1. Teleconferência
sobre os
Resultados
do ano 2006
1

2. Visão Geral
A OHL Brasil, é uma das maiores companhias no setor de
concessões rodoviárias no País em receita bruta de serviços e em
quilômetros administrados, com 1.147 km em operação. A OHL Brasil
opera rodovias que representam 11,6% do total de quilômetros das
rodovias atualmente sob concessão no País.
Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do
EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias, Intervias e
Vianorte são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de
agronegócios do Brasil;
Alto potencial de crescimento: capitalizada para participar do novo
programa de privatização de rodovias;
Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da
Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).
2

3. Destaques 2006
Tráfego evoluiu 4,7% em 2006 comparado a 2005, em termos
pro forma o crescimento foi de 2,0%.
Receita líquida de serviços cresce 10,6% comparando 2006 a
2005.
EBITDA Ajustado R$277,5 milhões e margem de 64,5% da
receita líquida em 2006, com crescimento de 12,4% sobre
EBITDA Ajustado de R$246,8 milhões em 2005.
Lucro Líquido cresce 29,5% comparando o ano 2006 com o
2005.
Valorização das ações em 61,06% até 14 de março de 2007.
3

4. Fatos Relevantes 2006
Finalização do processo de reestruturação societária em 2006.
Emissão de Notas Promissórias na SPR.
Aquisição da concessionária Vianorte.
Prorrogação dos prazos de concessão na Intervias e
Centrovias.
4

5. Evolução do Tráfego
Distribuição do Tráfego – 2006 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)
17,0% Vianorte
Intervias
3% 10,5% Centrovias
Autovias
2.306
22%
11.666 12.580 12.240
53%
22%
4.840 4.986 5.199
4.642 4.830 5.009
4T05 3T06 4T06
Tarifa Média Var % Var % Var %
4T06* 3T06 4T05 2006* 2005
(em R$ / veic. Equiv.) 4T/3T06 4T/4T05 2006/2005
Autovias 6,93 6,94 6,80 (0,1%) 2,0% 6,93 6,34 9,4%
Centrovias 7,16 7,17 7,16 (0,2%) (0,1%) 7,16 6,90 3,8%
Intervias 3,90 3,91 3,93 (0,2%) (0,7%) 3,93 3,76 4,4%
Vianorte 5,49 - - - - 5,49 - -
Total Concessionárias: 5,35 5,29 5,30 1,1% 0,9% 5,33 5,04 5,8%
* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006
5

6. Evolução da Receita Líquida
Distribuição das Receitas – 2006 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
17,7% Vianorte
Intervias
3%
Centrovias
11,7%
Autovias
11.619
28%
45.551 44.230
42.538
40%
32.180 32.986 34.365
29%
29.109 30.881 31.992
4T05 3T06 4T06
Receita Líq. de Serviços Var % Var % Var %
4T06* 3T06 4T05 2006* 2005
(R$ mil) 4T/3T06 4T/4T05 2006/2005
Autovias 31.992 30.881 29.109 3,6% 9,9% 120.778 107.003 12,9%
Centrovias 34.365 32.986 32.180 4,2% 6,8% 126.487 120.461 5,0%
Intervias 44.230 45.551 42.538 (2,9%) 4,0% 171.450 161.672 6,0%
Vianorte 11.619 - - - - 11.619 - -
Total Concessionárias: 122.206 109.418 103.827 11,7% 17,7% 430.335 389.135 10,6%
* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006
6

7. Evolução do EBITDA Ajustado e Margem
Em R$ milhões
12,4%
277,5
272,5
5,2% 10,4%
246,8
77,0
73,2 72,0
66,8
66,9% 65,1%
65,1% 64,5%
64,4% 63,4%
63,0%
4T05 3T06 4T06(pf) 4T06 2005 2006(pf) 2006
pf – Pro forma, desconsiderando a incorporação da Vianorte em 2006.
7

8. Resultado Financeiro Líquido
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 2006 2005
4T/3T06 4T/4T05 2006/2005
Receitas Financeiras 4.424 2.134 7.162 107,3% (38,2%) 17.940 20.756 (13,6%)
Despesas Financeiras (20.044) (10.802) (13.361) 85,6% 50,0% (53.518) (50.956) 5,0%
BNDES/CEF (7.690) (7.428) (9.587) 3,5% (19,8%) (30.246) (37.934) (20,3%)
Outras Despesas Financeiras (9.433) (1.816) (1.801) 419,4% 423,8% (16.079) (9.456) 70,0%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (2.921) (1.558) (1.973) 87,5% 48,0% (7.193) (3.566) 101,7%
Variação Cambial Líquida (5) - 4 - (225,0%) 22 218 (89,9%)
Resultado Financeiro Líquido (15.625) (8.668) (6.195) 80,3% 152,2% (35.556) (29.982) 18,6%
% Receita Líquida 12,8% 7,9% 6,0% 8,3% 7,7%
Distribuição das despesas financeiras (% do total)
2006 2005
Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus
7%
13% Outros Fin.
19%
30% 56%
74%
Outros Fin.
BNDES/CEF BNDES/CEF
8

9. Lucro Líquido
Em R$ Milhões
29,5%
99,4
-21,9%
76,8
-18,5%
23,6 22,6
18,4
4T05 3T06 4T06 2005 2006
9

10. Dívida Líquida
Em R$ Milhões
Nossa dívida é 100% 429,1
denominada em
Reais
1,5x
204,4
Dív. Líquida
EBITDA Ajust.
(últimos 12 meses)
118,2 0,8x
0,5x
4T05 3T06 4T06
Emissão de R$220 milhões em notas promissórias na SPR em out/06
Incorporação de R$108,1 milhões de dívidas da Vianorte S.A.
10

11. Investimentos
Em R$ milhões
CAPEX Real e Estimado Distribuição do CAPEX (%) – 2006
220,0³
200,0¹
191,8 Período 2008 a 2010
188,1² 292,0³ 1,5%
169,1
140,0 19,9%
29,2%
80,0
72,0 49,4%
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E
¹ Investimento previsto 2006
² Investimento realizado 2006
³ Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias,
Intervias e Vianorte
Programação
Autovias, Intervias e Vianorte terminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem
trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas
rodovias.
Centrovias continua duplicando a SP-225, com previsão para terminar em 2007.
Estimamos investir R$220 milhões em 2007 e R$292 milhões de 2008 a 2010.
11

12. 93,00
113,00
133,00
153,00
173,00
193,00
213,00
jul-05
ago-05
set-05
set-05
out-05
nov-05
OHL: 61,06%
dez-05
dez-05
BOVESPA: 67,43%
jan-06
fev-06
mar-06
mar-06
12
abr-06
mai-06
mai-06
jun-06
jul-06
ago-06
ago-06
set-06
out-06
out-06
nov-06
dez-06
jan-07
jan-07
fev-07
Performance da Ação
Até 14/03/2007

13. Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras
do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as
perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas
expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio
e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da
Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças
nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor,
programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
13