1) O documento apresenta informações sobre a origem, evolução da cultura e importância econômica da soja no Brasil e no mundo.
2) A soja teve origem na Ásia há mais de 5 mil anos e passou a ser cultivada comercialmente nos EUA no século XX, sendo depois introduzida no Brasil.
3) O cultivo da soja cresceu muito no Brasil a partir da década de 1970, principalmente no Cerrado, tornando o país atualmente o maior produtor e exportador mundial.
2. 2
Glycine max;
ORIGEM DA SOJA
Origem no continente asiático há mais de 5 milênios;
Século XX: cultivo comercial nos EUA.
Alternativa ao abate animal;
3. 3
SOJA NO BRASIL
1882 1901 1908 1914
Evolução:
Bahia
Migração
Japonesa
Rio Grande
do Sul
Incentivo à
produção
IAC
Soja no
Cerrado
1960 1970
5. 5
- Tecnologias e pesquisas (EMBRAPA);
- Década de 70: principal cultura do agronegócio nacional.
SOJA NO BRASIL
1970 1979
1,5 milhão
15 milhões
Produção Brasileira (t)
Fonte: Aprosoja, 2022.
6. 6
UTILIZAÇÃO DE TECNOLOGIAS
Transgênicos e cultivares adaptadas;
Fixação biológica do nitrogênio;
Sistema de plantio direto;
Integração Lavoura-Pecuária-Floresta.
N
Dentre outras tecnologias, que possibilitaram
o desenvolvimento da cultura no país!
7. 7
Desenvolvimento urbano das cidades envolvidas;
RESULTADOS
Desenvolvimento da cadeia produtiva;
Viabilidade comercial para a pecuária;
Geração de empregos.
8. 8
UTILIZAÇÕES DA SOJA
Grão Farelo Óleo
Fonte:
Embrapa,
2019.
Fonte:
Agroceres,
2021.
Fonte:
6
minutos
UOL,
2020.
9. 9
PRODUÇÃO MUNDIAL
Fonte: USDA, 2022.
*Estimativa da safra.
PAÍS 2019/20 2020/21 2021/22*
BRASIL 128.50 138.00 139.00
EUA 96.66 114.74 120.70
ARGENTINA 48.80 46.20 46.50
CHINA 18.09 19.60 16.40
ÍNDIA 9.30 10.45 11.90
PARAGUAI 10.25 9.90 8.50
OUTROS 28.27 27.34 29.56
TOTAL 339.87 366.23 372.56
70%
10. 10
EXPORTAÇÃO MUNDIAL
Fonte: USDA, 2022.
*Estimativa da safra.
PAÍS 2019/20 2020/21 2021/22*
BRASIL 92.13 81.64 94.00
EUA 45.70 61.65 55.79
PARAGUAI 6.61 6.60 5.25
ARGENTINA 10.00 5.19 4.85
CANADÁ 3.90 4.54 4.20
OUTROS 6.69 5.08 6.64
TOTAL 165.05 164.72 170.74
55%
11. 11
IMPORTAÇÃO MUNDIAL
Fonte: USDA, 2022.
*Estimativa da safra.
PAÍS 2019/20 2020/21 2021/22*
CHINA 98.53 99.76 100.00
UNIÃO EUROPEIA 15.01 14.78 14.90
MÉXICO 5.74 6.00 6.20
ARGENTINA 4.88 4.81 4.50
OUTROS 40.88 40.26 42.82
TOTAL 165.04 165.61 168.42
59%
12. 12
ESMAGAMENTO MUNDIAL
Fonte: USDA, 2022.
*Estimativa da safra.
PAÍS 2019/20 2020/21 2021/22*
CHINA 91.50 93.00 97.00
EUA 58.91 58.25 59.60
BRASIL 46.74 46.75 47.20
ARGENTINA 38.77 40.16 41.20
UNIÃO EUROPEIA 15.60 15.90 15.90
ÍNDIA 8.40 9.50 10.00
OUTROS 52.50 52.01 54.82
TOTAL 312.42 315.57 325.72
30%
17. 17
DESTINO DA SOJA BRASILEIRA PRODUÇÃO
140.000.000
EXPORTAÇÃO
91.000.000
PROCESSAMENTO
48.000.000
FARELO
36.685.000
EXPORTAÇÃO
18.100.000
USO INTERNO
18.100.000
ÓLEO
9.700.000
EXPORTAÇÃO
1.700.000
USO INTERNO
7.900.000
Fonte: ABIOVE, 2022.
Previsão Safra 2021/22 (mil ton)
Esquematizado por Eduarda Giovana.
80% da produção é para exportação.
18. 18
PRINCIPAIS ESTADOS
ESTADOS ÁREA (MIL TON) PRODUTIVIDADE (KG/HA) PRODUÇÃO (MIL TON)
MATO GROSSO 10.898,9 3.516 38.320,5
RIO GRANDE DO SUL 6.279,2 3.380 21.223,7
PARANÁ 5.635,0 3.277 18.465,9
GOIÁS 3.985,8 3.600 14.348,9
MATO GROSSO DO SUL 3.514,6 3.580 12.582,3
Fonte: Conab, 2022.
22. 22
FORMAÇÃO DO PREÇO
O que pode influenciar?
‒ Mercado externo;
‒ Condições climáticas;
‒ Especuladores/Investidores;
‒ Outros mercados: milho, trigo, petróleo...
23. 23
FORMAÇÃO DO PREÇO
(Cotação CBOT + Prêmio de exportação) * Taxa de Câmbio
Variáveis que formam o preço interno:
‒ Preço externo;
‒ Prêmio de exportação;
‒ Custo portuário;
‒ Frete rodoviário.
- Custo portuário - Frete rodoviário
Obs.: conversão de bushel p/ tonelada: x 36,74
24. 24
‒ Fechamento na CBOT: US$15,00/bushel;
‒ Prêmio de Exportação: + US$ 0,70/bushel;
‒ Despesas de exportação: R$ 105,00/tonelada;
‒ Frete e custos extras até o local: R$100/tonelada;
‒ Câmbio: R$5,30.
EXEMPLO
(15,00 + 0,70) * 5,30 - 105,00 - 100,00
Bushel para tonelada: ( x 36,74) Tonelada -> 60 KG: ( x 0,06)
= 171,12/saca
26. 26
Mercado à vista (spot):
‒ Compra e/ ou venda imediata;
‒ Entrega do produto e pagamento imediato ou em data próxima;
‒ Alta liquidez;
‒ Risco de oscilações no preço.
MECANISMOS DE COMERCIALIZAÇÃO
27. 27
COTAÇÃO
Praça Preço (R$/sc 60kg)
Ponta Grossa/PR (Coopagricola) 181,00
Campo Novo do Parecis/MT (Ceres) 158,00
Rio Verde/GO (Comigo) 167,00
Luís Eduardo Magalhães/BA 168,50
Fechamento: 28/01/2022.
Fonte: Notícias Agrícolas, 2022.
28. 28
Mercado a termo:
‒ Ocorre no mercado balcão, entre dois agentes privados;
‒ Fixa-se o preço, qualidade e volume do produto;
‒ A entrega e o recebimento futuro estipulados por contrato;
‒ Garantia de preços sem necessidade de gasto;
‒ Impossibilidade de aproveitar oportunidades do mercado.
MECANISMOS DE COMERCIALIZAÇÃO
29. 29
Suponhamos que a cotação da soja em novembro era de R$160,00/sc. As notícias indicaram
uma queda no preço da soja para os próximos meses e a colheita do produtor estava
prevista para fevereiro.
Produtor trava seu preço (hedge) a R$160,00 para entregar ao comprador em fevereiro.
Quantidade, data de entrega e a qualidade são especificadas por meio de contrato.
MERCADO A TERMO
30. 30
Mercado futuro:
‒ Fixa o preço de venda em uma bolsa de mercadorias;
‒ Proteção contra variações negativas;
‒ Exclui possibilidade de calote;
‒ Liquidez nas negociações;
‒ Necessário margem de garantia.
MECANISMOS DE COMERCIALIZAÇÃO
31. 31
Agentes no Mercado Futuro:
Hedger: busca proteção contra oscilação de preços;
Especulador: lucra com a compra e venda de derivativos, aposta na tendência;
Arbitrador: tira proveito da diferença de preços em diferentes mercados.
MERCADO FUTURO
32. 32
CONTRATO DE SOJA
SFIK22 Soja mercado futuro Brasil com
vencimento em maio de 2022.
SFI
Ano
Mês de
vencimento
Código do produto
SFI (SOJA NA B3)
SFC (SOJA NA CBOT)
K 22
Meses de vencimento
Mês Código
Janeiro F
Fevereiro G
Março H
Abril J
Maio K
Junho M
Julho N
Agosto Q
Setembro U
Outubro V
Novembro X
Dezembro Z
Fonte: Blog Aegro, 2020.
33. 33
CONTRATO DE SOJA
Características do contrato
Objeto de negociação Soja em grão a granel tipo exportação
Tamanho do contrato 450 sacas ou 27 toneladas
Cotação Dólar/Saca
- Padronizado
Fonte: Blog Aegro, 2020.
34. 34
Suponhamos que estamos em fevereiro e o produtor quer se proteger da queda de preços
em maio. A cotação para maio na bolsa de futuros é em torno de R$ 155,00/sc, então ele
vende seu contrato de soja.
MERCADO FUTURO
Em maio o preço no mercado físico é de R$ 140,00/sc.
Produtor vende no mercado físico por R$ 140,00/sc
Recebe a diferença de 15,00/sc do mercado futuro
No final = R$155,00/sc
35. 35
PRINCIPAIS DIFERENÇAS
Mercado a termo Mercado futuro
Negociação Balcão ou bolsa Bolsa
Liquidação Predomina a física Financeira
Padronização Não padronizado Padronizado
Correção de preços No vencimento Ajuste diário
Riscos Assumidos pelas partes Corretora
Mercado a termo x Mercado futuro
36. 36
MECANISMOS DE COMERCIALIZAÇÃO
Mercado de Opções:
- Mercado onde são negociados direitos de compra ou venda de um ativo.
- Opção de compra (call): direito mas não a obrigação, de comprar;
- Opção de venda (put): direito mas não a obrigação, de vender.
37. 37
OPÇÃO DE COMPRA (CALL)
A soja está cotada a R$140,00, com previsão de subir no fim do mês.
José comprou uma call para comprar a soja daqui a um mês pelo valor (strike) R$140,00.
Para ter essa opção, ele paga um prêmio de R$20,00 para a vendedora.
30 dias
Ana irá vender a soja.
Vendedora
José quer adquirir 100 sacas de soja e
comprou uma opção de compra (call).
Comprador
Soja R$180,00
José terá o direito de
comprar por R$140,00.
Ana terá a obrigação de
vender por R$140,00.
38. 38
OPÇÃO DE VENDA (PUT)
A soja está cotada a R$150,00, com previsão de queda no fim do mês.
José comprou uma put para vender a soja daqui a um mês pelo valor (strike) R$150,00.
Para ter essa opção, ele paga um prêmio de R$20,00 para a compradora.
30 dias
José quer vender sua soja e comprou
uma opção de venda (put).
Vendedor
Ana irá comprar a soja.
Compradora
Soja R$120,00
José terá o direito de
vender por R$150,00.
Ana terá a obrigação de
comprar por R$150,00.
40. 40
CÉLULA DE PRODUTO RURAL
‒ Instrumento de financiamento e redução de risco na produção.
CPR Física: Pagamento consiste na entrega de grãos.
CPR Financeira: Pagamento é efetuado com dinheiro.
44. Entre em contato conosco:
www.geagra.com
geagracontato@gmail.com
GEAGRA UFG
@geagraufg
UNINDO CONHECIMENTO EM PROL DA AGRICULTURA!
INTRODUÇÃO À CULTURA E ASPECTOS ECONÔMICOS DA SOJA
eduardagiovanna@live.com