O documento apresenta os resultados financeiros da empresa APIMEC no 3T05. Destaca um crescimento de 15,4% no EBITDA ajustado nos primeiros nove meses do ano em relação ao mesmo período do ano anterior. Também relata a conclusão de investimentos em ampliações de rodovias e uma redução no endividamento líquido da empresa no trimestre.

1. APIMEC
Resultados do 3T05
28 de novembro de 2005
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 3T05
Resultados 3T05
Perspectivas
3

4. Perfil da Companhia
Destaques 3T05
Resultados 3T05
Perspectivas
4

5. Estrutura Acionária e Reorganização Societária
Grupo OHL
Grupo internacional de construção,
100,0% concessões e serviços
Fundado há mais de 90 anos
FREE FLOAT Presença permanente em 16 países
Companhia listada na Espanha desde
51,1% 40,0% 1991
Classificada entre as 6 empresas mais
transparentes da Espanha em 2005
8,9% Dois “core business” independentes:
Construção e Concessões.
Receita Líquida 2004: € 2,2bn; e
EBITDA 2004: € 261,6mm
100,0% 100,0% 100,0% CAGR Receitas 1995-2004 de 35%
Outras
Participações Presença no mercado brasileiro através
da OHL Concesiones
Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.
5

6. OHL Concesiones
Concessões Rodovi árias Part. Extensão
(%) (Km)
Autovia M -45 100% 8,3
Espanha
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2
Intervias 100% 371,2
Autovias 100% 316,5
Centrovias 100% 219,5
México Autopista del Sol 60% 104,0
Autopista Los Libertadores 58% 82,0
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4
Sistema Carretero del Oriente 100% 51,7
Autopista Ezeiza -Cañuelas 69% 60,1
Brasil
Concessões Portuárias:
Chile
Muelle Inflamables Barcelona 20%
Argentina
Puerto de Alicante 50%
Aeroportos:
Aeropuerto Internacional de México 50%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa 22% da população brasileira e 35% do PIB do país
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
•Entrada no Novo Mercado – Bovespa
•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
•Tag-Along de 100% das ações.
•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito
dos acionistas minoritários).
•Capital com 40% de Free Float.
•Conselho de Administração composto por 5 membros, sendo 1
independente.
8

9. Perfil da Companhia
Destaques 3T05
Resultados 3T05
Perspectivas
9

10. Destaques do 3T05
•EBITDA Ajustado cresce 17,7% no 3T05, comparado ao 2T05, e 15,4% nos
primeiros nove meses do ano comparado aos nove meses do ano anterior
em termos pro forma.
•Lucro líquido totaliza R$24,0 milhões no 3T05 e R$53,2 milhões no 9M05.
•Conclusão da duplicação da Rodovia Cândido Portinari na Autovias
(Ribeirão Preto a Franca), finalizando os investimentos em “Ampliações
Principais”.
•Redução de 55,8% do endividamento líquido do 3T05 em relação ao 2T05,
alcançando R$ 91,7 milhões.
•9,07% de reajuste de tarifa de pedágio a partir de 1º de julho de 2005.
•Intervias recebe prêmio IBTTA de Responsabilidade Social.
10

11. Perfil da Companhia
Destaques 3T05
Resultados 3T05
Perspectivas
11

12. Evolução do Tráfego (Milhões de Veículos-Equivalentes)
1,0%
3,6%
21,8 81,0 %
21.6 4, 0
21,0 62,2
55,7 59,8
12.1 11.8 12.3
33,9 34,5
23,2
4.9 4.6 4.9
4.6 4.7 4.7
3T04 Pro 2T05 3T05 2002 2003 2004 2004 Pro 9M04 9M04 Pro 9M05
forma Forma
Forma
12

13. Evolução do Tráfego e PIB
Tráfego OHL 6,7% 6,6%
(Pro Forma)
PIB
4,7%
5,2%
2,4% 3,9%
2,9%
0,5% 1,00%
1,9%
2002 2003 2004 1T05 2T05 3T05
(1,8)%
13

14. Reajuste de Tarifa vs. IGP-M vs. IPCA (%)
31,5
24,0
17,2
14,0
8,9 8,9 7,0 9,1 9,1
7,0 7,8
5,2
2002 2003 2004 2005
IPCA - UDM IGPM - UDM Tarifas
14

15. Receita Líquida (R$ milhões)
,7%
63 ,6%
10,5% 347,3 4: 2
% 5/0 pf: 1
0 4
13,0 M
105,5
G R 9 05/0 285,3
95,5 268,3 CA R 9M253,3
1%
93,3 G
CA
0,
:7
44,7
R
G
A
40,3 174,2
C
39,2 158,8
32,1 92,7
30,1 28,4
25,1 25,7 28,7
3T04 Pro 2T05 3T05 2002 2003 2004 2004 Pro 9M04 9M04 Pro 9M05
forma Forma Forma
15

16. EBITDA Ajustado - 3T05
Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T05 2T05 3T04
3T/2T05 3T/3T04
Receita Líquida de Serviços 105.489 93.329 81.988 13,0% 28,7%
Custos dos Serviços Prestados (47.210) (45.605) (35.562) 3,5% 32,8%
Amortização e Depreciação 23.301 22.907 17.610 1,7% 32,3%
Outras Receitas - - 957 - (100,0)%
Despesas Operacionais (8.435) (8.183) (7.020) 3,1% 20,2%
EBITDA 73.145 62.448 57.974 17,1% 26,2%
Ônus Fixo pago (4.080) (3.747) (3.402) 8,9% 19,9%
EBITDA Ajustado 69.065 58.701 54.572 17,7% 26,6%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 65,5% 62,9% 66,6%
16

17. EBITDA Ajustado - 9M05
Var %
9M04 Var %
9M05/
EBITDA Ajustado (R$ mil) 9M05 9M04 pro 9M05/
9M04
forma 9M04
pro forma
Receita Líquida de Serviços 285.308 174.219 253.283 63,8% 12,6%
Custos dos Serviços Prestados (135.908) (81.044) (120.040) 67,7% 13,2%
Amortização e Depreciação 65.180 40.375 58.145 61,4% 12,1%
Outras Receitas - 957 957 (100,0)% (100,0)%
Despesas Operacionais (23.034) (16.075) (25.624) 43,3% (10,1)%
EBITDA 191.546 118.433 166.722 61,7% 14,9%
Ônus Fixo pago (11.568) (8.490) (10.725) 36,3% 7,9%
EBITDA Ajustado 179.978 109.943 155.997 63,7% 15,4%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,1% 63,1% 61,6%
17

18. EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado (R$ Milhões) Margem EBITDA Ajustado (%)
63,1 63,1
% 62,7
63,7
214,4
5/04 = 15,4% 61,7 61,6
=
% 9M0 /04PF 179,9
,7 5
:7
5 168,3 9M0 155,9
R
G 58,8
CA
109,9 57,7
91,7
54,5
2002 2003 2004 2004 Pro 9M04 9M04 Pro 9M05 2002 2003 2004 2004 Pro 9M04 9M04 Pro 9M05
Forma Forma Forma Forma
18

19. Resultado Financeiro
Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 3T05 2T05 3T04
3T/2T05 3T/3T04
Receitas Financeiras 8.010 3.200 2.567 150,3% 212,0%
Despesas Financeiras (8.147) (10.408) (16.803) (21,7)% (51,5)%
Financiamentos de LP e Outros (11.568) (9.842) (12.115) 17,5% (4,5)%
Atualização Monetária 3.321 (566) (4.688) (686,7)% (170,8)%
Total (137) (7.208) (14.236) (98,1)% (99,0)%
% Receita Líquida 0,1% 7,7% 17,4%
19

20. Endividamento
Dívida Bruta (R$ Milhões) Dívida Líquida (R$ milhões)
307,4 303,7
290,0
283,4 250,5
236,6
255,3 207,6
236,0 224,0 216,0
1,5x
1,2x
91,7
0,9x
0,4x
52,1 67,7 66,0 67,4
2004 1T05 2T05 3T05 2004 1T05 2T05 3T05
Longo Prazo
Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (Últimos 12 meses)
Curto Prazo
20

21. Endividamento
Cronograma de Amortização Encargos (Setembro 2005)
3,2%
65,3
8,6% TJLP
51,7 CDI
51,3 UNBNDES
50,5
50,3
14,3
88,2%
2005 2006 2007 2008 2009 Após 2009
(3 meses)
... 100% do endividamento
denominado em R$
21

22. Lucro Líquido
53,1
,9 % 4%
70 37,
%
,0%
5
24,0
0,
17
182
17,5
14,0
25,2 24,4
19,7 18,8
3,2
3T04 2T05 3T05
2002 2003 2004 2004 Pro 9M04 9M04 Pro 9M05
(8,2) Forma Forma
22

23. Investimentos
CAPEX 2005 (E) 9M05 % 3T05 2T05 1T05
Autovias 63.736 34.392 25,46% 15.245 8.006 11.141
Centrovias 53.703 27.332 20,24% 18.757 5.149 3.426
Intervias 87.561 73.343 54,30% 38.871 19.829 14.643
Total Concessionárias 205.000 135.067 100,00% 72.873 32.984 29.210
205,0
200,0
Valor Total no período
2007 a 2009
167,1 169,1
162,6
255,0
Programação
120,0¹
Autovias já terminou suas
“Ampliações Principais”.
80,0¹
80,0
Intervias termina no 4T05.
55,0¹
Centrovias termina em 2007.
2002 2003 2004 2005E 2006E 2007E 2008E 2009E
23

24. Perfil da Companhia
Destaques 3T05
Resultados 3T05
Perspectivas
24

25. Novas Licitações: Federais e Estaduais
Total de 3.436 Km devem ser licitados, um acréscimo de 36% de novas rodovias sob concessão
Lotes Federais: 08
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
das regiões mais ricas do Brasil
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
Lote 8 BR 101 - Divisa BA/ES 458,4 Km 06 praças
3038,7 Km 42 praças
Lotes Estaduais (SP): 03
Potencial de corredor de exportação através do
Porto de São Sebastião
Trecho Extensão # de Praças
Lote A SP 65 - Rodovia D. Pedro I 167,5 Km 02 praças
Lote B SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 118,5 Km 04 praças
Lote C SP 099 - Rodovia Tamoios 111,0 Km 02 praças
397,0 Km 8 praças
25

26. Novas Licitações : PPP MG-050
• 372 km / 50 municípios / 1,3 milhões de Hab. / 7,7% do PIB de MG.
• Conexão da Região Metropolitana de Belo Horizonte com os principais centros de
geração e atração de carga do Centro-Oeste e Sudoeste mineiro.
• Tarifária: R$ 3,00 p/ V.E. / 6 Praças de Pedágio / 25 anos de contrato.
• Contraprestação Anual Máxima (CAT): R$ 30 milhões.
• Investimentos: R$ 645 milhões / R$ 320 milhões no 5 primeiros anos.
• 60% financiáveis / até 12 anos (carência e amortização).
• Taxa de juros: TJLP + 4,50%.
• A CODEMIG será solidariamente responsável com o DER/MG pelo
pagamento da CAT.
• Garantia real de pagamento: caução de receitas provenientes de royalties pagos
à CODEMIG.
• Previsão de publicação do Edital de Licitação: 16/01/2006.
26

27. MG-050 Mapa
27

28. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5º
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04531-004
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
28

29. APIMEC
Resultados do 3T05
29