O documento discute os processos de falência e recuperação judicial na legislação brasileira. Ele explica que a nova Lei de Falências de 2005 substituiu a concordata por processos de recuperação judicial e extrajudicial, os quais permitem que empresas endividadas apresentem planos de pagamento aos credores para evitar a falência. O documento também descreve os critérios para a decretação de falência de uma empresa e os crimes falimentares.

1. LEGISLAÇÃO TRIBUTÁRIA E COMERCIAL
Professor: Felipe Carlos Schwingel
e-mail: schwingel.felipe@gmail.com
Aula 12 – dia 13/11/2008 (a aula 11 será remetida por e-mail)
Conteúdo programático:
Falências; Processo de Recuperação; Decretação da Falência; Crime Falimentar.
1. FALÊNCIAS
Lei n° 11.101/2005
A nova Lei de Falências, promulgada em 2005, acaba com a concordata e institui os
processos de recuperação judicial e extrajudicial.
1.1. Processo de Recuperação
O processo de recuperação judicial consiste em uma intervenção onde é nomeado uma
espécie de interventor (preferencialmente advogado, economista, administrador de empresas,
contador, ou pessoa jurídica especializada, que não pode receber como remuneração mais que
5% do valor devido aos credores submetidos à recuperação judicial).Essa intervenção suspende
alguns tipos de processos judiciais que correm contra o devedor e inicia uma negociação entre a
empresa e a assembléia de devedores. Para ser deferida a recuperação, a empresa devedora
deve ser considerada “economicamente viável”.
Poderá requerer recuperação judicial o devedor que, no momento do pedido, exerça
regularmente suas atividades há mais de 2 anos e que atenda aos seguintes requisitos,
cumulativamente:
I – não ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentença transitada em julgado, as
responsabilidades daí decorrentes;
II – não ter, há menos de 5 (cinco) anos, obtido concessão de recuperação judicial;
III – não ter, há menos de 8 (oito) anos, obtido concessão de recuperação judicial;
IV – não ter sido condenado ou não ter, como administrador ou sócio controlador, pessoa
condenada por qualquer dos crimes previstos na lei de falências.
O devedor não poderá desistir do pedido de recuperação judicial após o deferimento de
seu processo, salvo se obtiver aprovação na assembléia-geral de credores.
O processo de recuperação consiste, basicamente, em um plano apresentado pelo
devedor ao juiz competente (plano de recuperação judicial), 60 dias após o deferimento do pedido
de recuperação, que receberá objeções dos credores no prazo de 30 dias. Se não houver
objeção, o plano é aprovado. Se houver objeção, o juiz convocará a assembléia-geral de credores
para se manifestar, fazendo alterações ou aprovando plano alternativo apresentado por estes
credores.
Os meios de recuperação judicial poderão ser, dentre outros, alteração do controle
societário; cisão, incorporação, fusão ou transformação da sociedade; aumento do capital social;
redução salarial, compensação de horários e redução da jornada; venda parcial dos bens;
usufruto da empresa, e; concessão especial de prazos para a quitação de dívidas.
O devedor que preencher os requisitos necessários para pedir recuperação judicial poderá
também requerer recuperação extrajudicial, negociada com os credores, vedado o pagamento
antecipado de dívidas e o tratamento desfavorável aos credores que não estejam sujeitos a ele. O
plano extrajudicial tem que ser aprovado pelos credores a ele sujeitos.

2. O plano, judicial ou extrajudicial, não se aplica aos créditos tributários, da legislação do
trabalho, de acidentes de trabalho e a credores proprietários fiduciários de bens móveis ou
imóveis, entre outros casos;
A recuperação da micro e pequena empresa abrangerá apenas os chamados créditos
quirografários (crédito simples, sem vantagem ou garantia), que poderão ser parcelados em até
36 meses, mas com valores corrigidos monetariamente e acrescidos de juros de 12% ao ano. A
primeira parcela deverá ser paga no prazo máximo de 180 dias contados da distribuição do pedido
de recuperação judicial;
O plano de recuperação apresentado pelo devedor pode contemplar créditos que estão
sendo cobrados judicialmente e, neste caso, as ações de cobrança ficam suspensas.
O descumprimento de qualquer obrigação assumida pelo devedor em seu plano de
recuperação, nos primeiros 2 anos, acarreta a declaração de falência do devedor. A recuperação
poderá ser transformada em falência, ainda, por determinação da assembléia de credores ou pela
não apresentação do plano de recuperação no prazo previsto (como já dito, 60 dias após o
deferimento do pedido).
Durante o procedimento de recuperação judicial, o devedor ou seus administradores serão
mantidos na condução da atividade empresarial, sob fiscalização do Comitê de Credores, se
houver, e do administrador judicial, salvo se qualquer deles (devedor ou administrador):
I – houver sido condenado em sentença penal transitada em julgado por crime cometido
em recuperação judicial ou falência anteriores ou por crime contra o patrimônio, a economia
popular ou a ordem econômica previstos na legislação vigente;
II – houver indícios veementes de ter cometido crime previsto na lei de falências;
III – houver agido com dolo, simulação ou fraude contra os interesses de seus credores;
IV – houver praticado qualquer das seguintes condutas: a) efetuar gastos pessoais
manifestamente excessivos em relação a sua situação patrimonial; b) efetuar despesas
injustificáveis por sua natureza ou vulto, em relação ao capital ou gênero do negócio, ao
movimento das operações e a outras circunstâncias análogas; c) descapitalizar injustificadamente
a empresa ou realizar operações prejudiciais ao seu funcionamento regular; d) simular ou omitir
créditos ao apresentar a relação de que trata o inciso III do caput do art. 51 desta Lei, sem
relevante razão de direito ou amparo de decisão judicial;
V – negar-se a prestar informações solicitadas pelo administrador judicial ou pelos demais
membros do Comitê de Credores;
VI – tiver seu afastamento previsto no plano de recuperação judicial.
Verificada qualquer uma destas hipóteses, o juiz destituirá o administrador, que será
substituído na forma prevista nos atos constitutivos do devedor ou do plano de recuperação
judicial. Quando do afastamento do devedor, o juiz convocará a assembléia-geral de credores
para deliberar sobre o nome do gestor judicial que assumirá a administração das atividades do
devedor, aplicando-se-lhe, no que couber, todas as normas sobre deveres, impedimentos e
remuneração do administrador judicial.
1.2. Falência
A falência, ao promover o afastamento do administrador devedor de suas atividades, visa a
preservar e otimizar a utilização produtiva dos bens, ativos e recursos produtivos da empresa.
Podem requerer a falência do devedor: I – o próprio devedor (ocorre em situações de crise
financeira da empresa quando não se enquadra nas hipóteses que lhe permitem formular pedido
de recuperação); II – o cônjuge sobrevivente, qualquer herdeiro do devedor ou o inventariante; III
– o cotista ou o acionista do devedor na forma da lei ou do ato constitutivo da sociedade; IV –
qualquer credor (ou conjunto de credores) de obrigação não paga superior a 40 salários mínimos.
A classificação dos créditos na falência obedece à seguinte ordem:
I – os créditos derivados da legislação do trabalho, limitados a 150 (cento e cinqüenta)
salários-mínimos por credor, e os decorrentes de acidentes de trabalho;
II - créditos com garantia real até o limite do valor do bem gravado;
III – créditos tributários, independentemente da sua natureza e tempo de constituição,
excetuadas as multas tributárias;

3. IV – créditos com privilégio especial, assim conceituados por lei (em especial pelo art. 964
do Código Civil – ex. sobre os frutos agrícolas o credor por fornecimento de sementes), ou
aqueles que a lei confira ao titular o direito de retenção;
V – créditos com privilégio geral, assim definidos em lei (em especial pelo art. 965 do
Código Civil – ex. os contraídos em razão do funeral do devedor) e aqueles contraídos com
fornecedores ou colaboradores em geral durante o processo de recuperação;
VI – créditos quirografários (sem nenhuma garantia) e créditos trabalhistas que excederem
150 salários mínimos;
VII – as multas contratuais e as penas pecuniárias por infração das leis penais ou
administrativas, inclusive as multas tributárias;
VIII – créditos dos sócios e dos administradores sem vínculo empregatício.
O proprietário de bem arrecadado no processo de falência ou que se encontre em poder
do devedor na data da decretação da falência poderá pedir sua restituição.
A decretação da falência faz com que o pagamento dos créditos obedeça a prioridade
estabelecida e impede, imediatamente, o exercício do direito de retirada ou de recebimento do
valor de suas quotas ou ações, por parte dos sócios da sociedade falida. Todas as cobranças,
judiciais ou não, serão reunidas no Juízo da falência, ou seja, tudo passa a compor um único
montante que será administrado pelo Administrador da Massa Falida.
Será decretada a falência do devedor que:
I – sem relevante razão de direito, não paga, no vencimento, obrigação líquida
materializada em título ou títulos executivos protestados cuja soma ultrapasse o equivalente a 40
(quarenta) salários-mínimos na data do pedido de falência;
II – executado por qualquer quantia líquida, não paga, não deposita e não nomeia à
penhora bens suficientes dentro do prazo legal;
III – pratica qualquer dos seguintes atos, exceto se fizer parte de plano de recuperação
judicial:
a) procede à liquidação precipitada de seus ativos ou lança mão de meio ruinoso ou
fraudulento para realizar pagamentos;
b) realiza ou, por atos inequívocos, tenta realizar, com o objetivo de retardar pagamentos
ou fraudar credores, negócio simulado ou alienação de parte ou da totalidade de seu ativo a
terceiro, credor ou não;
c) transfere estabelecimento a terceiro, credor ou não, sem o consentimento de todos os
credores e sem ficar com bens suficientes para solver seu passivo;
d) simula a transferência de seu principal estabelecimento com o objetivo de burlar a
legislação ou a fiscalização ou para prejudicar credor;
e) dá ou reforça garantia a credor por dívida contraída anteriormente sem ficar com bens
livres e desembaraçados suficientes para saldar seu passivo;
f) ausenta-se sem deixar representante habilitado e com recursos suficientes para pagar os
credores, abandona estabelecimento ou tenta ocultar-se de seu domicílio, do local de sua sede ou
de seu principal estabelecimento;
g) deixa de cumprir, no prazo estabelecido, obrigação assumida no plano de recuperação
judicial.
Os credores podem reunir-se em litisconsórcio a fim de perfazer o limite mínimo para o
pedido de falência com base no valor disposto no item I.
São possíveis de anulação todos os atos praticados pela sociedade falida, mesmo antes
da decretação da falência, se observada fraude a credores. Podem ser anulados pagamento de
dívidas não vencidas realizado pelo devedor dentro do termo legal, a prática de atos a título
gratuito, desde 2 (dois) anos antes da decretação da falência e a venda ou transferência de
estabelecimento feita sem o consentimento expresso ou o pagamento de todos os credores, a
esse tempo existentes.
Extingue as obrigações do falido:
I – o pagamento de todos os créditos;
II – o pagamento de mais de 50% (cinqüenta por cento) dos créditos quirografários, sendo
facultado ao falido o depósito da quantia necessária para atingir essa porcentagem se para tanto
não bastou a integral liquidação do ativo;

4. III – o decurso do prazo de 5 (cinco) anos, contado do encerramento da falência, se o
falido não tiver sido condenado por prática de crime previsto na Lei de Falências, ou 10 (dez) anos
se tiver sido condenado pela prática de crime falimentar.
1.3. Crimes Falimentares
Lei n° 11.101/2005
Art. 168. Praticar, antes ou depois da sentença que decretar a falência, conceder a recuperação judicial ou homologar a
recuperação extrajudicial, ato fraudulento de que resulte ou possa resultar prejuízo aos credores, com o fim de obter ou assegurar
vantagem indevida para si ou para outrem.
Pena – reclusão, de 3 (três) a 6 (seis) anos, e multa.
Aumento da pena
§ 1o A pena aumenta-se de 1/6 (um sexto) a 1/3 (um terço), se o agente:
I – elabora escrituração contábil ou balanço com dados inexatos;
II – omite, na escrituração contábil ou no balanço, lançamento que deles deveria constar, ou altera escrituração ou balanço
verdadeiros;
III – destrói, apaga ou corrompe dados contábeis ou negociais armazenados em computador ou sistema informatizado;
IV – simula a composição do capital social;
V – destrói, oculta ou inutiliza, total ou parcialmente, os documentos de escrituração contábil obrigatórios.
Contabilidade paralela
§ 2o A pena é aumentada de 1/3 (um terço) até metade se o devedor manteve ou movimentou recursos ou valores
paralelamente à contabilidade exigida pela legislação.
Concurso de pessoas
§ 3o Nas mesmas penas incidem os contadores, técnicos contábeis, auditores e outros profissionais que, de qualquer modo,
concorrerem para as condutas criminosas descritas neste artigo, na medida de sua culpabilidade.
Redução ou substituição da pena
§ 4o Tratando-se de falência de microempresa ou de empresa de pequeno porte, e não se constatando prática habitual de
condutas fraudulentas por parte do falido, poderá o juiz reduzir a pena de reclusão de 1/3 (um terço) a 2/3 (dois terços) ou substituí-la
pelas penas restritivas de direitos, pelas de perda de bens e valores ou pelas de prestação de serviços à comunidade ou a entidades
públicas.
Violação de sigilo empresarial
Art. 169. Violar, explorar ou divulgar, sem justa causa, sigilo empresarial ou dados confidenciais sobre operações ou
serviços, contribuindo para a condução do devedor a estado de inviabilidade econômica ou financeira:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Divulgação de informações falsas
Art. 170. Divulgar ou propalar, por qualquer meio, informação falsa sobre devedor em recuperação judicial, com o fim de levá-
lo à falência ou de obter vantagem:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Indução a erro
Art. 171. Sonegar ou omitir informações ou prestar informações falsas no processo de falência, de recuperação judicial ou de
recuperação extrajudicial, com o fim de induzir a erro o juiz, o Ministério Público, os credores, a assembléia-geral de credores, o
Comitê ou o administrador judicial:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Favorecimento de credores
Art. 172. Praticar, antes ou depois da sentença que decretar a falência, conceder a recuperação judicial ou homologar plano
de recuperação extrajudicial, ato de disposição ou oneração patrimonial ou gerador de obrigação, destinado a favorecer um ou mais
credores em prejuízo dos demais:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 5 (cinco) anos, e multa.
Parágrafo único. Nas mesmas penas incorre o credor que, em conluio, possa beneficiar-se de ato previsto no caput deste
artigo.
Desvio, ocultação ou apropriação de bens
Art. 173. Apropriar-se, desviar ou ocultar bens pertencentes ao devedor sob recuperação judicial ou à massa falida, inclusive
por meio da aquisição por interposta pessoa:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Aquisição, recebimento ou uso ilegal de bens
Art. 174. Adquirir, receber, usar, ilicitamente, bem que sabe pertencer à massa falida ou influir para que terceiro, de boa-fé, o
adquira, receba ou use:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Habilitação ilegal de crédito
Art. 175. Apresentar, em falência, recuperação judicial ou recuperação extrajudicial, relação de créditos, habilitação de
créditos ou reclamação falsas, ou juntar a elas título falso ou simulado:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Exercício ilegal de atividade
Art. 176. Exercer atividade para a qual foi inabilitado ou incapacitado por decisão judicial, nos termos desta Lei:
Pena – reclusão, de 1 (um) a 4 (quatro) anos, e multa.
Violação de impedimento
Art. 177. Adquirir o juiz, o representante do Ministério Público, o administrador judicial, o gestor judicial, o perito, o avaliador,
o escrivão, o oficial de justiça ou o leiloeiro, por si ou por interposta pessoa, bens de massa falida ou de devedor em recuperação
judicial, ou, em relação a estes, entrar em alguma especulação de lucro, quando tenham atuado nos respectivos processos:
Pena – reclusão, de 2 (dois) a 4 (quatro) anos, e multa.
Omissão dos documentos contábeis obrigatórios
Art. 178. Deixar de elaborar, escriturar ou autenticar, antes ou depois da sentença que decretar a falência, conceder a
recuperação judicial ou homologar o plano de recuperação extrajudicial, os documentos de escrituração contábil obrigatórios:

5. Pena – detenção, de 1 (um) a 2 (dois) anos, e multa, se o fato não constitui crime mais grave.