Apresentação Geral e da Teleconferência 1º Trimestre 2007

1. Primeiro Trimestre de 2007
MAIO/2007

2. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-
Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão
resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas
por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos
nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das
informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações
e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não
são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e
informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos
às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos
quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou
implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a
Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente
do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de
qualquer espécie.
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3. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
PRINCIPAIS INDICADORES - 1T07
Receita operacional líquida consolidada de R$286,2 milhões, uma redução de 15,9% sobre o
mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$36,4 milhões, uma redução de 18,6% sobre o mesmo período do ano anterior.
Lucro líquido de R$11,4 milhões, com redução de 23,5% sobre o mesmo período do ano anterior.
Endividamento bancário líquido de R$150,1 milhões (R$150,8 milhões no 1T06), ou 1,0x EBITDA(*)
dos últimos 12 meses (0,7x no 1T06).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado
não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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4. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
PRINCIPAIS FATORES - 1T07
Redução expressiva da demanda por vagões ferroviários de carga.
Redução da demanda norte-americana de fundidos ferroviários.
Crescimento da produção brasileira de caminhões e máquinas agrícolas.
Queda da produção nacional de comerciais leves.
Impacto da valorização cambial (2,098 – 1T07 x 2,175 – 1T06) nas exportações (US$29,8 milhões).
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5. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
Divisão Rodas e Chassis Divisão Componentes
Equipamentos Ferroviários
Automotivos
Autopeças: 10%1
Vagões Ferroviários: 3%1 Chassis: 39%1
Fundidos 15%1 e Rodas Rodas Rodoviárias: 29%1
Ferroviárias 4%1
1 % da receita operacional líquida consolidada do primeiro trimestre de 2007 5

6. Desempenho da Indústria

7. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
20%
– 06 =
R 02 % %
C AG = 40 05 = 3
– 06 ∆ 06 - Produção
R 02
C AG ∆ 0 6 – 05 =
(2%)
Exportação
∆ 1 T 07 -
366 377 06 = ( 4%
)
318
∆ 1T 0 7 –
06 = (12%
)
216
180
156 153
114 35 30
90 87
72
40
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Anfavea
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8. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
% Produção
= 11
– 06
R 02 7%
C AG 6=6 ∆ 06
R0 2–0 – 05 = Exportação
C AG (10%
)
∆ 06 – 05 = 1%
15%
118 7 – 06 =
107 106 ∆ 1T 0
0%
7– 06 = 1
69
79 ∆ 1T 0
25
13 38 39
24 7 28 8
5
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Anfavea
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9. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
1%
–0 6=1
R 02
CAG = 25% Produção
– 06 ∆ 06
R 02 – 05
CAG ∆ 06
= (4%
– 05 )
= (15 Exportação
%)
∆ 1T 07 – 06 = 0%
35 34 ∆ 1T
07 –
29 06 =
27 (2 8 %
23 )
19
16
13
9 3,6 2,6
7 8,6 8,6
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Anfavea
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10. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
CAGR 02 – 0
6 = (3%)
Produção
21 %
02 – 06 = Exportação
CAGR
∆ 06
– 05
∆ 06 = (1
– 05 3%)
= (27
%)
8%
69 – 06 =
59 ∆ 1T 07
52 53
46 ∆ 1T
07 –
06 =
31 31 (11%
)
21 22
5,5 4,9
10 11,3 12,2
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Anfavea
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11. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
%
02 – 06 = 8
CAGR
%
06 = 15
C AG R 02 – ∆ 06 – 05 = 4% Produção
∆ 06 – 05
= (7%)
Exportação
= 5%
2.090 7 – 06
2.009
∆ 1T 0
1.757
1.521 1.505 ∆ 1T 07 –
06 = (9%
)
684 637
440 497 507 156 532 141
363
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Anfavea
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12. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
= 87%
∆ 06
– 06
Mercado
2 – 05
G R0 = (5
0%)
CA
7.270
∆ 1T
5.642 07 –
06 =
(89%
)
3.605
2.459
294 1.309 140
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
Fonte: Estimativa Amsted Maxion
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13. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
MARKET SHARE – BRASIL (1T07)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Ferroviários
Maxion Maxion Maxion 100% 80%
68% Maxion
62%
20% 33%
Dana
12% 5% Borlem 0% 20%
OEM Outros Outros Cruzaço
Maxion
71% 58% 85% 80%
1T06
Fonte: Estimativa Maxion
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14. Resultados Consolidados

15. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T07
R$ 286,2 milhões
Segmentos (%) Clientes (%)
Daimler
Rodas Rodoviárias(2) Chrysler
General Motors
13%
29% 6% Scania
Volkswagen
15% 6%
Tratores
6%
Vagões
Chassis(2) 39% 3% 4% Ford
Ferro-
viários(1) 4%
MRS
15% 22%
Exportação
Fundidos(1)
10% 24%
4%
Comp. Automotivos Outros
Rodas
Ferrov.(1)
(1) Amsted Maxion
(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos 15

16. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
EXPORTAÇÕES – 1T07
US$29,8 milhões
R$62,9 milhões
Segmento (%) Destino (%)
Equip.
Ferrov. 55% EUA 53% América
22% do Sul
31% Rodas
Rodoviárias
9%
8% Europa
14% 8%
Canadá/ África/
Chassis México Or. Médio
(*) No 1T 06 US$29,2 milhões, equivalente a R$63,2 milhões
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17. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
∆0
6-05
= (1
7%
)
32%
6=
–0
02
GR
CA
1.494
1.248
1.099
∆ 1T 07 – 06 = (1
6%)
676
411
340
286
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
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18. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
4%
49
% =2
6= 6 -05
2–
0 ∆0
0
GR
CA
119
96
%
7–0 6 = 2 ,1
∆ 1T 0
47
33 29,8
29,2
24
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
18

19. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
1T07 1T06 Var. (%)
Rodas rodoviárias 9,2 8,8 4,5%
Chassis 4,1 2,0 105,0%
Componentes Automotivos 0,1 0,1 --
Fundidos e rodas ferroviárias 32,8 29,1 12,7%
Vagões de carga - 7,5 -100,0%
(-) Ajuste consolidação: 50%
(16,4) (18,3)
da Amsted Maxion
Iochpe-Maxion - Consolidado 29,8 29,2 2,1%
19

20. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
LUCRO BRUTO
R$ MM % R.O.L.
350 50%
300
40%
250
30%
200
150 289 20%
21% 21%
20%
228 19% 19% 19%
18%
100
219
137 10%
50 87
72 64
0 0%
2 3 4 5 6 6 7
200 200 200 200 200 1T0 1T0
20

21. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT
R$ MM % R.O.L.
200 20%
150 15%
12% 12%
100 11% 11% 10%
178 10%
9% 9%
136
127
50 5%
58
36 38
29
0 0%
2 3 4 5 6 6 7
200 200 200 200 200 1T0 1T0
21

22. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA
R$ MM % R.O.L.
75 15%
13%
50 10%
54 6%
25 5%
38
33
37
3% 21
2% 2% 2% 2%
6 5
0 0%
2 3 4 5 6 6 7
200 200 200 200 200 1T0 1T0
22

23. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
EBITDA (*)
R$ MM % R.O.L.
250 20%
200 17%
15%
14% 14%
150 13% 13% 13% 13%
10%
100 205
156 163
5%
50 89
69
45
36
0 0%
2 3 4 5 6 6 7
200 200 200 200 200 1T0 1T0
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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24. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
LUCRO LÍQUIDO
R$ MM % R.O.L.
80 20%
60 15%
72
40 51
10%
58
5% 5% 5%
20 4% 4% 5%
15
11
-1%
0 0%
2 3 (5) 4 5 6 6 7
00 (24)
2 -6% 200 200 200 200 1T0 1T0
(20) -5%
(40) -10%
24

25. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO
R$ MM x EBITDA (*)
200 2,0
175
150 1,5 1,5
1,3
125
100 1,0 1,0
0,8
75 151 150
125 0,7
132
115 0,6 0,6
106 102
50 0,5
25
0 0,0
2 3 4 5 6 6 7
200 200 200 200 200 1T0 1T0
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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26. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
CAPEX (R$ milhões)
84
73
68
54
41
14 16
0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 6 0 7
20 20 20 20 20 1T 1T
26

27. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1T07 (R$ Mil)
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais
resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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28. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
PERSPECTIVAS 2007
Recuperação do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas.
Novos programas: estampados estruturais para Fiat e longarinas para Humvee.
Estagnação do mercado de vagões de cargas.
Melhora do mix de produtos
Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China
28

29. Informações Adicionais

30. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
30

31. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – MAR/07 (R$ MM)
Modalidade Curto Prazo Longo Prazo Total
Trade Finance / ACC / Res. 2770
Res. 33,2 24,1 57,3
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 56,0 121,0 177,0
89,2 145,1 234,3
(-) Caixa e Aplicações Financeiras
Aplicações (84,2) (84,2)
Endividamento Líquido
Lí 5,0 145,1 150,1
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32. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – MAR/07 (%)
TJLP
74%
Custo Médio (MAR’07)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 72% CDI
Indexados pelo Dólar
Dó
2% 24% em US$ 7,6% a.a.
Dólar
IGPM
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33. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-07
Família Iochpe BNDES Participações Outros
ON 74,6% ON 21,8% ON 3,6%
PN 0,4% PN 27,6% PN 72,0%
TOT 26,1% TOT 25,6% TOT 48,3%
AÇÕES EMITIDAS
Ordinárias
Ordiná 18.428.597 34,62%
Preferenciais 34.803.707 65,38%
Total 53.232.304 100,00%
33

34. Primeiro Trimestre de 2007
Maio de 2007
DESEMPENHO DAS AÇÕES
(*) pós-grupamento
34

35. Primeiro Trimestre de 2007
MAIO/2007