O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Rossi Residencial no 2T12 e 1S12. Os principais pontos são: 1) Lançamentos totalizaram R$1,309 milhões no 2T12, queda de 46% ano a ano; 2) Vendas contratadas somaram R$897 milhões no 2T12, redução de 18% em relação ao ano anterior; 3) Lucro líquido de R$85 milhões no 2T12, queda de 111% ano a ano.
1. 15/08/2012 > Relações com Investidores
Resultados
2T12 e 1S12
Parque Flamboyant 56 | Goiânia – GO
2. 1
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.
Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a
que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem
informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como
aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também
incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como
declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,
“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou
expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas
envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,
dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados
futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa
daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos
fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade
de controle ou previsão.
Aviso Importante
4. 3
Comentários Iniciais
Foco Contínuo na Geração de Caixa e Rentabilidade;
Recorde em volume de unidades entregues no 1S12: 8.856
Atuação nas principais Cidades Metropolitanas com base nos seguintes fundamentos:
Forte Presença da engenharia Própria e Rossi Vendas;
Participação Relevante;
Conhecimento do mercado local;
Revisão do Guidance de Lançamentos;
Desenvolvimento de 2 novas Áreas de Negócio:
Rossi Commercial Properties
Rossi Urbanizadora
6. 1.309
538
2.031
1.052
304
326
345
485
2T11 2T12 1S11 1S12
Lançamentos | R$ milhões
Rossi Sócios
1.613
-46%
864
2.377
1.537
-35%
77%
17%
6%
Convencional
SegmentoEconômico
Comercial
22%
14%
14%12%
9%
7%
7%
6%
4%
2%
Amazonas
Rio Grande do Sul
São Paulo (2cidades)
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Ceará
Sergipe
Goiás
Paraná
São Paulo
Pernambuco
5
R$ milhões
Distribuição por segmento (% Rossi) – 1S12 Distribuição regional (% Rossi) – 1S12
Lançamentos
7. 6
R$ milhões
Vendas Contratadas
Distribuição por segmento (% Rossi) – 1S12 Distribuição regional (% Rossi) – 1S12
54%
42%
5%
Convencional
Segmento Econômico
Comercial
Lançamentos |Segmento de Renda - 1S12
20%
11%
11%
10%9%
8%
8%
7%
5%
2%
1%1%
São Paulo (17 cidades)
Rio Grande do Sul
São Paulo
Sergipe
Rio de Janeiro
Paraná
Ceará
Amazonas
Minas Gerais
Distrito Federal
Goiás
Pernambuco
Mato Grosso do Sul
Pará
Espírito Santo
Bahia
Santa Catarina
Lançamentos | Estado - 1S12
897
682
1.664
1.321
236
208
493
443
2T11 2T12 1S11 1S12
Rossi Sócios
1.133
890
2.157
1.764
-18%
-21%
8. 7
Lançamentos de Sucesso em 2012
Jardins de Londres
Convencional
Aracaju- SE
162 unidades
2T12
Reserva Inglesa
Convencional
Amazonas - AM
648 unidades
2T12
Parque Flamboyant 56
Convencional
Goiânia - GO
85 unidades
2T12
Rossi Ideal Flamboyant
SegmentoEconômico
Sumaré - SP
330 unidades
2T12
Vila Flora Sumaré | Camélias
SegmentoEconômico
Sumaré - SP
200 unidades
1T12
Rossi Nova Palhano
Convencional
Londrina - PR
244 unidades
1T12
Rossi Praças Golfe
SegmentoEconômico
São José do Rio Preto - SP
240 unidades
1T12
Rossi Vila Boa Vista
Convencional
Recife - PE
116 unidades
1T12
9. 74%
26%
8
Vendas e Estoques
Velocidade de Vendas (VSO) ¹
Estoque final do período
¹ Estoque inicial ajustado em função de cancelamentos de projetos
2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 2.701 2.823 3.128 3.003 2.569
1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
25% 26% 27% 28% 25% 25% 25% 23%
18%
21%
Velocidade de Vendas e Estoque Composição das Vendas – 1S12
68%
32%
Vendas de
Estoque
Vendas de
Lançamento
Composição das Vendas – 2T12
Vendas de
Estoque
Vendas de
Lançamento
10. 39%
15%
10%
8%
8%
7%
4%
4%
3%2%
São Paulo (demais cidades)
Distrito Federal
Rio Grande do Sul
Amazonas
Minas Gerais
Rio de Janeiro
Pernambuco
Sergipe
São Paulo (RMSP)
Goiás
Alagoas
48%
43%
10%
76%
24%
Permuta
Dinheiro
9
76% Adquirido em permuta
Banco de Terrenos
Composição Estratégica| % Rossi
Rossi
Residencial
Rossi
Urbanizadora
Reestruturação
R$20,4
bilhões
Segmentação| Rossi Residencial
38%
17%
24%
16%
6%
Segmento Econômico
De R$ 200.001 a R$ 350.000
De R$ 350.001 a R$ 500.000
Acima de R$ 500.000
Comercial
Segmentação por Estado | Rossi Residencial
R$9,8
bilhões
13. 53 55
76
69
56
54
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Programa de Redução de Despesas
Foi anunciado no 3T11 o programa de redução
das despesas gerais e administrativas;
Meta é manter o mesmo valor absoluto em
Reais de 2011 para 2012;
Despesas se mantiveram praticamente estáveis
em relação ao 2T11, ou seja, houve queda real
ao descontar a inflação no período.
Evolução das Despesas Gerais e Administrativas
Redução de
R$ 13 MM
14. Composição do Endividamento Total Perfil do endividamento
13
Evolução do Endividamento
¹ Excluindo debêntures da CEF que foram classificadas como Crédito Imobiliário
² referem-se a créditos provenientes de contas a receber de clientes, cujas obras foram concluídas e que estão
em trâmite de liberação para vinculação e repasse às instituições financeiras que financiaram o projeto
Sólida Posição de Caixa
R$ 1,3 bilhão = 45% do PL.
58% da dívida é representado por
Crédito Imobiliário;
70% com vencimento no longo prazo.
Endividamento
Crédito
Imobiliário
58%
Capital de Giro
29%
Debêntures
12%
Longo
Prazo
70%
Curto Prazo
30%
R$ milhões 2T12 1T12 Var (%)
Financiamentos para construção 2.432 2.228 9,2%
Capital de giro 874 228 283,2%
Debêntures ¹ 971 985 -1,4%
Total Endividamento 4.277 3.441 24,3%
Disponibilidades financeiras 1.259 1.298 -3,0%
Endividamento Líquido 3.019 2.143 41%
Antecipação de repasse 466
Endividamento Bruto (ex Antecipação) 3.811 3.441 11%
Repasse de Clientes ² 213 228 -6,6%
Disponibilidades financeiras Ajustadas 1.472 1.526 -3,5%
Endividamento Líquido (ex Antecipação) 2.340 1.915 22%
Endividamento Líquido/ Patrimônio Líquido 83,8% 67,9% 16,0 p.p.
15. 14
(¹) Consumo de caixa descontado de despesas não recorrentes e Programa
de Recompra
Consumo de Caixa Operacional – R$ MM
Consumo de Caixa e Alavancagem
178
213
195
268
94
198
93
13
104
273
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
432
476
512
556 551
591
49,4%
62,3% 66,1%
72,0% 67,9%
83,8%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Gastos com Obras (R$ MM) Dívida Líq / PL (%)
Alavancagem e Endividamento
17. 16
Rossi Commercial Properties
Distribuição do Landbank
A Companhia tem por objetivo a incorporação de shoppings
regionais, de vizinhança e centros de conveniência no Brasil
17 projetos em análise com ABL total de 169 mil m²
4 formatos diferentes de operação:
Centro de conveniência e serviços (CCS)
Shopping de vizinhança
Shopping Centers
Varejo em projetos de uso misto (combinação de
projeto residencial e comercial)
Acesso ao landbank nacional da Rossi Residencial, contando
com um robusto pipeline de projetos
Histórico comprovado em construção e incorporação
Direito de preferência no landbank da Rossi
Residencial que possua potencial de varejo
Linha de financiamento assegurada em condições atraentes
$ 750 milhões (US$ 360 milhões) já pré aprovado
para alavancagem de 80% dos investimentos em
construções dos projetos.
Visão Geral da Companhia
17 Projetos
169 mil m2 de ABL
9 Estados
RS
SC
PR
SP
MG
GO
MT
AC
AM
RR
RO
BA
PI
MA
PA
AP
TO
CE
RN
PE
AL
SE
MS
RJ
ES
DF
PB
25,000
14.9%
4,150
2.5%
20,184
12.1%
24,980
14.9%
63,058
37.7%
10,000
6.0%
2,000
1.2%
11,000
6.6%
7,068
4.2%
18. 17
Rossi Urbanizadora
Desenvolvimento de loteamentos unifamiliares e multifamiliares ;
Atuação de forma estruturada nacionalmente ;
LandBank total de 19.250.677 m2 ;
Equipe experiente e qualificada ;
A Rossi já possui comprovada experiência no desenvolvimento de grandes áreas : Villa Flora (Sumaré), Le
Monde (Campinas), Rossi Central Parque (Porto Alegre), entre outras.
Vila Flora Sumaré | Campinas - SP
Área da gleba: 791.853 m²
Área de Lotes : 475.112 m²
# de unidades: 3.500
Lançamento: 1999
Vila Flora Votoramtim | Campinas - SP
Área da gleba: 465.610 m²
Área de Lotes 264.153 m²
# de unidades:
1.322 casas
470 Apartamentos
Rossi Central Parque| Porto Alegre - RS
Área da gleba: 300.000 m²
Total de Lotes:7 l
Lançamentos:
246 salas comerciais
742 Apartamentos
44 Casas
19. 18
Equipe de RI
Muito Obrigado!
Equipe de RI
Tel. (55 11) 4058-2685
ri@rossiresidencial.com.br
www.rossiresidencial.com.br/ri