Apresentação 3T07

1. 3o Trimestre de 2007
Apresentação de Teleconferência de Resultados
3o Trimestre de 2007
Apresentação de Teleconferência de Resultados

2. AgendaAgenda
Heitor Cantergiani
Diretor Superintendente
Principais Destaques
Visão Geral
Estratégia
Leonardo Diniz
Diretor Comercial
Lançamentos
Vendas
Expansão Geográfica
Gerson Cohen
Controller
Desempenho 3T07
Resultados a apropriar
Endividamento
Maria Claudia Biolchini
Gerente de RI
Desempenho da ação
Projeções 2007-2009
Cobertura RSID3

3. Visão Geral do Setor e da Rossi
Heitor Cantergiani
Visão Geral do Setor e da Rossi
Heitor Cantergiani

4. 3T07 – Principais Destaques
Novo Guidance de lançamentos para 2008 e 2009
* 2008: R$ 2,35 bilhões – R$ 2,65 bilhões
* 2009: R$ 2,80 bilhões – R$ 3,20 bilhões
Lançamentos em 9M07 nos permite confirmar meta para 2007
* Parte Rossi = R$ 1,3 bilhões
Segmento Econômico
* 37 mil unidades em nosso landbank
Expansão Geográfica: 5 novos mercados
* Total de 43 cidades, 13 estados e 56 parceiros
Equipe de Loteamento representa 12% (R$ 1,6 bilhões) do nosso landbank.
Lucro Líquido ajustado 9M07 atinge R$ 108 milhões
* Margem Líquida ajustada de 21,6%
Velocidade de Vendas sobre Oferta (VSO ajustada) de 60%
4
Margem Bruta e Margem EBITDA 9M07 em linha com guidance
* Margem Bruta 34,9%
* Margem EBITDA 19,2%
Rossi Vendas operando em São Paulo, Porto Alegre e Rio de Janeiro
* Rossi Vendas SP foi responsável por R$ 31 milhões das vendas contratadas

5. VGV, Vendas, Expansão Geográfica
Leonardo Diniz
VGV, Vendas, Expansão Geográfica
Leonardo Diniz

6. Lançamentos 3T07
63%16%
8%
13%
44%
15%
12%
29%
Em unidades por segmento de preçoEm unidades por segmento de preço
7 projetos lançados no trimestre: São Paulo (1), Sorocaba (1), São Caetano (1), Curitiba (1), Porto Alegre (2),
Rio de Janeiro (1)
Em R$ por segmento de preçoEm R$ por segmento de preço
6
Comercial
> 500M
350M < x > 500M
200M < x > 350M
120M < x > 200M
0 < x > 120M
R$ milhões
626,8
434,4
1.579,4
762,2
Rossi
Parceiros
+44%
+107%
119,9 143,1 156,0
284,6
314,5
483,7
606,2
1.294,8
3T06 3T07 9M06 9M07
73%

7. Vendas Contratadas 3T07
Em R$ por segmento de preçoEm R$ por segmento de preço
22%
5%
46%
7%
14%
6%
Em unidades´por segmento de preçoEm unidades´por segmento de preço
7
Comercial
> 500M
350M < x > 500M
200M < x > 350M
120M < x > 200M
0 < x > 120M
8% 4%
45%10%
29%
4%
R$ milhões
350,8
166,7
428,3
1.043,8
Rossi
Parceiros
+110%
+144%
228,9150,7
281,1 377,7
814,9
69,7 50,616,0
3T06 3T07 9M06 9M07

8. Banco de Terrenos de porte
Banco de terrenos distribuído por 37 cidades,
mostrando menos dependência a uma única região
11.9 milhões de m2
em área a construir
Futuros lançamentos (em unidades) – 68.083
4 a 5 anos de VGV em casa para futuros lançamentos
VGV potencial (100%): R$ 13,6 bilhões
Parte Rossi: R$9,6 bilhões
VGV Originado (Parte Rossi) 3T07: R$ 1,0 bilhão
Método de AquisiçãoMétodo de Aquisição
8
Banco de Terrenos VGV em R$ MMBanco de Terrenos VGV em R$ MM
3T07 Total Rossi
Total 13.557 9.557
Final 2T07 12.142 9.053
VGV Lançado 2T07 (627) (484)
Originação 3T07 2.042 988
Final 3T07 13.557 9.557
MOVIMENTAÇÃO
+195%
8.756
12.142
8.673
4.591
Rossi
Sócios
1.128
2.266 2.481 3.090
4.000
3.463
6.407 6.275
9.052
9.557
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
13.557
Dinheiro
38%
Permuta
por
unidades
42%
Permuta
Financeira
20%

9. Banco de Terrenos...Visão do VGV
Foco nos segmentos de baixa e média renda – 75,9% dos projetos tem preço de até R$ 350M
Banco de Terrenos 3T07 - VGV por Regional e por SegmentoBanco de Terrenos 3T07 - VGV por Regional e por Segmento
9
Segmento
R$
SP Campinas P. Alegre RJ BH Nordeste VGV Total
< 120 M 321.077 500.405 1.209.078 265.150 302.978 139.533 2.738.221 20,20%
120,1 - 200M 159.982 93.565 348.302 492.411 - 936.703 2.030.963 14,98%
200,1 - 350M 423.646 932.908 1.135.699 1.180.598 - 468.178 4.141.029 30,54%
350,1 - 500M 851.552 83.436 194.564 409.765 - - 1.539.317 11,35%
> 500M 843.998 - 56.250 322.680 - 67.717 1.290.645 9,52%
Comercial - 85.598 - - - 85.448 171.046 1,26%
Loteamento 724.000 922.340 - - - - 1.646.340 12,14%
VGV Total 3.324.255 2.618.252 2.943.893 2.671.202 302.978 1.697.579 13.557.561
24,52% 19,31% 21,71% 19,70% 2,23% 12,52%
R$ mil

10. Banco de Terrenos - Segmentação
2% 13%
19%
22%
20%
25%
Vamos continuar focando as camadas de baixa e média renda...nosso DNA.
10
Segmentação por preço e produtoSegmentação por preço e produto
Banco de Terrenos (30-Set-2007) = R$ 13,6 bilhões
Segmentação RegionalSegmentação Regional
São Paulo (capital) & Grande SP representam apenas 25% do total
BH
NE
CPS
POA
SP
RJ
20%
15%
31%
11%
1% 12%
10%
Comercial
> 500M
350M < x > 500M
200M < x > 350M
120M < x > 200M
0 < x > 120M
Loteamento

11. Presença Geográfica
Vantagem Competitiva Sustentável no longo prazo: Construindo inteligência local
Escritórios Regionais (7)Escritórios Regionais (7) Presença GeográficaPresença Geográfica
11
Operações em 43 cidades em 13 estados brasileiros
5 estados em prospecção
56 parcerias
PE
RN
RS
PR
SP
MG
RJ
ES
BA
SC
CE
GO
MS
AM
PA
MA
AL
AC
RR
AP
RO
TO
PI
MA
PB
SE
(1) 1980 – São Paulo
(2) 1996 – Campinas
(3) 1999 – Porto Alegre
(4) 2001 – Rio de Janeiro
(5) 2006 – Belo Horizonte
(6) 2007 – Salvador
(7) 2007 – Oeste Paulista
7
2
3
4
5
6
1

12. Desempenho Operacional
Gerson Cohen
Desempenho Operacional
Gerson Cohen

13. 17,2
31,6
3T06 3T07
+ 83%
3T07 - Destaques Financeiros I
13
18,0%
15,6%
EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Ajustado Margem Líquida Ajustada
Receita Líquida (R$ mm)Receita Líquida (R$ mm)
EBITDA (R$ mm)EBITDA (R$ mm) Lucro Líquido Ajustado (R$ mm)Lucro Líquido Ajustado (R$ mm)
Lucro Bruto (R$ mm)Lucro Bruto (R$ mm)
110,4
175,5
3T06 3T07
+ 59%
24,9
31,8
3T06 3T07
+ 28%
18,1%
22,5%
37,7
60,6
3T06 3T07
+ 61%
34,1%
34,5%
Lucro Bruto Margem Bruta

14. Receita Líquida (R$ mm)Receita Líquida (R$ mm)
EBITDA (R$ mm)EBITDA (R$ mm) Lucro Líquido Ajustado (R$ mm)Lucro Líquido Ajustado (R$ mm)
Lucro Bruto (R$ mm)Lucro Bruto (R$ mm)
286,0
501,4
9M06 9M07
+ 75%
28,2
96,4
9M06 9M07
+ 242%
64,3
108,1
9M06 9M07
+ 28%
21,6%
22,5%
83,9
174,8
9M06 9M07
+ 108%
9M07 – Destaques Financeiros I
19,2%
9,9%
EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Ajustado Margem Líquida Ajustada
34,9%
29,3%
Lucro Bruto Margem Bruta

15. 3T07 - Destaques Financeiros II
Resultados a apropriar (R$ mm)Resultados a apropriar (R$ mm)
96,2%
0,3% 3,5%
Endividamento total: R$ 481,0 milhõesEndividamento total: R$ 481,0 milhões
Posição de Caixa: R$ 394,0 milhõesPosição de Caixa: R$ 394,0 milhões
Caixa e Bancos
Aplicações Financeiras CP
Aplicações Financeiras LP
Endividamento Líquido: R$ 86,9 milhõesEndividamento Líquido: R$ 86,9 milhões
15
Reforço de Caixa
Emissão e colocação da 1ª série de
Debêntures – R$ 300MM - do Programa
Total de R$ 600MM
Resultados a apropriar Margem Bruta REF
255,2
307,2
2T07 3T07
+ 20%
36,0%
34,4%
Financiamento Construção CP
Debentures
Financiamento Construção LP
27%
64%
9%

16. Projeções
Maria Claudia Biolchini
Projeções
Maria Claudia Biolchini

17. Projeções 2007-2008
Diluição de custos via aumento de receitas (escala) já está gerando ganhos operacionais
17
Parte Rossi em R$ MM 2007E 9M07 2008 2008E (revisado) 2009E
Receita Líquida 600 - 700 850 - 950 tba tba
Lançamentos (VGV) 1.600 - 1.800 1.920 - 2.160 2.350 - 2.650
Vendas Contratadas 1.250 - 1.400 1.150 - 1.265 tba tba
Margem Bruta % 34 - 36 34 - 36 34 - 36 34 - 36
Margem EBITDA % 18 - 20 20 - 22 20 - 22 tba
2.800 - 3.200
501
1.295
815
34,9%
19,2%

18. Desempenho RSID3
18
RSID3
IBOVESPA
RSID3 x IbovespaRSID3 x Ibovespa
Volumes Médios Diários
2006: USD 6,0 MM (525M ações)
2007: USD 12,0 MM (506M ações)
Volumes Médios Diários
2006: USD 6,0 MM (525M ações)
2007: USD 12,0 MM (506M ações)
RSID3
Desde Oferta (Fev-2006): + 117%
Desempenho em 2007: + 99%
RSID3
Desde Oferta (Fev-2006): + 117%
Desempenho em 2007: + 99%
50
75
100
125
150
175
200
225
250
7/abr/06
1/jun/06
24/jul/06
13/set/06
6/nov/06
2/jan/07
28/fev/07
20/abr/07
13/jun/07
6/ago/07
26/set/07
12/nov/07

19. Cobertura – RSID3
A Rossi é atualmente coberta por 10 casas.... com mais 4 previstas para iniciar em breve
19
Cobertura AtualCobertura Atual
Guilherme Vilazante guilherme.vilazante@ubs.com
Gordon Lee gordon.lee@ubs.com
Marcelo Telles marcelo.telles@credit-suisse.com
Vanesssa Quiroga vanessa.quiroga@credit-suisse.com
Carlos Firetti 5900.cfiretti@bradesco.com.br
Marcos Suzaki 5900.marcos@bradesco.com.br
Adrian Huerta adrian.huerta@jpmorgan.com
Somesh Agarwal somesh.agarwal@jpmorgan.com
Bulltick Rafael Pinho rpinho@bulltick.com
Marcelo Milman mmilman@santander.com.br
Gonzalo Fernandez gofernandez@santander.com.mx
BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz antonioemilio@bb.com.br
Unibanco Carlos Macedo carlos.macedo@unibanco.com.br
Carlos Peyrelongue carlos_peyrelongue@ml.com
Alexandre Miguel Alexandre_Miguel@ml.com
Dan McGoey dan.mcgoey@db.com
Michelle Dorea michelle.dorea@db.com
Deutsche Bank
Fator Corretora
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Santander
JP Morgan
A caminhoInstituição Analistas Contato
Citibank
Itaú
UBS Pactual
Bradesco
Credit Suisse

20. Equipe de RI
www.rossiresidencial.com.br
20
Sérgio Rossi
Diretor de Relações com Investidores
sergiorossi@rossiresidencial.com.br
+ 55 11 3759-7232
Maria Claudia Biolchini
Gerente de Relações com Investidores
mariabiolchini@rossiresidencial.com.br
+ 55 11 3759-7516

21. Aviso Importante
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais
declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia
atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas
intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de
Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações
sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,
seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”,
“planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,
incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias
que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir
de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de
controle ou previsão.
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