O documento discute a importância da gestão e governança para empresas em crescimento atraírem capital. Apresenta uma escala de maturidade da gestão com 5 níveis e destaca que a governança vai além da conformidade legal, abrangendo também monitoramento de desempenho e riscos. Defende que governança bem implementada é essencial para a perenidade do negócio.
1. Guia de acesso a capital:
a jornada financeira da empresa em crescimento
Cap 6 – Gestão e Governança
2. Gestão e Governança
(como ser atraente para o capital)
Marcos Rittner & Helder de Azevedo, V2R Consult
3. Agenda – Gestão, Controle, Compliance
• Construindo a Maturidade
• Construindo a maturidade na gestão
• Fases do desenvolvimento da Gestão
• Governança e Compliance
• Partes Relacionadas: Gênio ou demônio?
• Implantando ou aprimorando a Governança
4. Construindo a maturidade na gestão
• Maturidade de um profissional
• Maturidade de um processo
• Maturidade da gestão
• Independente da idade dos profissionais
• Independente da maturidade do produto ou serviço
• Independente da idade da empresa
• Independente do ponto no ciclo de vida da empresas
• Há vários modelos ou escalas contra as quais comparar
• Um dos pontos críticos na percepção de Risco da empresa
5. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Perceber
ineficiências
tempo
Começa a
Monitorar
Atividades
De negócio
6. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Percebe
Processos
tempo
Modela e
Analisa processos
Estabelece métricas
Identifica donos
dos processos e
alçadas
7. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Automação e
Controle dos
Processos
tempo
Modelos e regras
executam processos
Compara opções
Otimizações
Integra atividades
Contabilidade com
Execução de
processos
8. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Automação e
Controle ENTRE
Processos
tempo
Alinham processos
E estratégia de
mercado
Amplia automação
Para abranger
Clientes e
Fornecedores
9. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Controle de
Valor
Empresarial
tempo
Processos
Dirigidos por Metas
Estrutura de
Desempenho da
Empresa que
conecta execução
de processos de
negócio
Com o Valuation
10. Escala de Maturidade de Gestão
Maturidade
de Gestão
sofisticada
imatura
+
-
Controle de
Valor
Empresarial
tempo
Perceber
ineficiências
Automação e
Controle ENTRE
Processos
Automação e
Controle dos
Processos
Percebe
Processos
11. Curva de Maturidade
• Crescimento de receitas
• Ciclos de vida de produtos
• Tempo decorrido...
... não são garantias de
amadurecimento de gestão!
13. Governança ou Compliance?
Compliance é conformidade
com:
• Lei das S.A.’s
• CVM
• Fisco
• Trabalhista
• Ambiental
Governança é Perenidade!
Conformidade com leis
(Compliance), mais:
• Monitoramento de Performance
• Planejamento Estratégico
• Monitoramento de Riscos
• Operacionais (internos)
• Econômico (externos)
• Transparência
• Partes Relacionadas
14. A Governança Corporativa em 8 P´s
1. Propriedade
2. Princípios
3. Propósitos
4. Papéis
5. Poder
6. Práticas
7. Pessoas
8. Perpetuidade
ROSSETTI, J. P. e ANDRADE, A., 2012
18. Pontos a Considerar
1. Entender a base: O objetivo
fundamental da Governança é
incrementar valor para os acionistas
2. Reconhecer que toda analogia a
teorias políticas, econômicas ou legais
são meramente retórica, e não
Respostas
3. Não estruture as Políticas da
Governança apenas para separar
Acionistas do corpo executivo
4. Não debata entre Curto e Longo
Prazo; nem entre Estratégia e
Execução.
5. Afirme o objetivo primário do
Conselho como um Conselho
Estratégico e Supervisor da Gestão;
não como garantidor de
cumprimentos regulatórios e legais ou
para prevenir custos de Agência
6. Tenha um Conselho de tamanho
limitado para melhora sua efetividade
7. Selecione Dirigentes por suas
competências, até mesmo ao custo da
Independência (O IBGC sugere 100%
de independência)
8. Defina a liderança do Conselho dentro
do contexto particular do Conselho e
dp time executivo à mão
9. Não se torne uma presa de chamadas
frequentes de votos dos acionistas em
nome da responsabilidade
(Accountability)
10. Limpe a agenda da Assembleia Anual.
11. Libere empresas (listadas) da prisão de
um modelo único de Governança e
suas métricas. Cada empresa uma
história, uma gestão.
12. Reconheça que investidores/acionistas
votando com informações é uma
disciplina muito mais eficiente para
“pressionar” gestores que a imposição
de teorias “Tamanho Único” de
Governança cuja capacidade de gerar
valor econômico não são
comprováveis.
• O caminho é bem
conhecido
• Existem
treinamentos e
certificações formais
• Há publicações com
recomendações e
melhores práticas
• Use um especialista
19. Partes Relacionadas: Gênio ou demônio?
Gênio
• Apoia a empresa
• Quando é a melhor solução
• Transparente
• Documentada
Demônio
• Destrói a empresa
• Expõe negativamente a
empresa em seu ecossistema
• Agenda secundária
(participação na forma de
empréstimo)
20. Super seres x maturidade da [gestão + governança]
Sucesso!
Realidade atual
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Notas do Editor
Vocês puderam ver na apresentação do Rubens que existem requisitos a serem atendidos.
Para sofisticar o tipo de capital obtido, é preciso transmitir confiança, no sentido de que o dinheiro será investido em uma máquina que gera valor e está sob controle.
E porque essas duas palavras: gestão e governança? Porque são dois mecanismos importantes e complementares.
Fazer bem feito, e poder comprovar que o que está sendo feito só será alterado por quem tem poder para tal. Que os processos não se desviam do ponto central.
Não leiam isto de maneira errada. Não é imaturo se vestir de super herói!
A empresa é um relógio suiço ou há gritos de socorro por todos os lados e aparece alguém para salvar o dia?
Um dos pontos críticos na percepção de Risco da empresa é se ela conta com um ou vários super heróis. Seja o dono, o gestor ou funcionários.
O ponto inicial na escala, o degrau ZERO, não é apenas entregar.
É perceber que se poderia ser mais eficiente. É conseguir monitorar quanto tempo e recursos se gasta para produzir, entregar, cobrar e receber.
O segundo degrau é perceber, delimitar e modelar processos. Gera o Awareness. A organização começa a aprender. Além do dono, passa a ter donos de processos. Métricas.
Rittner conclui, Isto é um MODELO.
Podemos usar um modelo com 3, 4, 6 ou 9 degraus.
Notem que estou falando de gestão, mas no inicio expliquei que GESTAO e GOVERNANÇA se completam.
Helder agora vai cobrir Governança
Com o Rittner deixou claro, a maturidade da GESTÃO depende de decisões do gestor em implantar práticas e procedimentos para modelar, controlar, conectar e integrar processos, para que a empresa tenha um sistema gerencial (não é software esse sistema. É um sistema na concepção de partes que trabalham conectadas como um todo, com um propósito. Como um relógio que se ajusta automaticamente caso atrase ou adiante)
Temos que entender que há um caminho e não precisa ser difícil ou sofrido
É necessário estar no Ceu? Estamos no inferno? Tb não!
O importante é alinhar o Estágio da Governança x Momento da Empresa
Gap
Este é a descrição clássica de um sistema de governança. Importante notar que mesmo sem perceber ou praticar, toda empresa está inserida neste desenho. Se tua empresa é uma sociedade familiar, pronto, tem acionistas! No desenvolvimento no tempo, os papeis se misturam e normalmente o papel do acionista fica em segundo plano, pois o foco é a gestão.
Governança é um processo de contínua evolução.
O alinhamento estratégico ideal está no patamar do Presidente, CEO. Daí o “E” do título ser fundamental e maiúsculo.
Quando a Governança “desce”, a Direção executiva é fraca ou o problema é Grave ou ainda existe confusão entre os papeis
Quando a Governança se “afasta”, muito comum para atender REGRAS e LEIs, ela perde seu objetivo
O Mitsui mostrou ferramentas consagradas, o Rittner comentou sobre a maturidade na gestão. Agora é caminhar a Governança para perseguir a perenidade da empresa.
Desde curso e certificação IBGC tenho lido e publicado artigos sobre o tema da Governança.
Na literatura, que segue a maturidade de seus mercados, a que vem de fora, ainda que rica e “lider” em tendências, não tem alinhamento com a realidade do nosso país. Encontrei “ECO” no trabalho dos profs Prof José Pascoal Rossetti e da Adriana Andrade (Don Cabral, IBGC) que de forma resumida se encera nos 8 P’s da Governança (não confundir com os 10 P’s do Diagnóstico da V2R)
Prof José Pascoal Rossetti e da Adriana Andrade
Isto pode ser observado em Diagnóstico e mapeado (onde estão os desvios)
(Obs do Rittner – eu deixaria, pois aterrisa o conceito, fala de coisas que dá pra explicar como se verifica
Toda empresa, mesmo sem perceber, está em algum status em sua Governança.
Como aprimoramos? Na V2R adotamos um Processo tradicional utilizando ferramentas consagradas (Academia, empresas líderes) com nossa experiência atuando:
Diagnóstico identificando o estado atual da Governança e
A partir do Diagnóstico, Uma análise de GAP (ANGLICISMOS!!! Hiato)
Muda Página
Expandimos a análise de hiato para estabelecer a situação desejada a partir da situação atual e a dinâmica/objetivos da empresa e
Voilà
Um Plano de ação e monitoramento do mesmo.
O Importante é observar em toda a jornada estes doze pontos para não desviar o objetivo da Governança e obter máxima eficácia.
não tentar ler todos
Destaco:
1) Objetivo da Governança: Aumentar valor para o Acionista
2) Competência, “mesmo” a custo de independência
3) Não tem um modelo vencedor a seguir. É necessário acomodar as *pessoas*
Mas que não vale a pena (FAZER EM CASA)!!
Pra isso existe conselheiro e consultor.
Um tema que é comum e demonstra bem a abrangência da Governança: Partes Relacionadas
Característica das empresas (familiares ou de mesmo grupo econômico) em privilegiar negócios com parentes ou amigos em detrimento do melhor resultado para a empresa
+Exemplo ABC (atual Algar) (positivo, a meu ver)
- Quase sempre perigoso: Empréstimos inter-company
Eventualmente você NÃO ESTA TAO DISTANTE da governança requerida para um modelo de financiamento MUITO mais adequado para o SEU MOMENTO.
O CAPITAL certo pode estar do seu lado!
Ou, com um projeto consistente de evolução em sua Governança vc pode melhorar muito sua atratividade para o Capital.
MUITO OBRIGADO!