2. 1
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e
suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos
futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do
Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados
operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras
“acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e
suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os
resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou
sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.
Aviso Importante
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3. 2
Heitor Cantergiani
CEO
Principais Destaques do Período
Leonardo Diniz
Diretor Comercial
Desempenho Operacional
Cássio Audi
CFO e DRI
Desempenho Financeiro
Agenda
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4. 3
Desempenho Operacional
4T10
Lançamentos totais de R$ 1,6 bilhão (R$ 1,1 bilhão parte Rossi), 53% acima do 4T09;
Vendas contratadas totais de R$ 1,2 bilhão (R$ 906 milhões parte Rossi), 40% acima do 4T09;
VSO(¹) de 28% - Recorde histórico.
O Segmento Econômico representou 38% do VGV total lançado e 52% do total de unidades lançadas .
2010
Lançamentos totais de R$ 4,8 bilhões (R$ 3,4 bilhões parte Rossi), 74% acima do 4T09;
Vendas contratadas totais de R$ 4,0 bilhões (R$ 3,1 bilhões parte Rossi), 71% superior ao 4T09;
O Segmento Econômico representou 50% do VGV lançado (parte Rossi).
Desempenho Financeiro
4T10
ROE atingiu 16%, crescimento de 3 p.p. em relação ao 4T09;
Receita Líquida atinge R$ 711 milhões , 49% de crescimento em relação ao 4T09;
EBITDA atinge R$ 145 milhões, 57% superior ao 4T09 com Margem EBITDA de 20,4%;
Lucro Líquido atinge R$ 91 milhões, aumento de 28% em relação ao 4T09.
2010
ROE atinge 15%, crescimento de 6 p.p. em relação à 2009
Receita Líquida atinge R$ 2,5 bilhões, 59% de crescimento comparado a 2009;
EBITDA atinge R$ 533 milhões, 62% superior ao ano de 2009, com Margem EBITDA de 21,4%;
Lucro Líquido atinge R$ 350 milhões, aumento de 72% em relação a 2009;
(¹) VSO – vendas sobre oferta
3
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Destaques do Período
5. 2009 2010 2011
Convencional Econômico
4
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Rossi supera o ponto médio de lançamentos em 2010 e
confirma seu guidance para 2011
VGV (% Rossi) em R$ milhões
52%
48%
50%
2.156
3.347
4.200 <=> 4.600
52%
48%
50%
50%
55%
45%
50%<=>55%
7. 50%
36%
14%
SegmentoEconômico
Convencional
Comercial
22%
16%
16%7%
6%
6%
4%
4%
4%
4%
4%
3%
2%
1%
São Paulo (demais cidades)
Rio Grande do Sul
São Paulo (RMSP)
Amazonas
Goiás
Rio de Janeiro
Espírito Santo
Rio Grande do Norte
Minas Gerais
Ceará
Paraná
Distrito Federal
Bahia
Mato Grosso do Sul
Santa Catarina
Pará
763
1.090
2.156
3.347
257
467
602
1.451
4T09 4T10 2009 2010
Rossi Sócios
6
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
R$ milhões
Lançamentos
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1.020
1.557
53%
2.758
4.798
74%
Distribuição por segmento (% Rossi) - 2010Distribuição regional (% Rossi) - 2010
Rossi
Parceiros
8. 48%
38%
14%
Convencional
Segmento Econômico
Comercial
621
906
1.825
3.084
207
256
515
910
4T09 4T10 2009 2010
Rossi Sócios
22%
21%
13%
10%
7%
6%
4%
4%
3%
3%
2%1%
São Paulo (demais cidades)
São Paulo (RMSP)
Rio Grande do Sul
Rio de Janeiro
Paraná
Minas Gerais
Espírito Santo
Distrito Federal
Amazonas
Goiás
Ceará
Rio Grande do Norte
Mato Grosso do Sul
Bahia
7
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Vendas Contratadas
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828
1.162
2.340
3.994
40%
71%
R$ milhões
Distribuição por segmento (% Rossi) - 2010Distribuição regional (% Rossi) - 2010
Rossi
Parceiros
9. 8
Sólido crescimento do VSO nos últimos 8 trimestres:
Detalhamento do cálculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre:
VSO e Estoques
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15%
20%
21%
23%
25%
26%
27%
28%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
VSO - Parte Rossi (R$ milhões) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Estoque Inicial 1.770 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180
Lançamentos 143 377 873 763 571 757 930 1.090
Estoque Inicial + Lançamentos 1.913 2.007 2.476 2.722 2.672 2.763 2.982 3.270
Vendas do período 283 404 517 621 666 711 802 906
VSO do período (%) 15% 20% 21% 23% 25% 26% 27% 28%
Estoque final do período 1.630 1.603 1.959 2.101 2.006 2.052 2.180 2.364
10. 33%
12%
10%
8%
7%
6%
4%
4%
4%
3%
2%
1%
São Paulo (demais cidades)
Rio Grande do Sul
Distrito Federal
São Paulo (RMSP)
Minas Gerais
Goiás
Rio de Janeiro
Bahia
Paraná
Espírito Santo
Rio Grande do Norte
Ceará
Amazonas
Paraíba
Diversificação regional Diversificação por segmento de renda
41%
27%
12%
9%
6%
5%
Segmento Econômico
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
Acima de R$ 500 mil
Comercial
Loteamento
33%
12%
10%
8%
7%
6%
4%
4%
4%
3%
2%
1%
São Paulo (demais cidades)
Rio Grande do Sul
Distrito Federal
São Paulo (RMSP)
Minas Gerais
Goiás
Rio de Janeiro
Bahia
Paraná
Espírito Santo
Rio Grande do Norte
Ceará
Amazonas
Paraíba
36%
34%
30%
Permuta Financeira
Permuta Física
Dinheiro
9
Banco de terrenos diversificado por região e produto
Estoque total R$ 27 bilhões (R$ 18 bilhões Parte Rossi)
*RMSP – Região Metropolitana de São Paulo
Banco de Terrenos
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304 terrenos em 85 cidades
11 milhões de m2 a construir
140 mil unidades
70% Adquirido em permuta
Diversificação regional Diversificação por segmento de renda
15. 63%
37%
Longo Prazo
Curto Prazo
77%
15%
8%
Financiamentos à
construção ¹
Debêntures
Capital de giro
Composição do Endividamento Total
Perfil do endividamento
14
¹ Considerando debêntures CEF
Retorno sobre o Patrimônio (ROE) e Endividamento
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Retorno sobre o Patrimônio (ROE) - %
13%
16%
9%
15%
4T09 4T10 2009 2010
4T10 3T10
Endividamento Líquido 1.141 875
Endividamento Líquido / PL 45% 34%
Endividamento Líquido (-SFH) 10 -272
Endividamento Líquido (-SFH) / PL 0,4% -10,7%
Evolução do Endividamento
16. 15
Valor de Mercado RSID3
Total de ações 266.436.388
Preço em 23/03/2011 14,44
Valor de mercado R$ 3.847
Performance RSID3
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70
80
90
100
110
120
130
140
RSID x IBOV x IMOB
RSID3 IBOV IMOB
A empresa apresentou uma performance superior ao Índice do setor e ao Ibovespa nos últimos 12 meses.
17. 16
Equipe de RI
Muito Obrigado!
Cássio Elias Audi
CFO e Diretor de Relações com Investidores
Adriana Godinho
Gerente de Relações com Investidores
Tel. (55 11) 4058-2500
Gabriel Spera Borba
Analista de Relações com Investidores
Tel. (55 11) 4058-2502
Paula Oliveira
Analista de Relações com Investidores
Tel. (55 11) 4058-2503
ri@rossiresidencial.com.br
www.rossiresidencial.com.br/ri