Este documento discute como as taxas de juro historicamente baixas atualmente representam uma oportunidade para famílias e empresas fixarem taxas de juro nos seus créditos, usando instrumentos como taxas fixas ou swaps. Embora esses instrumentos protejam contra riscos de alta de taxas, devem ser usados com cuidado e negociados por profissionais para otimizar os benefícios e minimizar riscos.

1. A Oportunidade dasTaxasde Jurono Crédito
ou ComoBeneficiarcomosSwaps
CJA BusinessConsultingABR16
A Oportunidade das Taxas de Juro no
Crédito
ou
Como Beneficiar com os Swaps
CJA Business Consulting
www.cja-bc.com
cja-bc@cja-bc.com
carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com
91 116 17 76
https://www.facebook.com/CJA-Business-
Consulting-308092695989242/
https://pt.linkedin.com/in/carlos-jerónimo-
augusto-7582796

2. A Oportunidade dasTaxasde Jurono Crédito
ou ComoBeneficiarcomosSwaps
CJA BusinessConsultingABR16
A Oportunidade das Taxas de Juro no Crédito
ou Como Beneficiar com os Swaps
Introdução
Comoamplamente divulgadoastaxasde jurode referênciaestãohistoricamentebaixas,de há
anos a esta parte, agora até mesmo negativas em alguns prazos.
Para quem recorre a crédito é uma situação positiva, mas diz e bem o povo, que não há bem
que sempre dure, nem mal que não acabe.
E quando as taxas de juro sobem, encargos que no momento em que foram assumidos eram
perfeitamente suportáveis, tornam-se de difícil ou mesmo impossível cumprimento.
Podemos chamar a isto uma armadilha das taxas de juro, ou um problema do crédito barato,
ou então risco taxa de juro.
Para cobrir o risco de taxa de juro, protegendo os devedores da armadilha das taxas de juro
existem as taxas fixas ou os agora famosos swaps.
Qualquer destes instrumentos, que atingem o mesmo objectivo, não tem boa imagem no
mercado.
As taxas fixas porque normalmente obrigam a que no imediato o encargo tenha um
incremento significativo e porque muitas das experiências com taxas fixas foram feitas com
taxas de referência altas, com medo de maior subida e as taxas desceram.
Os swapsalémdosefeitosacimareferidos,sãomuitasvezesligados a especulação financeira.
Muitosdos swapsexistemparapuraespeculação,mastrata-se de uminstrumentoque pode e
deve ser aplicado na economia real, com enormes vantagens.
Porquê utilizar estes instrumentos e porquê AGORA?
O Risco
Estesinstrumentosdevemserutilizados porquecobremoriscode subidadas taxasde juro. Ao
utilizá-losoagente económico,empresaou particular, fica com a certeza de qual vai ser o seu
encargo com determinado crédito durante o tempo que estipular.
Pode programarcom menorincertezaumplanode negócios,ouestabelecerde formafiávelos
encargossobre a sua tesourariaouorçamentofamiliar.Pode teroimediatoumencargomaior,
mas elimina um factor de risco considerável.

3. A Oportunidade dasTaxasde Jurono Crédito
ou ComoBeneficiarcomosSwaps
CJA BusinessConsultingABR16
O Momento
Com as taxas de juro historicamente baixas e com um sentimento no mercado que a
curto/médio prazo as mesmas não irão subir, o diferencial entre as taxas de juro que estão a
ser praticadas nas operações com indexantes e as taxas de juro fixas estão ridiculamente
baixos.
Atente-senosquadros abaixo, referentes a consultas desta semana ao mercado bancário em
Portugal.
Uma família com um crédito habitação de 100.000€ pagar mais 35€ por mês, mas saber que
durante 10 anos a sua prestação não aumenta pode ser interessante.
Um gestor que vai fazer um investimento pedindo um crédito de 400.000€ a pagar em 10
anos, ficar agora a pagar mais 70 ou 80€ pelo crédito, mas saber que esse é o valor que vai
pagar durante todo o prazo de vida do crédito, só pode ser interessante.
Contudo as taxas de juro a prazo variam em função dos sentimentos e expectativas do
mercado. Agora são extremamente atractivas e dificilmente nalgum momento serão mais
atractivas, mas os diferenciais podem aumentar. Aliás vão aumentar, não se sabe é quando.
Donde pensarmosque é agora o momento de as famílias e as empresas olharem e decidirem
sobre este tema. É a oportunidade.
Taxas Fixas para Particulares Taxas Fixas para Empresas
Operações Crédito Habitação Crédito Empresarial
Valor Médio 150,000€ Operações Com Saldos Medios
de 500,000€ a 10 anos
5 anos 0,32% 5 anos 0,12%
10 anos 0,87% 10 anos 0,41%
15 anos 1,60%
20 anos 1,28%
25 anos 1,80%

4. A Oportunidade dasTaxasde Jurono Crédito
ou ComoBeneficiarcomosSwaps
CJA BusinessConsultingABR16
As taxas fixas e os swaps são fáceis? Só tem vantagens?
NÃO.
A utilização destes instrumentos deve ser feita com cuidado.
Existem diversas variáveis que podem ser levadas em conta para optimizar a utilização,
sobretudo a negociação com os Bancos.
Existemdiversasvariáveisque devemserlevadas em conta para minorar os riscos inerentes a
assumir compromissos de médio ou de longo prazo.
Utilizar e gerir estas variáveis é trabalho de profissionais.
Aproveite a Oportunidade e Contacte-nos
CJA Business Consulting
www.cja-bc.com
cja-bc@cja-bc.com
carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com
91 116 17 76
https://www.facebook.com/CJA-Business-Consulting-308092695989242/
https://pt.linkedin.com/in/carlos-jerónimo-augusto-7582796