O documento apresenta conceitos sobre análise de giro e prazos, incluindo índices como giro de ativos, estoques, clientes e fornecedores. Explica como calcular os prazos médios de estocagem, recebimento e pagamento usando esses índices. Apresenta também exercícios de cálculo com dados fictícios de uma empresa para exemplificar a aplicação dos conceitos.

1. Capítulo importante! 8. Analisando Giros e Prazos Adriano Leal Bruni [email_address]

2. Observação importante Estes slides foram elaborados com o objetivo de facilitar a transmissão dos conteúdos do livro “A Análise Contábil e Financeira” de Adriano Leal Bruni publicado pela Editora Atlas.

3. Para conhecer o livro ... www.MinhasAulas.com.br Site do livro, apresenta todos os recursos complementares www.EditoraAtlas.com.br Site da Editora Atlas, oferece a possibilidade de aquisição do livro

4. Relembrando o CDG AC ANC PC PL PNC AC PC CDG (-) (=) Capital de Giro

5. Prazos e ciclos Pagamento Compra PMP Recebimento Venda PME PMRV Ciclo operacional Ciclo financeiro Clientes Estoques +AC Fornecedores -PC =CDG Tempo

6. Analisando os ... Índices de giro e prazo!

7. Giro dos ativos IGA = Receita Liq Ativo Médio Nossas vendas líquidas! O que temos investido na operação! Para cada $1 que investimos, quanto vendemos por ano. Eficiência no uso dos investimentos

8. Uma média simplificadora Índice de giro DRE BP (BP1 + BP2)/2 Uma média pode ser usada no número do BP AC ANC PC PL PNC BP Ano 1 AC ANC PC PL PNC BP Ano 2 DRE DRE Ano 2

9. Giro dos estoques IGE = CPV ou CMV Estoque Médio Nosso custo anual! Nosso estoque médio! Quantas vezes renovamos os estoques em um ano. Eficiência no uso dos estoques

10. Do giro ao prazo Giro Quantas vezes renovamos os estoques em um ano. N o Dias no ano Giro Prazo Médio em dias = Ano civil = 365 dias Ano comercial = 360 dias

11. Prazo médio de estocagem PME = 365 ou 360 IGE Uma outra forma de analisar o giro. Quantos dias estocamos? Em dias

12. Giro de clientes IGC = Receitas Líquidas Clientes Médio Nosso faturamento líquido! Os valores médios que temos a receber de clientes! Quantas vezes renovamos os valores concedidos a clientes em um ano. Análise do financiamento a clientes

13. Prazo médio de recebimento PMR = 365 ou 360 IGC Uma outra forma de analisar o giro. Quantos dias financiamos? Em dias

14. Giro de fornecedores IGF = Compras Fornecedores Médio Nossas compras no ano! Os valores médios que temos a pagar a fornecedores! Quantas vezes renovamos os valores recebidos de fornecedores em um ano. Análise do financiamento de fornecedores

15. Importante! Compras estimadas Compras = +Estoque Final + CMV - Estoque Inicial

16. Prazo médio de pagamento PMP = 365 ou 360 IGF Uma outra forma de analisar o giro. Quantos dias somos financiados? Em dias

17. Posicionamento relativo IPR = PMR PMP Análise de prazos dados e recebidos Para cada dia dado pelos fornecedores, quanto repassamos aos clientes.

18. Giro de obrigações fiscais IGOF = Impostos sobre Vendas OFs Médio Nossos IVs no ano! Os valores médios que temos a pagar de impostos sobre vendas! Quantas vezes renovamos os valores de impostos pagos em um ano. Análise do financiamento de obrigações fiscais

19. Prazo médio de ROF PMROF = 365 ou 360 IGOF Uma outra forma de analisar o giro. Quantos dias somos financiados? Em dias

20. Analise o caso da Micheleto

21. Para sempre lembrar ... Exercícios

22. Exercício [1] A Cia Mercantil do Raio da Silibrina S. A. possui um contas a receber médio igual a $48 mil, com vendas anuais iguais a $480 mil. Sabe-se que, atualmente, a empresa pensa em ampliar o seu prazo médio de recebimento de vendas em mais seis dias. Calcule o que se pede: a) PMR em dias atual da empresa; b) o novo PMR planejado pela empresa; c) o aumento em $ no contas a receber decorrente da dilatação do prazo. Considere ano comercial, com 360 dias.

23. Exercício [2] Considere a situação base do exercício anterior. Sabe-se que o CMV é igual às compras da Cia Raio da Silibrina S. A. e cada um dos valores corresponde a 40% das vendas apresentadas na questão anterior. O volume médio de estoques da empresa é igual a $36 mil e o valor médio devido a fornecedores é igual a $54 mil. Considere ano comercial e PMR igual a 36 dias. Com base nessa informação calcule: a) PME em dias, b) PMP em dias, c) CF em dias, d) CDG em $.

24. Exercício [3] Considerando os números da Silibrina, pede-se: a) Qual o novo ciclo financeiro caso o PME fosse duplicado, com a manutenção do PMR após a dilatação do prazo e o PMP calculado anteriormente na questão anterior? b) Qual seria a variação do CDG?

25. Exercício [4]

26. Exercício [5]

27. Para continuar lembrando ... Respostas

28. Resposta [1] a) 36 dias, b) 42 dias, c) $8 mil.

29. Resposta [2] a) 67,5 dias, b) 101,25 dias, c) 2,25 dias, d) $30 mil.

30. Resposta [3] a) 75,75 ou 76 dias aproximadamente, b) $44 mil.

31. Resposta [4]

32. Resposta [5]