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Call 1 t14_port v_final
O documento resume o desempenho da empresa no primeiro trimestre de 2014, com crescimento de 5,4% no tráfego, 22,6% na receita líquida e 8,3% no EBITDA ajustado. A estratégia da empresa foca em investimentos, operações eficientes e fortalecimento da imagem corporativa. A política de remuneração aos acionistas prevê distribuição de 50% do lucro líquido ajustado em dividendos.
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- 1. Teleconferência de Resultados PrimeiroTrimestre de 2014 (1T14) 09 de Maio de 2014
- 2. índice 1. Destaques 1T14 2.Desempenho Operacional e Financeiro 3. Estratégia 4. Remuneração aos acionistas 5. Espaço para perguntas e respostas
- 3. 3 Aumento de 5,4%do tráfego em base comparáveis Crescimento de 22,6% da receita líquida Crescimento de 8,3% no EBITDA Ajustado com expansão de 3,2 p.p na margem EBITDA ajustada Melhora de 8,8% no lucro líquido Investimento recorde de R$ 376 milhões AGO-E aprovou a distribuição de 50% do lucro de 2013 em dividendos 1. Destaques 1T14
- 4. 4 Tarifa Média (R$/VeículoEquivalente) 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Estadual 6,48 6,47 -0,1% Federal 1,85 1,95 5,3% Total 3,09 3,28 6,1% Veículos Equivalentes (Mil) 2. Desempenho Operacional e Financeiro Tráfego e tarifas * Bases comparáveis , ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul Crescimento de dois dígitos nas rodovias estaduais em função da cobrança de eixos suspensos de veículos pesados Impactos não recorrentes no tráfego da Autopista Litoral Sul e Autopista Fluminense Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de 2013 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Bases Comparáveis Estaduais 46.437 51.489 10,9% 10,9% Autovias 10.709 11.847 10,6% 10,6% Centrovias 12.768 14.182 11,1% 11,1% Intervias 14.601 16.197 10,9% 10,9% Vianorte 8.359 9.262 10,8% 10,8% Federais 127.294 124.107 -2,5% 3,2% Planalto 6.906 7.245 4,9% 4,9% Fluminense 12.045 11.359 -5,7% 4,3% Fernão 39.478 40.147 1,7% 1,7% Regis 36.076 36.833 2,1% 2,1% Litoral 32.789 28.523 -13,0% 6,1% Total 173.731 175.596 1,1% 5,4%
- 5. 5 Composição da ReceitaBruta – 1T14 59,5% 39,1% 1,4% Pedágio Obras Outras 57,9% 42,1% Estaduais Federais 536 575 227 37827 14 1T13 1T14 Pedágio Obras Outras 790 Composição da Receita de Pedágio – 1T14 Receita Bruta – R$ MM 967 2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta
- 6. 6 (184) (183) (172) (341) (506)(494) (525) (689) (666) 35.9% 32.9% 32.7% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% 30.0% 32.0% 34.0% 36.0% 38.0% 40.0%(1,600) (1,400) (1,200) (1,000) (800) (600) (400) (200) - 1T13 4T13 1T14 Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) Composição dos Custos e Despesas – R$ Mil 2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas
- 7. 7 Var. 4T13/1T14 Var.1T13/1T14 + 0,2 p.p + 3,2 p.p Evolução da Margem* EBITDA Ajustada 328 374 355 64.1% 67.1% 67.3% 1T13 4T13 1T14 EBITDA Ajustado – R$ MM 8,3% *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada
- 8. 8 Lucro Líquido –R$ MM 8,8% 93 138 101 1T13 4T13 1T14 2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Líquido
- 9. 9 457 288 404 2,721 3,836 4,228 3,178 4,125 4,632 1T134T13 1T14 Longo Prazo Curto Prazo 2,488 3,084 3,258 2.0 2.3 2.4 1T13 4T13 1T14 Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses) 51.7% 39.0% 9.3% TJLP CDI IPCA 51.7%48.2% 0.1% BNDES Debêntures Outros Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MMDívida bruta – R$ MM Cronograma de Amortização – R$ MM Perfil da Dívida Bruta 303 779 766 751 464 218 234 251 270 290 220 67 19 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento
- 10. 10 266.368 310.685 347.042 403.979 375.760 245.660 293.902 329.585 382.393 355.813 20.708 16.783 17.457 21.586 19.947 1T13 2T133T13 4T13 1T14 Intangível e Imobilizado Manutenção Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias – R$ Mil Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final de todas as concessões R$ 6,5 bilhões 2. Desempenho Operacional e Financeiro Investimentos
- 11. Cumprimento dos compromissosde investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos 11 3. Estratégia Arteris
- 12. Serra do CafezalDuplicação BR-101 RJ Contorno de Betim (MG) Acesso a Ribeirão Preto (km.307) 12 3. Estratégia Arteris Investimentos 12
- 13. Avenida do Contorno(Niterói) Duplicação da BR-116 (PR) Contorno de Florianópolis Contorno de Campos de Goytacazes 13 3. Estratégia Arteris Investimentos 13
- 14. 14 3. Estratégia Arteris Fortalecimentoda Imagem Corporativa 14
- 15. Uma organização maiseficiente Compromisso de melhorar a segurança: – Redução de números de acidentes e mortes nas estradas Redefinição das políticas corporativas e modelo de melhores práticas dos acionistas como referência – Foco em custos gerenciáveis – Compras centralizadas – Centro de serviços administrativos compartilhados – Implementação do SAP – Aprimoramento do processo de arrecadação de pedágio Remuneração baseada no desempenho 3. Estratégia Arteris Operações Eficientes Meta de redução de R$ 60 milhões de custo caixa ao ano após a implementação do plano de eficiências 15
- 16. Lucro Líquido Ajustado(ex. reserva legal) e Dividendos Propostos (R$/Milhões) 50% 50%Payout 25% Dividendos LucroLíquidoAjustado 16 195 185 203 371 370 406 2011 2012 2013E Dividendos 53% 4. Remuneração aos acionistas Dividendos
- 17.