A apresentação destaca os principais desenvolvimentos da MPX no 1T11, incluindo a estimativa de recursos de gás natural na Bacia do Parnaíba, o avanço no licenciamento de usinas termelétricas, a perfuração de poços na Colômbia, e a capitalização para financiar projetos-chave. Além disso, fornece detalhes sobre os empreendimentos de geração de energia no Chile, Açu e Pecém.

1. 11.03.28
Destaques 1T11

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a
atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações
prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam
resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“,
"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados
serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios
tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes,
indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas
ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. Agenda
Destaques & Eventos Subsequentes
Gás Natural
Mineração
Empreedimentos MPX
3

4. Destaques MPX 1T11
Estimativa da DeGolyer and MacNaughton indica 11,3 Tcf de recursos riscados de gás nos 7
blocos terrestres controlados pela OGX Maranhão na Bacia do Parnaíba.
Emitida Licença de Instalação para a Usina Termoelétrica MPX Parnaíba, com capacidade de
geração a gás natural de 1.863 MW e iniciado o licenciamento de 1.859 MW adicionais.
5 sondas já contratadas para perfuração em San Juan na Colômbia e 2 sondas adicionais em
processo de contratação.
Pré-viabilidade ambiental da infra-estrutura logística na Colômbia atestada com a aprovação
de DAA para o porto dedicado e para o traçado da ferrovia de 150 km.
Capitalização de até R$ 1,3 bilhão para financiar os empreendimentos-chave MPX Parnaíba e
MPX Colombia.
Emitida a licença ambiental para a construção da MPX Castilla no Chile, com capacidade de
2.100 MW a carvão e licença prévia para a MPX Açu, com capacidade de 3.300 MW a gás.
Usinas Energia Pecém e MPX Itaqui progredindo para início de operação no 2S11. Construção
da MPX Pecém II em estágio avançado.
4

5. Bacia do Parnaíba: Blocos de Gás Natural Onshore
com Recursos Riscados de 11,3 Tcf
Estimativas DeGolyer and MacNaughton (Abril, 2011)
GÁS NATURAL (em bilhões de pés cúbicos -Bcf) TOTAL LÍQUIDO
Recursos Contingentes 3C 3C
Recursos Contingentes Totais 952 222
Recursos Prospectivos Totais (não convencional
+ convencional) Média Média
Recurso Prospectivos não-riscados 56.127 13.096
Recursos Prospectivos riscados 10.978 2.561
ÓLEO (em milhões de barris) TOTAL LÍQUIDO
Recursos Prospectivos Média Média
Recursos Prospectivos não-riscado 1.946 454
Recursos Prospectivos riscados 96 22
(i) 2C Recursos Contingentes de Gás: Total– 334 Bcf ; Líquido – 78 Bcf
(ii) Recursos Contingentes: 2 acumulações descobertas
(ii) Recursos Prospectivos: 6 leads de petróleo e 18 prospectos de gás
2 poços concluídos com sucesso + 2 poços em perfuração
9 poços programados para 2011
5

6. Integração com Complexo de Geração de Energia de 3,7 GW
Emitida Licença de Instalação para a construção de ESTRUTURA ACIONÁRIA
1,863 MW
Licenciamento de 1,859 MW adicionais em curso
Plantas estrategicamente localizadas no bloco
exploratório PN-T-68, facilitando o fornecimento
de gás
Baixo investimento necessário para conexão ao SIN
6

7. Colômbia: 5 Sondas de Perfuração já Contratadas
Geologia única : grande depósito de carvão com camadas contínuas
Mais de 100 camadas de carvão identificadas
22 camadas > 1,5m de espessura
8 camadas > 3,0 m de espessura
Projetos de engenharia em desenvolvimento pela Golder Associates/Marsten&Marsten
e Worley Parsons
5 sondas já contratadas + 2 sondas
em contratação
Logística integrada com pré-
viabilidade ambiental aprovada
Ferrovia de 150km: plana e
paralela a rodovias já existentes
Porto dedicado de águas
profundas
7

8. Capitalização de R$ 1,3 bilhão para Financiar MPX
Parnaíba e MPX Colombia
Estrutura Debêntures conversíveis
Volume R$ 1,0 Bi – R$ 1,3* Bi (R$ 600M BNDES + R$ 200M EB + R$ 200M Gávea + Minoritários)
Prazo 3 anos
Indexador e Spread IPC-A + 4,00% aa
Preço de Conversão R$ 43,0/ação
Principal indexado a IPC-A e Pagamento Anual do Spread (4%)
* Com 0% e 100% do free float acompanhando
8

9. Capacidade Comprovada no Desenvolvimento de
Projetos Robustos
Chile: Licença ambiental para 2.100 MW Açu: Licença ambiental para 5.400 MW
Empreendimento Integrado: Usina + Porto de 3.300 MW gás + 2.100 MW carvão
Águas Profundas + Planta de Dessalinização Localização Estratégica no Superporto do Açu
Localização Estratégica Próxima às acumulações de gás descobertas na
SIC: Sistema Interconectado Central Bacia de Campos
Grande demanda reprimida de energia e água Benefício da auto-produção compartilhada,
Concessão e licença do porto emitidas suprindo as indústrias ali instaladas.
9

10. Usinas com Energia Contratada Iniciam Operação no 2S11
Energia
contratada no
leilão A-5 de 2007 4T11 2012 3T12 2013
• Energia Pecém
• MPX Itaqui Construção MPX Pecem II Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ $ 248,0 MM/y²
3T08 Construção MPX Itaqui Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 276,7 MM/y²
Construção Energia Pecem Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 261,3 MM/y²
4T07 1T09 2T09
*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP
Energia contratada no leilão A-5
de 2008: **PPA – Power Purchase Agreement
¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs
• MPX Pecém II
² Em março/2011
Energia Pecém e Pecém II Itaqui
10

11. www.mpx.com.br
www.ebx.com.br www.descubraebx.com.br www.youtube/grupoebx www.eikebatista.com.br
www.flickr.com/photos/grupoebx
Todos os direitos reservados para MPX
2011