1) O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da empresa para o 3T10 e 9M10, destacando crescimento nas vendas, lançamentos e lucro.
2) A empresa expandiu suas operações por meio de uma joint venture em Goiás e iniciou a produção de pré-fabricados para redução de custos.
3) O banco de terrenos cresceu para R$ 20,1 bilhões, diversificado em vários estados e segmentos.
2. 2
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e
suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos
futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do
Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados
operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras
“acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e
suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os
resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou
sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.
Aviso Importante
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3. 3
Heitor Cantergiani
CEO
Principais Destaques do Período
Leonardo Diniz
Diretor Comercial
Desempenho Operacional
Cássio Audi
CFO e DRI
Desempenho Financeiro
Renato Diniz
Diretor de Engenharia
Execução – Tecnologia Construtiva
Agenda
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4. 4
Desempenho Operacional
Lançamentos totais de R$ 1,4 bilhão (R$ 930 milhões parte Rossi), 22% acima do 3T09;
Vendas contratadas totais de R$ 1,1 bilhão ( R$ 802 milhões parte Rossi), 63% superior ao 3T09;
VSO(¹) de 27% - 7° Trimestre consecutivo de crescimento;
70% do guidance 2010 já alcançado;
Estoque de terrenos (parte Rossi) atinge R$ 20,1 bilhões e 16 estados
Segmento Econômico
4.519 unidades lançadas representando 74% do total de unidades lançadas , e 51% em relação ao VGV
total lançado.
Desempenho Financeiro
Lucro Líquido atinge R$ 95 milhões ( 54% superior ao 3T09) e R$ 269 milhões no 9M10 (90% superior
ao 9M09) com margem de 15,1%;
EBITDA atinge R$ 132 milhões, (aumento de 26% em relação ao 3T09);
Margem EBITDA (²) atinge 20,5% no 3T10 e 22,3% no 9M10;
Total das disponibilidades de R$ 1,3 bilhão e índice endividamento líquido/patrimônio líquido em 34%.
(¹) VSO (¹) – vendas sobre oferta
(²) Margem EBITDA: metodologia comparável aos grandes competidores
4
Destaques do Período
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6. Joint Venture Rossi e Toctao
Atuação no mercado imobiliário de Goiás;
Estoque de terrenos inicial de R$ 4,1 bilhões
ou 19.360 unidades;
Projetos no Segmento Econômico, médio e alto padrão;
A participação de cada empresa é de 50%
66
JV TocTao
Serviços compartilhados - SAP
Práticas de Governança Corporativa
Estrutura de capital
Tecnologia de construção
Banco de terrenos
Executivos com conhecimento nos mercados locais
Força de trabalho qualificada
Terrenos em locais estratégicos no Estado
Expansão para novos mercados através de associação com fortes parceiros locais;
Adequação às particularidades de cada região.
Estratégia de Crescimento
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7. 7
Localização: Serra – ES
Central de produção de pré-fabricados
Capacidade de produção: 1.000 unidades/ano
Vantagens
Ganhos de escala;
Redução de custos;
Redução no prazo da obra;
Menor dependência de mão-de-obra.
Paredes e lajes monolíticas com formas de alumínio
Alvenaria estrutural com laje moldada in loco
Localização: Manaus – AM
Produção de paredes e lajes moldadas “in loco”
Capacidade de produção: 1.200 unidades/ano
Central de produção de pré-fabricados em Serra - ES
Rossi Pré-fabricados: execução
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9. 21%
18%
11%9%
8%
6%
6%
4%
4%
3%
3%
3%
1%
1%
1%
São Paulo (demais cidades)
São Paulo (RMSP)
Amazonas
Rio Grande do Sul
Goiás
Rio de Janeiro
Espírito Santo
Bahia
Ceará
Distrito Federal
Minas Gerais
Rio Grande do Norte
Mato Grosso do Sul
Paraná
Santa Catarina
9
Distribuição dos Lançamentos do 9M10
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Por segmento de renda Por Estado – VGV 100%
Lançamentos (R$ milhões)
1.375
1.123
1.738
3.241
22%
86%
55%
31%
14%
Segmento Econômico
Convencional
Comercial
Lançamentos
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10. 24%
22%
12%
8%
6%
5%
5%
5%
4% 4%
1%
1%
1%
1%
São Paulo (RMSP)
São Paulo (demais cidades)
Rio Grande do Sul
Rio de Janeiro
Paraná
Espírito Santo
Minas Gerais
Distrito Federal
Amazonas
Goiás
Ceará
Rio Grande do Norte
Bahia
Mato Grosso do Sul
10
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Distribuição das vendas contratadas no 9M10
Por segmento de renda Por Estado – VGV 100%
Vendas Contratadas (R$ milhões)
1.086
664
1.512
2.832
63%
87%
39%
22%
13%
13%
11%
2%
Segmento Econômico
Acima de R$ 500 mil
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
Imóveis Comerciais
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
Até R$ 200 mil
Vendas Contratadas
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11. 11
Evolução da VSO
VSO (%) - 7º Trimestre Consecutivo de Crescimento e Record Histórico
Sólido crescimento nos últimos trimestres:
Detalhamento do cálculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre:
15%
20%
21%
23%
25%
26%
27%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
R$ milhões 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Estoque inicial 1.770 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052
Lançamentos 143 377 873 763 571 757 930
Total 1.913 2.007 2.476 2.722 2.672 2.763 2.982
Vendas no período 283 404 517 621 666 711 802
VSO 15% 20% 21% 23% 25% 26% 27%
Estoque no final do período 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180
VSO e Estoques
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12. 12
Banco de terrenos diversificado por região e produto
Estoque total R$ 29,3 bilhões (R$ 20,1 bilhões Parte Rossi)
Por Estado Por segmento de renda
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
32%
12%
10%
10%
8%
7%
5%
3%
3%
3%
3%
1% São Paulo (Demais cidades)
Distrito Federal
Rio de Janeiro
Rio Grande do Sul
São Paulo (RMSP*)
Minas Gerais
Bahia
Rio Grande do Norte
Goiás
Paraná
Ceará
Amazonas
45%
27%
12%
6%
6%
3%
Segmento Econômico
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
Acima de R$ 500 mil
Imóveis Comerciais
Até R$ 200 mil
Banco de Terrenos
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13. 314 terrenos em 81 cidades
11.911 milhões de m2 a construir
154 mil unidades
Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos
79% adquirido em permuta
Evolução do estoque de terrenos
(R$ bilhões)
13
Banco de Terrenos
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18,4
20,1
0,9
2,6
Estoque inicial Lançamentos Novas aquisições Estoque final
3T10
18. 18
Distribuição do Endividamento Total
* SFH- Sistema Financeiro Habitacional
Evolução do Endividamento
Endividamento (R$ milhões) Set/10 Jun/10 Var.
Endividamento - Curto Prazo 687,2 570,5 20%
Empréstimos - capital de giro 68,0 82,2 -17%
Financiamentos para construção 591,7 458,2 29%
Debêntures 27,5 30,2 -9%
Endividamento - Longo Prazo 1.472,1 1.575,6 -7%
Empréstimos - capital de giro 118,7 143,8 -17%
Financiamentos para construção 556,0 627,0 -11%
Debêntures 797,4 804,8 -1%
Total do Endividamento 2.159,3 2.146,1 1%
Disponibilidades financeiras
Aplicações financeiras - curto prazo 1.282,4 1.464,0 -12%
Aplicações financeiras - longo prazo 1,6 1,6 0%
Total das disponibilidades 1.284,0 1.465,5 -12%
Endividamento Líquido 875,3 680,6 29%
Endividamento Líquido/Patrimônio Líquido 34,3% 27,7% 6,6 p.p.
Endividamento Líquido (-SFH)/Patrimônio
Líquido
-10,7% -16,5% 5,8 p.p.
Perfil do endividamento
Alongamento do perfil da dívida
Endividamento
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32%
43%
68%
57%
Set/10
Dez/09
Curto Prazo
Longo Prazo
19. 19
Valor de Mercado RSID3
Total de ações 266.436.388
Preço em 11/11/2010 16,00
Valor de mercado R$ 4.262.982
A empresa apresentou uma performance superior ao Índice do setor e ao Ibovespa nos últimos 12 meses.
Performance RSID3
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75,0
85,0
95,0
105,0
115,0
RSID3 IBOV IMOB
21. 21
Equipe de RI
Muito Obrigado!
Cássio Elias Audi
CFO e Diretor de Relações com Investidores
Maria Claudia Biolchini
Gerente de Planejamento Financeiro
Tel. (55 11) 3759-7516
Adriana Godinho
Gerente de Relações com Investidores
Tel. (55 11) 3759-8596
ri@rossiresidencial.com.br
www.rossiresidencial.com.br/ri