1. Teleconferência
Resultados do 1T08
16 de maio de 2008
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2. Visão Geral
A OHL Brasil, é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em
quilômetros administrados, com 3.226 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias
que representam 25% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão
no País.
Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL
Concesiones;
Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do EBITDA e baixo
índice de endividamento;
Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações Públicas e
Aquisições no Mercado Secundário;
NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da
Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).
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3. Novo Portfólio
As 5 rodovias arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT
adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela Companhia, que passou a
ser de 3.226 km.
Elevado Market-Share. Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais, aumentamos
nossa participação de mercado de 9% para 25%, por km administrado;
Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos principais eixos
econômicos do país;
Grande População. Incrementamos nossa participação numa região com elevada
densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média nacional. São
aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas rodovias. Se consideramos
os estados onde atuamos, são 90 milhões de habitantes ou 50% da população brasileira;
Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de veículos
brasileira, segundo a Anfavea;
Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portifólio administrado passou de
14 anos para 20 anos.
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4. Evolução do Tráfego
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) – “Ajuste Autovias”
17,2% 6,9%
- 6,8% - 6,8%
34.724
32.359
31.667
27.617 29.520
7.064 27.617
6.639
7.064
6.257 6.639
6.257
12.833 11.759
12.833 11.759
11.384 11.384
5.553 5.238
4.940 5.553 5.238
4.940
9.273 8.723
5.036 5.036 6.216 5.884
1T07 4T07 1T08 1T07 4T07 1T08
Vianorte
Intervias
Centrovias
Autovias Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praças
de São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08
4

5. Evolução da Tarifa
Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Ajuste Autovias”
- 3,8% 5,9%
0,4% 0,3%
5,70 5,72
5,40
5,40
5,20 5,22
1T07 4T07 1T08 1T07 4T07 1T08
Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praças
de São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08
5

6. Evolução da Receita
Receita Líquida (R$ mil) Receita Líquida por Concessionária
13,3% 23%
- 6,4% 25%
29%
166.680
156.012 23%
137.666
37.983
35.553
31.831
48.312 44.364 Pedágio Eletrônico (% receita de pedágio)
41.156
38.289 36.326
32.714
31.964 42.096 39.769
1T07 4T07 1T08
Vianorte
Intervias
Centrovias
Autovias
6

7. EBITDA Ajustado e Margem
EBITDA Ajustado (R$ mil)
16,5%
- 10,9%
104.367
93.027
79.847
62,6%
59,6%
58,0%
1T07 4T07 1T08
7

8. Resultado Financeiro
Composição das Despesas Financeiras (% no total das despesas finc.)
50,3% IGP-M Trimestral (FGV)
40,5% Outras Despesas Financeiras 3,54%
30,6%
26,3% 36,3% Atualização Monetária do Õnus Fixo 2,38%
26,6%
23,2% BNDES/CEF
23,4% 1,11%
17,4%
1T07 4T07 1T08
1T07 4T07 1T08
8

9. Lucro Líquido
Evolução dos Resultados (R$ mil)
9

10. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ milhões) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)
1,5x
1,4x 1,5x
1,3x
691 1,1x 1,1x
590 585 0,8x 0,8x
537 517 511
0,4x
375
327 335 291
266 274 262
407 394 467 456
52 429 420 429 416
75 76
263 250 246 316
215 199 186 110 116 200 204
103
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
Curto Prazo Longo Prazo Dívida L íquida Dív. Líq / EBITDA Ajust (últ. 12 meses)
Composição do custo da dívida Cronograma de Amortizações (R$ milhões)
316
56,5% 59,6% CDI 260
53,5%
45,1% 42,4% 39,6% TJLP
71
1,4% 1,1% 0,7% Outros 24 14 6
1T07 4T07 1T08 abr/08 a abr/09 a 2010 2011 2012 2013
mar/09 dez/09
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11. Investimentos / CapEx
CapEx Real 1T08 CapEx Previsto - ESTADUAIS (R$ mil)
R$ 49,6 milhões
250
210
188
Outros 118
11% 2%
23% 70
50 47
2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E
16%
15% 33%
CapEx Previsto* - FEDERAIS (R$ mil)
Federais
1.196
986
776 831
Trabalhos iniciais para 368
recuperação das rodovias
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
* Investimentos previstos em nossas propostas
(valores de julho/2007).
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12. Desempenho da Ação
Até 12/05/2008
Desempenho da Ação em 2008
120 116,3
OHLB3
Ibovespa
110,2
Data Base 28/12/07 = 100
110
100
90
80
70
17/01/08 06/02/08 26/02/08 17/03/08 06/04/08 26/04/08 12/05/08
Desempenho da Ação desde IPO Volume Financeiro x Ações Negociadas
OHLB3 Volume Financeiro Médio Diário
70 Volume Financeiro MM 90 pregões 700
Ibovespa
Data base 15/07/05 = 100
300 Quant. De ações negociadas MM 90 pregões
R$ milhões
272,3
Mil ações
250 50 500
200
30 300
150 145,3
100 10 100
0
oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-08 oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-08
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13. Novos Negócios
A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado brasileiro de
concessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades no
setor.
2ª Fase de Concessões no Estado de São Paulo. 5 lotes com 1.500 km no total. Ayrton
Senna/Carvalho Pinto, Dom Pedro I, Raposo Tavares, Marechal Rondon (Leste e Oeste).
Esperado para ocorrer ainda em 2008;
Estado de Minas Gerais. 16 lotes com 7 mil km. Expectativas de Concessões via menor
tarifa ou através de PPPs. Previsão para o 1º semestre de 2009;
Concessão Federal no Estado da Bahia. 637 km. Expectativa para o 2º semestre 2008;
3ª Fase de Concessões Federais. Aproximadamente 4 mil km de rodovias, com previsão
de ocorrer ainda em 2008;
Mercado Secundário.
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14. Aviso Legal
Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do
negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de
crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração
da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar
o plano de negócios da Companhia.
Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado,
regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e
economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de
divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
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