Apresentação EXPO MONEY

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Apresentação EXPO MONEY

  1. 1. Apresentação Institucional UP Residence – Macaé (RJ) Porto Pinheiros- SP Terraço Empresarial Jd Sul - SP Eco’s Natureza Clube- SPAv. Paulista - SPSet Cabral - Curitiba Connect – Campos de In Berrine - SP Mid - Curitiba Soul Jardim Sul - SP Goytacazes (RJ)
  2. 2. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 2
  3. 3. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 3
  4. 4. Grupo Camargo Corrêa: portfolio diversificado com associativismoCCDI: plataforma do Grupo para setor de incorporação imobiliária Cimento Concessões Concessões Rodoviárias Construção de Energia (100%) (100%) (33%) (25,6%) (17%) (100%) Calçados Ferrovias Siderurgia (67%) (80%) (13%) Setor Imobiliário Naval e Óleo & Gás Operações Aeroportuárias Novo Mercado e controle do GCC (66,1%) (40%) (27,5%) (80%) 4
  5. 5. CCDI com relevância crescente no portfolio do Grupo Camargo Corrêa Participações na Receita Líquida consolidada do Grupo Camargo Corrêa (%) 2009 2010 Receita Líquida (R$ bi) 13,2 19,4 Construção 35,6 31,0 Cimento 14,1 20,7 Concessões de Energia 18,6 16,5 Calçados 12,5 11,6 Incorporação 3,9 5,3 Siderurgia 4,3 4,3 Naval 2,6 3,7 Concessões Rodoviárias 3,3 3,2 Concessão Ferroviária 0,6 0,5 Operações Aeroportuárias 0,6 0,5 Outros Negócios 3,9 2,7 5
  6. 6. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 6
  7. 7. Empresa jovem, 1º lançamento em 2003, 1ª entrega em 2006 Consolidação: patamar de R$1bi Retomada do Crescimento Guidance: Reformulação 26 Lançamentos Estratégica lançamentos R$1,55 a em 2010 ou R$1,65 bi de Construção VGV Diversificação 8.157 unidades própria no Geográfica segmento R$1,391 Bilhão tradicional de VGV Entregas: IPO BH, PR e RJ Novo lançado R$1,0 Bi de Grupo CC Recuperação Mercado VGV acelera de Margem (estimativa) investimentos Aquisição R$1,179 Bilhão na Cia Integração baixa renda: de VGV 15 lançamentos HM vendido Engenharia 1ª Emissão de 2006: Debêntures Fundação 1º Lançamento R$400 MM de Lajes Comerciais 1996 1997 - 2006 2007 2008 2009 2010 2011VGV: Valor geral de vendas. Soma do valor de venda de todas as unidades de um empreendimento. É determinadono lançamento do projeto, revelando seu potencial de vendas. Não equivale à receita contábil. 7
  8. 8. Segmentos onde CCDI atua de forma seletiva Segmento de Mercado Baixa Renda Tradicional Lajes Corporativas Abaixo de Acima de Faixa de Renda Investidor Qualificado R$200 mil R$200 mil Cidades : São Paulo e Presença Interior de SP Estados: SP, RJ, PR e MG Rio de Janeiro Número de projetos 37 59 2 lançados Número de unidades 12.991 13.268 36 lajes corporativas lançadas VGV lançado* R$1,3 bilhão R$3,6 bilhões R$427 milhões (2003 a 2T11) • 100% verticalizada • Diversificação de produtos • Projetos Premium Principais Características • Padronização de Produtos • Construção Própria p/ SP • Líder no segmento • Qualidade acima da média • Parcerias locais nas regionais • Alta rentabilidade VGV lançado em 2010 R$ 620,6 (45%) R$770,9 (55%) 2 projetos em construção: Paulista e Vila Olímpia Vendas contratadas em 2010 R$242,2 (21%) R$937,1 (79%)*Parte CCDI.Dados até Agosto/11 8
  9. 9. Baixa Renda – mais de 30 anos desenvolvendo e construindo Mais de 35 anos de experiência no Processo construtivo 100% verticalizado desenvolvimento e construção na baixa renda Mais de 100.000 unidades construídas Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade Forte presença no interior do estado de São Paulo, com Minha Casa, Minha Vida Construtora dentro de casa – 100% verticalizada. Mais de 2.000 funcionários Campinas Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria Extenso relacionamento com a CEF e nova parceria com Banco do Brasil Pedreira - SP Forte crescimentoPadronização de Produtos Verticais e Horizontais Lançamentos VGV (R$ MM) Unidades vendidas 1.311 621 1.109 813 612 644 193 2009 2010 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 9
  10. 10. Tradicional: Produtos diversificados e inovadores Célula de Construção Própria Exemplos de sucessos comerciaisEm abril/2010 a CCDI implementou de sua célulade construção própria, com objetivo de: IN BERRINI São Paulo – SP Diminuição de custo Lançamento: fev/10 Garantia de qualidade 100% vendido no primeiro mês* Controle pós-obra VGV Total: R$ 77,1 milhões 216 unidades5 Empreendimentos com construção própria hoje SOUL JARDIM SULEstimativa de 10 empreendimentos sob ao final São Paulo – SPde 2012 Lançamento: fev/11 100% vendido no lançamento VGV Total: R$ 38,3 milhõesProjetos com construção avançada: 180 unidades SET CABRAL Curitiba – PR Lançamento: fev/11 64% vendido em 3 meses VGV Total: R$ 52,9 milhões 151 unidades 10
  11. 11. Lajes Corporativas: localizações privilegiadas, projetos ícones Projeto concluído Projetos em Desenvolvimento Ventura Corporate Towers Paulista Localização: Av. Chile, Rio de Janeiro Parte CCDI: 44% Torre 1 e 50% Torre 2 Localização: Av. Paulista, SP Terreno: 8.550 m² Parte CCDI: 50% Área Privativa Total (BOMA):~105.000 Terreno: 11.896 m² m² Área Privativa Total:~41.650 m² Projeto 100% vendido e finalizado Projeto: Shopping + Edifício Comercial AAA Status: início das obras em abr/11 Viol Localização: Vila Olímpia, São Paulo Terreno: ~38.403 m² Área Privativa Total:~122.000 m² Projeto: 02 torres + comércio de apoio Status: início das obras em jul/11 11
  12. 12. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 12
  13. 13. Estratégia Comercial da CCDI A estratégia comercial está baseada em eficiência operacional e alta velocidade de vendas Despesas Comerciais / Vendas Megastore Imobiliário na capital paulista: Contratadas (*) 25 produtos – apartamentos de 48 m² até 280 m². 7 decorados em exposição.CCDI 2,3% 2 3,9% 3 4,1% 4 4,4% 5 5,1% 6 5,2% 7 5,4% 8 5,6% 9 5,9% 10 7,7% Alta velocidade de vendas com atuação seletiva em 11 8,0% outras regiões: 12 8,9% Curitiba, PR: mudança de comportamento do 13 11,1% Curitibano, vendas no lançamento (planta) 14 11,2% Osasco, SP 15 15,6% Macaé, RJ(*) Fonte: Release 2T11 das empresas abertas do Mercado Imobiliário Brasileiro. 13Vendas Contratadas:soma dos valores dos contratos assinados de compra e venda, independente da forma de pagamento.
  14. 14. Vendas: demanda continua aquecida Manutenção do ritmo das vendas nos últimos meses: venda de estoque Demanda continua aquecida: Histórico de Vendas – 100% CCDI bom nível de vendas (R$ milhões) 1.179 HM CCDI 1.124 + 75,3% +43,6% 114 232 729 673 508 262 384 102 1.010 298 948 161 381 375 405 466 161 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11 Ações comerciais: venda de estoques e segmento de baixa renda Dia C: 1º lançamento Campanha publicitária de estoque do para baixa renda com o mercado imobiliário ator/apresentador Rodrigo Faro 14
  15. 15. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Gestão focada: execução, controles e liquidez Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 15
  16. 16. Entrega de Empreendimentos: Novo patamar de R$1 BI Aumento significativo no volume de entregas: Novo patamar de R$1 BIaumento de repasse e entrada de caixaEntregas até Junho/11: 1.799 unidades e R$255 MM em VGV CCDI 3.039 HM 5.388 CCDI 4.169 CCDI 3.569 8.427 HM 2.732 HM 2.818 6.901 6.387 1.382 CCDI 650 HM 1.723 1.049 981 608 2.373 247 226 683 90 319 369 112 129 754 802 774 - 554 292 - 37 - 198 - 55 2006 2007 2008 2009 2010 2011(E) 2012(E) 2013(E) VGV HM R$MM VGV CCDI R$MM Unidades EntreguesRepasse: valor financiado pelos bancos aos compradores dos imóveis, após a entrega do Habite-se. Antes disso, o financiamento é realizadopela incorporadora. 16
  17. 17. Redução do Endividamento com aumento do repassePrazos de repasse em 2011: 60 dias na média nos 2 últimos empreendimentos entregues em abril CRONOGRAMA DE VENCIMENTOS DA DÍVIDA BRUTA (R$ MM) Debêntures SFH 352,0 Dívida Bruta 0,1 Junho/2011 221,0 201,5 R$908,1 milhões 351,9 70,8 62,8 198,9 198,9 - 70,8 62,8 22,1 2,6 Geração 2011 2012 2013 2014 2015 de Caixa CRONOGRAMA DE RECEBIMENTO DO CONTAS A RECEBER (R$ MM) 911,8 Contas a Receber Jun/2011 116,2 127,4 52,9 1,1 R$1.209,6 milhões 0,2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante
  18. 18. Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Gestão focada: execução, controles e liquidez Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 18
  19. 19. Precificação descontada em relação aos peers 2,0x Preço da ação/Valor dos Ativos (NAV)1 1,3x 1,3x 1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x 0,9x 0,9x 0,6x 0,5x 0,5x 0,5x 0,4x Preço da ação/Valor Patrimonial2 1,9x 1,9x 1,9x 1,7x 1,6x 1,5x 1,5x 1,4x 1,3x 1,3x 1,2x 1,2x 0,9x 0,9x 0,8x 0,8x 0,6x¹Fonte: Latin Finance cotação 01/07/11. NAV: Net Asset Value, valor dos ativos da empresa²Fonte: Economática cotação 30/06/11 19
  20. 20. Perfil da Base Acionária Estrutura Societária Free Float - Jun/2011 23% 36% 66,1% 33,9% 41% Investidor Internacional Investidor Institucional Local Investidor Pessoa Física 11% 11% 100% 14% Sociedades de 64% Propósito Específico Brasil França USA Outros 20
  21. 21. Performance Financeira Consolidada Margem Bruta Receita Líquida (R$ milhões) Margem Bruta Margem REF 32,1% 45% 29,9% 35% 1.029 Baixa 40% 30% Renda: 35% 22,5% 24,8% 24,0% 25% 31% 30% Baixa 584 514 25% Renda: 20% 448 20% 15% 21% 15% 26% 35% 28% 10% 224 10% 22% 5% 5% 0% 4% 0% 2007 2008 2009 2010 1S11 2007 2008 2009 2010 1S11 Lucro Líquido Dívida Líquida (Caixa Líquido) SFH: R$ (R$ milhões) (R$ milhões) 510MM Baixa Renda: 716 +R$6,6MM 143 522 52 58 282 44 (21) (79) (149) 2007 2008 2009 2010 1S11 2007 2008 2009 2010 1S11 21
  22. 22. Terraço Empresarial Jardim Sul Contatos RI: Ian Monteiro de Andrade Rua Funchal, 160 – 9º andar Diretor de Finanças e RI Vila Olímpia – São Paulo – SP CEP: 04551-903 Mara Dias Tel: (55 11) 3841-4824 Gerente de RI Fax: (55 11) 3841-5761 www.ccdi.com.br/ri ri.ccdi@ccdi.com.br

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