Este documento descreve o projeto da MMX para expandir suas operações de minério de ferro no Brasil através da expansão da Unidade Serra Azul e do Superporto Sudeste. A MMX planeja aumentar sua capacidade de produção para até 40 Mtpa através de uma logística integrada entre a mina, ferrovia e porto. O projeto de expansão da Unidade Serra Azul inclui uma nova planta de beneficiamento e infraestrutura para aumentar a produção para 29 Mtpa. O Superporto Sudeste está sendo licenci

1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO
TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Abril de 2013

2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. 1
UMA HISTÓRIA ÚNICA

4. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
10,5% Wisco
59,3%
Acionista 8,8% SK Networks
controlador
21,4% Outros
94,52% 100% 100%
MMX Corumbá Superporto
MMX Sudeste
Mineração Sudeste
5,48% EBX
Serra Bom
Azul Sucesso
4

5. ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá
Capacidade de produção de 10,8 Mtpa
Direitos minerários em tradicionais regiões
de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul)
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
MMX Sudeste
de contratos de venda de longo prazo Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
Projeto Brownfield MMX Corumbá
Expansão para cerca de até 40 Mtpa no
Brasil através de sistemas totalmente
Superporto Sudeste
integrados: Porto próprio.
Porto com localização estratégica e
privilegiada
5

6. FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Base de Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial
Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério
Estrutura de
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Custo
Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Competitivo
Infraestrutura com logística integrada
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Logística Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Garantida Contrato de longo prazo com a MRS
Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
Comprometida prazo
Histórico Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
Operacional ferro.
Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)
6

7. EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…
Abril Chegada de 2 Ship Loaders no Superporto Sudeste
2013 Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão
Enquadramento do financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES
Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste
Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões
Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX
Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto
Sudeste para 100 Mtpa
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul
Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026
SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas minerais em Serra Azul
EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul
Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul
Fevereiro Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA e Bradesco)
2011
Acordo com a Usiminas
7

8. DESTAQUES FINANCEIROS
Receita Líquida (R$ millhões) Lucro Bruto (R$ milhões)
1.200 700
1.000 600
500
800
400
600
1.036 300 630
400 806
725 200 427 437
200
100
0 0
2010 2011 2012 2010 2011 2012
EBITDA (R$ milhões)
200 18,0% 20%
180
160 18,5%
15%
140
120
100 10%
187 6,0%
80
60 134
5%
40
20 49
0 0%
2010 2011 2012
EBITDA Margem EBITDA
8

9. 2
SISTEMA SUDESTE

10. 2.1
UNIDADE SERRA AZUL

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística
integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para
uma operação de sucesso
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 50% da produção do
Sistema Sudeste.
Mina Ferrovia Superporto
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
A Unidade de Serra Azul está MMX tem contrato de longo prazo O Superporto Sudeste terá 64% da produção total está
próxima da ferrovia da MRS - para utilização da ferrovia da capacidade de 50Mtpa, em sua comprometida para SK e Wisco
10 km da mina, trajeto MRS, que conecta a mina ao primeira fase. O empreendimento
atualmente realizado por porto da CSN e ao Superporto terá profundidade de 20 metros,
caminhões. Sudeste, ambos localizados no que permitirá a atracação de
município de Itaguaí. navios Capesize.
11

12. Quadrilátero Ferrífero
QUADRILÁTERO FERRÍFERO
12

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13

14. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços
ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por
fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
14

15. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada
e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de
longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-
autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e
preço-base de R$ 125/MWh.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%
15

16. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura
existente
16

17. SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Cava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto
de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
17

18. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento
18

19. SERRA AZUL
Terraplanagem
Beneficiamento Moagem Britagem Primária Britagem Primária Acesso Principal
Casa de Bomba, Subestação Reservatório de Reservatório de Oficina de
Sump e Água Água Inc. Manutenção
Espessadores
Canteiros Moagem Pilhas Canteiro e Prédios
Almoxarifado Administrativos

20. 2.2
SUPERPORTO SUDESTE

21. Superporto Sudeste
Localização
21

22. Acesso Offshore
Náutico
Túnel
Pátio de
Pátio de estoque 06
estoque 32
Superporto Sudeste
Visão Geral
Acesso Rodovia 22

23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa
Licenciamento de expansão em andamento, com
audiências públicas realizadas com sucesso em Maio
de 2012
Outorga da Marinha para 100 Mtpa
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa
cada
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizadas
Financiado pelo BNDES
Superporto Sudeste - Itaguaí
23

24. ACORDO COM USIMINAS
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
Recursos de 810 Mtons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo
Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais US-PPI
Volumes:
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa ■ 12 Mpta
Sinergia com a operação atual da MMX
80% Take-or-Pay
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho Usiminas possui a opção de renovação
será entregue a Usiminas do contrato por mais 1 a 5 anos
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
24

25. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário
Acesso Ferroviário
ao Porto de Itaguaí
Acesso Rodoferroviário à
MMX

26. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário

27. Superporto Sudeste:
Acesso Rodoferroviário

28. Pátio 32
Estrutura dos
Transportadores de Correia
Acesso
Rodoviário
Caminho de Rolamento
Sala de Controle dos das Empilhadeiras
Viradores de Vagões Recuperadoras
Viradores
de Vagões
Pátio 6
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
28

29. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
29

30. Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Posicionador de trens
Viradores de Vagões
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões
30

31. Entrada do Túnel
Infraestrutura da
Subestação
Base de Concreto da
Casa de Transferência
Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m
31

32. 11 m
20.5 m
Superporto Sudeste
Entrada túnel
32

33. Superporto Sudeste
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Estrutura Marítma
33
33

34. Saída do Túnel
Ponte 1 (430 m)
Estrutura da Subestação
Ponte 2 (270 m)
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Substação Plataforma 2
34

35. Pier
766 m
Superporto Sudeste
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Estrutura Marítma
35
35

36. Ponte
430 m
Ponte
270 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
Estrutura Marítma
36
36

37. Carregador de Navio
Superporto Sudeste Superporto Sudeste
Estrutura Offshore Carregador de Navio
37

38. Superporto Sudeste Superporto Sudeste
Estrutura Offshore Carregador de Navio
38

39. Superporto Sudeste Superporto Sudeste
Estrutura Offshore Carregador de Navio
39

40. 3
CORUMBÁ

41. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial
Relatório de recursos minerais auditados
pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123
Mtons adicionais
41

42. Relações com Investidores
Carlos Gonzalez – Presidente e DRI
Adriana Marques – Gerente
Daniella Maia - Analista
Tel. + 55 21 2163-6197
+55 21 2163-4366
ri@mmx.com.br