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Apresentação Institucional 4T16
1) O documento apresenta informações sobre a TIM Brasil, incluindo sua história, estratégia, posicionamento no mercado de telecomunicações brasileiro e desempenho financeiro no quarto trimestre de 2016. 2) A TIM Brasil é a segunda maior operadora móvel do Brasil, com 63,4 milhões de clientes e presença em mais de 3.460 cidades, liderando a cobertura 4G no país. 3) No quarto trimestre de 2016, a TIM Brasil investiu R$4,5 bilhões, principalmente
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- 1. 1 Apresentação Institucional TIM Brasil TIM.Maior cobertura 4G do Brasil, presente em mais de mil e duzentas cidades, e única em Fernando de Noronha. TIM Brasil Apresentação Institucional 4º TRI 2016
- 2. 2 Apresentação Institucional TIM Brasil TIMBrasil...............................................3 Panorama de Telecom…………..……..11 Estratégia da TIM………………………….16 Posicionamento no mercado...........22 Evolução de Rede…….…………………...30 Dados Financeiros…………………………36 Perspectivas…………………………………..39 Anexo……………………………………..........46 Agenda *Clique no número da página para acessar a seção
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- 4. 4 Apresentação Institucional TIM Brasil Conhecendoa TIM 63,4 milhões de clientes (26% de market share móvel) 2ª Operadora Móvel do Brasil 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) 1º lugar em cobertura 4G (1.255 cidades e 74% da pop. urbana) 17 milhões de usuários 4G R$4,5 bi investidos em 2016 (85% em infraestrutura) *Revista Exame 2016 ~10 mil colaboradores Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) R$15,6 bi de Receita Líquida em 2016 Membro do ISE há 9 anos Presença no Brasil desde 1998 22a maior empresa privada do Brasil* R$23 bilhões em valor de mercado
- 5. 5 Apresentação Institucional TIM Brasil Umasólida história de crescimento Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig 1998 2003 2002 2008 2009 2011 Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca 2012 2014 2013 2015 2016 2017 Lançamento do GSM Presença Nacional
- 6. 6 Apresentação Institucional TIM Brasil Propósito Conectare cuidar de cada um para que todos possam fazer mais. Valores Cuidar do Cliente Transparência Inovação Comprometimento Agilidade
- 7. 7 Apresentação Institucional TIM Brasil Governançacorporativa Leis Brasileiras “Lei das S.A” Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança CorporativaExigência de proteção para acionistas minoritários Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez (Única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa
- 8. 8 Apresentação Institucional TIM Brasil Comitêspara Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros divulgados e Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente Visite o site do canal de denúncias 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 8 membros
- 9. 9 Apresentação Institucional TIM Brasil Responsabilidadesocial corporativa A TIM se destaca em Sustentabilidade Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 9 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente) por 6 anos consecutivos 1ª telco brasileira a obter a Certificação ISO 14001 (em 2010)
- 10. 10 Apresentação Institucional TIM Brasil Círculoda Matemática TIM Faz Ciência Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia TIM Tec: Plataforma MOOC Academic Working Capital Comitê para a Democratização da Informática (CDI) Mobilidade MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. O BNDES é um parceiro estratégico do Instituto TIM, desenvolvendo um papel importante ao financiar parte dos investimentos ZUP (Zeladoria Urbana participativa) Mapas Culturais UNICEF: Busca Ativa Escolar
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- 12. 12 Apresentação Institucional TIM Brasil 188% 183% 172% 172% 149% 122% EmiradosÁrabes Finlândia Rússia Hong Kong Grécia Brasil Ranking de ARPU (US$) Ranking de Rec. de Serviços Ranking de Penetração MóvelRanking de Base (Milhões de linhas) Panorama global Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 4T16 (os dados referem-se ao 3T16) | Top 5 + Brasil 6º (-1 vs. 3T16) 25º (-4 vs. 3T16) 39º (-3 vs. 3T16)8º (+1 vs. 3T16) (%) (US$ bilhões) 1.318 726 377 290 252 250 China Índia EUA Indonésia Rússia Brasil 179 130 64 24 23 19 EUA China Japão Índia Coreia Brasil 50 40 37 36 33 6 Canadá EUA Noruega Suíca Singapura Brasil
- 13. 13 Apresentação Institucional TIM Brasil Principaisgrupos: atuação por mercado TIM Telefônica/ Vivo/GVT América Móvil Oi NII Holdings Fixa Móvel TV Internet Fixa Internet Móvel
- 14. 14 Apresentação Institucional TIM Brasil MóvelFixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T16 (000´s) 63.418 518 326 n.a. 64.262 Market share 4T16 26% 1,2% 1,2% n.a. - Adições Líq. 12M (000´s) -2.816 -54 +73 n.a. -2.797 Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 3.842 201 4.044 ARPU 4T16 (R$) 19,2 n.a. n.a. n.a. --- Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T16 (000´s) 73.778 14.552 7.478 1.714 97.522 Market share 4T16 30,2% 34,4% 28,1% 9,1% - Adições Líq. 12M (000´s) +509 -607 +187 -67 22 Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 6.593 4.281 10.874 ARPU 4T16 (R$) 28,6 43,3 46,5 93,1 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T16 (000´s) 60.171 11.252 8.412 9.848 89.683 Market share 4T16 24,7% 26,6% 31,6% 52,4% - Adições Líq. 12M (000´s) -5.807 -385 +301 -49 -5.940 Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 2.842 6.029 8.870 ARPU 4T16 (R$) 14,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T16 (000´s) 42.138 14.517 6.413 1.304 64.372 Market share 4T16 18,5% 34,3% 24,1% 6,9% - Adições Líq. 12M (000´s) -5.923 -936 +41 +136 -6.682 Receita Líq. 3T16 (R$ Mi) 1.942 3.891 6.323 ARPU 3T16 (R$) 15,6 n.a. n.a. n.a. - Fonte: Anatel e Balanço das operadoras Raio x de Telecom no Brasil
- 15. 15 Apresentação Institucional TIM Brasil Mercadomóvel: Visão regional Fonte: Anatel SP Cap 32,1% 31,0% 20,1% 13,0% SP Int RJ/ES MG 35,4% 23,9% 23,4% 12,4% BA/SE 30,8% 24,8% 23,6% 20,8% NE 34,8% 30,2% 26,1% 9,0% NO 38,5% 28,9% 19,8% 12,7% CO 36,6% 33,7% 15,4% 14,0% PR/SC 54,0% 19,3% 17,2% 9,2% RS 46,1% 29,1% 14,1% 10,6% 30,2% 26,0% 24,7% 17,3% TIM: 2ª TIM: líder TIM: 3ª TIM: 4ª 35,3% 31,5% 14,3% 14,2% 37,4% 32,6% 19,5% 7,9% Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações equivocadas Dezembro de 2016 Brasil
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- 17. 17 Apresentação Institucional TIM Brasil 17 Cenárioatual: Fase de Transição Fonte: Estimativas internas e Anatel 12 13 14 15 16 0,41 0,42 0,42 0,42 0,42 0,36 0,32 0,24 0,16 0,10 0,06 0,03 0,02 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e Substituição de Voz para Dados Cortes da VU-M Estabilização Aumento do Tráfego de Dados x Redução do Uso da Voz Melhorando o Mix da Base de Clientes Expansão Consolidação Base Total em milhões de clientes MOU TIM R$ BOU TIM Mudança no Perfil da Base de Clientes Pré-pago Pós-pago 23 51 7998 211 166 121 262 245 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Total “Negócio Gerado”: SVA x Voz Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado” (em R$ milhões) BOU (Mbytes de uso por clientes de dados) e MOU (min) 26% 48% 74% 52% 12 13 14 15 16 SVA Voz
- 18. 18 Apresentação Institucional TIM Brasil 18 Posicionamentoestratégico: entregando um turnaround 180º Abordagem de marca premium para o pós-pago Liderança em cobertura 4G Melhor CEX Infraestrutura: Liderança 4G como base para entregar qualidade e serviços; adoção da abordagem de capex Pay-as-You-Grow para aumentar a cobertura FTTx no RJ e em SP Oferta: defendendo a liderança no pré-pago enquanto recuperamos no segmento pós-pago, também com suporte em 4P (FTTx e WTTx), conteúdos, adoção de smartphone como razão-para-comprar e fidelização Satisfação do cliente: implementar a melhor E2E, modelo de experiência do cliente canal-omni com base em novas plataformas digitais (novo sisteman de cobrança, Big Data, Digital Hub para terceiros) Eficiência: abordagem de companhia “mais enxuta”, garantindo ganhos de eficiência e eficácia. Nova cultura orientada a resultados Evoluindo de uma marca “barata” para uma operadora de qualidade, capaz de competir com sucesso também no segmento de alto valor: Fonte: Anatel; CETIC 2015; CETIC 2014; IBGE, PNAD 2014
- 19. 19 Apresentação Institucional TIM Brasil Evoluçãoda TIM Brasil: turnaround comercial Modelo historicamente basedo em “one fits all” na oferta pré- paga por uso, foco reduzido no pós-pago com perda significativa de market share no segmento • Mercado pré-pago fortemente impactado pela crise econômica • TIM com forte atributo de préço baixo • Estratégia de aparelhos baseada em distribuição Situação Ter a melhor proposta de valor para serviços móveis • Reativação do ciclo positivo de investimentos→qualidade→receita • Segmentação no pré-pago (aumento de uso/penetração e ARPU) • Foco nos segmentos de maior valor (pós-pago e PME), alavancando a liderança no 4G e a experiência do cliente, estratégia seletiva em banda larga (residencial) e melhor abordagem de experiência do cliente • Reestruturação da estratégia dos canais de venda • Foco regional Nossa visão
- 20. 20 Apresentação Institucional TIM Brasil 2016:Um ano de recuperação Fonte: TIM, exceto quando indicado ¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos Cenário macro ainda difícil, mas com perspectiva de melhora... Inflação voltando ao controle mas o PIB ainda está em contração …aliada à uma profunda recuperação operacional… +17% em 2016 Menos incertezas no cenário político Valorização do Real (BRL) Fonte: IBGE 10,7% 6,3% 6,5% 2015 2016 Outras melhorias relevantes Melhora no índice de confiança do consumidor Queda da taxa de juros Limite da meta Desenvolvimento mais rápido e amplo do MBB 1.255 cidades c/ 4G (ante 411 em 2015) 23,5% da base total (ante 20% em 2015) -12% A/A em OPEX¹ Foco no pós-pago Forte eficiência em custos +9% A/A em R$19 Crescimento do ARPU (no 4T16) Agregando valor a base de usuários Crescimento PIB A/A -3.8% -3,5% IPCA (12M)
- 21. 21 Apresentação Institucional TIM Brasil RecuperaçãoConsistente nos Resultados em 2016 Fonte: TIM, exceto quando indicado ¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa 33,5% de Margem EBITDA em 2016 Retorno ao FCL Positivo Receita Líquida de Serviços Móveis (%A/A) -9,2% -6,8% -3,0% -1,5% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16 EBITDA Normalizado¹ (%A/A) -13,5% -6,5% 0,5% 5,8% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16
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- 23. 23 Apresentação Institucional TIM Brasil Evoluçãoda Proposta de Valor Comunidade de Voz Foco no pré-pago 2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017… Comunidade de Voz + Dados limitados Pré-pago + algum Controle Voz Off-net + Dados Pré-pago + Controle Telecomunicações Pacote completo (voz + dados) + Serviços digitais integrados Em todos os segmentos Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados 2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G Evolução da Rede
- 24. 24 Apresentação Institucional TIM Brasil Inclusãode Serviços Digitais Parceria com revistas e jornais 40 títulos disponíveis Leitura: TIM Banca Parceria com o DeezerMúsica: TIM Music Utilidades: Arquivamento na Nuvem, Receitas, Busca de Empregos, etc Múltiplas parcerias + 40 milhões de músicas Em qualquer lugar Economiza dados Sem propaganda Notícias quentes Sempre disponível Variedades Informação Oportunidades Conteúdo ilimitado Dicas de Especialistas Disponibilização de Currículo
- 25. 25 Apresentação Institucional TIM Brasil Novaproposta para sustentar a portabilidade Combinando todos os serviços Atendimento diferenciado OTT dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 Adições Líquidas do Pós-pago (mil linhas) 1T16: -33 2T16: +211 3T16: +483 4T16: +640 dec/15 jun/16 dec/16 Portabilidade Numérica Móvel no Pós-pago (mil linhas) dez/15 dez/16 Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA 4G DO BRASIL O plano com tudo que você quer e a economia que você precisa.
- 26. 26 Apresentação Institucional TIM Brasil Desempenhodos Planos Controle Adições Líquidas (mil linhas) ARPU (R$) dez/15 dez/16 dez/15 dez/16 TUDO QUE VOCÊ PRECISA POR UM VALOR FIXO MENSAL R$ 54,90/MÊS R$ 39,90/MÊS Upsell do pré-pago para planos Controle Entrantes vindo do mercado Rápida expansão do melhor custo benefício Consolidação de Chips Mercado
- 27. 27 Apresentação Institucional TIM Brasil Baseadoem consumo Baseado em recorrência Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base gerando maior Rentabilização Detalhamento da Base de Usuários (mil linhas; %A/A) De diário para semanal Voz Dados Entrante Voz e Dados 17,6 17,2 17,2 18,4 19,2 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 +9% A/A Nova Trajetória do ARPU (R$) 4T15 2T16 3T16 4T161T1613,6 14,9 52,7 48,5 66,2 63,4 2015 2016 +10% -8% -4% Pós-pago Pré-pago
- 28. 28 Apresentação Institucional TIM Brasil 59,1 46,6 7,1 16,9 ARevolução 4G está Alterando o Consumo e o Perfil da Receita Usuários de dados por tecnologia ARPU de SVA (R$; %A/A) Fonte: Anatel (milhões de linhas; %A/A) Penetração de smartphone 68% 72% (%; A/A) 2G & 3G4G 6,9 8,6+25% ~100% das vendas são smartphones +4p.p +137% -21% Usuários com smartphones 4G aceleram a migração do tráfego 3G para 4G quando a cobertura chega 4T15 4T16 4T15 4T16 4T15 Nov/16 4T15 4T16 Uso de Dados (Mbytes de uso por usuários de dados; %A/A) 609 896 Dec/15 Dec/16 +39% Dez/15 Dez/164T15 4T16
- 29. 29 Apresentação Institucional TIM Brasil TIMLive: Destaque no Mercado de Ultra Banda Larga Fixa Base de Clientes (milhares de clientes; A/A%) TIM Live é reconhecida como o melhor serviço de banda larga no país +32% Receita Líquida (R$; A/A%) #1 no Ranking Netflix de velocidade +68% Fonte: Anatel Fonte: Companhia Melhor custo benefício 35 MEGA R$89,90/mês 50 MEGA R$109,90/mês 70 MEGA R$129,90/mês 2-serviços (UBB + Fixo) = Ganhe 3 meses de Netflix Consumo ilimitado Jogue online sem travar Velocidade de verdade Faça tudo ao mesmo tempo + + R$149,90/mês 90 MEGA Modem Wi-Fi 231 306 2015 2016 2015 2016
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- 31. 31 Apresentação Institucional TIM Brasil 7,7 11,6 1.839 2.833 ~70 ~76 Liderançaem Cobertura 4G e Acelerando no 3G Evolução da Rede de Transporte Km de Fibra (‘000)Sites 4G (‘000) +4.000 sites A/A 2x mais cidades que o 2º colocado Cidades Cobertas com 4G Se beneficiando do refarming do 1.800 MHz para assegurar a liderança 4G Evolução da Rede de Acesso 59% 74% Cidades Cobertas com 3G +994 cidades A/A +5.600 Km A/A % pop. urbana coberta 82% 89% % pop. urbana coberta +844 novas cidades 4T15 4T16 4T15 4T16 4T15 4T16 411 1.255 4T15 4T16 90% Sites conectados com backhaul próprio(%) 4T16
- 32. 32 Apresentação Institucional TIM Brasil 72%59% 74% ~90% 95% 20152016 2017e 2018e 2019e Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla Cidades cobertas População coberta (%) (nº de cidades) 4G 3G Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 82% 84% 89% 92% 2015 2016 2017e 2018e 2019e 700MHZ 1.839 2.833 ~3.200 2015 2016 2017e 2018e 2019e 411 1.255 >2.000 ~3.600 2015 2016 2017e 2018e 2019e
- 33. 33 Apresentação Institucional TIM Brasil Transformandoa infraestrutura fixa SP RJ Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500 km Backbone de Voz nacional: 9 centrais de switching e 150 pontos de interconexão Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ e em SP gerenciando o tráfego internacional Links de Rede via Satélite em 9 cidades Aquisição da AES Atimus em 2011, posteriormente chamada de TIM Fiber Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios e 550 mil companhias, distribuídos em 21 cidades Intelig Atimus
- 34. 34 Apresentação Institucional TIM Brasil 0k 10 20 26 44 52 66 76 20092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Evolução de Rede Rede de Transporte (LD+Metro) (milhares de Km de fibra) Backhaul Metropolitano: ~28 mil Km Backbone de Longa Distância: ~48 mil Km Rede 2015 Rede 2016 Rede 2017 – 2018 – 2019 EVOLUÇÃO DO BACKBONE LDCOBERTURA DENSIDADE De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016) Rede 2010 ~15 mil Km ~48 mil Km
- 35. 35 Apresentação Institucional TIM Brasil Otimizaçãode ativos Aumento da cobertura indoor em cidades já cobertas com LTE Refarming a ser implementado em outras cidades Venda de Torres: Suportando amplamente o aumento dos investimentos Tecnologias Possíveis 850 MHz Banda 900 MHz 1800 MHz 2100 MHz 2500 MHz 700 MHz 2G 3G 2G 3G 2G 4G 3G 4G 4G Uso eficiente do portfólio de espectro para… Torres vendidas Otimização de ativos Valor estimado do negócio Torres totais consideradas na venda para a American Tower 3 Fechamentos em 2015 e 2 em 2016 Cash in da venda de torres De… Refarming 1.800MHz
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- 37. 37 Apresentação Institucional TIM Brasil ReceitaInovativa SVA ex – SMS (R$ milhões; %A/A) 4.683 5.642 2015 2016 Receita de volta ao crescimento do Negócio Gerado e forte controle de custos acelerando as economias Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ milhões; %A/A) 14.727 13.968 -9,2% -6,8% -3,0% -1,5%A/A 2016 -5,1%+20% 2015 3T16 4T162T161T16 Negócio Gerado positivo e melhora na tendência da Receita Entrante estão impulsionando a recuperação da Receita de Serviço Móvel 9,8 9,4 2015 2016 -5% Opex ex - CMV (R$ bilhões; %A/A) R$1,2 bilhão de economia da meta de R$1,7 bi de 2016-18 E F
- 38. 38 Apresentação Institucional TIM Brasil 708 852 -742 68 20152016 -5,3% -13,5% -6,5% 0,5% 5,8% ¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos (ex. redimensionamento do quadro de funcionários) Crescimento do EBITDA de volta aos trilhos Fluxo de Caixa Livre Normalizado1 Crescimento do EBITDA (R$ milhões) (%A/A) Margem EBITDA Normalizada1 (%; A/A) Crescimento de EBITDA e margem suportados por: Plano de eficiência bem executado Menor impacto da V-UM Melhor mix de receita (mais dados e menos aparelhos) EBITDA Normalizado1 Fonte: TIM 31,5% 33,5% 2015 2016 +2 p.p 4T Ano 4T15 3T16 4T162T161T16
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- 40. 40 Apresentação Institucional TIM Brasil Umforte começo a caminho de 2019 Evidências do Turnaround Líder em cobertura 4G (1.255 cidades) Pós-pago (% da base total) 23,5% (+3 pp A/A) ARPU (no 4T16) R$19,2 (+9% A/A) Margem EBITDA (em 2016) 33,5% (+2 pp A/A) Rec. Inovativa (em 2016) +20% A/A Novo Posicionamento em 2017-19 Qualidade Preço 2008 2012 Qualidade Preço Atual: 2008-2016 Futuro: 2017-2019 2017-19 Hoje
- 41. 41 Apresentação Institucional TIM Brasil TransformaçãoComercial Melhorar o posicionamento da marca visando se tornar a opção preferida para os clientes Pós- pagos e confirmando a liderança no pré-pago alavancando na qualidade da nossa Rede e em novas estruturas de oferta Introdução de serviços digitais incluídos nas ofertas através do desenvolvimento de parcerias estratégicas com OTTs e provedores de conteúdo Desenvolvimento de uma oferta Convergente n-Play expandindo a cobertura FTTX existente da TIM Live no RJ e em SP, explorando a cobertura 700MHz LTE/WTTx e estabelecendo parcerias para criar ofertas convergentes 4P (ex. SKY) Adaptação da estratégia comercial visando implementar uma abordagem regional explorando os diferentes posicionamentos de mercado e redesenho da abordagem para o mercado (go to market)
- 42. 42 Apresentação Institucional TIM Brasil PosicionamentoEstratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago Mix da Base de Clientes 2015 2016 2017e 2018e 2019e Pré-pago Pós-pagoMix de pós-pago 21% 66,2 milhões >35% >60 milhões (clientes) Voz Fixa Móvel Voz On + Off Dados Mensagens (SMS + WhatsApp) Móvel Convergência em SP/RJ e Regiões Selecionadas
- 43. 43 Apresentação Institucional TIM Brasil Evoluçãoda Participação da TIM na Receita do Mercado Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita* (Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %) Tendência do ARPU (R$) 16,7 18,0 2015 2016 2017e 2018e 2019e Receita do Mercado Móvel Participação da TIM na Receita *A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME ~23% ~23% ~25% 63,8 61,6 2015a 2016e 2017e 2018e 2019e -3,4% CAGR ~+3% Receita Inovativa suportará o crescimento do ARPU total Posicionar-se como a operadora com melhor “custo benefício” será a base para retomada da participação na Receita
- 44. 44 Apresentação Institucional TIM Brasil 10,4 ~11,711,7 >12 20152016 2017e 2018e 2019e Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na Rentabilidade Evolução do Opex Normalizado (R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência Entrega alta: de R$1,7 bi em economias para R$2,0 bi (2016-18) Eficiência contínua: expandindo a meta para R$2,3 bi em 2019 Opex estável considerando 2019 vs. 2015 apesar da inflação Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 Normalizado por eventos não orgânicos Margem EBITDA Normalizada (%) 31,5% 33,5% >36% 2015 2016 2017e 2018e 2019e 4,5 3,8 4,7 2015 2016 2017e 2018e 2019e Plano de Capex (R$ bilhões) 2017-19 <12 bi 2016-18 ~12,5 bi Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019 95% da pop. urbana: Conclusão da Cobertura 4G
- 45. 45 Apresentação Institucional TIM Brasil Resumodas Metas do Plano Estratégico 2017-2019 Indicadores Metas de Curto Prazo Positivo em todos os trimestres Receita de Serviços (Móvel) EBITDA EBITDA-Capex (% da receita) Participação na Receita de ~25% em 2019 Margem EBITDA >36% em 2019 Metas de Longo Prazo > 15% < R$12 bi no período de 2017-19 3G/4G Cobertura >92% Capex ~R$4 bi -5% 4,5 bi ~4% -3% 2016 High single digit
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- 47. 47 Apresentação Institucional TIM Brasil Principaisindicadores Descrição 2013 2014 2015 2016 Financeiro Receita Líquida (R$ mil) 19.921.291 19.498.165 17.142.265 15.617.413 Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.701.059 16.325.007 15.387.227 14.720.253 Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 16.044.073 15.746.179 14.726.779 13.968.489 Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 656.986 578.828 660.449 751.765 Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.220.232 3.173.159 1.755.038 897.160 Custos normalizados (R$ mil) (14.714.546) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386) EBITDA normalizado (R$ mil) 5.206.744 5.538.268 5.402.431 5.230.027 Margem EBITDA normalizada (%) 26,1% 28,4% 31,5% 33,5% Lucro normalizado (R$ mil) 1.505.614 1.546.418 1.246.603 750.479 Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) (420.763) 1.274.264 1.732.580 2.720.888 Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA (0,08x) 0,23x 0,26x 0,52x Fluxo de Caixa Operacional Normalizado (R$ mil) 1.767.007 751.993 -741.537 68.267 Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.560.907 3.928.321 4.658.072 4.502.396 Investimentos (R$ mil) 3.870.621 6.854.184 4.764.239 4.502.396 Operacional Base de clientes móveis Brasil ('000) 271.100 280.729 257.814 244.067 Base de clientes móveis TIM ('000) 73.431 75.721 66.234 63.418 Pré-pago ('000) 61.146 63.212 52.654 48.537 Pós-pago ('000) 12.285 12.508 13.581 14.881 Market Share (%) 27,1% 27,0% 25,7% 26,0% Adições de clientes móveis ('000) 3.055 2.289 -9.486 -2.816 Base de clientes TIM Live ('000) 60 130 232 306 Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 50 70 101 74 ARPU (R$) 18,6 17,7 16,7 18,0 MOU (minutos) 148 136 119 117 Taxa de desconexão (Churn) 50,9% 49,6% 59,1% 52,4% SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,6 27,4 30,5 29,0 Municípios cobertos - 2G 3.404 3.433 3.448 3.460 Municípios cobertos - 3G 1.000 1.336 1.791 2.313 Municípios cobertos - 4G 24 45 411 1.255 Colaboradores 12.167 12.860 13.062 9.956 *Normalizado por eventos não recorrentes
- 48. 48 Apresentação Institucional TIM Brasil Limitaçãode Responsabilidade TIM na Rede Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Site da TIM: www.tim.com.br Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri TIM no Twitter: @TIMBrasil Twitter de Relações com Investidores: @TIM_RI TIM no Facebook: www.facebook.com/timbrasil TIM no YouTube: www.youtube.com/timbrasil
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