1. Teleconferência de Resultados
Quarto Trimestre e ano 2013 (4T13 & 2013)
27 de Fevereiro de 2014

2. Tráfego Pedagiado
4T13
3T13
4T12
Var%
4T13/3T13
Var%
4T13/4T12
55.109
55.916
49.785
-1,4%
10,7%
206.864
189.694
Autovias
12.484
12.787
11.473
-2,4%
8,8%
47.422
44.102
7,5%
Centrovias
15.232
15.044
13.507
1,2%
12,8%
56.233
50.696
10,9%
Intervias
17.312
17.861
15.785
-3,1%
9,7%
65.479
60.471
8,3%
Vianorte
10.080
10.224
9.020
-1,4%
11,8%
37.729
34.425
9,6%
129.871
126.650
131.348
2,5%
-1,1%
510.233
506.993
0,6%
Planalto Sul
7.411
7.244
7.107
2,3%
4,3%
28.704
27.945
2,7%
Fluminense
12.496
12.305
12.416
1,6%
0,6%
48.422
48.913
-1,0%
Fernão Dias
42.627
42.285
41.647
0,8%
2,4%
165.213
160.707
2,8%
Régis Bittencourt
38.870
38.214
37.550
1,7%
3,5%
150.105
146.097
2,7%
Litoral Sul
28.468
26.602
32.628
7,0%
-12,8%
117.787
123.331
-4,5%
184.980
182.567
181.133
1,3%
2,1%
717.096
696.687
2,9%
Veículos Equivalentes (Mil)
Estaduais
Federais
Total
2013
2012
•
9,1%
Destaque para as rodovias estaduais com expressivo crescimento (+10,7%)
impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos
•
Var%
2013/2012
Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 (que possuía o maior
volume da concessionária) em 22 de junho de 2013 seguindo Resolução da
ANTT, impactando o resultado das concessões federais
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2

3. Tarifa Média
4T13
3T13
4T12
Var%
4T13/3T13
Var%
4T13/4T12
6,48
6,47
6,47
0,2%
Autovias
6,79
6,75
6,79
Centrovias
6,17
6,15
Intervias
5,61
5,62
Vianorte
8,04
Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.)
Var%
2013/2012
2013
2012
0,1%
6,48
6,34
2,1%
0,6%
0,1%
6,79
6,67
1,7%
6,17
0,3%
-0,1%
6,17
6,05
2,0%
5,60
-0,2%
0,2%
5,62
5,49
2,3%
8,05
8,02
-0,1%
0,3%
8,03
7,85
2,3%
1,90
1,89
1,79
0,3%
6,0%
1,88
1,78
5,5%
Planalto Sul
3,63
3,60
3,34
0,7%
8,6%
3,61
3,31
9,0%
Fluminense
3,30
3,30
3,10
0,0%
6,5%
3,28
3,07
6,9%
Fernão Dias
1,41
1,40
1,40
0,9%
0,9%
1,40
1,40
0,2%
Régis Bittencourt
1,80
1,80
1,80
0,0%
0,0%
1,80
1,80
0,0%
Litoral Sul
1,70
1,70
1,45
0,0%
17,4%
1,67
1,41
18,1%
3,26
3,30
3,08
-0,9%
6,1%
3,21
3,03
6,0%
Estaduais
Federais
Total
Concessionárias Federais:
•
Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais.
Concessionárias Estaduais:
•
Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou o repasse dos reajustes
contratuais de inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida.
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3

4. Composição da Receita Bruta
Receita Bruta 4T13
Receita de Pedágio 4T13
R$ 1,0 bilhão (+14,4%)
R$ 603,8 milhões (+8,3%)
2%
R$ 383,0
milhões
(+30,0%)
Pedágio
38%
R$ 246,8
milhões
(+4,8%)
41%
Estaduais
Obras
59%
60%
Federais
Outras
R$ 603,8
milhões
(+8,3%)
R$ 357,1
milhões
(+10,9%)
•
No total de 2013, a Arteris alcançou uma receita bruta consolidada de R$ 3,6 bilhões
(+8,2%);
•
As receitas com pedágio foram de R$ 2,3 bilhões (+9,1%).
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4

5. Custos e Despesas
Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil)
Custos e Despesas 4T13
(6.000)
Custo caixa
Custos não caixa
Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras)
40,0%
•
Aumento de 4,5% no total de
custos caixa
•
Melhora na relação custo
caixa X receita líquida
(-0,6 p.p.)
38,0%
(5.000)
36,0%
34,3%
(4.000)
32,6%
34,0%
33,5%
32,9%
30,9%
(3.000)
(2.282)
28,0%
24,0%
(601)
-
2012
(690)
2013
Relações com Investidores
(644)
(689)
(425)
(473)
(506)
(176)
(687)
•
Aumento de 6,5% no total de
custos
•
Aumento de 0,4% nos custos
caixa
•
Custos caixas passaram a
representar 32,6% da receita
líquida (- 1,8 p.p.)
26,0%
(1.741)
(1.000)
Custos e Despesas 2013
30,0%
(2.430)
(2.000)
(1.595)
32,0%
(171)
(183)
4T12
3T13
4T13
22,0%
20,0%
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5

6. Desempenho Operacional
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões)
1600,0
1.429
69,1%
1.314
1400,0
1200,0
Composição EBITDA Ajustado 4T13
69,0%
67,4%
68,0%
67,1%
1000,0
67,0%
66,5%
800,0
65,7%
349
381
29%
Estaduais
66,0%
600,0
400,0
70,0%
374
65,0%
Federais
71%
64,0%
200,0
0,0
63,0%
4T12
3T13
4T13
2012
2013
*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.
Relações com Investidores
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6

7. Evolução do Lucro
Lucro Líquido(R$ milhões)
466
404
107
129
138
4T12
3T13
4T13
Relações com Investidores
2012
2013
Teleconferência de Resultados 4T13/2013
7

8. Endividamento
Dívida Bruta (R$ mil)
Dívida Líquida (R$ mil)
4.500
4.000
2,1
3.500
2,3
1,9
2.000
3.000
1,5
1.500
2.500
2.817
4.125
4.060
2.000
1.500
2,5
3.084
0,5
2.420
1.000
3.235
1.000
(0,5)
500
500
4T12
3T13
(1,5)
-
4T13
(2,5)
4T12
Dívida Líquida
3T13
4T13
Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses)
Perfil da Dívida Bruta
0,1%
10,8%
BNDES
TJLP
CDI
33,7%
55,5%
Debêntures
55,5%
IPCA
Relações com Investidores
44,4%
Outros
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8

9. Investimentos – Desembolsos de Caixa
Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil)
1.328.074
Manutenção
1.247.491
Intangível e Imobilizado
1.106.425
266.368
310.685
347.042
1.251.540
403.979
245.660
293.902
329.585
382.393
20.708
1T13
16.783
2T13
17.457
3T13
21.586
4T13
141.066
2012
76.534
2013
•
Para o ano de 2014 a Companhia estima 1,8 bilhão de investimentos em suas rodovias
federais e estaduais;
•
Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total
de R$ 6,8 bilhões em investimentos a realizar.
Relações com Investidores
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9

10. Muito obrigado!
www.arteris.com.br/ri