1. ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
CDG
CCL
ILC
ACO ou ACG
PCO ou FCG
NLCDG
OCAC
OCPC
T
PL
AC
PC
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
CAPITAL DE GIRO
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
INDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE
ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL ou APLICAÇÕES DE CAPITAL DE GIRO
PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL ou FONTES DE CAPITAL DE GIRO
NECESSIDADE LÍQUIDA DE CAPITAL DE GIRO
OUTRAS CONTAS DE ATIVO CIRCULANTE
OUTRAS CONTAS DE PASSIVO CIRCULANTE
TESOURARIA
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
ONDE :
CDG
CCL
ILC
ACO ou ACG
PCO ou FCG
NLCDG
OCAC
OCPC
T1*
T2*
=
PL (-) ATIVO IMOBILIZADO + INVESTIMENTOS
=
AC (-) PC
=
AC : PC
=
Clientes, Duplicatas a Receber, Estoques, Gastos Antecipados
=
Fornecedores, Salários e Encargos, Obrigações Tributárias,
=
ACO (-) PCO
=
Caixa, Aplicações Financeiras, Bancos, Outros Créditos a Receber
=
Empréstimos, Duplicatas Descontadas, Provisão IR, Contas a Pagar,
Adiantamento de Clientes e Empregados, Prov. 13° e Férias.
=
OCAC (-) OCPC
=
CCL (-) NLCDG
*-
O cálculo da tesouraria pode ser efetuado dessas 2 formas.
OUTRAS DEFINIÇÕES
NLCDG NLCDG +
T+
T+
TT-
=
=
=
=
=
=
ACO < PCO ACO > PCO OCAC > OCPC
CCL > NLCDG
OCAC < OCPC
CCL < NLCDG
Necessidade negativa
Necessidade positiva
Tesouraria Positiva
T : NLCDG
=
TERMÔMETRO DA SITUAÇÃO FINANCEIRA
Tesouraria Negativa
SINAIS :
(-)
+
>
<
=
=
=
=
=
MENOS
MAIS
NEGATIVO
MAIOR QUE
MENOR QUE
BIBLIOGRAFIA :
SANTI FILHO, Armando de. Análise de Balanços para Controle Gerencial. 2.ed. São Paulo: Atlas, 1989.
BRAGA, Roberto. Análise avançada do capital de giro. caderno de estudos n° 3. São Paulo: FIDECAFI, 1991.
FLEURIET, Michel; KEHDY, Ricardo; BLANC, Georges. O modelo fleuriet: a dinâmica financeira das empresas brasileiras:
um novo método de análise, orçamento e planejamento financeiro. Rio de Janeiro: Elsevier, 2003 – 2ª reimpressão.
GIL, Antônio Carlos. Métodos e técnicas de pesquisa social. 3. ed. São Paulo: Atlas, 1995.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de administração financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra, 2002.
Professor Carlos Seixas – Senac 2011