Conferência SC 24 | Gestão logística para redução de custos e fidelização
Apimec 2010
1.
2. DISCLAIMER
ambiente setorial, potenciais
oportunidades
de crescimento, os efeitos de
regulamentações futuras e os
efeitos da concorrência. Tais
estimativas e projeções referem-
se apenas à data em que foram
expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de
atualizar publicamente ou revisar
Nossas estimativas e declarações
futuras têm por embasamento,
em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos
futuros e tendências financeiras
que afetam ou podem afetar o
nosso negócio. Muitos fatores
importantes podem afetar
adversamente nossos resultados,
tais como previstos em nossas
atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em
razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou
de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos,
em especial às Instruções CVM
202 e 358
tais como previstos em nossas
estimativas e declarações futuras.
As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”,
“estimamos” e outros termos
similares têm por objetivo
identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre
estimativas e declarações futuras
incluem informações referentes a
resultados e projeções,
estratégias, planos de
financiamentos, posição
concorrencial,
4. SUPPLY CHAIN
Produção Própria e Terceirizada
Sourcing
MODELO DE NEGÓCIOS QUE COMBINA OS TRÊS
PROCESSOS DA CADEIA DE VALOR DO SETOR DE VESTUÁRIO
GESTÃO DE MARCAS
Marcas fortes
Desenvolvimento de produtos
GESTÃO DE VAREJO
276 Hering Stores
74 Lojas PUC
+ 15.300 clientes multimarcas
5. FORTE PRESENÇA NO MERCADO ATRAVÉS DE DIVERSOS
CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO
Rede de Lojas
Franquias e Lojas Próprias
Maior visibilidade para as marcas
Cidades acima de 200 mil habitantes
276 Hering Stores
74 lojas PUC
Multimarcas
Webstore
Complementam a rede de lojas
Presença em todos os estados
brasileiros - capilaridade
+ 15.300 clientes
Relacionamento com o cliente
www.heringwebstore.com.br
www.pucwebstore.com.br
6. SUPPLY CHAIN: COMBINAÇÃO DE PRODUÇÃO PRÓPRIA, TERCEIRIZADA E
OUTSOURCING TRAZ FLEXIBILIDADE, VELOCIDADE E EFICIÊNCIA
or
8 UNIDADES
DE PRODUÇÃO
Santa Catarina (5)
Goiás (2)
Rio Grande
do Norte (1)
2 CENTROS
DE DISTRIBUIÇÃO
SC / GO
85%
(75%)*
15%
(25%)*
Produção
Própria
Produção
Terceirizada
52%
48%
Outsourcing
(produto
acabado)
Malharia
Beneficiamento
Talharia
Confecção
Acabamento
Tecido Plano
50%
5%
11%
84%
73%
45%
Mercado Interno
Mercado Externo
37%
63%
* Em valor
8. 33,0
15,4
629,2
877,0
Receita Bruta (R$ milhões)
Desempenho de Vendas
44,5%
53,3%
39,4%
195,5
284,7
596,2
861,6
5,2
3,0200,6
287,7
4T08 4T09 2008 2009
Mercado interno Mercado externo
45,7%
42,6%
43,4%
Com crescimento expressivo de 43,4% no 4T09, a receita bruta
atingiu R$ 877,0 milhões em 2009 (+39,4%).
44,5%
Total
9. Desempenho de Vendas (cont.)
R$ 473,8 R$ 711,0
Mercado Interno (R$ milhões)
2008 2009
+50,1%
R$ 61,9
R$ 47,6
83% 9%
6%
Destaque para o crescimento de dois dígitos nas três marcas,
principalmente para a Hering que representou 83% das vendas.
R$ 78,4
R$ 54,2
+26,5%
+14,0%
10. 52,1%
51,0%
53,1% +2,8 p.p.
+1,1 p.p.
46,3%
47,3%48,0%
48,6%
+1,1 p.p.
+0,6 p.p.
Lucro Bruto e Margem Bruta
Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)
83,2
123,8
238,5
340,9
4T08 4T09 2008 2009
Lucro Bruto
50,3%
51,0%
Destaque para a Margem Bruta Caixa, excluindo depreciação,
que atingiu 53,1% no 4T09 e 48,6% no ano.
Margem Bruta CaixaMargem Bruta
11. EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) - Base Comparável
21,9%
26,2%+4,3 p.p.
17,4%
21,4%4,0 p.p.
EBITDA e Margem EBITDA
35,8
62,2
89,6
154,0
4T08 4T09 2008 2009
EBITDA Comparável
21,9%
Margem EBITDA Comparável
EBITDA atingiu R$ 154 milhões em 2009, com crescimento de +71,9%
em bases comparáveis, e Margem EBITDA de 21,4% (+4 p.p.).
12. Lucro Líquido
80,0
100,0
120,0
140,0
20,4%
+14,7 p.p.
7,3%
15,9%+8,6 p.p.
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
9,3
48,4
37,7
114,6
0,0
20,0
40,0
60,0
4T08 4T09 2008 2009
Lucro Líquido
417,9%
203,7%
5,7%
Além do crescimento no EBITDA, o LL foi afetado por ganhos não
recorrentes de R$24,8 milhões (Rev. Derivativos) e R$ 6,6 milhões (REFIS).
Margem Líquida
13. Investimentos
15,5
1,2
2,7
6,1
4,8
35,8
31,2
-12,8%
Por Atividade (R$ milhões)
Orçamento de Investimento
2010: R$58,7 milhões
divididos em :
• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões
2,2 0,5
13,0
9,36,6
3,8
14,4
0,4
1,9
1,2
1,4
10,5
7,7
4T08 4T09 2008 2009
Lojas Indústria TI Outros Total
-26,7%
Em 2009, investimos R$ 31,2 milhões, principalmente, no aumento da
produção, em logística e na abertura de lojas (3 HS e 1 PUC).
• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões
• Lojas - R$ 20,0 milhões
• TI/Outros - R$ 10,6 milhões
14. 59
74
76
19
23
22
15
15
209
248
311
365
416
Evolução da Rede de Distribuição
Meta: 172
Meta: 57
(+ 2 lojas)
Meta: 224
(+ 6 lojas)
Meta: 70
(+ 4 lojas)
Meta: 273
(+ 3 lojas)
Rede de Distribuição – Hering Store e PUC
151
181
230
276
32539
4419
2006 2007 2008 2009 2010*
Hering Store PUC Exterior
Meta: 172
(+ 9 lojas)
(+ 6 lojas)
Em 2009, inauguramos 46 Lojas HS e 15 PUC, chegando a 350 lojas
no Brasil; 7 acima do previsto (+3 HS e +4 PUC).
* estimado Total
15. Desempenho Hering Store 4T08 4T09 Var. 2008 2009 Var.
Número de Lojas 230 276 20,0% 230 276 20,0%
Franquias 193 236 22,3% 193 236 22,3%
Próprias 37 40 8,1% 37 40 8,1%
Faturamento da Rede (R$ mil) (1)
169.028 257.956 52,6% 438.844 645.999 47,2%
Franquias 133.983 204.088 52,3% 352.371 512.777 45,5%
Próprias 35.045 53.868 53,7% 86.473 133.222 54,1%
Performance da Rede Hering Store
Destaque para SSS, +32,6% no 4T09 e +27,2 em 2009, impulsionado,
principalmente, pelo aumento de tráfego nas lojas.
Crescimento Same Store Sales (2)
29,1% 32,6% 3,5 p.p. 32,4% 27,2% -5,2 p.p.
Área de Vendas (m²) 29.791 35.415 18,9% 29.791 35.415 18,9%
Faturamento (R$ por m²) 5.776 7.368 27,6% 16.256 19.864 22,2%
Atendimentos 2.040.928 3.001.915 47,1% 5.225.865 7.391.080 41,4%
Peças 4.760.440 6.925.219 45,5% 12.222.332 16.851.285 37,9%
Ticket Médio (R$) 82,82 85,93 3,8% 83,98 87,40 4,1%
(1) Os valores se referem ao faturamento das lojas para o cliente final (conceito sell out ).
(2) Comparado a igual período do ano anterior.
17. 325
367
405
Cidades com >100 mil Habitantes
Potencial de Consumo Total e de
Vestuário - IPC (Target) e POF (IBGE)
Avaliação de Shoppings atuais e
previstos
+42
+38
+80 Lojas
NOVO PLANO DE EXPANSÃO - REDE HERING STORE
Premissas para Seleção
de Localidades:
151 181
230
276
325
367
2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012*
* estimado
previstos
Benchmark com outras redes de lojas
Avaliação de Potencial da operação
Para o biênio de 2011/2012 está prevista a abertura de 80 lojas
Hering Store em todo o Brasil.
Selecionadas 80 Localidades que
apresentaram maior Potencial
18. Mix de
Cartão
Hering
Store
Expansão
da Rede
HERING STORE - AÇÕES PARA EXPLORAR O POTENCIAL DE
CRESCIMENTO DA REDE
VENDAS MARGEM GIRO
Mix de
Produtos
Comunicação
Lojas
no Novo
Projeto
Eficiência
na Operação
de Loja
+ + =
19. NOVO FORMATO DE LOJA HERING STORE:
COMBINAÇÃO DE VISUAL MAIS ATRATIVO E OPERAÇÃO MAIS EFICIENTE
77 Lojas a serem reformadas
para o novo Projeto
HS - BARRA SHOPPING
20. Foco no multimarca
Premium e qualificado
Jeans casual
Original, autentico e sensual
18 a 28 anos
Classes A e B
DISTRIBUIÇÃO POSICIONAMENTO
REPOSICIONAMENTO DA MARCA DZARM.
Foco em material de
PDV, revistas e internet
Foco no jeans
Alto valor percebido
COMUNICAÇÃO ASSORTMENT
21. MERCADO INFANTIL – NOVAS OPORTUNIDADES IDENTIFICADAS
COM AS MARCAS PUC E HERING KIDS
Estudo do mercado infantil demonstraram novas oportunidades a
serem exploradas com as marcas PUC e Hering Kids:
– Grandes oportunidades de crescimento no varejo Multimarcas
– Projeto Piloto de Loja Hering Kids: Implementação a partir do 2S10
Serão efetuadas alterações no sortimento de produtos de forma a
melhor explorar o posicionamento de cada marca:
- Focado no segmento Better & Premium
- Maior sortimento de Artigos Value & Moderate
22. Equipe de Relações com Investidores
Fabio Hering – Presidente e Diretor de RI
Frederico de Aguiar Oldani – Diretor de Finanças
Karina Koerich - Gerente de RI
Gracila Camargo Lopes – Analista de RI
Tel. +55 (47) 3321-3469
E-mail: ri@heringnet.com.br
Website: www.ciahering.com.br/riWebsite: www.ciahering.com.br/ri
Consultoria de Relações com Investidores
FIRB – Financial Investor Relations Brasil
Tel. +55 (11) 3897-6857
E-mail: ligia.montagnani@firb.com