O documento apresenta a estratégia da MPX para se posicionar como uma importante empresa de energia no Brasil, com uma carteira diversificada de projetos térmicos, de gás natural e renováveis. A MPX opera atualmente mais de 1,7 GW de capacidade e possui um portfólio de 10 GW de projetos greenfield licenciados. A empresa também possui recursos de gás natural integrados que irão suprir suas usinas térmicas. O controle compartilhado com a E.ON permitirá acelerar o desenvolvimento destes ativos e atender

1. Agosto de 2013

2. AVISO LEGAL
2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
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A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
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3. 1
Exposição à Crescente
Demanda de Energia no
Brasil

4. Brasil é altamente dependente de geração hídrica
Novas hidrelétricas predominantemente a fio d’água, levando ao rápido
esgotamento dos reservatórios
4
Reservatórios Sudeste
(~70% da capacidade total de armazenamento)
Fonte: ANEEL
Capacidade de Geração do Brasil: 131 GW
(Divisão por fonte)
Estação de Seca68.7%
9.9%
2.2%
1.6%
1.6%
16.0%
Hidro Gás Natural Carvão Nuclear Eólica Outras
67%
56%
76%
29%
38%
46%
54%
62%
0%
25%
50%
75%
100%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Média 2007-2011 2012 2013

5. Novas usinas térmicas são necessárias para aumentar a confiabilidade do sistema
A capacidade de armazenamento de água
estagnou, levando a uma diminuição da autonomia do
sistema
5Fonte: ONS
Capacidade de armazenamento
(Sudeste = 70% capacidade total)
Autonomia = Capacidade de armazenamento / (Carga
– Geração Térmica)
Estagnação da
Capacidade de
Armazenamento
Autonomia Atual do
Reservatório ~ 5 meses
GW/mês

6. 65.2
86.5
64.7
78.1
60.0
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
90.0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
GWavg
Carga de energia (previsão)
Energia Firme
(com PPAs assinados)
Fonte: ONS, ANEEL 6
2016 em diante: necessidade de nova geração
~8 GW médios necessários até 2020
O crescimento econômico aumentará a demanda de
energia levando a um déficit de abastecimento em 2016
Default e atrasos em projetos greenfield podem aumentar ainda mais a necessidade
de nova capacidade

7. 2
Visão geral da MPX

8. Caso único de investimento no mercado de energia do Brasil
Fluxo de receitas estável: Termelétricas
com benefícios fiscais entrando em
operação a partir de 2012/13
Ativos de gás onshore: Elevadas
margens operacionais e rápido
retorno sobre o investimento
Oportunidades
relevantes do
setor
Em operação
desde 2012
Gestão
qualificada e
comprometida
Robusto portfólio
de projetos
Demanda: crescimento significativo no consumo
de energia esperado para os próximos anos
Suprimento: risco de atrasos no início
de operação de projetos relevantes
Matriz energética: predominante
em hidrelétricas
Equipe: preparada e alinhada com os
interesses dos acionistas
Administração: altamente qualificada e
alinhados com a estratégia da empresa
Projetos Térmicos: Para atender as
necessidades do Brasil
Companhia Diversificada: Integração
eficiente de recursos de gás natural com
produção de energia
8
Fluxo de caixa estável e posicionamento competitivo diferenciado

9. 9Nota : Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (considerando data-base Novembro, 2012).
Capacidade
(100% do projeto)
1.756 MW
Receita Fixa anual
(ajustado partic. MPX %)
R$ 878,2 milhões
Combustível Carvão Carvão Gás – Ciclo aberto
Participação pós-transação MPX 50%/EDP 50% 100% MPX 70% Petra 30%
Capacidade Instalada (MW) 720 360 676
Receita Fixa (R$ MM/ano) 567,2 299,8 421,2
Início de Operação Mai/13 Fev/13 Abr/13
As usinas em operação irão gerar receita anual de no mínimo R$ 878 milhões
MPX atualmente opera mais de 1,7 GW
PECÉM I PARNAÍBA IITAQUI

10. 10
Receita mínima anual de R$ 620 milhões virão de ativos de geração em construção
Adicionalmente 1,1 GW entrarão em operação em 2013
10
PECÉM II2 PARNAÍBA III
Nova Venécia
PARNAÍBA II
Combustível Carvão Gás – ciclo combinado Gás – ciclo aberto Gás
Participação pós-transação 100% 100% 70% 70%
Capacidade Instalada (MW) 365 517 176 56
Receita Fixa (R$ MM/ano) 269,2 353,1 93,5 54,0
Início de Operação 3T13 4T13 4T13 4T13
PARNAÍBA IV
Mercado Livre
Note :
1 - Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (considerando data-base Novembro, 2012; Parnaíba IV data-base Janeiro, 2013).
2 - Pecém II se sincronizou com o Sistema Interligado Nacional em 2 de junho, testes elétricos requeridos pelo ONS foram concluídos em 29 de junho e, em 2 de julho, a unidade atingiu
capacidade plena. A operação comercial está agora condicionada à disponibilidade da nova subestação/linha de transmissão de 500kV em construção pela Chesf/TDG.
Capacidade
(100% do projeto)
1.114 MW
Receita Fixa anual1
(ajustado partic. MPX %)
R$ 619,6 milhões

11. 11
CARVÃO
 Açu Carvão: 2,1 GW
 Sul + Seival: 1,3 GW
- Integrado a Mina de Seival: Licença de
operação emitida e 152 MM toneladas de
reservas provadas
RENOVÁVEIS
 Ventos Wind: até 1,2 GW
- Ativos greenfield diferenciados em uma
área com alto potencial para geração eólica
no Brasil
- Capacidade: 600 MW
- Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
- Conexão com a rede básica a 30 km
- Direitos fundiários assegurados
- Licença ambiental emitida
- Opção de compra de 600 MW adicionais
GÁS
 Expansão Parnaíba: 2,2 GW
- Importante vantagem competitiva com a
integração da produção de gás natural e
geração de energia em uma região com
benefícios fiscais
 Capacidade UTE Açu: 3,3 GW
- Localizado a 150km das acumulações de
gás natural descobertas na Bacia de
Campos em um porto com licença para
construir um terminal de regaseificação
Maranhão Rio de Janeiro Rio de Janeiro Rio Grande do Sul Rio Grande do Norte
MPX possui um robusto portfólio de ativos greenfields
10 GW em projetos de geração de base e eólicos licenciados

12. E&P de Gás Natural
3

13. Recursos de gás natural onshore integrados suprirá as usinas da
MPX na Bacia do Parnaíba
Forte competitividade na geração a gás
13
MA
OGX Maranhão Blocks
Total area: 24,500 km²
FAZENDA
CHICOTE
GAVIÃO
BRANCO
GAVIÃO
REAL
Parnaíba Power Generation
Discovery Fields
SANTA
ISABEL
SÃO
RAIMUNDO
MA
MPX possui 33,3% da OGX Maranhão, empresa
que possui e opera 8 campos de gás onshore
3 sondas operando simultaneamente: 2 focadas
na exploração e 1 de completação no
desenvolvimento da produção
GAVIÃO REAL
 Início da produção comercial em jan/13
 Produção atual equivalente a 4,1 MM m3/dia
GAVIÃO BRANCO
 Declaração de comercialidade apresentada à ANP
 Volume total in situ estimado: 0,2 a 0,5 Tcf de
gás

14. Com oportunidades atrativas para monetizar novas descobertas
Posição competitiva única em geração a gás
14
Campos de Gás UTG
Geração de Energia
EXPLORAÇÃO
 No 2T13, 5 novos poços foram perfurados pela OGX, 3 deles
eram “wildcats”*:
 Prospecto Fazenda Alencar (OGX-112): 22 metros de
net pay de gás descoberto
 Prospecto Fazenda Sossego (OGX-114): 14 metros de
net pay de gás descoberto
 Prospecto Fazenda Havana (OGX-115): Em progresso
 Adicionalmente, 2 “wildcats” adjacentes começaram a ser
perfurados:
 SE Bom Jesus (OGX-111), adjacente à Bom Jesus
(OGX-88): 20 metros de net pay de gás descoberto
 NW Fazenda Chicote (OGX-113), adjacente à Fazenda
Chicote (OGX-107): Indícios de gás encontrados
*Um poço “wildcat” é o primeiro poço perfurado num novo prospecto.

15. Destaques Financeiros
4

16. 16
ENDIVIDAMENTO
Perfil de maturação da dívida bruta consolidada
(R$ million)
2.651
1.121 1.530
Projetos Holding
Dívida de Curto Prazo (R$ milhões)
100 350
Pago através do
aumento de capital
Debêntures
de projetos
1.080
Debêntures de
LP na holding
2.651
46%
3.082
54%
Curto Prazo Longo Prazo
Dívida de Curto Prazo (2T13):
R$ 1.121,5 milhões em projetos:
• R$ 845,2 milhões são referentes a empréstimos-
ponte para Parnaíba I & II  a serem pagos com
financiamento de longo prazo.
• R$ 276,2 milhões são referentes a parcelas exercíveis
no curto prazo das dívidas de project finance de
Pecém II, Itaqui e Parnaíba I.
• Planos da holding para eliminar empréstimos entre subsidiárias
através da emissão de debêntures de projeto de longo prazo
com taxas mais vantajosas com o objetivo de pagar
empréstimos existentes
• A dívida de curto prazo remanescente na holding será
substituída por debênture de longo prazo, com prazo estimado
de 5 a 7 anos
Total:
R$ 5.733 MM

17. Controle compartilhado
com a E.ON
5

18. EIKE BATISTAFREE FLOAT
Joint-Venture MPX E.ON (JV)
Amapari
Energia
Parnaíba
(expansão)
UTEs Açu
Ventos
Eólico
UTE Itaqui
UTE
Pecém II
UTE
Pecém I
Mina de
carvão
Seival
OGX
Maranhão
Parnaíba II
CCGT
Parnaíba I
OCGT
Blocos
Exploratórios de
Gás Natural na
Bacia do
Parnaíba
50% 100% 100% 51%
70% 100% 33% 70%
70%
35%
50%
Suprimento
& Trading
35%
50%
50%
36,2%29,0%34,8%
UTEs
Sul & Seival
UTE Castilla
50% 50%
50% 50%
Tauá Solar
100% 100% 100%
50%
18
Estrutura acionária atual da MPX

19. 19
Aumento de Capital
Estrutura Acionária da MPX em 30 de junho de 2013
36,2% 29,0%
EIKE
BATISTA
FREE
FLOAT
34,8% ~38% ~24%
EIKE
BATISTA
FREE
FLOAT
~38%
Estrutura Acionária da MPX após a conclusão do
Aumento de Capital
 Aumento de capital privado de R$ 800 milhões aprovado em Reunião do Conselho de Administração
de 03 de julho;
 81.235.437 das novas ações emitidas, equivalente a aproximadamente R$ 524 milhões, foram
subscritas e integralizadas durante o Período Inicial de Subscrição, que se encerrou em 8 de agosto;
 Primeiro Período Adicional de Subscrição se inicia em 14 de agosto e termina em 16 de agosto.
Obs: Considera o não-exercício dos direitos de subscrição pelo Sr. Eike Batista e
a subscrição de R$ 366,7 milhões pela E.ON

20. MPX está posicionada para capturar as oportunidades do mercado
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a
necessidade brasileira de um sistema elétrico mais
confiável
Termelétricas com benefícios fiscais entrando em
operação
Oportunidades atrativas para monetizar o gás natural
Controle compartilhado com a E.ON para acelerar o
desenvolvimento de robusto portfólio de ativos de
energia
Administração experiente para executar visão
estratégica
Déficit em Oferta/ Demanda de energia
Matriz energética predominate de hidrelétricas
Capacidade de armazenamento estagnada
Reservatórios em níveis semelhantes ao
racionamento de energia em 2001
O preço spot (PLD) atingiu a máxima histórica dos
últimos 10 anos
Necessidade de aumentar a capacidade de geração de
base
OPORTUNIDADES
CONSIDERAÇÕES PARA
INVESTIMENTO
20
Fortalecimento da posição financeira e capacidade de execução para
desenvolver robusta carteira de projetos térmicos licenciados greenfield

21. Apêndice - Imagens
6

22. UTE PORTO DO PECÉM I & II
22

23. UTE ITAQUI
23

24. UTE PARNAÍBA I & II
24

25. BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
25

26. Para mais informações, entre em contato com:
Relações com Investidores
(55 21) 2163-5604
ri.mpx@mpx.com.br