3 t15

420 visualizações

Publicada em


-

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
420
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
139
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

3 t15

  1. 1. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T15 11 DE NOVEMBRO DE 2015
  2. 2. Destaques | Corporativos 2 Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições no período 2012-14, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como o 2º maior player neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, já operando todas as empresas do grupo na plataforma SAP, BI Cognos e Hyperion.
  3. 3. Destaques | Período 3 CONSOLIDADO PROFORMA (considerando 100% de todas as Companhias) • Aumento de 13,2% na receita bruta; • Crescimento do Ebitda consolidado em 9,2%, atingindo R$ 29,1 milhões; • Redução nas despesas operacionais de 0.5 p.p., saindo de 12,0% para 11,5%. VAREJO • Incremento de vendas de 15,8% na Drogasmil e de 7,1% na Tamoio; • Crescimento Same Store Sales (SSS) de 11,6% na Drogasmil e de 6,3% na Tamoio. • Aumento da venda média loja/mês por loja madura de 7,8% na Drogasmil e de 6,2% na Tamoio. ESPECIALIDADES • Incremento de 23,7% nas vendas da divisão; • Melhoria de 151,3% no Ebitda em relação ao 3T14, alcançando margem Ebitda de 3,0%; • Setor privado apresentou evolução de 54,7% nas vendas. DISTRIBUIÇÃO FARMA • Evolução de 10,9% nas vendas; • Melhoria de 22,8% no Ebitda, alcançando margem Ebitda de 2,4%; • Redução nas despesas operacionais de 0.5 p.p. saindo de 7,9% para 7,4%.
  4. 4. Especialidades 3T14 3T15(**) 162,8 19,1 15,5 2,2 201,4 22,3 16,4 5,6 Varejo (*) 3T14 3T15 172,8 54,5 45,5 7,2 191,0 55,8 51,5 2,5 Consolidado (*)(**) 3T14 3T15 1.158,0 153,3 123,1 26,6 1.311,2 162,0 132,4 29,1 Distribuição Farma 3T14 3T15 911,3 79,7 62,1 17,3 1.010,4 83,9 64,5 21,2 Destaques | Abertura por Divisão – 3T15 4 Receita Bruta Lucro Bruto Despesas SG&A Ebitda Ajustado (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife. (**) Dados Proforma: 100% de Especialidades.
  5. 5. DESEMPENHO CONSOLIDADO
  6. 6. 987,4 170,6 1.158,0 Especialidades 964,1 214,5 1.178,5 1.072,2 238,9 1.311,2 Desempenho Consolidado 6 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Evolução de 10,9% nas vendas. Incremento de 23,7% nas vendas da divisão. Incremento de vendas de 15,8% na Drogasmil e de 7,1% na Tamoio. Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita de Tamoio e Especialidades 3T14 2T15 3T15 11,3 % 13,2 % Varejo
  7. 7. Desempenho por Divisão Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo (*) 7 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (**) Dados Proforma: 100% de Especialidades 3T14 2T15 3T15 911,3 900,8 12,1% 10,9% 3T14 2T15 3T15 162,8 173,7 201,4 15,9% 23,7% 3T14 2T15 3T15 67,8 10,5% 105,0 109,9 112,4 75,4 78,6 172,8 191,0 3,1% 1.010,4 185,3
  8. 8. Desempenho Consolidado 8 Proforma (*) Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades 11,9% 14,7% 11,6% 17,2 % 14,9% 14,0% 3T153T14 2T15 3T153T14 2T15 101,6 123,6 108,2 153,3 178,7 162,0
  9. 9. Desempenho Consolidado 9 Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 12,0% 12,8 % 11,5% 123,1 132,3 132,483,0 91,1 90,2 9,7% 10,8 % 9,6% 3T153T14 2T15 3T153T14 2T15 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades
  10. 10. Desempenho Consolidado 10 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 3T153T14 2T15 3T153T14 2T15 2,2% 19,2 3,2% 27,2 2,2% 21,0 -23,0% 9,5% 2,6% 26,6 3,6% 37,7 2,5% 29,1 -22,8% 9,2%
  11. 11. Desempenho Consolidado 11 Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades Proforma (*) Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Proforma Lucro Líquido Proforma Ajustado (20,6) (22,2) 0,1 3T14 -2,2% 0,3% -0,4% 2T15 2,7 (4,4) 3T15 -2,4% 0,0% -0,7% (6,4) 2T15 0,7 (4,9) 3,2 0,1% 0,4% -0,5% 2,4 6,3 (2,9) 0,2% 0,6% -0,3% 3T14 3T15
  12. 12. Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre (4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão Especialidades e a Rede Tamoio (inclusa na divisão Varejo). Ciclo de Caixa (Dias) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. De Financiamento Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa 12 Consolidado Proforma 3T15 58,2 18,5 39,7 (5,8) (45,0) 7,4 3T14 (27,0) (2,2) (24,7) (4,9) (70,9) (102,8) 3T1542T1543T14 Ciclo de Caixa * 43,9 46,9 34,8 31,0 45,5 42,5 Contas a Receber¹ 43,3 44,5 44,5 47,9 55,2 16,2 Estoque² 55,1 63,2 54,1 49,8 36,5 69,2 Fornecedores³ 54,5 60,7 63,8 66,7 46,3 43,0 3T153T153T15 Consolidado Farma Esp. Varejo
  13. 13. Desempenho Consolidado 13 Capex 3T15 Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) OutrosTI Máquinas e Equipamentos 3T14 2T15 3T15 221,3 3,2x 331,9 4,5x 301,1 4,0x 5,81,9 0,7 3,2
  14. 14. DISTRIBUIÇÃO FARMA
  15. 15. Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) Margem Ebitda (%) 2,4 3T14 3T15 2,2 Desp. Op. SGA (%) 7,4 3T14 3T15 7,9 Margem Bruta (%) 9,6 3T14 3T15 10,2 Receita Bruta (R$ milhões) 1.010,4 3T14 3T15 911,3 Melhoria de 22,8% no Ebitda, alcançando margem Ebitda de 2,4%; Redução nas despesas operacionais de 0.5 p.p. saindo de 7,9% para 7,4%; Evolução de 10,9% nas vendas; 15
  16. 16. ESPECIALIDADES
  17. 17. Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 17 Margem Ebitda (%) 3,0 3T14 3T15 1,5 Desp. Op. SGA (%) 8,9 3T14 3T15 10,3 Margem Bruta (%) 12,0 3T14 3T15 12,7 Receita Bruta (R$ milhões) 201,4 3T14 3T15 162,8 Especialidades Incremento de 23,7% nas vendas da divisão; Melhoria de 151,3% no Ebitda em relação ao 3T14, alcançando margem Ebitda de 3,0%; Setor privado apresentou evolução de 54,7% nas vendas
  18. 18. VAREJO
  19. 19. Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 19 Margem Ebitda (%) 4,3 3T14 3T15 7,6 Desp. Op. SGA (%) 23,0 3T14 3T15 23,4 Margem Bruta (%) 28,0 3T14 3T15 31,1 Receita Bruta (R$ milhões) 112,4 3T14 3T15 105,0 Varejo | Tamoio Crescimento de 7,1% nas vendas da rede Tamoio em relação ao 3T14; Redução de 0.4 p.p. nas despesas operacionais em relação ao 3T14; Crescimento da venda média mês por loja madura em 6,2%, passando de R$ 585,2 mil no 3T14 para R$ 621,7 mil no 3T15; Aumento de 7,3% no ticket médio ante o 3T14.
  20. 20. Varejo | Tamoio 20 Crescimento de Vendas Total (%) 7,1% 12,9% 3T14 11,3% 3T152T15 -5.8 p.p. -4.2 p.p. 3T14 9,7% 3T15 6,2% 2T15 11,9% -3.5 p.p. -5.7 p.p. SSS Lojas Maduras (%) 3T14 10,7% 3T15 6,3% 2T15 11,0% -4.4 p.p. -4.7 p.p. Same Store Sales (%) Venda Média Lojas Mês (maduras) (R$ mil) 621,7 608,5 3T14 585,2 3T152T15 6,2% 2,2%
  21. 21. Varejo | Tamoio 21 0 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 51 maduras 3T14 vs. 3T15 Ticket Médio (R$) Número de Lojas (unidades) 3T14 3T152T153T14 2T15 3T15 7,3% 0,2% 60 61 61 1,7% 0,0% 27,98 30,01 29,96
  22. 22. Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 22 Margem Ebitda (%) -3,0 3T14 3T15 -1,2 Desp. Op. SGA (%) 32,6 3T14 3T15 30,9 Margem Bruta (%) 30,9 3T14 3T15 32,3 Receita Bruta (R$ milhões) 78,6 3T14 3T15 67,8 Varejo | Drogasmil/Farmalife Aumento de 18,7% nas vendas, na comparação com o 3T14 (excluindo o efeito de lojas em reforma); Incremento de 11,6% em Same Store Sales (SSS) na comparação com o mesmo período do ano anterior. Crescimento da venda média loja madura/mês em 7,8%, que passou de R$ 419,8mil no 3T14 para R$ 452,7 mil no 3T15;
  23. 23. Varejo | Drogasmil/Farmalife 23 3T14 3T152T15 3T14 3T152T15 3T14 3T152T153T14 3T152T15 Crescimento de Vendas Total (%) SSS Lojas Maduras (%) Same Store Sales (%) Venda Média Lojas Mês (maduras) (R$ mil) 15,8% 7,5% 21,0% 8.2 p.p. -5.2p.p. 16,5% 5,9% 17,2% 452,7 438,8 419,8 7,8% 3,2% 18,6% 11,6% 17,7% -7.0 p.p. -6.1 p.p. -10.6 p.p. -11.3 p.p.
  24. 24. Varejo | Drogasmil/Farmalife 24 Ticket Médio (R$) Número de Lojas (unidades) 1 abertura 1 fechamentos 4 reformadas 50 maduras 3T14 vs. 3T15 3T14 3T152T153T14 2T15 3T15 13,0% 4,4% 61 67 68 11,5% 1,5% 33,54 37,92 36,31
  25. 25. COBERTURA DE ANALISTAS
  26. 26. Cobertura de Analistas 26 Companhia Analista Telefone E-mail Banco Fator Caio Moreira +55 (11) 3049-9487 cmoreira@bancofator.com.br Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) 3206 8285 guilherme.assis@brasilplural.com.br BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) 3383-2468 rodrigo.gastim@btgpactual.com HSBC Luciano Campos +55 (11) 3371 8194 luciano.t.campos@hsbc.com.br BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) 2188-4119 roberto.otero@baml.com Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) 3048 6088 javier.martinez.olcoz@morganstanley.com Votorantim Andre Parize +55 (11) 5171 5870 andre.parize@votorantimcorretora.com.br J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11) 4950-3020 joseph.giordano@jpmresearchmail.com
  27. 27. Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI www.profarma.com.br/ri | Tel.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br

×