1. Teleconferência
sobre os
Resultados
do 1T07
1

2. Visão Geral
A OHL Brasil, é a segunda maior Companhia no setor de concessões
rodoviárias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros
administrados, com 1.147 km em operação. A OHL Brasil opera
rodovias que representam 11,6% do total de quilômetros das
rodovias atualmente sob concessão no País.
Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do
EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias, Intervias e
Vianorte são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de
agronegócios do Brasil;
Alto potencial de crescimento: capitalizada para participar do novo
programa de privatização de rodovias;
Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da
Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).
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3. Destaques 1T07
O crescimento do tráfego consolidado em termos pro forma
evoluiu 8,4% no 1T07 comparado ao 1T06. Não considerando o
tráfego da Vianorte no 1T06, o crescimento do tráfego foi de
40,8% no 1T07.
Receita líquida de serviços cresceu em termos pro forma 9,2%
comparando 1T07 ao 1T06. Não considerando a Vianorte no
1T06, a receita cresceu 41,7% no 1T07.
EBITDA Ajustado R$79,8 milhões e margem de 58% da receita
líquida no 1T07, com crescimento em termos pro forma de
7,9% sobre EBITDA Ajustado de R$74 milhões no 1T06.
Lucro Líquido de R$9,2 milhões no 1T07.
Valorização das ações em 81,1% até 04 de maio de 2007.
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4. Evolução do Tráfego
Distribuição do Tráfego – 1T07 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)
Vianorte
Intervias
,6%
30.000 Centrovias
% 11
,8
40 Autovias
25.000 6.257
2.306
18%
23%
20.000
12.240 11.384
15.000
18% 10.704
10.000
41%
5.199 4.940
4.466
5.000
5.009 5.036
4.448
-
1T06 4T06 1T07
Tarifa Média Var % Var %
1T07 4T06 1T06
1T07/4T06 1T07/1T06
(em R$ / veic. Equiv.)
Autovias 6,89 6,93 6,92 (0,7%) (0,6%)
Centrovias 7,17 7,16 7,17 0,2% (0,1%)
Intervias 3,90 3,90 3,94 (0,1%) (1,1%)
Vianorte 5,55 5,49 - 1,0% -
Total: 5,40 5,35 5,35 1,0% 1,0%
Total pro forma *: 5,40 5,35 5,36 1,0% 0,7%
* Pro forma : Considera a aquisição da Vianorte em 01/01/2006
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5. Evolução da Receita Líquida
Distribuição das Receitas – 1T07 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
Vianorte
Intervias
160.000 Centrovias
,7%
,7% 12 Autovias
41
140.000
31.831
120.000
23% 11.619
23%
100.000
44.230 41.156
80.000 39.162
24%
30%
60.000
34.365 32.714
29.594
40.000
20.000 31.992 31.964
28.382
-
1T06 4T06 1T07
Receita Líq. de Serviços Var % Var %
1T07 4T06 1T06
1T07/4T06 1T07/1T06
(R$ mil)
Autovias 31.964 31.992 28.382 (0,1%) 12,6%
Centrovias 32.714 34.365 29.594 (4,8%) 10,5%
Intervias 41.156 44.230 39.162 (7,0%) 5,1%
Vianorte 31.831 11.619 - 174,0% -
Total: 137.666 122.206 97.137 12,7% 41,7%
Total (pro forma *): 137.666 143.617 126.088 (4,1%) 9,2%
* Pro forma : Considera a aquisição da Vianorte em 01/01/2006
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6. Evolução do EBITDA Ajustado e Margem
Em R$ Mil
87.292
79.847 79.847
76.978
73.987
62.428
64,3%
63,0% 60,8%
58,0%
58,7%
58,0%
1T06 4T06 1T07 1T06 4T06 1T07
Pro forma: Considera a aquisição
da Vianorte desde 01/01/2006
6

7. Resultado Financeiro Líquido
Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 1T07 4T06 1T06
1T07/4T06 1T07/1T06
13,7% (19,4%)
Receitas Financeiras 5.030 4.424 6.240
21,5% 127,4%
Despesas Financeiras (24.360) (20.044) (10.712)
13,1% 15,0%
BNDES/CEF (8.700) (7.690) (7.567)
5,9% 475,5%
Outras Despesas Financeiras (9.991) (9.433) (1.736)
94,1% 302,3%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (5.669) (2.921) (1.409)
- (45,8%)
Variação Cambial Líquida 26 (5) 48
23,5% 336,3%
Resultado Financeiro Líquido (19.304) (15.625) (4.424)
% Receita Líquida 14,0% 12,8% 4,6%
Distribuição das despesas financeiras (% do total)
1T06
4T06
1T07
Atualiz. Ônus
Atualiz. Ônus
Atualiz. Ônus
BNDES/CEF
BNDES/CEF BNDES/CEF 13%
15%
23%
38%
36% 16%
71%
47%
41%
Outros Fin.
Outros Fin. Outros Fin.
7

8. Lucro Líquido
Em R$ Mil
18.433
17.566
9.152
1T06 4T06 1T07
8

9. Dívida Líquida
Em R$ Milhões
429,1
Nossa dívida é 100% 416,3
denominada em
Reais
Dív. Líquida
1,5x EBITDA Ajust.
1,4x (últimos 12 meses)
103,0
0,4x
1T06 4T06 1T07
9

10. Investimentos
Em R$ milhões
CAPEX Real e Estimado Distribuição do CAPEX (%) – 1T07
220,0¹
191,8 Período 2008 a 2010
188,1 292,0¹
169,1
16% 18%
140,0
80,0 33%
48,5 33%
72,0
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E
¹ Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias,
Intervias e Vianorte
Programação
Autovias, Intervias e Vianorte desenvolvem trabalhos de recuperação e revitalização de
pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.
Centrovias continua duplicando a SP-225, com previsão para terminar em 2007.
Estimamos investir R$220 milhões em 2007 e R$292 milhões de 2008 a 2010.
10

11. ago-05
ago-05
set-05
out-05
out-05
nov-05
dez-05
jan-06
OHL – 81,1%
jan-06
fev-06
BOVESPA – 95,7%
mar-06
mar-06
abr-06
11
mai-06
jun-06
jun-06
jul-06
ago-06
ago-06
set-06
out-06
nov-06
nov-06
dez-06
jan-07
fev-07
mar-07
mar-07
abr-07
Performance da Ação desde o “IPO”
Até 04/05/2007

12. Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras
do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as
perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas
expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio
e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da
Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças
nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor,
programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
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