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O tipo e o horizonte temporal dos financiamentos IV

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Uma das principais preocupações que deve ser tida ao negociar um financiamento com a Banca, passa pelo mesmo ter o tipo e o prazo adequado à necessidade em causa

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O tipo e o horizonte temporal dos financiamentos IV

  1. 1. O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos CJA Business Consulting FEV14 http://www.linkedin.com/pub/carlos-jeronimo-augusto/66/279/758 www.facebook.com/pages/CJA-Business-Consulting/308092695989242 www.cja-bc.com carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com TLM 911161776 O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos IV PARTE IV Apoios de Tesouraria III O Crédito por Assinatura O Crédito por Assinatura compreende em traços gerais as garantias bancárias e os créditos documentários. Se bem que utilizados por bastantes empresas, poucas vezes o são na óptica do apoio de tesouraria. Estamos perante um tipo de crédito que neste momento os bancos estão também bastantes interessados, dado que não consome liquidez. E como utilizar o crédito por assinatura como apoio de tesouraria? Uma utilização bastante eficaz é a utilização de garantias bancárias de bom pagamento a favor de um fornecedor. Em termos práticos, solicita-se a um fornecedor um alargamento do prazo de pagamento, oferecendo como contrapartida o facto de o acréscimo de saldo em conta corrente passar a ficar garantido por uma instituição bancária. Esta utilização é particularmente atraente quando em negociação com um novo fornecedor. A empresa apresentar-se a um fornecedor com uma garantia bancária para cobrir parte ou a totalidade do seu saldo de conta corrente, inspira um nível de confiança que dá à empresa compradora uma posição negocial da qual pode tirar importantes vantagens, quer ao nível de condições de pagamento, como de preço. E estamos perante um apoio de tesouraria. Ao permitir o alongamento do prazo de pagamento, contribui para a diminuição das necessidades de fundo de maneio. Outro instrumento que permite de forma muito eficaz suprir necessidades de tesouraria pontuais ou mesmo com um caracter mais regular são os créditos documentários.
  2. 2. O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos CJA Business Consulting FEV14 http://www.linkedin.com/pub/carlos-jeronimo-augusto/66/279/758 www.facebook.com/pages/CJA-Business-Consulting/308092695989242 www.cja-bc.com carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com TLM 911161776 Uma negociação correcta de uma encomenda com as condições de pagamento a estabelecerem-se por crédito documentário, permite não só baixar de forma muitíssimo significativa baixar o risco de crédito do negócio ( principal razão da sua utilização mais comum ), mas também financiar as necessidades financeiras que possam derivar dessa encomenda ou mesmo financiar a tesouraria. Assim um crédito documentário desde que devidamente negociado com o cliente pode por exemplo ser endossável a um fornecedor, obviando portanto a uma eventual necessidade de tesouraria que possa advir do ciclo de produção ou das transacções comerciais inerentes a essa encomenda. Pode também ser descontado pelo banco, antecipando o pagamento a ser feito pelo banco do cliente. E aqui, ao contrário das letras ou do factoring com recurso, este adiantamento normalmente não tem inerente a manutenção do risco de crédito, dado que em determinadas circunstancias o banco do cliente já terá garantido o pagamento na data prevista. Trata-se portanto de um instrumento que permite negociar condições de pagamento que podem ser a chave para a concretização de um negócio, ao mesmo tempo que dota a empresa de um instrumento que lhe pode permitir a obtenção de liquidez para esse, ou mesmo outros negócios, sem sobrecarregar a tesouraria normal da empresa. Em sentido contrário, ou seja como compradora, a empresa também pode fazer uma utilização deste instrumento, com efeitos sobre a tesouraria similares ao conseguido coma garantia bancária de bom pagamento. Outra utilização como cliente deriva da globalização. Cada vez fazem-se mais negócios com fornecedores mais distantes e com menos conhecimento pessoal. Zonas há do globo onde as empresas fornecedoras conseguem preços extremamente baixos, mas face ao desconhecimento das nossas empresas pedem muitas vezes pagamentos antecipados. Além do risco de crédito inerente a um pagamento antecipado, temos ainda o esforço que é pedido à tesouraria, muitas vezes por períodos longos (ciclos de produção e transportes de regiões longínquas).
  3. 3. O Tipo e o Horizonte Temporal dos Financiamentos CJA Business Consulting FEV14 http://www.linkedin.com/pub/carlos-jeronimo-augusto/66/279/758 www.facebook.com/pages/CJA-Business-Consulting/308092695989242 www.cja-bc.com carlos.jeronimo.augusto@cja-bc.com TLM 911161776 A correcta utilização de créditos documentários de importação pode permitir a uma empresa alargar o seu leque de opções em termos de fornecimento, conseguindo eventualmente vantagens concorrenciais importantes, sem “hipotecar” a sua tesouraria corrente. Na utilização deste produto há que ter particular atenção, na negociação com a banca ou com o fornecedor ou cliente, às despesas associadas. Existe uma comissão base, mas depois em trade finance existem uma série de despesas inerentes sobretudo à comunicação entre bancos que podem ultrapassar o valor da comissão base, donde a importância da atenção à negociação das mesmas. Ficaram alguns exemplos da possibilidade de utilização do crédito por assinatura. As possibilidades de utilização são quase infinitas, podendo um correcto domínio destes instrumentos ser essencial à concretização de muitos negócios.

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