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APIMEC
Resultados 2005

   Março de 2006


         1
Aviso


 Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
 apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
 metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
 Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

 As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
 envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
 portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

 Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
 maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
 relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
 estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.




                                          2
Agenda




  Perfil da Companhia


  Destaques 2005


  Resultados 2005


  Perspectivas




                        3
Perfil da Companhia


Destaques 2005


Resultados 2005


Perspectivas




                      4
Estrutura Acionária e Reorganização Societária


                                                                       Grupo OHL

                                                             Grupo internacional de construção,
             100,0%                                          concessões e serviços
                                                             Fundado há mais de 90 anos
                                   FREE FLOAT                Presença permanente em 16 países
                                                             Companhia listada na Espanha desde
              51,1%                          40,0%           1991
                                                             Classificada entre as 6 empresas mais
                                                             transparentes da Espanha em 2005
               8,9%                                          Dois “core business” independentes:
                                                             Construção e Concessões.
                                                             Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e
                                                             EBITDA 2005: € 285,4mm
            100,0%      100,0%      100,0%                   CAGR Receitas 1995-2005 de 32%
                                                Outras
                                             Participações   Presença no mercado brasileiro através
                                                             da OHL Concesiones




 Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.



                                                     5
OHL Concesiones

                                                                             Part.   Extensão
                                        Concessões Rodovi árias
                                                                              (%)      (Km)
                                        Autovia M -45                        100%          8,3
                  Espanha
                                        Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas   100%          8,2
                                        Intervias                            60%         371,2
                                        Autovias                             60%         316,5
                                        Centrovias                           60%         219,5
        México                          Autopista del Sol                     60%        140,0
                                        Autopista Los Libertadores            58%         82,0
                                        Camino Internacional Ruta 60         100%         92,4
                                        Sistema Carretero del Oriente        77%          51,7
                                        Autopista Amozoc Perote               67%        123,0
                     Brasil             Autopista Ezeiza -Cañuelas            70%         60,1
          Chile
                                        Concessões Portu rias:
                                                   Portuárias:

        Argentina                       Muelle Inflamables Barcelona          20%
                                        Puerto de Alicante                    50%

                                        Aeroportos:

                                        Aeropuerto Internacional de México    50%


   A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

                                                    6
Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.

 Área de Atuação:                           Mapa:

 • População de 4 mm de pessoas

 • Um dos principais pólos de
   agronegócio do Brasil

 • Responsável por 32% do álcool
   combustível e 70% do suco de
   laranja exportado


 As rodovias administradas pela OHL
 Brasil  são o principal veiculo de
 acesso das regiões produtoras, para:
   São Paulo: principal centro consumidor
   Porto de Santos: maior corredor de
   exportação nacional



   ... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
                                                                       industriais e de agronegócio.

                                                    7
Governança Corporativa

 •Novo Mercado – Bovespa


 •Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.


 •Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.


 •Tag-Along de 100% das ações.


 •Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito
  dos acionistas minoritários).


 •Capital com 40% de Free Float.


 •Conselho de Administração composto por 5 membros, sendo 1
  independente.

                                       8
Perfil da Companhia


Destaques 2005


Resultados 2005


Perspectivas




                      9
Destaques do 2005


 •Tráfego cresce 3% enquanto PIB, 2,3%. Elasticidade 1,3.

 •Receita Líquida cresce 12% (pro forma). 9,08% de reajuste de tarifa.

 •EBITDA Ajustado cresce 15,1% (pro forma). Margem cresce 1,7
  pontos percentuais, atingindo 63,4%.

 •Lucro líquido totaliza R$76,8 milhões. Margem de 19,7%.

 •Finalizamos os investimentos em ampliações principais na Autovias
  e Intervias.




                                   10
Perfil da Companhia


Destaques 2005


Resultados 2005


Perspectivas




                      11
Evolução do Tráfego Consolidado (Milhões de Veículos-Equivalentes)

  Distribuição do Tráfego - 2005



                         22%                                                           83,4
                                                               2%           81,0
            55%                                         3,
                         23%                          :5
                                                     R
                                                 G
                                                A
                                               C
                                                                    55,7
                                                      ,   0%
                                                  : 55
                  0,2%                           R
                                             G
                                            A
                                           C
              -2,9%
                                                          33,9



   11,6     12,3         11,7
                                        23,2


    4,9     4,9          4,8

    4,6     4,7          4,6


   4T04     3T05         4T05           2002              2003      2004   2004 (pf)   2005

                                   12
Evolução do Tráfego e PIB

 Comparação com o mesmo período do ano anterior:


     Trafego OHL
                                  6,7%                                           6,6%
     PIB

                                         4,9%
                                                                   4,7%
                                                                                        4,0%

                                                3,0%                      2,8%
  2,4%                                                 2,3%
         1,9%
                                                                                                                  1,4%
                                                                                               1,0% 1,0%
                           0,5%
                                                                                                           0,2%


    2002              2003          2004          2005               1T05          2T05          3T05        4T05



                   -1,8%


    1,23             -3,28          1,35          1,30               1,67          1,65          1,02        0,11


                Elasticidade do período


                                                              13
Reajuste de Tarifa vs. IGP-M vs. IPCA (%)




                                 31,5

                                        24,0

                                                      17,2
                                                                    14,0
               8,9 8,9                                       7,0                     9,1 9,1
        7,0                7,8
                                                                              5,2



              2002               2003                        2004                   2005

                         IPCA - UDM            IGPM - UDM           Tarifas




                                                 14
Receita Líquida (R$ milhões)
   Distribuição das Receitas - 2005




                        27%                                                              389,1
             42%                                                3%            347,3
                                                           1,
                                                         :6
                                                        R
                                                    G
                      31%                          A
                                                  C                  268,3
                                                           1%
                                                      0,
                                                    :7
                                                   R
                                               G
                    10,4%                     A
                                             C             158,8
                    -1,6%
                                           92,7


             44,7       42,5
    38,5


             32,1       32,2
    30,3


    25,2     28,7       29,1

    4T04     3T05       4T05               2002            2003      2004    2004 (pf)   2005



                                      15
Custos Totais

Custos Totais*                                                                                        Var % (pf)          Var %
                                                          2005          2004 (pf)          2004
 (R$ mil)                                                                                             2005/2004     2005/2004
  Pessoal                                                  -37.536        -33.111          -22.504        13,4%           66,8%
  Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros         -75.764        -74.416          -57.195         1,8%           32,5%
  Depreciação                                              -78.539        -70.263          -54.898        11,8%           43,1%
  Amortização Ônus Fixo                                        -9.364      -9.386           -6.981        -0,2%           34,1%
  Onus Variável 3%                                         -13.399        -11.906           -8.959        12,5%           49,6%
  Total                                                   -214.602       -199.082      -150.537            7,8%           42,6%
* Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias.



       Distribuição dos Custos Totais - 2005                                     Margem Custos Totais (%)

                                                                         69,1
                                                                                    65,6
     4% 6%                Pessoal
                                                                                                        57,3
              17%                                                                              56,1                55,1
                          Serv. Terceirizados, Conserva
                          de Rotina e Outros
 38%                      Depreciação
                 35%
                          Amortização Ônus Fixo

                          Ônus Variável 3%


                                                                          2002      2003       2004    2004 (pf)   2005


                                                          16
EBITDA Ajustado
                                                                                                              Var % (pf)        Var %
 EBITDA Ajustado (R$ mil)                                                 2005       2004 (pf)      2004
                                                                                                              2005/2004      2005/2004
 Receita Líquida de Serviços                                             389.135      347.332      268.267        12,0%             45,1%
   Custos Totais*                                                       -214.602      -199.082    -150.537            7,8%          42,6%
   Amortização e Depreciação                                              87.903        79.649      61.879        10,4%             42,1%
   Outras Receitas**                                                         -             959         959       -100,0%       -100,0%
   EBITDA                                                                262.436      228.858      180.568        14,7%             45,3%
   Ônus Fixo pago                                                        -15.638       -14.465      -12.230           8,1%          27,9%
   EBITDA Ajustado                                                       246.798      214.393      168.338        15,1%             46,6%
   % EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida                                      63,4%        61,7%        62,8%
 * Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias.
 ** Não foi considerado para o calculo do EBITDA e do EBITDA Ajustado a receita por equivalência patrimonial de R$6.371 mil.

EBITDA Ajustado                                                          Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
                                                 246,8                                              62,8                     63,4
                         %
                   5   ,4                                                                                      61,7
                 :6                   214,4
                R
            G
          CA           7%    168,3
                  5,
               R:7                                                            58,8
           G
         CA                                                                               57,7
                   91,7
      54,5




      2002        2003       2004    2004 (pf)   2005                         2002       2003       2004      2004 (pf)      2005

                                                                  17
Resultado Financeiro

                                                                                             Var % (pf)            Var %
Resultado Financeiro (R$ mil)                           2005          2004 (pf)   2004
                                                                                             2005/2004       2005/2004
Receitas Financeiras                                     21.007          11.020    9.527           90,6%           120,5%
Despesas Financeiras                                    -50.989         -84.069   -65.648          -39,3%          -22,3%
BNDES/CEF                                               -37.934         -38.995   -30.252           -2,7%          25,4%
Outras Despesas Financeiras                                 -9.489      -23.107   -17.297          -58,9%          -45,1%
Atualização Monetária do Ônus Fixo                          -3.566      -21.967   -18.099          -83,8%          -80,3%
Resultado Financeiro Líquido                            -29.982         -73.049   -56.121          -59,0%          -46,6%
% Receita Líquida                                         7,7%           21,0%     20,9%


     Distribuição das despesas financeiras (% do total)                              Evolução IGP-M (%)
                 2004                                  2005
                                                                                            12,4
                                                   Atualização Ônus
 Atualização                                           7%
 Ônus                              Outros Fin.                                                      -90,3%
               28%                               19%
                        46%

                                                            74%
                26%
                              BNDES/CEF                              BNDES/CEF
Outros Fin.                                                                                                  1,2
                                                                                            2004            2005


                                                             18
Endividamento

             Endividamento Bruto (R$ MM)                                     Endividamento Líquido (R$ MM)

  307,4       303,7
                               290,0                                 250,5
                                              283,4     276,3
                                                                                    236,6

                                                                                                207,6
  255,3       236,0            224,0          216,0
                                                        225,3
                                                                     1,5x                                               118,2
                                                                                    1,2x                     91,7
                                                                                                0,9x
                                                                                                             0,4x        0,5x
  52,1         67,7            66,0           67,4      51,0

  4T04         1T05            2T05           3T05      4T05         4T04           1T05        2T05         3T05        4T05

                   Dívida CP             Dívida LP                               Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)


          Cronograma de Amortização (R$ MM)                                  Encargos (Dezembro de 2005)


            70,2                                                              3%
                                                                                                        TJLP
  51,0                 51,4            52,4
                                                                            9%                          CDI
                                                 44,2                                                   UNBNDES


                                                                                 88%
                                                         7,1

                                                                                             ... 100% do endividamento
  2006       2007       2008           2009      2010    2011
                                                                                                     denominado em R$


                                                                19
Lucro Líquido (R$ milhões)




                                                                                          ,2%
                                                                                                        76,8




                                                                                       204
                                                                         %
                                                                         9, 9
                                                                     : 38
                                                                  GR
                                                               CA
                 %
             2,9
           32




                            -1,6%


                     24,0           23,6                                        25,2            24,4




     5,6                                                 3,2


    4T04             3T05           4T05        2002    2003                    2004        2004 (pf)   2005

                                                (8,2)



                                           20
Investimentos (R$ milhões)


 CAPEX (Real e Estimativa)                                          Distribuição do CAPEX - 2005



                             200,0
              191,8                     Valor Total no período
                                             2007 a 2009                                   24%
    169,1                                       255,0
                                                                                53%
                                                                                            23%
                                     120,0



                                               80,0

                                                            55,0
                                                                    Programação

                                                                      Autovias e Intervias terminaram
                                                                      suas “Ampliações Principais”


    2004       2005      2006E       2007E     2008E        2009E     Centrovias termina em 2007.




                                                       21
Perfil da Companhia


Destaques 2005


Resultados 2005


Perspectivas




                      22
Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais:                   07
   Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
   das regiões mais ricas do Brasil
           Trecho                                        Extensão    # de Praças
 Lote 1    BR 153/ SP - Divisa MG/SP                     321,7 Km     04 praças
 Lote 2    BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS        406,5 Km     05 praças
 Lote 3    BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra)          200,5 Km     03 praças
 Lote 4    BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói)     320,8 Km     05 praças
 Lote 5    BR 381- Belo Horizonte - São Paulo            561,5 Km     08 praças
 Lote 6    BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba           401,7 Km     06 praças
 Lote 7    BR 376 - Curitiba - Florianópolis             367,6 Km     05 praças
                                                        2580,3 Km     36 praças




Lotes Estaduais (SP):                                  02
   Potencial de corredor de exportação através do
   Porto de São Sebastião
          Trecho                                       Extensão     # de Praças
Lote A    SP 65 - Rodovia D. Pedro I                   167,5 Km      02 praças
Lote B    SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto       118,5 Km      04 praças
                                                       286,0 Km      6 praças




PPP MG 050 (MG):                                       01
   Grande potencial de sinergia com nossa rede
   de rodovias.
          Trecho                                       Extensão     # de Praças
 PPP       MG 050 – Betin – Divisa SP I                372,0 Km      06 praças




                                                                                   23
Relações com Investidores


Contatos OHL Brasil S.A.:                                Endereço:

Francisco Leonardo Moura da Costa                        Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5º
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores        Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br                      CEP 04531-004
                                                         Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br




OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.




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  • 1. APIMEC Resultados 2005 Março de 2006 1
  • 2. Aviso Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil. 2
  • 3. Agenda Perfil da Companhia Destaques 2005 Resultados 2005 Perspectivas 3
  • 4. Perfil da Companhia Destaques 2005 Resultados 2005 Perspectivas 4
  • 5. Estrutura Acionária e Reorganização Societária Grupo OHL Grupo internacional de construção, 100,0% concessões e serviços Fundado há mais de 90 anos FREE FLOAT Presença permanente em 16 países Companhia listada na Espanha desde 51,1% 40,0% 1991 Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005 8,9% Dois “core business” independentes: Construção e Concessões. Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm 100,0% 100,0% 100,0% CAGR Receitas 1995-2005 de 32% Outras Participações Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma. 5
  • 6. OHL Concesiones Part. Extensão Concessões Rodovi árias (%) (Km) Autovia M -45 100% 8,3 Espanha Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2 Intervias 60% 371,2 Autovias 60% 316,5 Centrovias 60% 219,5 México Autopista del Sol 60% 140,0 Autopista Los Libertadores 58% 82,0 Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4 Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7 Autopista Amozoc Perote 67% 123,0 Brasil Autopista Ezeiza -Cañuelas 70% 60,1 Chile Concessões Portu rias: Portuárias: Argentina Muelle Inflamables Barcelona 20% Puerto de Alicante 50% Aeroportos: Aeropuerto Internacional de México 50% A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento. 6
  • 7. Localização ... a noroeste da cidade de São Paulo... O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país. Área de Atuação: Mapa: • População de 4 mm de pessoas • Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil • Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para: São Paulo: principal centro consumidor Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional ... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_ industriais e de agronegócio. 7
  • 8. Governança Corporativa •Novo Mercado – Bovespa •Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL. •Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários. •Tag-Along de 100% das ações. •Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários). •Capital com 40% de Free Float. •Conselho de Administração composto por 5 membros, sendo 1 independente. 8
  • 9. Perfil da Companhia Destaques 2005 Resultados 2005 Perspectivas 9
  • 10. Destaques do 2005 •Tráfego cresce 3% enquanto PIB, 2,3%. Elasticidade 1,3. •Receita Líquida cresce 12% (pro forma). 9,08% de reajuste de tarifa. •EBITDA Ajustado cresce 15,1% (pro forma). Margem cresce 1,7 pontos percentuais, atingindo 63,4%. •Lucro líquido totaliza R$76,8 milhões. Margem de 19,7%. •Finalizamos os investimentos em ampliações principais na Autovias e Intervias. 10
  • 11. Perfil da Companhia Destaques 2005 Resultados 2005 Perspectivas 11
  • 12. Evolução do Tráfego Consolidado (Milhões de Veículos-Equivalentes) Distribuição do Tráfego - 2005 22% 83,4 2% 81,0 55% 3, 23% :5 R G A C 55,7 , 0% : 55 0,2% R G A C -2,9% 33,9 11,6 12,3 11,7 23,2 4,9 4,9 4,8 4,6 4,7 4,6 4T04 3T05 4T05 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 12
  • 13. Evolução do Tráfego e PIB Comparação com o mesmo período do ano anterior: Trafego OHL 6,7% 6,6% PIB 4,9% 4,7% 4,0% 3,0% 2,8% 2,4% 2,3% 1,9% 1,4% 1,0% 1,0% 0,5% 0,2% 2002 2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05 -1,8% 1,23 -3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11 Elasticidade do período 13
  • 14. Reajuste de Tarifa vs. IGP-M vs. IPCA (%) 31,5 24,0 17,2 14,0 8,9 8,9 7,0 9,1 9,1 7,0 7,8 5,2 2002 2003 2004 2005 IPCA - UDM IGPM - UDM Tarifas 14
  • 15. Receita Líquida (R$ milhões) Distribuição das Receitas - 2005 27% 389,1 42% 3% 347,3 1, :6 R G 31% A C 268,3 1% 0, :7 R G 10,4% A C 158,8 -1,6% 92,7 44,7 42,5 38,5 32,1 32,2 30,3 25,2 28,7 29,1 4T04 3T05 4T05 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 15
  • 16. Custos Totais Custos Totais* Var % (pf) Var % 2005 2004 (pf) 2004 (R$ mil) 2005/2004 2005/2004 Pessoal -37.536 -33.111 -22.504 13,4% 66,8% Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros -75.764 -74.416 -57.195 1,8% 32,5% Depreciação -78.539 -70.263 -54.898 11,8% 43,1% Amortização Ônus Fixo -9.364 -9.386 -6.981 -0,2% 34,1% Onus Variável 3% -13.399 -11.906 -8.959 12,5% 49,6% Total -214.602 -199.082 -150.537 7,8% 42,6% * Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias. Distribuição dos Custos Totais - 2005 Margem Custos Totais (%) 69,1 65,6 4% 6% Pessoal 57,3 17% 56,1 55,1 Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros 38% Depreciação 35% Amortização Ônus Fixo Ônus Variável 3% 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 16
  • 17. EBITDA Ajustado Var % (pf) Var % EBITDA Ajustado (R$ mil) 2005 2004 (pf) 2004 2005/2004 2005/2004 Receita Líquida de Serviços 389.135 347.332 268.267 12,0% 45,1% Custos Totais* -214.602 -199.082 -150.537 7,8% 42,6% Amortização e Depreciação 87.903 79.649 61.879 10,4% 42,1% Outras Receitas** - 959 959 -100,0% -100,0% EBITDA 262.436 228.858 180.568 14,7% 45,3% Ônus Fixo pago -15.638 -14.465 -12.230 8,1% 27,9% EBITDA Ajustado 246.798 214.393 168.338 15,1% 46,6% % EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,4% 61,7% 62,8% * Custo dos Serviços Prestados + Despesas Gerais e Administrativas + Despesas Tributárias. ** Não foi considerado para o calculo do EBITDA e do EBITDA Ajustado a receita por equivalência patrimonial de R$6.371 mil. EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%) (R$ Milhões) 246,8 62,8 63,4 % 5 ,4 61,7 :6 214,4 R G CA 7% 168,3 5, R:7 58,8 G CA 57,7 91,7 54,5 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 17
  • 18. Resultado Financeiro Var % (pf) Var % Resultado Financeiro (R$ mil) 2005 2004 (pf) 2004 2005/2004 2005/2004 Receitas Financeiras 21.007 11.020 9.527 90,6% 120,5% Despesas Financeiras -50.989 -84.069 -65.648 -39,3% -22,3% BNDES/CEF -37.934 -38.995 -30.252 -2,7% 25,4% Outras Despesas Financeiras -9.489 -23.107 -17.297 -58,9% -45,1% Atualização Monetária do Ônus Fixo -3.566 -21.967 -18.099 -83,8% -80,3% Resultado Financeiro Líquido -29.982 -73.049 -56.121 -59,0% -46,6% % Receita Líquida 7,7% 21,0% 20,9% Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%) 2004 2005 12,4 Atualização Ônus Atualização 7% Ônus Outros Fin. -90,3% 28% 19% 46% 74% 26% BNDES/CEF BNDES/CEF Outros Fin. 1,2 2004 2005 18
  • 19. Endividamento Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM) 307,4 303,7 290,0 250,5 283,4 276,3 236,6 207,6 255,3 236,0 224,0 216,0 225,3 1,5x 118,2 1,2x 91,7 0,9x 0,4x 0,5x 52,1 67,7 66,0 67,4 51,0 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses) Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Dezembro de 2005) 70,2 3% TJLP 51,0 51,4 52,4 9% CDI 44,2 UNBNDES 88% 7,1 ... 100% do endividamento 2006 2007 2008 2009 2010 2011 denominado em R$ 19
  • 20. Lucro Líquido (R$ milhões) ,2% 76,8 204 % 9, 9 : 38 GR CA % 2,9 32 -1,6% 24,0 23,6 25,2 24,4 5,6 3,2 4T04 3T05 4T05 2002 2003 2004 2004 (pf) 2005 (8,2) 20
  • 21. Investimentos (R$ milhões) CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX - 2005 200,0 191,8 Valor Total no período 2007 a 2009 24% 169,1 255,0 53% 23% 120,0 80,0 55,0 Programação Autovias e Intervias terminaram suas “Ampliações Principais” 2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Centrovias termina em 2007. 21
  • 22. Perfil da Companhia Destaques 2005 Resultados 2005 Perspectivas 22
  • 23. Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP Lotes Federais: 07 Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil Trecho Extensão # de Praças Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças 2580,3 Km 36 praças Lotes Estaduais (SP): 02 Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião Trecho Extensão # de Praças Lote A SP 65 - Rodovia D. Pedro I 167,5 Km 02 praças Lote B SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 118,5 Km 04 praças 286,0 Km 6 praças PPP MG 050 (MG): 01 Grande potencial de sinergia com nossa rede de rodovias. Trecho Extensão # de Praças PPP MG 050 – Betin – Divisa SP I 372,0 Km 06 praças 23
  • 24. Relações com Investidores Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço: Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5º Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04531-004 Tel.: (5511) 3074-2404 Alessandro Scotoni Levy Gerente Financeiro e de Relações com Investidores alessandro@ohlbrasil.com.br OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 24