Apresentação CCR DAY 9

PLANEJAMENTO, TRANSPARÊNCIA E CREDIBILIDADE

São Paulo, 14 de Novembro de 2013

09h00

Abertura e boas vindas
Renato Vale

09h15

As demandas de infraestrutura de transporte na Bahia
Governador Jaques Wagner

09h50

Perguntas e respostas para o Governador

10h00

Marco Regulatório - Desafios da infraestrutura no Brasil
Prof. Paulo Resende

10h45

Perguntas, respostas e intervalo

11h15

Destaques dos negócios atuais
Italo Roppa / José Braz / Ricardo Bisordi

12h15

Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR
Leonardo Vianna / Arthur Piotto

13:15

Conclusões e mensagem de encerramento
Renato Vale

13:30

Debates, perguntas, respostas e Almoço de confraternização

ABERTURA E BOAS VINDAS
RENATO VALE

Principais realizações
Receita Bruta – R$ MM

EBITDA – R$ MM

Lucro líquido – R$ MM

Dividendos – R$ MM

AS DEMANDAS DE INFRAESTRUTURA
DE TRANSPORTE NA BAHIA
GOVERNADOR JAQUES WAGNER

PERGUNTAS E RESPOSTAS
PARA O GOVERNADOR
GOVERNADOR JAQUES WAGNER

MARCO REGULATÓRIO:

DESAFIOS DA INFRAESTRUTURA NO BRASIL
PROF. PAULO RESENDE

PERGUNTAS, RESPOSTAS PARA
O PROF. PAULO RESENDE

CONCESSÕES EM SP E OS
NOVOS DESAFIOS DA STP:
ITALO ROPPA

Rodovias em SP:

// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS (em milhões)
AutoBAn:

R$ 1.160

ViaOeste:

R$ 1.850

SPVias:

R$ 295

ViaQuatro:

R$ 210

R$ 3.515

CCR AutoBAn


Melhorias Viárias em Jundiaí (Rod. Anhanguera):

R$ 420

Duplicação da SP – 324 (Acesso à Viracopos):

R$ 350

Acessos à EXPO - SP (Rod. Bandeirantes):

R$ 270

Acessos em Louveira (Rod. Anhanguera):

R$ 120

R$ 1.160

CCR ViaOeste

Fase 1:

R$ 870

Fase 2:

R$ 500

Fase 3:

R$ 480

R$ 1.850
ROD. RAPOSO TAVARES – TRECHO INICIAL

CCR SPVias

Duplicação da SP–255 (Trecho urbano de Avaré):

R$ 110

Remodelação do Trevo de acesso a Tatuí:

R$ 35

Contorno de Itapeva (SP-258):

R$ 68

Contorno de Itararé (SP-258):

R$ 22

Faixas adicionais (SP-280):

R$ 33

Faixas adicionais (SP-258):

R$ 27

R$ 295

Renovias

// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS

Ampliação do

Projeto Ponto a Ponto

ViaQuatro

Investimentos fase II

Investimentos adicionais
(+15 trens + sistemas 5
estações):

Incremento de
demanda dia:

Estações:
Vila Sônia, Morumbi,
Fradique Coutinho, Oscar
Freire, Higienópolis.

de 703 mil para 960 mil
pass./dia

R$ 685 MM
Fase I = 8,9 km

Início de operação:

Set/2014

Pinheiros
Butantã

Vila
Sônia

Luz
Faria Lima

República
Paulista

Fradique
Coutinho

São Paulo
Morumbi

FASE I

FASE II

Oscar
Freire

Fase II = 12,8 km
Vl. Sônia a Luz
5 novas estações

Mackenzie
Higienópolis

ViaQuatro

Demanda de novos investimentos

//EXPANSÃO DA LINHA 4 ATÉ
TABOÃO DA SERRA (3,1 KM)

Material rodante:

R$154 milhões

Sistemas de sinalização
e telecomunicação:

R$56 milhões

TOTAL R$210 milhões

STP

Estrutura societária anterior Raízen

GSMP

4,68%

9,32

12,75%

38,25%

35,00%

STP

Nova estrutura societária

4,68%

10,00%

GSMP

// STP

8,34%

NOVA ESTRUTURA
SOCIETÁRIA

34,24%
11,41%

//VALOR DA COMPANHIA
(BASE DEZ/2012)

R$ 2.500.000.000,00

31,33%

STP

Perspectivas de crescimento

//CRESCIMENTO DE RECEITA E EBITDA – R$ MM
700
600
500

506

400

EBITDA

311

200

0

Receita

411

300

100

603

141
63
2008

219
89
2009

133
2010

183
2011

229

2012

282

2013 (E)

STP

Perspectivas de crescimento

//OPERAÇÃO:
 Estados: SP / RJ / PR / RS / MG / BA /
MT / MS / SC;
 Pedágios: 95%;
 Estacionamentos: 175;
 Projeto ABASTECE;
 Novos Projetos.

CCR METRÔ BAHIA, CCR BARCAS,
VLT DO RIO E AS RODOVIAS
JOSÉ BRAZ

CCR METRÔ BAHIA
Desafios e expectativas

Destaques

Prazo de
concessão

30

anos

Cajazeiras / Águas Claras

Campinas

Extensão de 33,4 Km.

19 Estações e
9 terminais de integração.

Valor da tarifa R$2,10
por passageiro (Base: Abr/2013)

Barra

Pituba

Destaques
//A concessão é um modelo de PPP
na qual fazem parte o Grupo CCR,
o Estado e a União.

Além de representar mais uma operação
no segmento de mobilidade urbana, a
conquista marca o início das atividades do
Grupo CCR na Região Nordeste do Brasil.

Destaques
//Cobertura da imprensa
As capas das edições impressas dos três maiores veículos
baianos destacam, de forma positiva, o novo projeto do metrô.

Destaques
PRINCIPAIS EVENTOS
Assinatura do contrato
Contratação das obras
TRECHO
Lapa – Acesso Norte (*)
Acesso Norte – Retiro
Retiro – Pitajá
Pitajá – Águas Claras
Lapa – Rodoviária
Rodoviária – Imbuí
Imbuí – Pituaçu
Pituaçu – Mussurunga
Mussurunga – Aeroporto
Aeroporto – Lauro de Freitas
* Operação Assistida

15/10/2013
28/10/2013
INÍCIO DA OPERAÇÃO
( após assinatura do contrato)
Jun/2014
11 meses
15 meses
Expansão à negociar
24 meses
30 meses
30 meses
36 meses
42 meses
Expansão à negociar

EXTENSÃO (km)
6,6
1,6
4,0
5,5
7,2
3,1
2,7
6,7
3,3
-

CONCESSÕES FEDERAIS:
Aditivos contratuais e
os novos investimentos

Potencial portfólio atual

Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...

//CCR Ponte:

R$ 305 milhões
 Ligação da Ponte com a Linha Vermelha;
 Mergulhão de Niterói.



//CCR NovaDutra:

R$ 3 bilhões
 Serra das Araras;
 Marginais Rio, São Paulo e São José dos Campos;
 Outras obras de segurança.

Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

MOBILIDADE URBANA:
VLT do Rio de Janeiro

Mobilidade Urbana
Implantação do VLT do Rio

//Prazos de concessão: 25 anos
 Extensão Via Singela: 28km;
 N° Estações e Paradas: 46;
 Frota: 32.

Fontes

R$ MM

%

PAC

532

44,75%

Concessionária

657

55,25%

Investimento

R$1,2
Bilhão

 Contraprestação pecuniária:
R$ 71,5 mm / ano (Base: Jun/12).
Fonte: Proposta Consórcio



//Tarifa reequilibrada:

R$ 4,50
//Compromisso
de investimentos:
Governo estadual:
 9 embarcações: 300 milhões;
 2 novas estações: 300 milhões.
Concessionária:
 2 embarcações.



//Investimentos assumidos:






4 Novas embarcações;
Reforma Araribóia;
Reforma Praça XV;
Reforma Charitas, Cocotá e Paquetá;
Ponte / Flutuantes/Piers.

//Novas oportunidades:
 R$ 600 milhões pelo restante da Concessão,
sendo 200 milhões até 2015 em:
 Complementação Praça XV;
 Recuperação Estaleiro;
 Ampliação das demais estações, entre outros.

Melhorias da estação Charitas

Melhorias da estação Praça XV

Revitalização
Embarcação Itaipú

Melhorias da estação Araribóia

Melhorias da estação Araribóia

VÍDEO

Atuação da CCR no setor de aeroportos

2012

 Conclusão da venda dos ativos e transferência
das participações societárias ao longo do ano.

2013

 Estruturação da plataforma de atuação no exterior;
 Fev/2013: Início das operações do Novo Aeroporto
Internacional de Quito;
 Início do processo de implementação da governança
da CCR nos aeroportos, onde temos participação;
compartilhada e alinhamento dos stakeholders com os
objetivos de longo prazo da CCR;
 Aquisição de participação adicional de 39% em CUR.

2014
em
diante

 Consolidação da plataforma e
identificação de sinergias e parceiros.

Oportunidades

Boas perspectivas de
crescimento de tráfego e
uso do transporte aéreo.

Foco:
 Programa de Investimentos (contratual);
 Desenvolvimento comercial;
 Desenvolvimento de novas rotas.

Evolução no tráfego de passageiros

Desempenho trimestre
a trimestre em 2013
PAX 2012

PAX 2013

9.000.000
8.000.000

Acumulado
até setembro

Real
2012

Real
2013

2013/
2012

Aeroporto

7.801.299

7.968.515

2,1%

Aeris

2.487.902

2.579.096

3,7%

Quito

4.043.381

4.105.429

1,5%

4.000.000
3.000.000

Curaçao

1.270.016

1.283.990

1,1%

+2,1%

2.000.000

7.000.000
6.000.000
5.000.000

+4,2%

+1,1%

+1,2%

1T

2T

3T

1.000.000

9M

Expansão do Terminal:
Infra-Estrutura Atual

Expansão do Terminal:
Proposta de Ampliação

COSTA RICA
Aeroporto Juan Santamaría
San Jose

Aeroporto Juan Santamaría (SJO)

2º MELHOR AEROPORTO

DA AMÉRICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)

ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)


2º MELHOR AEROPORTO

DA AMERICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)

ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)


COMMERCIAL
CENTER

EXPANSÃO
DO TERMINAL

Expansão Terminal de Passageiros

QUITO
Aeroporto Internacional Mariscal Sucre

Novo Aeroporto Quito

PRIMEIRO VOO
TRANSATLÂNTICO (QUITO > MADRID)
OPERAÇÃO DE AERONAVES
DE GRANDE PORTE (A340600, B747-800F)


VISTA NOTURNA DO
AEROPORTO


VISTA DO TERMINAL DE
PASSAGEIROS

QUITO AIRPORT
CENTER

EXPANSÃO DO
TERMINAL


EXPANSÃO DO TERMINAL
2 PONTES DE
EMBARQUE ADICIONAIS


QUITO AIRPORT CENTER –
INAUGURADO NOV/2013

VISÃO GERAL DO CRESCIMENTO
QUALIFICADO PARA O GRUPO CCR:
Novos projetos em rodovias,
mobilidade urbana e aeroportos:
LEONARDO VIANNA

Mobilidade Urbana
Implantação do VLT Rio

//PRAZOS DE CONCESSÃO: 30 ANOS
A PARTIR DA ORDEM DE INÍCIO.
 Extensão Via Singela: 28km;
 N° Estações e Paradas: 46;
 Frota: 32.

Investimento

R$1,2

Fontes

R$ MM

%

PAC

532

46%

Prefeitura

38

3%

Concessionária

587

51%

Fonte: audiência pública

Bilhão

Metrô de Salvador
e Lauro de Freitas
Objeto da
concessão

Lauro de
Freitas

Implantação e Operação do Sistema de Transporte Público Intermunicipal
de Caráter Urbano (Sistema Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas);

Modalidade
PPP Patrocinada
de contratação (Contraprestação por parte do Estado);
Vigência da
Concessão

30 anos: 3 obras + 27 operação
Prevê-se início de operação parcial (18 meses);

Licitação

Concorrência através da apresentação de Propostas Econômicas
Escritas, seguidas de lances em viva-voz na BM&FBOVESPA;

Critério de
julgamento

Menor valor de contraprestação a ser pago pela
Administração Pública;

Investimentos

Previsão de R$ 3,5 bilhões.

//ORIGEM DOS RECURSOS (R$ 3,5 BILHÕES)
 OGU PAC Mobilidade Grandes
Cidades: R$ 1,0 bilhão;
 Financiamento PAC - Mobilidade
Grandes Cidades: R$ 600 milhões;
 Saldo do atual Convênio da
Linha 1: R$ 250 milhões;

 Investimentos do Parceiro
Privado: A definir na Licitação;
 Contraprestação:
A definir na licitação.

Pirajá

Lapa

Hato International, CUR

Aeroporto de Curaçao, Antilhas Holandesas

//DADOS GERAIS:
 Aquisição: Outubro de 2012.

//PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA:







Aport S.A – 51% (CCR 40,8% Zurich 10,2%);
Jansen de Jong – 49%.
28 empresas aéreas;
198 funcionários;
30 destinos;
26 mil movimentos.

Receita 2011:
USD 32 Milhões;

Fonte: relatórios da empresa 2011

Receita 2016:
USD 53 mi;

1,6 milhões de
passageiros.

Mobilidade Urbana
Metrô SP – Linha 6

Pátio Morro Grande

Nº de Estações:15;

Demanda inicial
prevista:
633 mil pax/dia;
Bela Vista

Extensão: 15,3km;

Fase do Projeto:
Consulta Pública;

Investimento Total:
R$ 7,7 bilhões.

Porque não participamos na linha 6?

//RISCO DESPROPORCIONAL
DA OBRA CIVIL NA L-6:

CAPEX = R$ 8,00 bi ->
10% = R$ 800mi maior
que todo o VPL gerado
nos 30 anos do projeto;

Obra subterrânea
-> maior risco;

Sem projeto executivo.

Porque não participamos na linha 6?

Garantia parcial da
contraprestação:
Cobertura de apenas 75%;

Projeto Greenfield:
Seis anos sem geração
de receita/EBITDA;

Esforço financeiro alto:
Limitação para participar
em outros projetos.

Porque participamos no metrô de Salvador?

//RISCO CONTROLADO DA OBRA CIVIL:

Obra de superfície no
canteiro central (linha 2);

Projeto executivo
para linha 1;

Projeto básico
para linha 2.

Porque participamos no metrô de Salvador?

Garantia total da
contraprestação:
Vinculação do FPE;

Projeto Brownfield:
Começa a gerar
receita no 1° Ano;

Esforço financeiro
adequado: não limita
participação em
outros projetos.

Licitações ainda em 2013:

AEROPORTOS DE GALEÃO E CONFINS:

Proposta:
dia 18/11/13;

Leilão:
dia 22/11/13.

Galeão - GIG

Aeroporto Antonio Carlos Jobim, Rio de Janeiro
//Prazo da Concessão: 25 anos
 Início da Concessão: Março 2014;
 Início da Operação: Agosto 2014;
 Investimento: BRL 5,3 bilhões.

//Números:
 23% do tráfego internacional do Brasil;
 7% de todo tráfego doméstico do Brasil;
 1103 funcionários.

Receita 2012:
R$ 550 milhões;

Fonte: Infraero 2012

Movimento
(ATM): 148 mil;

17,4 milhões
de passageiros.

Confins - CNF

Aeroporto Trancredo Neves, Confins e Lagoa Santa - MG

//Prazo da Concessão: 30 anos
 Início da Concessão: Março 2014;
 Início da Operação: Agosto 2014;
 Investimento: BRL 3,7 bilhões.

//Números:
 6% de todo tráfego doméstico do Brasil;
 365 funcionários.

Receita 2012:
R$ 196 milhões;

Fonte: Infraero 2012

Movimento (ATM):
R$ 120 mil;

10,4 milhões
de passageiros.

Licitações ainda em 2013

RODOVIAS FEDERAIS:

BR-163/MT
Proposta:
dia 25/11/13;

BR -060/262
MG/GO
Proposta:
dia 02/12/13;

BR -163 MS
Proposta:
dez/13;

BR-040 MG
Proposta:
dez 13/Jan 14.

Rodovias federais – 3ª Etapa

LOTE 07 - BR-163/MT ⇨ PROPOSTA: DIA 25/11/13
Trecho concessão

Sinop - Divisa MT/MS

Extensão

850,0 km

Duplicação até 5º ano

453,6 km

Número de Praças

09

Tarifa Teto Inicial (mai/12)

R$ 0,03170 / km

Tarifa Teto Edital (mai/12)

R$ 0,05500 / km

CAPEX ANTT

R$ 4,597 bilhões

73,50%


LOTE 05 - BR-060/153/262 DF/GO/MG ⇨
PROPOSTA: DIA 02/12/13
Trecho concessão

Brasília-Goiânia-Itumbiara-Uberaba-Betim

Extensão

1.176,5 km


647,8 km

Número de Praças

11


R$ 0,03360 / km


R$ 0,05940 / km

CAPEX ANTT

R$ 7,146 bilhões

76,79%


LOTE 06 - BR-163/MS ⇨ PROPOSTA: DEZ/13
Trecho concessão

Divisa MT/MS - Divisa MS/PR

Extensão

847,2 km


806,4 km

Número de Praças

09


R$ 0,07100 / km


R$ 0,09240 / km

CAPEX ANTT

R$ 5,766 bilhões

+ 30,14%


LOTE 09 – BR 040 DF/GO/MG
PROPOSTA: DEZ/13 OU JAN/14
Trecho concessão

Juiz de Fora - Brasília

Extensão

936,8 km


557,2 km

Número de Praças

11

Tarifa Teto Inicial (jan/12)

R$ 0,04400 / km

Tarifa Teto Edital (nov/12)

R$ 0,07864 / km

CAPEX ANTT

R$ 8,031 bilhões

78,75%

Mobilidade Urbana
Metrô Linha 3 - Niterói

Rio de Janeiro

Niterói

Mobilidade Urbana
Metrô Linha 3 - Niterói

Guaxindiba


Extensão: 23km;

Demanda inicial
prevista:
R$ 350 mil pax/dia;

Fase do Projeto:
MIP - Manifestação
de Interesse Privada
em andamento;

Araribóia

Investimento
Total:
R$ 3 bilhões.

Mobilidade Urbana
Metrô Brasília

Brasília - DF

Mobilidade Urbana
Metrô Brasília

//INVESTIMENTOS PROGRAMADOS – CONCESSIONÁRIA
Reforma de trens:
 80 carros antigos: modernização;
 48 carros novos: ar condicionado.
Novos trens:
 160 carros novos com ar condicionado.
Infraestrutura:
 Energia elétrica;
 Sistemas Telecom;
 Terminais de integração;
 Entorno das estações;
 Melhorias operacionais diversas.

//INVESTIMENTOS PROGRAMADOS - GDF
Extensões:
 Asa Norte: 1 km;
 Ceilândia: 2 km;
 Samambaia: 3 km.

Estações Asa Sul e Guará:
 104 Sul;  Estrada Parque;
 106 Sul;  Onoyama.
 110 Sul;

Ceilândia

Central

Samambaia

Investimento Total:
R$ 2,3 bilhões

Mobilidade Urbana
Metrô Curitiba

Curitiba

Mobilidade Urbana
Metrô Curitiba

CON

E

EST
ATU
BR

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-4
76

TERMINAL
SANTA CÂNDIDA
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ESTAÇÃO CIDADANIA
ESTAÇÃO BOA VISTA

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ESTAÇÃO HOLANDA

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ESTAÇÃO JUVEVÊ

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ESTAÇÃO ALTO DA GLÓRIA

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Nº de Estações: 21;

Demanda inicial
prevista:
520 mil pax/dia;

ESTAÇÃO PASSEIO

CENTRO

ESTAÇÃO DAS FLORES

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ESTAÇÃO EUFRÁSIO
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ESTAÇÃO BENTO VIANA

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DO TRABALHADOR

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ESTAÇÃO SANTA REGINA

TERMINAL
PINHEIRINHO

Investimento Total:
R$ 4,5 bilhões.

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ESTAÇÃO MORRETES

O
LIN

Extensão: 22,4 Km;

Fase do projeto:
PMI entregue.
Preparando Edital;

ESTAÇÃO ÁGUA VERDE

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RITIB
A

Mobilidade Urbana
Metrô Porto Alegre

Porto Alegre

Mobilidade Urbana
Metrô Porto Alegre

Terminal
Intermodal
Fiergs


Demanda inicial
prevista:
320 mil pax/dia;
Terminal
Intermodal
Rua da Praia

Extensão: 14,8km;

Fase do projeto:
Solicitação de
Manifestação de Interesse
pelo Poder Concedente;

Investimento Total:
R$ 2,5 bilhões.

Mobilidade Urbana
Metrô BH

São Paulo
Belo Horizonte

Mobilidade Urbana
Metrô BH

Investimento Público:
R$1,7 bilhão;

Investimento Privado:
R$1,2 bilhão;

Centro
Adm. do
Governo

Novo
Eldorado
Savassi
Barreiro

Investimento Total:
R$2,9 bilhões.

MOBILIDADE URBANA
Projetos de metrô de São Paulo

Projetos em São Paulo:

//OPERAÇÃO
 MONOTRILHO LINHA 17 –Ouro (Morumbi/Jabaquara);
 MONOTRILHO LINHA 15 –Prata (Cid.Tirad./Oratório);
 METRÔ LINHA 05 – Lilás -(Largo Treze/Chac. Klabin);

//IMPLANTAÇÃO:
METRÔ LINHA 20 – Rosa

R$ 14,0 bi

MONOTRILHO LINHA 18-Bronze

R$ 3,2 bi

Mobilidade Urbana

Linha 20 – Rosa e Linha 18- Bronze

//A Linha 20 – Rosa do
Metrô de São Paulo, ligará
a Lapa à região de Moema,
com extensão total de 12
quilômetros e 14 estações.
//A Linha 18 – Bronze do
Metrô de São Paulo, ligará
a L-2 à região de
S.B.Campo com extensão
total de 14,9 quilômetros
e 13 estações.
Previsão Edital: Nov/2013.

MOBILIDADE URBANA
Projeto trem intercidades - TIC.

Mobilidade Urbana
Trem Intercidades

//Rede Estudada – 477 km

Mobilidade Urbana
Trem Intercidades

//Proposta PPP para
Iniciar a Rede - 135 km
Demanda/dia
 60.000 pass/dia.
Investimentos
 R$ 5,4 Bilhões.
Participação GESP
 Aporte: R$ 1,8 bi;
Contraprestação Anual:
R$ 262 milhões (32 anos).

MOBILIDADE URBANA
Projeto VLT Salvador

Mobilidade Urbana
VLT de Salvador

 Calçada-Paripe = 12 km;
 Calçada-Elevador
Lacerda = 3,8 km.

MOBILIDADE URBANA
Contorno Norte de Belo Horizonte

Mobilidade Urbana
Contorno Norte de BH

São Paulo
Belo Horizonte

Mobilidade Urbana
Contorno Norte de BH

//PMI apresentada: Aguardando Consulta
Publica e publicação do Edital
 Objeto: Estruturação do Projeto do Contorno
Metropolitano Rodoviário da RMBH – trecho norte,
com extensão de 67 km, conectando os municípios
de Sabará, Santa Luzia, Vespasiano, São José da
Lapa, Pedro Leopoldo, Ribeirão das Neves,
Contagem e Betim;
 O Anel Viário proposto consistirá em uma via de
ligação entre os tramos Sul e Norte da BR 381
(Fernão Dias).

Data prevista para Licitação:
1ºsemestre de 2014

MOBILIDADE URBANA
Anel Viário do Rio de Janeiro

Complementação do Anel Viário
do Rio de Janeiro
//MAPA GERAL DO ANEL VIÁRIO DA CIDADE DO RIO DE JANEIRO
//CCR sagrou-se vencedora da PMI para
elaboração dos estudos para complementação
do Anel Viário do RJ:







Implantação do Trecho 06;
Operação dos trechos 4, 5 e 6;
Extensão: 13 km;
Investimento: R$1,2 Bi;
Entrega dos estudos: Fev/2014;
Modelo: PPP patrocinada.

Trecho 06

Trecho 05
Trecho 04

MOBILIDADE URBANA
Ligação Florianópolis ao
continente em Santa Catarina

Mobilidade urbana
PMI – Grande Florianópolis

Santa Catarina

Florianópolis

Mobilidade urbana
PMI – Grande Florianópolis

Transporte marítimo
de passageiros e
veículos com
utilização de barcas
e ferry-boats;

Demanda:
42.000 passag./dia
20.000 carros/dia;

Investimento de
R$ 940 milhões.

//PMI entregue: aguardando
decisão do Governo Estadual

Rodovia dos Tamoios

//PPP patrocinada para implantação da
duplicação do trecho da serra e operação
do trecho compreendido entre São José
dos Campos e Porto de São Sebastião:










Extensão da duplicação: 22 km;
Extensão da operação: 106 km;
Investimentos: R$3,7 Bi;
Contraprestação: R$5,8 Bi;
Aporte Público: R$1,6 Bi;
Prazo Concessão: 30 anos;
Receita tarifária: R$3,5 Bi;
Consulta Pública: até 06/12/2013;
Edital: final dez/2013 (prev.).

AEROPORTOS
“Investir, diversificar
e crescer: CCR 2020”

Santiago - SCL

Comodoro Arturo Merino Benítez International Airport

//Prazo da Concessão: 15 anos (*)
 Edital: Maio 2014;
 Início da Operação: Setembro 2014;
 Investimento: USD 716 milhões.

Movimento
(ATM): 136 mil;
Fonte: Ministério de Obras Publicas (MOP) e DGAC
(*) provável

15,2 milhões
de passageiros.

PAC DAS CONCESSÕES DE RODOVIAS
Programa Federal

PAC das concessões de rodovias
Lotes a serem lançados em 2014

Extensão
Nº de Praças
Tarifa Teto Inicial
(Maio/12)
Tarifa Teto Atual
(Maio/12)
Acréscimo na Tarifa
Teto
Capex ANTT

LOTE 1
BR-101/BA
772,30
551,30
9

LOTE 2
BR 262 ES/MG
375,60
188,80
5

LOTE 3
BR 153 TO/GO
814,00
769,50
11

LOTE 8
BR 116 MG
816,70
786,20
8

R$ 0,07450

R$ 0,07820

R$ 0,05840

R$ 0,04707

R$ 0,11720

R$ 0,11260

R$ 0,09850

R$ 0,10227

57,32%

43,99%

68,66%

117,27%

R$ 5,051 bi

2,107 bi

6,842 bi

7,170 bi

PAC DAS CONCESSÕES DE FERROVIAS
Programa Federal

Ferrovias

Plano federal de investimento em logística
//Principais trechos a serem licitados

Porto de Vila do Conde
Porto de Santarém

1 Ferroanel SP Tramo Norte;

2

Porto de Itaqui

12

Porto de Pecém
Açailandia

Ferroanel SP Tramo Sul;

3 Acesso ao Porto de Santos;
4 Lucas do rio Verde Uruaçu;
5 Uruaçu – Corinto – Campos;

Porto de Marabá
Porto de Porto Velho

Total de vias em

10 Maracaju – Mafra;

4

7
Uruaçu

//Lançamento de edital +
elaboração de propostas:
1º.Semestre de 2014

Corinto
Belo
Horizonte

9

Maracajú

Panaroma

1
2 3

Porto de Vitória

6

Porto do Rio de Janeiro
Porto de Itaguaí
Porto de Santos
Porto de Paranaguá

10
Mafra

11
Porto de Rio Grande

11 São Paulo – Mafra – Rio Grande;
12 Açailândia – Vila do Conde.

Porto de Salvador
Porto de Ilhéus

5

Estrela D’Oeste

7 Belo Horizonte – Salvador;

9 Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju;

Lucas R. Verde

10.000 km

6 Rio de Janeiro – Campos – Vitória;

8 Salvador – Recife;

8

Porto
de Suape

//TOTAL DE INVESTIMENTOS: R$ 91 BILHÕES

VISÃO GERAL DO CRESCIMENTO
QUALIFICADO PARA O GRUPO CCR:
Performance, estratégia financeira
e o futuro da companhia:
ARTHUR PIOTTO

CREDIBILIDADE, NOSSO
MAIOR INTANGÍVEL

Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR

// NOSSO DISCURSO







Estratégia Clara;
Seletividade;
Disciplina de Capital;
Uso eficiente do Balanço;
Otimização operacional.

//O QUE ENTREGAMOS

 21% de CAGR de Ebitda e 46% de
CAGR de Dividendos em 10 anos.

Apesar de sucessivos atrasos
no ritmo das licitações.

* CAGR EBITDA de 02-12 e CAGR de dividendos de 03-13


// EM 2009 ESTA FOI NOSSA
MENSAGEM DE INVESTIMENTO…
… se pensarmos bem, pode-se
dizer que ainda é atual.

R$ 3,8 bi

COMO ENUNCIADO EM 2009,
ENTREGAMOS…

…nossa mensagem de
investimento, mesmo
num período de pouca
atividade no setor.

R$ 2,3 bi
R$ 1,9 bi
+ SPVias
+ ViaQuatro

EBITDA
2009

EBITDA 2010(E)
Consenso de
mercado

EBITDA 2013(E)
Consenso de Mercado
em 2010

Estamos muito
próximos de
entregar em
3 anos um
crescimento
de aprox.
65% EBITDA.

~4,0
3,8
APESAR DESSA SITUAÇÃO, A
EXPECTATIVA DE MERCADO
É A CCR ENTREGAR
o planejado em 2009
com antecedência de
1 ano.

3,3
2,9
1,9

2,3

R$ Bilhões

EBITDA
2009

EBITDA
2010

EBITDA
2011

EBITDA
2012

EBITDA
2013(E)

EBITDA
2013(E)

Consenso de Consenso de
Mercado
Mercado em
ATUAL
2010

5,5 a 6,5
~4,0
E A HISTÓRIA PODE
SE REPETIR,
BASEDO NUM
SÓLIDO PORTFOLIO
temos confiança
em nosso potencial
de mais entregas.

3,8

Possível
adição de
~50% de
EBITDA

3,3
2,9
1,9

2,3

R$ Bilhões
EBITDA
2009

EBITDA
2010

EBITDA
2011

EBITDA
2012

EBITDA
EBITDA
2013(E)
2013(E)
Consenso
Consenso
de Mercado de Mercado
em 2010
ATUAL

EBITDA 2016(E)
CCR Day 2012

PERSPECTIVAS E HISTÓRICO
DE REALIZAÇÕES

Ativos licitados no Brasil – 2002 a 2011

2002

Nenhum projeto

R$ 0

2003

Nenhum projeto

R$ 0

2004

MG050

R$ 1.520

2005

Nenhum projeto

R$ 0

2006

Linha 4 do metrô de São Paulo

R$ 1.506

2007

7 Rodovias Federais

R$ 15.403

2008

6 Rodovias Estaduais de São Paulo

R$ 10.211

2009

BR116/BR324 na BA

R$ 2.602

2010

BA093 e RodoAnel Sul e Leste/SP

R$ 6.786

2011

MT130, PE060 e 1 Aeroporto

R$ 989

Valores atualizados pelo IPCA até set/13. (em milhões)

Investimento
Total
R$ 39.017

Projetos licitados em 2012 e 2013

//INVESTIMENTOS (EM BILHÕES)
BR101 (ES/BA)

R$ 1,7

Aeroporto de Guarulhos

R$ 5,2

Aeroporto de Viracopos

R$ 9,9

Aeroporto de Brasília

R$ 2,7

ViaRio

R$ 1,8

VLT Rio

R$ 1,2

Metrô de Salvador

R$ 3,9

BR 050

R$ 3,0

Metrô Linha 6 de São Paulo

R$ 9,0

TOTAL: 9 PROJETOS

Foi dada a
largada para
a solução dos
gargalos de
infra-estrutura.

INVESTIMENTO TOTAL ESTIMADO: ~R$ 38 BI

Histórico nos leilões recentes

//INVESTIMENTOS (EM BILHÕES)
BR101 (ES/BA)
Aeroporto de Guarulhos

R$ 9,9

Aeroporto de Brasília

R$ 2,7

ViaRio

R$ 1,8

VLT Rio

R$ 1,2
R$ 3,9
R$ 3,0

Metrô Linha 6 de São Paulo

Não participou

Aeroporto de Viracopos

BR 050

Projetos em que a
CCR foi bem sucedida

R$ 5,2

Metrô de Salvador

Projetos em que a
CCR participou

R$ 1,7

R$ 9,0

DO TOTAL DE 9 PROJETOS, PARTICIPAMOS
DE 7 E FOMOS BEM SUCEDIDOS EM 3.

+

BARCAS E 3 AEROPORTOS

A expansão do
portfolio é
pautada por
seletividade …
...e disciplina
de capital,
características
da CCR.


Nos últimos 2
anos, a CCR
adicionou 7
novos negócios …
... suportados pela
eficiência no uso
do balanço
patrimonial.

Investimentos

EBITDA*

Prazo
remanescente

CCR Barcas

R$ 180

R$ 45

10

3 Aeroportos

R$ 480

R$ 200

24

ViaRio

R$ 233

R$ 33

34

VLT Rio

R$ 130

R$ 18

25

R$ 1.659

R$ 255

30

Em Milhões

Metrô de Salvador

Em milhões
Investimentos de
Em 5 anos, analistas
de mercado estimam
adição de:

* De acordo com expectativa de analistas de mercado

R$ 2.682
* NPV de até
* 14% de
EBITDA/Ano R$ 3,8 bi

Oportunidades no curto e médio prazos
Aeroporto de Galeão
Aeroporto de Confins

DIANTE DA
CRESCENTE
DEMANDA POR
INFRA-ESTRUTURA
e aceleração dos
leilões, façam
suas alocações.

R$ 5,3
R$ 3,7

BR 163

R$ 4,6

BR 060/153/262

R$ 7,1

BR 163/262/267

R$ 5,8

VLT de Goiânia

R$ 2,1

Rodovia Tamoios

.7

//(EM BILHÕES)

R$ 3,7

Linha 3 Niterói

R$ 3,0

Linha 20 São Paulo

R$ 14,0

Linha 18 São Paulo

R$ 3,2

4 Projetos de Metrô

R$ 12,2

TIC

R$ 5,4

Outros

R$ 24,8

TOTAL: 23 PROJETOS

INVESTIMENTO TOTAL ESTIMADO: ~R$ 103 BI

A ESTRATÉGIA FINANCEIRA DA CCR AINDA SE
MOSTRA ADEQUADA NUM CENÁRIO DE
MAIORES PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS?
SIM. PORQUÊ?

Capacidade de investimento
Estratégia financeira

Endividamento de 3.0x
Divida Liquida/EBITDA.

Crescimento da empresa
será financiado por meio
da alavancagem.

Compromisso de payout
mínimo de 50% do lucro
líquido como dividendo.

Fontes de financiamento

//NOVOS NEGÓCIOS






BNDES;
FI-FGTS;
Pró Transporte;
FINISA;
VITER.

Baseados em nosso balanço patrimonial,
acreditamos em suficiente oferta de
crédito para novos projetos.

//NEGÓCIOS PERFORMADOS
Crédito Bancário
 Cédula de Crédito Bancário (CCB);
 Credit Facility;
 Loan Agreement.
Mercado de Capitais
 Debêntures e Notas Promissórias;
 Debêntures Incentivadas;
 Captações Externas;
 Colocações Privadas.

Otimização do Mix de dívida
//Analisando as variáveis operacionais, podemos determinar a
composição de dívida que produz a melhor relação risco/lucro.

220%

Lucro Líquido (MM BRL)

2000
1990

L. L.
(BRL MM)

1970

Risco
(BRL MM)

Risco /
L. L.

CDI

1980

BRL PRE

TJLP

1960
1950
1940

50

100

150

200

250

Risco (MM BRL)

300

350

400

Capacidade de investimento
Alavancagem
2,6
R$ Bilhões

2,5

2,0

0,8

1,1

1,5

0,9

3,0

2,1

2,2

1,5

11,2

0,8

7,2
5,6
2,6
1,2

1,1

0,6

1,2

1,1

2,0

7,5

8,1

Capacidade Adicional
de R$3,7 bilhões

6,2

2,9

1,2

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(E) 2013(E)

2013
EBITDA dos últimos 12 meses, base set/13
Dívida líquida: Consenso de Mercado

Div. Liquida

DL/EBITDA

Consenso de Mercado

Dividendos

16%

58%

61%

4,2%

4,8%

65%
3,8%

92%

127%

85%

85%

5,0% 4,6%
3,9%

4,7%

90%

90% 90%

3,9% 3,7% 3,9%

2,2%

Payout
Div Yield

1.439

R$ Milhões
1.177

1.301
714
500
183
30

* Consenso de Mercado

547

580
532

263
302

605

709 672
852

899

1.054-

803

609

355

152
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Lucro Líquido
Lucro Líquido(E)*
Dividendos

Conclusão
//CONSIDERANDO...
O atual potencial de
novas oportunidades
de crescimento;

A capacidade adicional
de endividamento
do Grupo;

O forte apoio ao
financiamento do setor
de infra-estrutura;

O acesso ao mercado de
capitais proporcionado
pelo tripé da
estratégia financeira;

A melhor viabilidade
econômica dos ativos
a serem licitados;

O desenvolvimento
da mercado das PPPs;

O recente sucesso
na conquista de
novos negócios.

//...a CCR reúne as condições necessárias para seguir
adicionando valor ao acionista sem abrir mão da disciplina
de capital e seletividade.

CONCLUSÕES E MENSAGEM
DE ENCERRAMENTO:
RENATO VALE

Track record comprovado
A CCR possui um track record comprovado seja em aquisições, diversificação ou novas licitações.

EUA
(2007)

ViaQuatro
(2006)

Extensões
AutoBAn +
ViaOeste
(2006)

RodoNorte
(2005)

Renovias
(2008)

ViaOeste
(Outubro 2004)

Marcos

RodoAnel
(2008)
Controlar
(2009)

Follow-on
(2009)

Follow-on
(Abril 2004)

Aquisições

STP
(2003)

IPO
(2002)

Concessões
Obtidas

PRÓXIMOS PROJETOS…

Extensão da
Concessão

Múltiplas oportunidades de crescimento.

Evolução da empresa
A CCR possui um track record comprovado, seja
em aquisições, diversificação ou novas licitações.

2002

2003

2004

2005

2006

2007

IPO
Follow-on (Abril)
CCR ViaOeste (Outubro)

Marcos

Aquisições

Concessões
obtidas

Extensão da
concessão

EUA

DESAFIOS
RELACIONAMENTO (DIÁLOGO)
Como nos preparar para a CCR do futuro

DESAFIOS
PERPETUIDADE
Sustentabilidade

Em 2009...
...Mudança de Patamar

Atual

Pensando Alto...
EBITDA
R$ 2 bi

PREÇO
PREÇO
37/ação
R$ 9,25/ação

EV/EBITDA
10,5x

2013E

Mudança de Patamar

EBITDA
R$ 4,0 bi
EBITDA
R$ 4,5 bi

EV/EBITDA
10,5x

PREÇO
R$ ??/ação

PREÇO
R$ ???/ação

(1) Ebitda considerado para os cálculos foi o consenso de mercado de R$2,000 M para 2009

Em 2012...

Pensando Alto...

... e como será em 2016?

2016 (E)

2013 (E)


EBITDA
R$ 4,0 bi

EBITDA
R$ 5,5bi

(E) Concesso de mercado

EBITDA
R$6,5 bi

PREÇO

EV/EBITDA
PREÇO

DEBATES,
PERGUNTAS E RESPOSTAS

PLANEJAMENTO, TRANSPARÊNCIA E CREDIBILIDADE

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