos)
→ Possibilidade de conversão da taxa de renovação por investimentos
→ Transferência da radiofrequência entre as operadoras (mercado secundário)
RQUAL (2020)
→ Aprovado em dezembro de 2019 para introduzir regulamentação responsiva
para alcançar melhor qualidade dos serviços de telecomunicações. Substitui as
sanções pecuniárias por medidas alternativas de acordo com o risco identificado.
TAC – Termo de Ajustamento de Conduta (Jun/20)
→ Primeiro acordo de uma grande operadora aprovado na Anatel
(Jun/20), no valor de referência de R$ 639 milhões, para melhorias em
três pilares de atuação: experiência do cliente, qualidade e
infraestrutura, bem como Projeto de cobertura em 4G em mais de 300
municípios no país
SPECTRUM CAP (Nov/18)
→ Frequências <1GHz: estabeleceu o limite de até 35% de concentração
→ Faixas entre 1GHz e 3GHz: até 30%
Nos 02 casos, limite pode ser estendido até 40%, com condicionamentos
24. 24
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Estratégia consistente para enfrentar os desafios e oportunidades,
enquanto participa da criação de um novo mercado móvel
EVOLUIR TRANSFORMAR
→ Mudando de abordagem de volume para o valor para sustentar o
crescimento dos negócios móveis
→ Crescer em banda larga com disciplina financeira
→ Novo modelo operacional para enfrentar os desafios atuais e
futuros
→ Crescimento adicional através de mercados adjacentes
INFRAESTRUTURA
Projetos transformacionais para construir o future (ex. 5G, cloud), melhorar a
qualidade e reduzir o custo de prestação.
1
EFICIÊNCIA DISRUPTIVA
Abordagem holistica para endereçar desafios da indústria.2
MÓVEL
De volume para valor.3
UBL
Alavanca para acelerar ainda mais o negócio, organicamente e através de
parcerias.
4
NOVAS FONTES DE RECEITA
Oportunidades no IoT, internet móvel e serviços financeiros.5
ESG
Compromisso com uma transformação positiva, melhorando as práticas ASG
baseadas na avaliação de materialidade.
6
25. 25
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Móvel: Mudança de volume para valor para sustentar o crescimento
do negócio móvel, alavancando a experiência do cliente
Atuando por oportunidade: atendendo as reais
necessidades dos clientes.
Aumentando o “share of wallet”.
Crescimento residual: gerenciamento do churn
torna-se mais importante.
Assegurando execução e
satisfação do cliente para
obter sucesso.
“ Inovação
Preço Baixo
Convergência
2014
2019
2022
P2
P3
P4
Preço Premium
26. 26
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Banda Larga: Receita será Alavanca de Crescimento do Negócio Fixo
Expansão da cobertura e melhoria operacional
Abordagem de escolha seletiva, redução do early churn, melhoria do atendimento e o autoatendimento,
processos confiáveis de arrecadação
Diferenciação: UBL + Conteúdo
Abordagem colaborativa para conteúdos de OTT, experiência com Wi-Fi
2018 2019 2020 2021 2022
TIM Live >30%
CAGR 19-22
TIM Live
Outros
RECEITA LÍQUIDA FIXA (R$) BASE DE CLIENTES FTTx (MM)
2018 2019 2020 2021 2022
FTTH
FTTC
+15
cidades
+42%
domicílios
cobertos
DA EVOLUÇÃO…
27. 27
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Banda Larga: Smart Capex para Assegurar Crescimento
(1) Anatel (dez-19), análise interna.
> 60%
20% - 40%
0% – 20%
40% – 60%
Penetração de
Banda Larga
25 26 26 23
2 3 6 10
27 29 31 33
2016 2017 2018 2019
Outras
Fibra +79%
-3%
+7%
BASE DE CLIENTES POR
TECNOLOGIA (MM)
MERCADO DE BANDA LARGA BRASILEIRO
PENETRAÇÃO DE BANDA LARGA E FIBRA (% sobre domicílios)
Expandindo os serviços da TIM Live com
o correto equilíbrio entre Receitas e
Investimentos, extraindo valor adicional
desse ativo
Parceria para criar um ativo neutro de
infraestrutura de fibra no Brasil
Processo de sondagem de mercado
com um assessor para encontrar o
parceiro adequado
…PARA TRANSFORMAÇÃO
Parceria Estratégica
TOP 5 PENETRAÇÃO DE FIBRA
São Paulo 24%
Santa Catarina 23%
Minas Gerais 23%
Paraná 21%
Ceará 19%
Brasil 16%
CAGR
29. 29
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
TIM está bem posicionada para atender a nova demanda, sem
legado para defender
41,2
39,6
37,5
33,5
31,5
2016 2017 2018 2019 2T20
Base de Clientes Fixo
(MM)
18,8
18,1
17,5
15,8
15,2
2016 2017 2018 2019 2T20
Base de Clientes TV por Assinaura
(MM)
66,6
72,7
79,8
85,1 85,6
2016 2017 2018 2019 2T20
Base de Clientes
Pós-pago Humano (ex-M2M)
(MM)
26,9
28,9
31,2
33,0 33,8
2016 2017 2018 2019 2T20
Base de Clientes Banda Larga
(MM)
-7,4%
CAGR
Substituição
Fixo-móvel
Substituição
Tradicional-OTT
+12,5%
CAGR
Mercado
+7,4%
CAGR
+7,9%
CAGR
Mercado
-6,0%
CAGR
Mercado
+6,7%
CAGR
+21,6%
CAGR
Mercado
Fonte: Anatel.
30. 30
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Processo de transformação da base, impulsionado pela migração
pré-pós, suportou a evolução no topo da pirâmide
77%
70%
64% 61% 59%
21%
27%
32%
33% 34%
2% 3% 4%
7% 7%
2016 2017 2018 2019 2T20
Mix da Base TIM
Prepaid Human Postpaid M2M
+0,8 p.p.
A/A
-1,6 p.p.
A/A
(1) Receita em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16 até 2019; (2) Outras receitas considera clientes não TIM, interconexão e outras receitas.
49%
42%
34% 31% 30%
45%
52%
59% 61% 63%
6% 6% 7% 8% 8%
2016 2017 2018 2019 6M20
Receita de Serviço Móvel
Pré-pago Pós-pago Outras
+1,6 p.p.
A/A
-1,7 p.p.
A/A
31. 31
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
21% 20% 23% 21% 20%
40%
43% 40% 39% 39%
22% 24% 26% 27% 28%
16% 12% 11% 12% 12%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Market Share | Pós-pago Humano
TIM Vivo Claro+Nextel Oi
28%
29% 28% 28%
27%
27%
25%
25%
27%
27%
25%
25%
25%
23% 23%
20% 20% 21% 21% 21%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Market Share | Pré-pago
TIM Vivo Claro+Nextel Oi
Momento atual é de gestão da base: “from volume to value”
9,5
11,1 11,2 12,3 13,4
16,1
18,1 17,8 17,5
1,2 1,2 1,3 1,3 1,5 1,7 2,2
3,6 3,9
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Base TIM | Pós-pago
(MM)
Human Postpaid M2M
70,4 73,4 75,7
66,2 63,4 58,6 55,9 54,4 52,0
59,7 61,1 63,2
52,7 48,5
40,8 35,7 33,0 30,7
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Base TIM | Total e Pré-pago
(MM)
Total Prepaid
Fonte: Anatel.
32. 32
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Abordagem para garantir maior captura de valor e sustentar o
crescimento
16,7
40,6
10,4
17,9
37,7
11,3
20,2
39,7
11,5
22,4
39,9
11,5
23,7
38,1
12,0
23,4
36,1
11,4
Total Pós-pago Pré-pago
ARPU Móvel
(R$ / mês, Pro-forma1)
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
7,1 16,9 27,6 34,5 38,6 38,8
10,9%
27,2%
48,5%
64,2%
76,1% 80,5%
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Base 4G
(MM)
4G Base Penetration
397 640
1.198
2.184
3.009
3.553
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
BOU
(MB / mês)
(1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
+10,6%
CAGR
-1,8%
CAGR
+4,2%
CAGR
Mudança de mix da base, com maior relevância do Pós-pago, foi alavanca
para crescimento do ARPU Total. Upgrade para planos de maior valor
garantirá este aumento contínuo e de maneira robusta.
Queda em função do mix
do Pós, com maior
representatividade do
Controle.
33. 33
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
“More for more”: Portfólio escalonado endereçando os desejos dos
consumidores através de parcerias relevantes
PÓS-PAGO
TIM Controle
TIM Black
a partir de
2GB
a partir de
2.5GB
a partir de
15GB
Roaming
internacional
TIM Black Família
Benefícios compartilhados
TIM Pré Top
≥R$ 20/duas semanas ≥R$ 50/mês ≥R$ 110/mês
Melhor CEX com maior qualidade e proposta de valor
CONVENIÊNCIA
HABILITADOR DE NOVAS
EXPERIÊNCIAS
HUB DE ENTRETENIMENTO E SERVIÇO PARA
FAMÍLIA
Data Stack
Bônus de dados para
recargas recorrentes
≥R$ 30.
TIM+
Vantagens
O primeiro programa de
vantagens para o cliente pré-
pago.
TIM Beta
Benefícios adicionais
para clientes digitais.
TIM + C6
O primeiro
esforço conjunto
entre uma telco
e um banco
digital
34. 34
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Explorando oportunidades de crescimento acelerado: Banda larga
residencial
306
392
467
566
606
2016 2017 2018 2019 2T20
Base Banda Larga
(Mil)
57,9
67,3
76,0 80,8 85,0
2016 2017 2018 2019 2T20
ARPU TIM Live Fibra
(R$ / mês, Pro-forma1)
+21,6%
CAGR
+11,6%
CAGR
(1) ARPU em base Pro-forma, excluindo os efeitos do IFRS 9, 15 e 16.
TIM Live Portfolio
Fibra: liberdade para escolher o conteúdo
Internet (WTTx)
Fibra
Ultra Fibra
60 mbps
de velocidade
velocidade de
100 mbps
a 400 mbpsfranquia de 30 GB
a 80 GB
+ Serviços de
Valor Agregado
≥R$ 115/mês ≥R$ 99/mês≥R$ 60/mês
35. 35
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: Explorando Novos Serviços B2B
(1) Global Data Market Opportunity Forecasts to 2023: Global IoT.
360
184
~750
~400
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
0% 20% 40% 60%
Conexões
Share de Receita IoT
De
(2018)
Para
(2022)
De
(2018)
Para
(2022)
Transporte
Agricultura
MERCADO IoT1
= Receita USD (MM)
IoT NA AMÉRICA LATINA DESENVOLVER IOT EM ESCALA E MONETIZAR
VERTICAIS
4G TIM no Campo
Única operadora nessa
iniciativa desenvolvendo
soluções para o agronegócio
baseadas em IoT.
Carro Conectado
Primeiro entrante: acordo
com fabricante de carros
para promover
conectividade no carro e
automação.
~5 MM
hectares com 4G
1
ª
posição em cobertura
4G no Brasil
>3k
cidades com NB-IoT
grandes parceiros no agro
36. 36
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: A Oportunidade de Publicidade Móvel
(1) Latin America Digital Ad Spending 2019 eMarketer, análise interna.
R$ 24,2 bi
mercado de ads digitais em 20221
R$ 19 bi
entregues através
do móvel
>2x de upside
para TIM
em 2022
Marcas1
Agências de
publicidade2
Plataformas
do lado da
demanda
3
Mecanismos
de conexão4
Plataformas
do lado da
oferta
5
Publisher6
DMP
5%
50%
45%
CADEIA DE
VALOR
Endereçável para o TIM Ads
37. 37
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: TIM Posicionada como Publisher e Ad-Tech Player
Atual Futuro
Abordagem por
oportunidade
→ SMS para qualquer
terceiro
→ ~R$ 190 MM já
gerados em
produtos de ads
para móvel
Tornando-se pioneira
→ Monetização de
dados: aprimorando a
assertividade de
campanhas de
terceiros com o
conhecimento do
cliente
→ Cooperação entre as
operadoras
→ Alinhamento com a
LGPD para scoring e a
nova economia
TIM COMO UM PLAYER AD-TECH
Aproveitando os dados e a relação com o
cliente para enriquecer o conhecimento dos
anunciantes.
TIM COMO PUBLISHER
Explorando pontos de contato próprios
(digitais e físicos) para anúncios de terceiros.
Fechando o gap
→ Explorando as
interações do
Captive Portal
para anúncios de
terceiros
→ Novos trials
assinados nos
últimos 2 meses
→ Ajuste fino e
desenvolvimento
de novos produtos
~1902019
2020
2022
RECEITA DE MOBILE ADS (R$ MM)
+35%
+70%
38. 38
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Além do Core: O Ambiente de FinTechs está se Movendo Rapidamente
e Temos uma Janela Única de Oportunidade
(1) População > 15 anos (Global Findex Database 2017); (2) População > 10 anos; (3) População > 16 anos (Locomotiva).
Telecom + serviços
bancários digitais.
Acordo com um banco
digital a ser anunciado
nas próximas semanas.
Pequena lista de
parceiros sob análise.
27%
59%
79%
Cartão de
Crédito
Cartão de
Débito
Usuários
únicos de
Móvel
1
2
SERVIÇOS FINANCEIROS NO BRASIL
PENETRAÇÃO DE … (% população)
1
45
MM
brasileiros sem
conta bancária3
817bi
transações anuais na
economia brasileira da
população não
bancarizada3
R$
83
%
market share
dos bancos top 5
Final 2020
Bacen espera lançar seu
sistema de pagamento
instantâneo: PIX.
BAIXO VALOR
Acesso a serviços
bancários.
2
→ Parceria simbiótica (do
tipo JV)
→ Valor gerado por
compartilhamento de
lucro
ALTO VALOR
Conveniência e
simplicidade.
1
→ Oferta bancária
completa
→ Parceria comercial
→ Valor gerado por
comissões em fees +
equity
EXPLORANDO OPORTUNIDADES DE PARCERIA
39. 39
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
REDUÇÃO DE CHURN
Oferta diferenciada através de
MFS e elevado engajamento com
os clientes tem potencial para
reduzir churn no business core de
telecom.
DESCRIÇÃO TIM BANCO C6
Atividade Canal de vendas
Provedor de licença bancária,
tecnologia e infraestrutura
Clientes-alvo
Base de clientes da TIM: aumento da atratividade na aquisição de
clientes com uma experiência diferenciada
(potencial experiência ‘VIP’ para clientes high-end)
Oferta Conta bancária e Telecom, trazendo mais facilidade para o cliente
Estrutura do negócio Modelo de parceria híbrida, combinando fees e equity
MENORES DESPESAS COM
COBRANÇA
O bônus é garantido somente
quando o cliente paga sua fatura
ou realiza sua recarga através do
App do Banco C6, reduzindo as
despesas com cobrança.
Além do Core: Confirmando Liderança Inovativa em Telecom Através
de uma Pareceria Híbrida com o Banco C6 para Clientes High-end
41. 41
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Infraestrutura: Ações Hoje para Preparar o Futuro
TI para o próximo nível em 18-24 meses
5 pilares-chave de rede
Benefícios:
Evolução
do Big data
Rollout do
NBA
Aplicação e revisão
da arquitetura
Criação de
catálogo
Sistemas
cognitivos
Crescimento
de dados
5G
ready
Novas
iniciativas
IoT
Banda
larga fixa
Novas
capacidades
Visão integrada
do cliente
Time-to-
market
Automação de
processos e aumento
de eficiência
Densificação e
Soluções inovadoras
Fixed
Wireless
Access
Arquitetura
convergente
Novas
oportunidades
de negócios
de IoT
Economias com
descomissionamento
Evolução Transformação
42. 42
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Iniciativas de Transformação para Eficiência e Novas
Oportunidades de Negócios
Crescimento
de Dados
5G ready IoT
Novas
iniciativas
Banda larga
fixa
Requisitos de novos
serviços: aumento da
eficiência para
atender à demanda
por dados
Inovação com o 5G,
avaliando a limitação
do espectro vs
desenvolvimento de
novos serviços
Crescimento com
abordagem agnóstica
e arquitetura
convergente
consistente
Novas oportunidades
tornando realidade:
“Camadas de rede"
para otimização de
serviços
Descomissionamento
e convergência de
rede para aumento da
economia
→ Compartilhamento de
infra mais profundo
→ 80% dos novos sites
serão Biosites
→ Densificação de sites
indoor
→ Massive MIMO
→ IP/Convergência ótica
→ Leilão do espectro 5G
→ Lançamento de
cidades-chave
→ Abordagem de
clusters (MAN) nas
cidades 5G
→ Evolução do core
→ Distribuição de
conteúdo
→ Melhoria da resiliência
→ FTTH vs FWA
→ Virtualização através
de SD-WAN
→ Edge computing de
acesso múltiplo
→ Novos serviços IoT
→ Expansão do NB-IoT
→ Descomissionamento
E2E do legado
→ Cobertura aérea
→ Parcerias (MOU Vivo)
→ Consolidação 2G/3G
43. 43
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Continuidade da Migração para a Rede 4G: Evolução Contínua
da Qualidade Reduzindo o Custo de Serviço
17
19
~22
2018 2019 2020 2021 2022
REDE DE ACESSO (‘000 SITES)
3.272 3.520
>4k
1.426
2.455
2018 2019 2020 2021 2022
Total
700 / 850
MHz
COBERTURA 4G (# cidades)
76%
75%
92%
2018 2019 2020 2021 2022
EVOLUÇÃO DO MIX DE TRÁFEGO
4G
2G / 3G
Melhor
experiência
indoor.
44. 44
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Rede: Expansão da Fibra para Suportar a Evolução dos Negócios e a
Aceleração da Ultra Banda Larga
FTTH (# cidades)
11
23
~70
2018 2019 2020 2021 2022
DOMICÍLIOS COBERTOS (MM)
1,1
2,3
~5,5
2018 2019 2020 2021 2022
BACKBONE + BACKHAUL (‘000 km)
90
101
>130
2018 2019 2020 2021 2022
FTTCity (# cidades)
601
821
~1,5
2018 2019 2020 2021 2022
Rede de
Transporte
UBL
45. 45
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Abordagem Holística da Eficiência: Eficiência Disruptiva para
Enfrentar os Desafios do Setor
→ PDD (p.ex. novos
modelos de crédito,
melhoria dos sistemas de
cobrança)
→ Processos jurídicos
(p.ex. modelos preditivos
para reduzir as despesas
do JEC - juizado especial
para pequenas causas)
→ Self-Provisioning (p.ex.
Naked SIM)
→ Self-caring: URA
Cognitiva e serviços de
WhatsApp (p.ex. segunda
via, consulta de saldo,
etc.)
→ Self-healing (p.ex.,
resolução técnica para
serviços de banda larga)
→ Processos
administrativos (p.ex.
ground leasing)
→ Gestão da folha de
pagamento &
Planejamento e
Desenvolvimento de
TI
→ Acordos industriais
(p.ex. MOU com a VIVO)
→ Tecnologias
Inovadoras (Massive
MIMO)
→ Transformação da
TIM Live com
parceria
→ Cloudificação
(armazenamento
comoditizado)
Eficiência em
processos
Digital & Automação Fazer x Comprar Smart CAPEX
Competitividade: aumentar
o retorno do investimento,
focando onde podemos
aplicar diferenciação.
Produtividade: foco no
core.
Brasileiros já são digitais:
ambiente de oportunidade
única.
Lacunas como
oportunidades: reduzir as
lacunas e superar o
benchmark.
46. 46
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Distribuição de espectro reflete capacidade disponível, entretanto
experiência do usuário dependerá também da gestão da rede
14 MHz 90 MHz 80 MHz 20 MHz 150 MHz 135 MHz 100 MHz 190 MHz
450 MHz 700 MHz 850 MHz 900 MHz 1.800 MHz 2.100 MHz 2.300 MHz 2.500 MHz
3 5 5 1
20 20 20
11
21 185
3 4
5
35 26 29
43
1322 29
25
24
20
21
44
43
20
117
148
177
93
TIM Vivo Claro Oi
Distribuição de Espectro
(Média de MHz / população)
450 MHz
700 MHz
850 MHz
900 MHz
1.800 MHz
2.100 MHz
2.500 MHz
<1 GHz = Cobertura [35%l----l40%] >1 GHz <3 GHz = Capacidade [30%l----l40%]
Total
Móvel
(1) Considera o espectro móvel (SMP), (2) Limites de espectro calculados pelo Regulador com base no share de espectro em cada cidade.
Limites de espectro
47. 47
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
411
1.255
3.003 3.272 3.477 3.517
0 2
916
1.426
2.313
2.640
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Cobertura 4G
(# cidades)
Total 700 MHz
Expansão da cobertura suportada por uma robusta infraestrutura
93% com
VoLTE
Início da infraestrutura robusta via estratégia de
aquisições: Intelig (2009), AES (2012).
(1) Cobertura total não equivale a soma das tecnologias, uma vez que existe uma área de sobreposição (brownfield).
15,0
17,3 18,2 18,8 19,6
21,7
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Sites Totais
(Mil)
5 5 5 5 5 5
2
11
23
26
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Cobertura TIM Live1
(# cidades)
FTTC FTTH
2,1 2,1
3,2 3,5 3,6 3,6
1,1
2,3
2,8
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Domicílios Cobertos1
(MM)
FTTC FTTH
4,3
14
25 5,528 5,7
70,3 75,8
85,2 90,1
100,8 104,1
2015 2016 2017 2018 2019 2T20
Evolução do Backbone + Backhaul
(Mil km)
48. 48
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TIM Participações – Relação com Investidores
Inovação e gestão da capacidade espectral garantindo evolução
contínua de customer experience
(1) Conforme notícia do Tecnoblog, Jul-20.
70,2
79,0
79,5
88,2
P4
P3
P2
TIM
Disponibilidade 4G¹
(% do tempo)
1º
179
2.116
244
2.221
298
2.314
309
2.347
2,1 GHz
1,8 GHz
Refarming do Espectro para 4G
(# cidades)
2T20 2019
2018 2017
Início da infraestrutura robusta via estratégia de
aquisições: Intelig (2009), AES (2012).
4,5
5,8
6,2
6,3
P4
P3
P2
TIM
Experiência da Cobertura 4G1
(0-10)
1º
6x
throughput
por usuário2
3x
consumo de
dados2
Principais resultados da
abordagem de MIMO massivo:
Inovação para atender melhor o
cliente: aplicação do massive MIMO
para situações de estresse na rede.
Caso do Ano Novo de Copacabana:
→ 3 mi de pessoas em 4 km de extensão
→ 36x mais conexões simultâneas
→ +60 A/A de aumento no tráfego de dados
→ 174 k ligações 50 VoLTE
49. 49
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Iniciativas de rede para aumento de capacidade e cobertura,
explorando todas oportunidades para alcançar a autossuficiência
ACORDO PARA COMPARTILHAMENTO DE REDE
→ Abordagem eficiente no 2G: ~2.700 cidades
impactadas
→ Expansão do 3G/4G para novas cidades com
menos de 30k habitantes: 800+ cidades (400
cada)
→ Potencial de full single grid no 3G/4G em
cidades com menos de 30k habitantes: 1.600+
cidades
IMPLEMENTAÇÃO DO MASSIVE MIMO
→ Massive MIMO no LTE: eficiência espectral e energética
→ Desenvolvimento da rede para aumentar a capacidade
em ~3x
→ Concluído o processo de concorrência para escolha de
fornecedores: plano trienal coberto
→ Benefícios já em 2020, 200 cidades receberão a
tecnologia
SITE UNPPLUGED (100% energia solar + satélite)
→ Projeto de Rede as a service (NaaS) para fechar os gaps
de cobertura: estradas, áreas do interior, etc.
→ Cobertura de áreas inacessíveis de forma 100%
sustentável
→ VPL positivo desde o D0
MELHOR COBERTURA 4G EM 100% DAS CIDADES BRASILEIRAS ATÉ 2023
TERMO DE AJUSTAMENTO DE CONDUTA (TAC)
Transformando multas em investimentos:
→ Presença em ~ +1,3k de novas cidades
→ Cobertura 4G em ~ +1,5k cidades
→ Cobertura em baixa frequência em ~ +1,9k
cidades
→ Backhaul de fibra em cidades remotas: ~ +230
ROLLOUT COMERCIAL DO 5G COM COMPARTILHAMENTO DINÂMICO DE ESPECTRO (DSS)
→ Lançamento de 3 cidades em setembro
→ FWA como o principal serviço do 5G
→ Usando a experiência no WTTX para alavancar as lições aprendidas com o “trial”
50. 50
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
O processo de digitalização vem ajudando a Companhia a entregar uma
melhor experiência e novas capacidades com importantes eficiências
Resultados melhores definiram o ritmo da implementação dos projetos.
Projeto Jornadas
Digitais
Durante a pandemia, a TIM
acelerou mais de 100
iniciativas que priorizam a
experiência digital.
KICK-OFF DO
PROJETO DE
REDESIGN
DO WEBSITE
NAKED SIM
MELHORIAS NO
APLICATIVO TIM
SELF
SERVICE
DIGITAL
AGENDAMENTO
DOS SERVIÇOS
AOS CLIENTES
RECARGA
ONE CLICK
BUY
+34% A/A TIM Live
+17p.p. A/A
Penetração de
Vendas Digitais
do Controle
+31% A/A
Recargas via
aplicativo
(39% de penetração de recargas digitais)
+6p.p. A/A
Penetração de
Vendas Digitais
do Pós-pago
Vendas
Digitais
Atendimento
ao Cliente
-44% A/A
# Interações
Humanas
+75%
Interações não
humanas impulsionadas
pela URA cognitiva
>3mi
Interações com
URA Cognitiva
+13% A/A
Faturas digitais
(70% de penetração)
+23% A/A
Pagamentos digitais
(73% de penetração)
+10% A/A
Usuários únicos do
app Meu TIM
56. 56
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Metas para 2020-’22: Principais Indicadores de Resultados (IFRS 9/15)
(1) Divulgado em 10 de Março de 2020.
≥40%
4,7%
2,4%
0,4% 1,5%
2018 2019 2020 2021 2022
RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS (% A/A)
Mid Single Digit
CAGR 2019-22
10,6 10,6
10,6
10,8
2018 2019 2020 2021 2022
OPEX (R$ bi)
Novo
Plano
Plano
antigo
6,4 6,8
37,5%
39,1%
2018 2019 2020 2021 2022
EBITDA E EXPANSÃO DE MARGEM (R$ bi; %)
Mercado
TIM
2,5 2,9
15,0%
16,9%
2018 2019 2020 2021 2022
EBITDA - CAPEX (R$ bi; %)
≥20%
CAGR 2018-21:
~3%
CAGR 2018-22:
~2%
57. 57
Apresentação Institucional | 2T20
TIM Participações – Relação com Investidores
Metas para 2020-’22: Guidance
METAS ALAVANCAS
METAS DE CURTO
PRAZO
(2020)
METAS DE LONGO
PRAZO
Sustentabilidad
e do
Crescimento de
Receita
→ Alavancar a melhora do ARPU
móvel
→ Expansão das operações de UBL
residencial
→ Aproveitar oportunidades no B2B
Crescimento da
Receita de Serviços:
Mid single digit
(A/A)
Crescimento da
Receita de Serviços:
Mid single digit
(CAGR ‘19-’22)
Aumentar a
Lucratividade
→ Acelerar a transformação digital
→ Manter a abordagem de
orçamento base-zero
→ Processo confiável de
arrecadação
Crescimento do
EBITDA:
Mid single digit
(A/A)
Margem EBITDA:
≥40% em 2022
(≥47% com IFRS 16)
Desenvolvimen
to de
Infraestrutura
→ Abordagem Smart e seletiva do
Capex
Capex sobre Receita
Líquida:
Low 20’s
Capex:
R$ 12,0 – 12,5 bi
(∑‘20-’22)
Expandir a
Geração de
Caixa
→ Rigorosa disciplina financeira
→ Continuidade da otimização da
dívida e fiscal
EBITDA-Capex sobre
a Receita Líquida:
>16%
(>20% com IFRS 16)
EBITDA-Capex sobre
a Receita Líquida:
≥20% em 2022
(≥25% com IFRS 16)
(1) KPIs com IFRS 15/9, exceto quando indicado de forma diferente, (2) Divulgado em 10 de Março de 2020.
Guidance: 2020-2022 Plan
→ Premissas do plano (ex.:
crescimento do PIB de 2% em
2020) não representam mais a
situação econômica atual +
Duração incerta da pandemia =>
Mais clareza, sobre os impactos da
COVID 19, esperada para o final do
2Q;
→ Compromisso com o Fluxo de
Caixa Livre:
Confirmação do Guidance de
EBITDA – Capex sobre a
Receita Líquida: >20% em
2020 (Mid-single digit A/A
para EBITDA-Capex)
58. IMAGINEAS
POSSIBILIDADES
Vicente Ferreira
E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1400
Bernardo Guttmann
E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1408
Camila Assano
E-mail: cacruz@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-4236
Lucas Carneiro
E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br
Móvel: +55 21 98113-1141
Guilherme Kopke
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Móvel: +55 21 98113-0583
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