O documento fornece diretrizes para empresas enfrentarem os desafios financeiros e operacionais impostos pela pandemia de COVID-19, como projetar fluxo de caixa, renegociar dívidas e despesas, reduzir custos com pessoal e acompanhar medidas governamentais de apoio.

1. Atualizado em 04/05/2020.

2. A sociedade global foi impactada com
a pandemia do novo coronavirus e,
diante desse cenário, o esforço
individual não trará resultados tão
expressivos quanto o esforço coletivo
e a cooperação de todos os envolvidos
no negócio. Para enfrentar a realidade
atual, é importante assumir algumas
diretrizes:
*Segundo relatório elaborado pelo J P Morgan, a maioria dos negócios
possui caixa disponível para somente um mês de operação.
COVID-19
Tome a premissa que a crise durará por vários meses e que
nesse período as suas receitas podem sofrer um grande
impacto.
1
Defina um valor mínimo que você precisa ter em caixa e
comprometa-se a nunca ter menos do que aquele valor no
banco.
2
Tomar cuidado com os pequenos fornecedores, que possuem
menos fluxo de caixa. Lembre-se de que eles também estão
passando por um momento complicado e podem quebrar caso
você os pressione demais nesse momento.
4
Lembre-se que seus clientes também estão sendo impactados
pela crise e vão tentar cortar custos. Assim é importante que
você avalie como reter esse cliente para não perder receita e
fluxo de caixa nesse momento.
3

3. Diante desse cenário que demanda a
cooperação entre todos, devemos
avaliar as concessões a fim de
estabelecer uma ordem no sistema e
na empresa, contudo é vital ter
lucidez e coerência para tomada de
decisão: Evite conduzir os negócios
c o m o realizados e conforme
premissas pré-crise
Muita comunicação e postura
profissional da liderança na
tomada de decisão adequada
à criticidade da situação
Reforce sua missão, visão e
princípios e destaque o valor
da sua empresa para os
clientes
A p o i o aos colaboradores
nesse novo cenário. Eles são
o seu maior patrimônio e
sua maior fonte de
conhecimento
Mantenha o fluxo de
caixa atualizado e faça
acompanhamento diário
Criação de um Comitê de
Crise para discutir e decidir
as ações
Revisão do orçamento
2020, adotando a praticas
c o m o o O B Z (Orçamento
Base Zero) ou baseadas
em prioridades
Todas decisões devem ser
aprovadas e ter anuência
do comitê

4. Projetar as entradas e as
renegociações com os clientes
Projetar as saídas e as
renegociações com os fornecedores
Acompanhar diariamente, planejado
x realizado
Acompanhar diariamente, planejado
x realizado. (saídas com
autorização do comitê)
ENTRADAS SAÍDAS
ORGANIZE, PROJETE E MONITORE SEU FLUXO DE CAIXA PARA OS PRÓXIMOS MESES
Inserir todas as entradas previstas
na situação atual com periodicidade
diária
Inserir todas as saídas previstas na
situação atual com periodicidade
diária

5. RECEITAS ESTOQUESPESSOAL INVESTIMENTOS
NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
RECEBER
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

6. Há um grande perigo em usar a abordagem do curto prazo. Situações
de recuperação mais bem sucedidas apontam para um equilíbrio
entre demandas de sobrevivência no curto prazo e a necessidade de
ações de longo prazo para conseguir uma recuperação sustentável.
RECEITAS ESTOQUESPESSOAL INVESTIMENTOS
NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
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PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

7. RECEITAS ESTOQUESPESSOAL INVESTIMENTOS
NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
RECEBER
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS
• Revisar preços e politicas comerciais.
• Priorizar os produtos de mais giro e mais rentáveis (preços menos custos, os
maiores possíveis).
• Avaliar a possibilidade de descontos para vendas à vista para os produtos e
menor giro.
• Oferecer serviços extras com custo marginal baixo para reter o contrato
(adicionar consultorias, serviços online, etc.).
• Avaliar os impactos na Receita, em termos de volume e valores.
• Considerar aqui também os recebimentos (por produto e margem x
necessidade atual).
• Contatar principais clientes para entender as dificuldades e
necessidades deles nesse momento e reforçar o vínculo com eles.
• Informar seus clientes sobre os canais indiretos de atendimento e os
mantenha cientes e direcionados aos mesmos.

8. RECEITAS ESTOQUESPESSOAL INVESTIMENTOS
NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
RECEBER
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS
• Avaliar todos os gastos reduzindo e otimizando através do que é mais
impactante para captar demanda e garantir assim um caixa de maior prazo.
• Buscar alargar os prazos de pagamento de fornecedores, e priorizar os
pagamentos das empresas menores. Para empresas maiores, buscar acordos
factíveis para ambas as partes.
• Renegociar os gastos fixos (aluguel, energia, água, etc).
• Ganhos rápidos: Viagens, conferências, feiras, assinaturas, celulares,
entretenimento, treinamentos externos e marketing institucional podem ser
cortados rapidamente.
• Usar o Orçamento Base Zero (OBZ) e criticar todos os gastos.
• Avaliar a suspensão de contratos que não tenham impacto significativo no
Negócio.
• Revisar políticas de entregas e parcerias diante do aumento da demanda.
• Não realizar o pagamento de contas antes da data de vencimento.

9. • Avaliar a necessidade de utilização de mão de obra temporária.
• Avaliar a possibilidade da suspensão de contratos ou até mesmo
renegociação de jornadas de trabalho com redução proporcional do salário.
• Negociar benefícios durante esse período, como a suspensão de vale
transporte, vale refeição e vale alimentação.
• Em algumas categorias, os próprios sindicatos já estão se movimentando
para liberar a antecipação e parcelamento de férias individuais ou coletivas,
bem como a flexibilização do banco de horas individual.
• Apesar de parecer uma opção óbvia e fácil para o momento, lembre-se de
que demissões, especialmente no regime CLT, apresentam custos elevados e
imediatos.
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NOVAS LEIS
E MEDIDAS
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PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

10. • O Governo federal anunciou que pretende autorizar que o recolhimento do
FGTS da folha de pagamento seja postergado por três meses a partir de
Março/2020.
• Postergação do Pagamento do Simples: Resolução CGSN 152/2020 do Comitê
do Simples nacional.
• Atraso de débitos com o governo: Avalie o impacto da Medida Provisória nº
899/2019 (MP do Contribuinte Legal) no seu negócio.
• MEDIDA PROVISÓRIA Nº 927, DE 22 DE MARÇO DE 2020: antecipação de férias
e postergação do pagamento do terço de férias.
• MEDIDA PROVISÓRIA Nº 936, DE 1º DE ABRIL DE 2020: redução de jornadas e
salários.
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DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

11. • Analisar os riscos dos recebimentos e renegociar com os clientes novo
formato de pagamento (fazer uma boa análise de crédito/rating dos clientes).
• Avaliar e mensurar o que tem de caixa para entrar e se isso vai se
concretizar.
• O impacto pode ser grande dependendo do setor. Assim, é importante
monitorar a inadimplência, as renegociações e o fluxo de caixa diariamente.
• A partir do monitoramento da inadimplência, ampliar a cobrança ativa e/o
renegociações.
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DESPESAS DA
OPERAÇÃO
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FINANCEIROS

12. • Análise do Estoque para definir estratégia para redução e/ou otimização.
• Evitar compras desnecessárias, estabelecendo limites de valor de compra.
• Cancelar novas compras (ainda não produzidas ou enviadas) e alongar os
prazos de pagamento.
• Realizar promoção no excesso de estoque com preços adequados, a fim de
gerar caixa e reduzir custos.
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LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

13. • Solicitar renegociação de taxas de juros, prazos (buscando alongamento) e
valores.
• Bancos maiores já colocaram a disposição a prorrogação em 60 dias sem
juros.
• Impacto na redução das despesas financeiras, avaliando alterar o perfil da
dívida.
• Buscar outras opções de financiamento, mais atrativas.
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NOVAS LEIS
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PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

14. • Definir prioridades de investimentos: renegociar valores e prazos.
• Iniciativas não priorizadas, suspender com o objetivo de fortalecer o caixa.
• Adiar conforme as necessidades de caixa da empresa nesse momento.
• Assim que for possível e necessário, retomar mas com foco naqueles que
trarão resultado.
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NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
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PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

15. • Em caso de extrema necessidade e com valores de mercado: vender imóveis,
veículos, equipamentos, etc.
• Normalmente em épocas de crise quem tem caixa faz bons negócios e
aquisições, principalmente de quem está mais precisando (os preços tendem a
ficar menores).
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NOVAS LEIS
E MEDIDAS
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CONTAS A
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PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

16. • Em caso de necessidade de mais recursos, verificar se usa o capital próprio
ou capital de terceiros. Entenda qual será a melhor alternativa para empresa
e para os acionistas no longo prazo.
RECEITAS ESTOQUESPESSOAL INVESTIMENTOS
NOVAS LEIS
E MEDIDAS
IMOBILIZADO
CONTAS A
RECEBER
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
CUSTOS E
DESPESAS DA
OPERAÇÃO
EMPRÉSTIMOS
FINANCEIROS

17. POLÍTICAS
E GERENCIAMENTO
COMUNICAÇÃO
BILATERAL
PESSOAL E
CONTRATANTES
LOCAL DE TRABALHO
E NORMAS
ENVOLVIMENTO COM
SAÚDE E GOVERNO

18. COMUNICAÇÃO
BILATERAL
PESSOAL E
CONTRATANTES
LOCAL DE TRABALHO
E NORMAS
ENVOLVIMENTO COM
SAÚDE E GOVERNO
• Desenvolver políticas aderentes às recomendações de saúde
pública e leis trabalhistas, incluindo falta por doença, assim
como às prioridades/continuidade do negócio.
• Definir políticas para trabalho remoto e quem pode acessar o
ambiente de trabalho em qual momento (ex.: revezamento de
turnos, apenas funcionários-chave no local de trabalho).
• Estabelecer processos de aprovação para mudanças na política.

19. POLÍTICAS E
GERENCIAMENTO
PESSOAL E
CONTRATANTES
LOCAL DE TRABALHO
E NORMAS
ENVOLVIMENTO COM
SAÚDE E GOVERNO
• Selecionar canais de comunicação e estabelecer protocolos
para comunicar cedo e com frequência
• Desenvolver abordagem para comunicação cascateada para
garantir clareza e direcionamento.
• Estabelecer comunicação bilateral e confidencialidade para
relatórios de empregados.
• Usar autoridades para obter informação (OMS, MS, Secretarias
de Saúde).

20. POLÍTICAS E
GERENCIAMENTO
COMUNICAÇÃO
BILATERAL
LOCAL DE TRABALHO
E NORMAS
ENVOLVIMENTO COM
SAÚDE E GOVERNO
• Identificar e elencar funções e cargos críticos, incluindo funções
de suporte.
• Avaliar necessidades de infraestrutura para trabalho remoto e
outros modelos flexíveis.
•Considerar treinar gerentes para gerenciar remotamente.
• Definir adaptações para entidades sindicais e conselhos de
classe.
•Definir políticas e incentivos com contratantes.

21. POLÍTICAS E
GERENCIAMENTO
COMUNICAÇÃO
BILATERAL
PESSOAL E
CONTRATANTES
ENVOLVIMENTO COM
SAÚDE E GOVERNO
• Implementar barreiras físicas para reduzir a transmissão e
cuidado redobrado de acordo com normas dos órgãos de saúde
(ex.: limpeza, revezamento de turnos).
• Comunicação com supervisores para esclarecer prestação de
contas e autoridade (ex.: trabalho remoto) manter a tomada de
decisão ágil e localizada.
• Definir planos de contingência para fechamento de locais de
trabalho (Ex. disponibilidade em outros prédios).

22. POLÍTICAS E
GERENCIAMENTO
COMUNICAÇÃO
BILATERAL
PESSOAL E
CONTRATANTES
LOCAL DE TRABALHO
E NORMAS
• Envolver-se com órgãos da saúde para avaliar risco
e resposta.
• Colaborar com prestadores de serviço de assistência médica e
pagadores para garantir cuidados adequados às pessoas (ex.:
Telefone especial do plano de saúde).
• Colaborar com órgãos do governo e entidades regulatórias
para informar e implementar políticas.

23. COMO ESTRUTURAR AS AÇÕES E
GARANTIR A EXECUÇÃO?

24. • Implantar planos de emergência para mitigar os riscos com visão sistêmica.
• Desdobrar os planos nas principais áreas e atividades que visem manter o caixa.
• Acompanhar a execução dos planos diariamente, garantindo os resultados esperados.
• Verificar as recomendações e medidas dos sindicatos e governos para os colaboradores
e mensurar os seus impactos.
• Neste sentido, busque um advogado especialista para ajudar na compreensão e seus
respectivos impactos.

25. • Comunicação diária entre as áreas e o comitê de crise.
• Tornar claro os objetivos de desempenho para todos os envolvidos.
• Focar nas necessidades do mercado, vinculando desempenho interno a fatores-chave de
sucesso no mercado;
• Esquecer o passado, perdoando o desempenho histórico, fazendo um corte radical do
comportamento presente em relação ao passado;
• Desenvolver medidas financeiras e não financeiras que identifiquem motores de
desempenho futuro;
• Concentrar-se em somente alguns poucos indicadores de desempenho.

26. Avaliar rotina de crise e determinar possíveis novos padrões a ser implementados;
Buscar a manutenção dos prazos de compras dilatados;
Reinventar o processo comercial e formas de geração de receitas;
Estimar estoque ideal no cenário pós-crise;
Verificar situação de clientes para criação de cenários de vendas;
Avaliar posição da concorrência para determinar oportunidades e riscos;

27. U R G Ê N C I A N A D I G I T A L I Z A Ç Ã O
E A U T O M A Ç Ã O D E P R O C E S S O S .
A T U A L I Z A Ç Õ E S SISTEM ÁTICAS
D O P L A N O D E C O N T I N G Ê N C I A
( G E S T Ã O D A CRISE) .
M E T O D O L O G I A S Á G E I S E E Q U I P E S
S O B DEMANDA. DE SE NV OLV IM E NT O
D O T R A B A L H O R E M OTO E F L E X Í V E L .
E X P A N S Ã O D A A D O Ç Ã O D E
F E R R A M E N T A S D E A N Á L I S E S
D E D A D O S DINÂMICOS.
F O R T A L E C I M E N T O D O C A I X A
A P AR TIR D A R E A V A L I A Ç Ã O D O
P L A N E J A M E N T O FINANCE IR O.
R E V I S Ã O D E F O R N E C E D O R E S
E C R I A Ç Ã O D E A L T E R N A T I V A S
P A R A C A D E I A D E SUPRIMENTOS.

28. EDUARDO BALTAR
eduardo.baltar@merithu.com.br
TADEU R. DE LIMA
tadeu.lima@merithu.com.br
ALESSANDRO ALBIERO
alessandro.albiero@merithu.com.br
PRISCILA NOGUEIRA
priscila.nogueira@merithu.com.br
CARLOS ZILLI
carlos.zilli@merithu.com.br
MARCELO LUZ ALVES
marcelo.alves@merithu.com.br

29. contato@merithu.com.br
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