1. Teleconferência
sobre os
Resultados
do 3T06
1

2. Visão Geral
A OHL Brasil, após a aquisição da Vianorte, é a segunda maior
companhia no setor de concessões rodoviárias no País em receita
bruta de serviços e em quilômetros administrados, com 1.147 km em
operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 11,6% do
total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País
e 11,2% da receita bruta de tais rodovias.
Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do
EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias, Intervias e
Vianorte são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de
agronegócios do Brasil;
Alto potencial de crescimento: capitalizada para participar do novo
programa de privatização de rodovias;
Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da
Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).

3. Destaques do 3T06
Tráfego evoluiu 8,6% em relação ao 2T06 e 2,8%
comparado ao 3T05;
Receita líquida de serviços cresce 7,7% quando
comparado ao trimestre passado;
EBITDA Ajustado de R$73,2 milhões e margem de 66,9%
da Receita Líquida;
Lucro Líquido apresentou uma queda de 5,8% no 3T06 se
comparado ao 3T05; contra o 2T06 a queda foi de 44,6%.
A OHL Brasil foi considerada habilitada tecnicamente para
o processo de licitação da MG-050;
Valorização das ações em 63,89% até 9 de novembro de
2006.

4. Evolução do Tráfego
Distribuição do Tráfego – 3T06 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)
Intervias
Centrovias
Autovias
+8,6%
+2,8%
25.000
21,6%
20.000
56,2% 12.580
12.262
15.000 11.535
22,3%
10.000
4.986
4.864 4.473
5.000
4.661 4.617 4.830
0
3T05 2T06 3T06
Tarifa Média Var % Var % Var %
3T06 2T06 3T05 9M06 9M05
3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05
(em R$ / veic. Equiv.)
Autovias 6,94 6,94 6,67 0,0% 4,0% 6,93 6,18 12,1%
Centrovias 7,17 7,15 7,17 0,2% 0,0% 7,17 6,81 5,2%
Intervias 3,91 3,97 3,93 -1,7% -0,7% 3,94 3,71 6,3%
Total Concessionárias 5,29 5,33 5,24 -0,7% 0,9% 5,32 4,95 7,5%

5. Evolução da Receita Líquida
Distribuição das Receitas – 3T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
Intervias
Centrovias
Autovias
+3,7%
+7,7%
120.000
100.000
28,2%
45.550
44.739 42.509
80.000
41,6%
60.000
32.986
30,1% 32.091 29.542
40.000
20.000
30.881
29.523
28.659
0
3T05 2T06 3T06
Receita Líq. de Serviços Var % Var % Var %
3T06 2T06 3T05 9M06 9M05
3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05
(R$ mil)
Autovias 30.881 29.523 28.659 4,6% 7,8% 88.786 77.894 14,0%
Centrovias 32.986 29.542 32.091 11,7% 2,8% 92.122 88.281 4,4%
Intervias 45.550 42.509 44.739 7,2% 1,8% 127.221 119.133 6,8%
Total 109.418 101.574 105.489 7,7% 3,7% 308.129 285.308 8,0%

6. Evolução do EBITDA Ajustado e Margem
Em R$ milhões
+11,4%
200,5
+6,0% 180,0
+12,8%
73,2
69,0
64,9
66,9%
65,1%
65,5%
63,9%
63,1%
9M06
9M05
2T06 3T06
3T05

7. Resultado Financeiro Líquido
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 9M06 9M05
3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05
2.146 5.204 -58,8% -73,2%
Receitas Financeiras 8.010 13.659 13.841 -1,3%
(10.814) (12.043) (8.147) -10,2% 32,7%
Despesas Financeiras (33.590) (37.628) -10,7%
(7.428) (7.560) -1,7% -28,5%
BNDES/CEF (10.387) (22.556) (28.347) -20,4%
(1.828) (3.178) -42,5% 69,1%
Outras Despesas Financeiras (1.081) (6.762) (7.688) -12,0%
(1.558) (1.305) 19,4% -146,9%
Atualização Monetária 3.321 (4.272) (1.593) 168,2%
26,7% 6227,0%
Resultado Financeiro Líquido (8.668) (6.839) (137) (19.931) (23.787) -16,2%
% Receita Líquida 7,9% 6,7% 0,1% 6,5% 8,3%
Distribuição das despesas financeiras (% do total)
2T06
3T06
Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus
14,4% 10,8%
Outros Fin.
26,4%
16,9%
Outros Fin. 68,7%
62,8%
BNDES/CEF BNDES/CEF

8. Lucro Líquido
Em R$ milhões
52,3%
- 5,8%
81,0
- 44,6%
53,2
40,8
24,0
22,6
3T05 2T06 3T06 9M05 9M06

9. Dívida Líquida
Em R$ milhões
Nossa dívida é 100%
denominada em
Reais
204,4
200,3
0,8x
0,8x
91,7
0,3x
3T05 2T06 3T06
Emissão de R$220 milhões em notas promissórias na SPR S.A. em out/06

10. Investimentos
Em R$ milhões
CAPEX Real e Estimado Distribuição do CAPEX – 3T06
200,0 Período 2007 a 2009
191,8
255,0*
169,1
25,2% 23,9%
127,4 120,0
80,0
50,9%
55,0
9M06
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
*Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.
Programação
Autovias e Intervias terminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem trabalhos de
recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.
Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para termina em 2007.
Estimamos investir R$120 milhões (2007 a 2009) na Vianorte.

11. 93,00
103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
jul-05
ago-05
ago-05
set-05
out-05
OHL
nov-05
BOVESPA
nov-05
dez-05
jan-06
jan-06
fev-06
mar-06
abr-06
abr-06
mai-06
jun-06
jul-06
jul-06
ago-06
set-06
set-06
out-06
09/11/2006
163,89
157,86
Performance da Ação

12. Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras
do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as
perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas
expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio
e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da
Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças
nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor,
programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.