Uma das principais preocupações que deve ser tida ao negociar um financiamento com a Banca, passa pelo mesmo ter o tipo e o prazo adequado à necessidade em causa

1. O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos
CJA Business Consulting FEV14
http://www.linkedin.com/pub/carlos-jeronimo-augusto/66/279/758
www.facebook.com/pages/CJA-Business-Consulting/308092695989242
www.cja-bc.com
carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com
TLM 911161776
O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos II
PARTE II Apoios de Tesouraria I
As Contas Correntes Caucionadas
O apoio de tesouraria é por definição um apoio de curto prazo. Sem dúvida que a
forma mais simples e muitas das vezes a mais económica é a conta corrente
caucionada, daqui em diante CCC.
A CCC deve ser usada de forma activa. Utilizada quando existem necessidades de
tesouraria e regularizada quando se fazem os recebimentos.
Este ciclo pode ser ais curto ou mais longo, mas uma CCC é isto. O que não for isto não
é uma CCC, mas sim outra coisa.
Uma das circunstâncias em que as CCC são indevidamente utilizadas, sucede se a
empresa estiver em crescimento. As suas necessidades de fundo de maneio aumentam
naturalmente e então o que é necessário não é uma CCC, é isso sim o correcto
financiamento a médio/ longo prazo das novas necessidades permanentes de fundo
de maneio, tema que trataremos à frente. Se a CCC deixou de financiar a tesouraria e
passou a financiar outro tipo de necessidade, então há que financiar devidamente essa
necessidade para continuar a ter apoio de tesouraria.
Outra circunstancia que leva à utilização incorrecta das CCC é a degradação das
margens e dos resultados da empresa. À medida que a margem enfraquece e os
resultados regridem, a empresa diminui os meios libertos para fazer face às suas
responsabilidades. Existindo disponibilidade na CCC, ela será utilizada com esse fim e
não para o fim devido. A empresa fica sem este apoio de tesouraria.
Em qualquer dos casos este tipo de utilização envolve graves riscos, para a empresa e
para os bancos.
Uma empresa em expansão pode hipotecar parte do seu potencial se os bancos não
continuarem a financiar desta forma incorrecta as suas novas necessidades de fundo
de maneio, o mesmo se diminuírem o seu apoio. E muitas vezes quando se tentar
inverter caminho e ir buscar a solução correcta já se deu alguma degradação da

2. O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos
CJA Business Consulting FEV14
http://www.linkedin.com/pub/carlos-jeronimo-augusto/66/279/758
www.facebook.com/pages/CJA-Business-Consulting/308092695989242
www.cja-bc.com
carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com
TLM 911161776
relação ou do nível de contrapartidas dadas pela empresa (sobre utilização da CCC,
deterioração dos saldos médios), tornando muito mais difícil a sua negociação.
Uma empresa com problemas ao nível dos resultados ver esses problemas reflectidos
ao nível da sua liquidez. Mas existindo CCC disponíveis não os sente, pelo menos até
elas se esgotarem ou serem retiradas. Não sentindo problemas de liquidez a
propensão a abordar devidamente o problema de fundo, o problema no negócio, é
menor, adiando a busca de soluções e levando a um deteriorar da situação. A solução
para este problema não passa certamente pela utilização indevida das CCC…
Os dois exemplos acima mostram os riscos envolvidos na utilização das CCC, devendo
existir por partes das empresa e dos bancos o maior respeito pelo tipo de crédito em
causa no sentido de não pôr em causa a capacidade de financiamento da empresa e o
risco assumido pelas instituições de crédito.