1. Contatos
Paulo Roberto Cruz Cozza
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Joana Dark Fonseca Serafim
Relações com Investidores
(41) 312-6862
jserafim@timsul.com.br
Rafael J. Caron Bósio
Relações com Investidores
(41) 312-6623
rbosio@timsul.com.br
Website
http://tsu.infoinvest.com.br/
TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO
PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2002
Curitiba, 6 de maio de 2002 – A Tele Celular Sul Participações S.A.
(BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a
Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A.,
operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do
Brasil, anuncia os resultados referentes ao 1º trimestre de 2002.
Destaques do Trimestre
ü EBITDA de R$ 93,7 milhões, representando a Margem EBITDA de
45%, ou 49% sobre a receita líquida de serviços, e lucro líquido de R$
17,2 milhões.
ü Reajuste da tarifa de uso de rede (TU-M) de R$ 0,2552 por minuto
para R$ 0,2823 (líquidas de impostos).
ü Reajuste de tarifas em 6,9% no Paraná e 4,5% em Santa Catarina. A
diferença na aplicação dos percentuais deve-se as variações tributárias
existentes entre os dois Estados.
ü Lançamento dos Planos de Serviços TIM Menu, através de ampla
campanha publicitária estimulando o uso.
ü Disponibilizado o sistema “Controle de Contas” (Hot Billing), que
permite ao cliente acompanhar seu consumo através de informações
recebidas do SMS (Short Message Service). O serviço também é
disponibilizado via internet.
ü Campanha “Cartão Mágico” incentivando a recarga de cartões do pré-
pago.
ü Lançamento do novo site de Relações com Investidores, facilitando
ainda mais o acesso à Companhia. Os interessados em se cadastrarem
na mala direta para o recebimento das informações em tempo real,
poderão fazê-lo através do site: http://tsu.infoinvest.com.br/.
1

2. A Administração
“O desempenho da Tele Celular Sul no 1º trimestre/2002 -
expresso por receita bruta de serviços de R$ 251,6 milhões,
geração de caixa (EBITDA) de R$ 93,6 milhões, equivalente a
margem EBITDA de 49% sobre a receita líquida de serviços e o
lucro líquido de R$ 17,2 milhões – reflete os resultados da
política de crescimento com rentabilidade”.
Alvaro P. de Moraes Filho
Presidente
Em R$ mil
1º Trimestre/02 1º Trimestre/01 4º Trimestre/01
Receita Bruta de Venda de Celulares 21.028 7.739 58.373
Receita Bruta de Serviços 251.553 264.687 235.328
Receita Operacional Bruta 272.581 272.426 293.701
Receita Líquida Total 207.774 187.771 227.332
EBITDA 93.674 76.369 78.962
Margem EBITDA 45% 41% 35%
Margem EBITDA (sem vendas de 49% 42% 44%
celulares)
Lucro Líquido 17.162 14.573 16.851
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,05 0,04 0,05
Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,50 0,40 0,50
Receita Operacional
Em R$ mil
1º Trim./02 1º Trim./01 4º Trim./01
Receita Líquida de Serviços 191.059 181.693 177.960
Receita Líquida de Vendas 16.715 6.078 49.372
Receita Líquida Total 207.774 187.771 227.332
A Receita Líquida de serviços registrada no 1º trimestre/2002 foi de
R$ 191,1 milhões, sendo 5% e 7% superior à verificada no 1º
trimestre/2001 e 4º trimestre/2001, respectivamente.
Cabe ressaltar, que a partir de agosto de 2001 a Companhia
passou a comercializar diretamente os aparelhos celulares junto às
suas revendas credenciadas, atividade anteriormente terceirizada,
justificando portanto, o incremento da receita de vendas de
aparelhos a partir de tal período.
ARPU estável
aos níveis de O ARPU (Receita Líquida Média por Cliente) foi de R$ 39,0 no
2001 trimestre, mantendo-se estavél aos níveis de 2001.
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3. Composição da Receita Bruta
Receita Bruta Operacional Total Receita Bruta Operacional Total
1º Trim/02 - R$ 272,6 milhões 1ºTrim/01 - R$ 272,4 milhões
Vendas de Vendas de
Outras Aparelhos Aparelhos
Empresa Interconexão
3,5 21,0 7,7
retoma 78,1
atividade de
venda de 83,0
aparelhos Interconexão
0,6
47,4 117,7 Outras
42,9 143,1
Assinatura Utilização
Assinatura 1
Utilização
Nota: (1) Inclui R$ 31,2 milhões de bônus.
Custos e Despesas Operacionais
Em R$ mil
1º Trim./02 1º Trim./01 4º Trim./01
Custo de Serviços e Mercadorias 96.098 95.749 125.164
Custos dos Serviços 78.595 77.374 80.057
Custos de Mercadorias 17.503 18.375 45.107
Despesas Comerciais 50.391 47.671 49.408
Despesas Gerais e Administrativas 17.345 16.478 19.387
TOTAL 163.834 159.898 193.959
Despesas com Provisão para Créditos de
9.915 5.360 2.883
Liquidação Duvidosa e Perdas - PCLD1
Nota (1): A PCLD esta inclusa nas Despesas Comerciais.
Redução de
Os custos e despesas operacionais totalizaram R$ 163,8 milhões,
13% nas incrementando 2% em relação ao 1º trimestre/2001, no entanto,
Despesas decresceram 15% em relação ao 4º trimestre/2001, tendo em vista
comerciais,
líquida da
a redução do volume de vendas de aparelhos celular no período
inadimplência em relação ao último trimestre do ano.
No 1º trimestre/2002, as despesas com inadimplência foram de R$
9,9 milhões, comparada com R$ 5,3 milhões no mesmo período no
Inadimplência ano anterior, representando 4% e 2% da receita bruta total,
de serviços
mantém-se respectivamente. O incremento, esta relacionado a expansão das
estável provisões relativas à venda de aparelhos celulares, tendo em vista
principalmente, o elevado volume de vendas de celulares
registrado no 4º trimestre/2001.
Os gastos com Depreciação e Amortização no trimestre foram R$
55,4 milhões (incluindo a amortização do ágio no valor de R$ 6,3
milhões), comparado com R$ 47,5 milhões no 1º trimestre/01 e R$
53,6 milhões no 4º trimestre/20001.
SAC O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) no 1º trimestre/2002 foi
de R$100
no 1º trim/02 de R$ 100,00, ou seja; uma redução de 50% e 10% em relação ao
1º e 4º trimestre/2001.
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4. EBITDA
O EBITDA atingiu R$ 93,7 milhões, representando o incremento de 22%
EBITDA de em relação a ao 1º trimestre/2001. A margem EBITDA foi de 45% sobre a
R$ 93,4 milhões
no 1º trim./02
receita líquida total – ou 49% sobre a receita de venda de aparelhos,
comparada com as margens de 41% e 35%, relativas ao 1º
trimestre/2001 e 4º trimestre/2001, respectivamente.
48% 49% 44% 49%
49% de margem 42%
93,7
Lucro Líquid
45% 43%
EBITDA sobre a 41% 45%
35%
receita líquida de 93,7
serviços 84,4
80,8 79,0
76,4
1T01 2T01 3T01 4T01 1T02
Ebitda Margem Ebitda
Margem Ebitda s/ Rec. de Serviços
1ºTrim/02 1ºTrim/01 4ºTrim/01
Lucro Líquido -R$ mil 17.162 14.573 16.851
Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,05 0,04 0,05
Incremento da O lucro líquido foi de R$ 17,2 milhões, sendo 18% superior ao resultado
lucratividade final do 1º trimestre/2001, devido principalmente ao controle dos custos.
Endividamento
Ao final do 1º trimestre/2002, o endividamento líquido era de R$ 97,3
milhões, comparado com R$ 227,2 milhões o 1º trimestre/2001. Do total
dos débitos, o montante de R$ 49,8 milhões representa empréstimos em
dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como
forma de proteção quanto à oscilação cambial. Adicionalmente, uma
parcela específica do empréstimo junto ao BNDES, correspondente a R$
17,5 milhões, esta sujeita a uma taxa de juros atrelada a “cesta de
moedas” do Banco, a qual inclui o dólar. Para este caso específico não
há nenhum instrumento de hedge disponível no mercado.
A Despesa financeira líquida foi de R$ 8,1 milhões, mantendo-se em linha
com o 1º trimestre/2001.
Mercado
No trimestre, foram registradas 90 mil adições brutas, comparadas
com 112 mil no 1º trimestre/2001. As adições do período estão
associadas a um custo de aquisição 50% inferior ao registrado ano
anterior, e representam o market share marginal estimado em 52%.
Ao final do período, a Companhia possuía 1.614 mil clientes, dos
Market Share quais 64% usuários do serviço pré-pago. A participação no
de 64%
mercado estimada em 64% reflete uma posição competitiva no
mercado.
A taxa de penetração total na área de concessão foi de
aproximadamente 16%.
4

5. Ao final do primeiro semestre de 2001, a Companhia iniciou a
Churn de 5% comercialização de planos do serviço pré-pago com ciclo 90 dias,
no 1º trim./02
enquanto os demais planos possuem o ciclo de 180 dias, desta
forma no trimestre esta ocorrendo a sobreposição do churn relativo
aos dois ciclos, o que elevou o churn de 4% para 5% no período
em relação ao 4º trimestre/2001.
Subseqüentes
Eventos Subseqüentes
Em 16 de abril de 2002, a Assembléia Geral de Acionistas aprovou
Capitalização do
benefício fiscal
o aumento de capital da Tele Celular Sul, a favor da Bitel
Participações S.A. (empresa controladora), relativo ao benefício
fiscal registrado em 2001, a partir da amortização do ágio
incorporado por conta da cisão parcial da Tele Celular Sul,
conforme facultado pelo artigo 7º, parágrafo 1º da Instrução CVM
319/99. O aumento de capital corresponde ao valor de R$
17.633.052,24 (Dezessete milhões, seiscentos e trinta e três mil,
cinqüenta e dois reais e vinte e quatro centavos) e o prazo para
subscrição é de 17/04/02 a 16/05/02. Maiores informações podem
ser obtidas diretamente no site da Companhia.
Novo O novo Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB consiste
Sistema de basicamente na transformação do processamento e da liquidação
pagamento
bancário de pagamentos, feitos pelos agentes da economia (pessoas físicas,
empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras) e que
passam a ser feitos eletronicamente e em tempo real, ou seja,
praticamente na mesma hora ou no mesmo dia.
O principal conceito do novo sistema consiste na disponibilidade
efetiva de recursos para que se possa processar qualquer
transferência entre os agentes, evitando-se assim a figura das
transferências a descoberto.
No que tange a Tele Celular Sul, os processos internos
relacionados à Tesouraria da Empresa foram ajustados visando à
adequação ao novo sistema, sem nenhum impacto adicional.
__________________________________________________________________
“Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em
uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou
estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações
de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não
realizadas.”
5

6. Dados Selecionados
1º Trim./02 1º Trim./01 4º Trim./01
Assinantes Total 1.614.256 1.486.673 1.603.913
Pós-pago 580.196 736.534 605.592
Pré-pago 1.034.060 750.139 998.321
População estimada da região (milhões) 15,0 14,7 14,8
Municípios Atendidos 232 219 232
Penetração Total estimada 16% 14% 16%
Market share 64% 73% 66%
1
ARPU TOTAL R$39 R$42 R$38
MOU TOTAL 105 119 118
SAC R$100 R$200 R$110
Investimentos (milhões) R$6 R$30 R$54
Adições Líquidas 10.343 70.189 69.347
2 5% 3%
Churn 4%
Pontos de vendas (com lojas próprias) 947 722 937
Empregados 1.150 1.215 1.178
Nota: (1) Receita |Líquida média por cliente.
(2) Calculado sobre a base média de clientes.
Cálculo do EBITDA
Em R$ mil
1º Trim./02 1º Trim./01 4º Trim./01
Receita operacional líquida 207.774 187.771 227.332
1
Lucro operacional 30.149 20.159 16.585
Depreciação 48.694 40.732 46.914
Amortização do ágio 6.744 6.736 6.744
Receitas financeiras (13.696) (10.785) (22.098)
Despesas financeiras 21.783 19.527 30.817
EBITDA 93.674 76.369 78.962
Margem EBITDA (%) 45% 41% 35%
Nota: (1) inclui a equivalência patrimonial da TIMnet a partir do 4º trim./01.
Receita Operacional
Em R$ mil
1º Trim./02 1º Trim./01 4º Trim./01
Vendas de Aparelhos 21.028 7.739 58.373
1
Utilização 117.731 143.141 106.135
Assinatura 47.370 42.866 44.952
Uso da Rede (Interconexão) 82.927 78.062 80.530
Outras 3.525 618 3.711
Receita Operacional Bruta 272.581 272.426 293.701
Tributos e outras Deduções (64.807) (84.655) (66.369)
Receita Operacional Líquida 207.774 187.771 227.332
Receita Operacional Líquida de Serviços 191.059 181.693 177.960
Receita Operacional Líquida de Vendas 16.715 6.078 49.372
Nota: (1) O 1º trim./01 a utilização incluí R$ 31,2 milhões de bônus.
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7. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanço Patrimonial em 31 de março de 2002 e 31 de dezembro de 2001
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
mar/02 dez/01 mar/02 dez/01
Ativo
Circulante
Disponibilidades 38 13 2.525 5.462
Títulos e valores mobiliários 6.882 10.929 233.936 134.397
Contas a receber de clientes 141.728 148.862
Estoques 13.279 21.856
Tributos diferidos e a recuperar 3.392 6.422 42.269 53.197
Juros sobre o Capital Próprio a receber 17.762 17.664
Dividendos a receber 864 859
Outros ativos 2.453 832 22.116 12.423
31.391 36.719 455.853 376.197
Realizável a longo prazo
Sociedades controladora e ligadas 2.700 3.176
Tributos diferidos e a recuperar 802 774 232.613 241.254
Depósitos judiciais 10.950 10.908
Outros ativos 9 14 1.561 1.889
3.511 3.964 245.124 254.051
Ativo permanente
Investimentos 823.049 810.929 26.726 28.707
Imobilizado 92 96 735.598 775.575
Diferido 64.981 67.649
823.141 811.025 827.305 871.931
Total 858.043 851.708 1.528.282 1.502.179
7

8. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Balanço Patrimonial em 31 de março de 2002 e 31 de dezembro de 2001
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
mar/02 dez/01 mar/02 dez/01
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores 1.051 2.330 72.647 63.389
Empréstimos e financiamentos 0 0 24.523 21.987
Debêntures 17.888 8.860
Obrigações trabalhistas 9.907 10.389 12.169 13.083
Impostos e contribuições a recolher 28 854 24.187 20.794
Juros sobre o capital próprio 20.532 20.450 26.713 26.636
Dividendos a pagar 1.754 1.755 2.180 2.184
Sociedades controladora e ligadas 0 0 0 0
Outras obrigações 2.127 5.247 7.211 14.548
35.399 41.025 187.518 171.481
Exigível a longo prazo
Empréstimos e financiamentos 0 0 91.395 103.539
Debêntures 200.000 200.000
Impostos e contribuições a recolher 0 0 66.328 60.727
Complementação de aposentadoria 2.292 2.239 2.292 2.239
Provisão para contingências 87 40 7.314 6.095
75 75
2.379 2.354 367.329 372.675
Participações minoritárias 153.170 149.694
Patrimônio líquido
Capital social 245.033 245.033 245.033 245.033
Reservas de capital 190.469 195.695 190.469 195.695
Reservas de lucros 367.601 367.601 367.601 367.601
Lucros acumulados 17.162 17.162
820.265 808.329 820.265 808.329
Total 858.043 851.708 1.528.282 1.502.179
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9. TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A.
Demonstração do Resultado
Exercícios findos em 31 de março de
Em milhares de reais
Controladora Consolidado
2002 2001 2002 2001
Receita operacional bruta 272.581 272.426
Deduções da receita bruta (64.807) (84.655)
Receita operacional líquida 207.774 187.771
Custo dos serviços prestados e das
mercadorias vendidas (96.098) (95.749)
Resultado bruto 111.676 92.022
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas (50.391) (47.671)
Gerais e administrativas (865) (669) (17.345) (16.478)
Receitas financeiras 1.496 2.257 13.696 10.785
Despesas Financeiras (326) (360) (21.783) (19.527)
Outras receitas operacionais 188 2 3.455 12.602
Outras despesas operacionais (500) (631) (9.159) (11.574)
Resultado da equivalência patrimonial 17.773 14.582 (1.554)
17.766 15.181 (83.081) (71.863)
Resultado Operacional 17.766 15.181 28.595 20.159
Resultado não Operacional 296
Resultado antes dos tributos/participações 17.766 15.181 28.595 20.455
Imposto de renda e contribuição social 59 (145) (7.118) (2.974)
Participação dos empregados (663) (463) (838) (626)
Participações minoritárias (3.477) (2.282)
Lucro do período 17.162 14.573 17.162 14.573
Lucro por ação 0,00005 0,00004 0,00005 0,00004
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