Ref.: Construção de Cenários Econômicos Financeiros Loja Virtual. Com muita satisfação agradecemos sua confiança na conclusão em nossos trabalhos, através de nossa equipe de profissionais. Reiteramos, o trabalho a seguir apresentado tem tão somente a intenção de fornecer elementos sustentáveis para entender todas as nuance da Gestão da Empresa “T.G”. Estamos dispostos e preparados para ajuda-los, ao menos, uma fração substancial de seus anseios, e caso paire dúvidas por advento do exame do trabalho, estaremos ao inteiro dispor para os esclarecimentos que se fizerem necessários. Renovamos nossos votos de elevada estima e consideração, e amplo agradecimento pelos votos de confiança. Atenciosamente, Choque de Gestão – Consultoria Empresarial

1. CONTEXTO
Uma Empresa de venda pela Internet ramo livros e Cd’s, com faturamento superior a
R$ 3,6 milhões, necessitava efetuar uma reorganização em sua plataforma da loja
virtual, reformulação em seus meio de pagamentos e e agressiva redução de gastos
para acelerar sua estratégia de expansão no mercado.
SOLUÇÃO
Dentro desse contexto, e utilizando os princípios da boa gestão financeira e
desenvolvendo um planejamento estratégico para os próximos três anos. A solução
proposta de gestão orçamentária implantada foi no tocante ao corte considerável dos
gastos. Foram implantadas mais de 12 ações específicas de redução, tais como
redução da politica de desconto, revisão de contratos de fornecedores, redução de
desperdício e padronização de gastos operacionais por meio de melhores práticas
internas.
RESULTADO
Após a implementação do projeto, a empresa alcançou uma redução de despesas da
ordem de R$ 345 mil, o que representou 8% de redução para uma empresa em
expansão. Identificamos ainda um pagamento indevido de impostos Icms em virtude
da isenção nas vendas de livros. Esta economia foi de 50% sobre os impostos a pagar
representando R$180 mil anuais.
CASE 2
– Cliente: Redução de Gastos
Veja o estudo nos próximos slides.

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3. São Paulo, 17 de Abril de 2014.
À
T.G
Srs. P & P,
Ref.: Construção de Cenários Econômicos Financeiros.
Com muita satisfação agradecemos sua confiança na conclusão em nossos trabalhos,
através de nossa equipe de profissionais.
Reiteramos, o trabalho a seguir apresentado tem tão somente a intenção de fornecer
elementos sustentáveis para entender todas as nuance da Gestão da Empresa “T.G”.
Estamos dispostos e preparados para ajuda-los, ao menos, uma fração substancial de
seus anseios, e caso paire dúvidas por advento do exame do trabalho, estaremos ao
inteiro dispor para os esclarecimentos que se fizerem necessários.
Renovamos nossos votos de elevada estima e consideração, e amplo agradecimento
pelos votos de confiança.
Atenciosamente,
Choque de Gestão – Consultoria Empresarial

4. Critério de Trabalho

5. Neste estudo adotamos alguns critérios importantes que são:
a) Iniciamos nosso trabalho reunindo-nos com a equipe de trabalho, foram
expostos os nossos propósitos e a conduta que adotaríamos;
b) A primeira providência foi analisar a documentação enviada de acordo
com os critérios contábeis e financeiros na identificação das vulnerações
da empresa;
c) O nosso principal objetivo é de tornar transparente nosso trabalho visando
evitar surpresas desagradáveis na interpretação dos números apresentados
adiante;
d) Realizamos coleta de dados, informações e documentos, todos atinentes
ao período dezembro 2013, Janeiro à Março 2014;
e) Analisamos o projeção do fluxo de caixa para o período dezembro 2013,
Janeiro à Março 2014;
f) Realizamos a analise da movimentação dos recursos através das vendas
por cartão de crédito e boletos bancários;
g) Nossa equipe desenvolveu todo trabalho em nossa sede, abastecido de
documentos enviados por V.Sa. para a confecção de nossas construções
de cenários para sustentação dos números projetados;
h) É Importante destacar que a conclusão está respaldada na análise por
amostragem das informações coletadas;
i) Criamos um ambiente propício para tentarmos interpretar a
vulnerabilidade da gestão Empresarial;
j) Por fim, com tal compilação de dados, concluímos o estudo, e
diagnosticamos o cenário Econômico Financeiro da T.G Fechei a minha
conclusão a qual externarei a seguir.

6. Possíveis Vulnerações:
Não há uma exatidão nas projeção de Entradas e Saídas de Caixa diária.
Não há acompanhamento diário do fluxo de caixa, com objetivo de apurar-
se as variações entre as entradas e saídas.
Na mudança do sistema de controle “Econômico Financeiro, o estoque
ficou fragilizado gerando um desconforto na interpretação dos números.
Se houver uma variação no caixa tanto para maior ou menor e não for
detectada no dia o relatório perde sua eficácia e a única forma que se teria
para evitar tamanha vulneração, seria:
a) Planejamento Orçamentário de Caixa.
b) Auditoria volante, com periodicidade mínima de 15 (quinze) dias.

7. Controle Recebimento cartão de crédito

8. jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14
Saldo Dezembro 2013 185.028,00R$ 230.587,30R$ 251.633,87R$ 283.926,34R$ 265.746,42R$
(+) Vendas 158.440,02R$ 119.980,65R$ 138.818,42R$
( - ) Recebidas (que você não antecipou) 80.347,27R$ 60.568,11R$ 69.288,18R$
(- ) Vencidas Antecipadas 32.533,45R$ 38.365,97R$ 37.237,77R$ 18.179,92R$ 20.512,71R$
(=) Saldo Atual 230.587,30R$ 251.633,87R$ 283.926,34R$ 265.746,42R$ 245.233,71R$
Saldo Dezembro 2013 -R$ -R$ 4.099,80-R$ 15.132,63-R$ 33.312,55-R$
(+) Antecipação (abre por Empresa) ou não fica a seu critério 33.516,55R$ 34.266,17R$ 26.204,94R$ -R$ -R$
(- ) Vencidas Antecipadas 32.533,45R$ 38.365,97R$ 37.237,77R$ 18.179,92R$ 20.512,71R$
(= ) Adiantamentos (Emprestimos) 983,10R$ 4.099,80-R$ 15.132,63-R$ 33.312,55-R$ 53.825,26-R$
(+-) Ajustes 35.949,20-R$ 47.076,67-R$ 140.568,97-R$
( = ) Líquido a Receber 193.655,00R$ 208.657,00R$ 158.490,00R$ 299.058,97R$ 299.058,97R$
Vulnerações na conta de recebimento cartão de crédito:
Não há acompanhamento diário no estoque financeiro de recebimento dos
cartões de crédito, objetivando e apurar-se as variações entre as entradas e
saídas.
Se houver variação no recebimento tanto para maior ou menor e não for
detectada no dia, o controle perde sua eficácia e a única forma que se
teria para evitar tamanha vulneração, a Empresa deverá adota o relatório
abaixo.

9. Controle Formação de Preço

10. Vulnerações na formação de preços:
Não há acompanhamento efetivo na formação de preços de venda dos
produtos.
Se houver variação nos preços, tanto para aumento ou promoção do
produto, “por pratica de mercado”, não há uma conduta profissional de
gestão para ajustar os preços.
Para um efetivo acompanhamento dos preços de venda com critérios
estabelecidos sugerimos uma planilha que disponibilizamos, para utilização
da Tenda Gospel.

13. Controle Contábil

14. Vulnerações na forma de contabilização:
Não há acompanhamento efetivo na contabilização da Empresa, desta
forma dificulta a identificação dos números Econômicos financeiros que
foram ou deveriam estar a disposição do Empresário, para uma perfeita
gestão empresarial.
Para um efetivo acompanhamento dos números e relatórios de gestão dos
negócios da Empresa Tenda Gospel, sugerimos uma planilha que
disponibilizamos, para utilização da T. G.

15. Ativo

17. Ativo
Variação Monetária

19. Ativo – Análise
Horizontal e Vertical

21. Passivo

23. Passivo
Variação Monetária

25. Passivo – Análise
Horizontal e Vertical

27. Demonstrativo Resultado Mensal
Janeiro à Março 2014

30. Demonstrativo Resultado Projetado
12 meses

32. INDICADORES

33. Análise das Demonstrações financeiras

37. Avaliação do Nível de Insolvência

39. Indicadores de Rotatividade

43. Capital Circulante Líquido
Janeiro à Março 2014

44. Capital de Giro Líquido (CGL)
Também chamado de capital circulante líquido, corresponde à diferença aritmética entre o ativo
circulante e o passivo circulante e representa a medida da liquidez da empresa, refletindo sua
capacidade de gerenciar as relações com fornecedores e clientes.
O passivo circulante representa os financiamentos (fontes de recursos) a curto prazo da empresa,
pois inclui todas as dívidas que terão seu vencimento (e deverão ser pagas) em um ano ou menos.
O objetivo da administração financeira a curto prazo é gerir cada um dos itens do ativo circulante
(caixa, bancos, aplicações financeiras, contas a receber, estoques etc) e do passivo circulante
(fornecedores, contas a pagar, empréstimos etc.), a fim de alcançar um equilíbrio entre
lucratividade e risco que contribua positivamente para aumentar o valor da empresa.
Um investimento alto demais em ativos circulantes reduz a lucratividade, enquanto um
investimento baixo demais aumenta o risco de a empresa não poder honrar suas obrigações nos
prazos pactuados.
Ambas as situações conduzem à redução do valor da empresa.
Quando o valor do ativo circulante supera o do passivo circulante, significa que a empresa possui
CGL positivo.
Nessa situação mais comum, o CGL representa a parcela dos ativos circulantes da empresa
financiada com recursos a longo prazo (soma do exigível a longo prazo com patrimônio líquido), os
quais excedem as necessidades de financiamento dos ativos permanentes.
Quando o valor do ativo circulante é menor que o do passivo circulante, significa que a empresa
possui CGL negativo. Nessa situação menos usual, o CGL é a parcela dos ativos permanentes da
empresa que está sendo financiada com passivos circulantes, ou seja, com capitais de curto prazo,
o que denota um quadro de risco.

45. Capital de Giro Líquido (CGL)
De forma geral, a maioria das empresas não consegue conciliar com precisão as entradas
(principalmente) e as saídas de caixa.
Por isso, os ativos circulantes precisam exceder os passivos circulantes, ou seja, uma parcela dos
ativos circulantes é frequentemente financiada com fundos de longo prazo.
Geralmente, entende-se que quanto maior for o CGL de uma empresa, menor será o seu risco,
porque sua liquidez reduz a probabilidade de que ela se torne tecnicamente insolvente.
Tal premissa, entretanto, pode ser equivocada, pois um CGL muito alto significa que expressivos
fundos de longo prazo estão financiando parte dos ativos circulantes. Como os custos desses
recursos a longo prazo são sempre mais elevados que os de curto prazo, a empresa poderá vir a
enfrentar problemas financeiros.

47. CONCLUSÃO

48. Concluo que:
(a) Pelas projeções dos resultados apresentados nos meses janeiro à março
2014, há indicações de um resultado positivo no final do ano com
margem líquida em torno de 8,5% , ou seja um resultado financeiro de (R$
127,5 mil).
(b) Muito embora as iniciativas sejam proativas, identifiquei que os resultados
apresentados através destes números necessitam serem lapidados para
que possamos ter uma real visão do comportamento Econômico
Financeiro da Empresa.
(c) Torna-se necessário um acompanhamento monitorado nestes números,
pois parte do faturamento poderá estar sendo corroído com despesas
financeiras;
(d) Despesas totais deverão passar por uma revisão, buscando desta forma
o equilíbrio financeiro;
(d)Inexistência de treinamento do profissional para atendimento ao cliente;
(e)Falta de controle de pós venda;
(f )Torna-se necessário implantação da pratica na formatação dos preços
de vendas dos produtos pelo modelo de planilha que ora estamos
disponibilizando.

49. Para que haja maior eficácia em tais levantamentos sugiro:
1)Implantação de Consultoria Externa, por empresa de idoneidade ilibada;
2) Os gestores devem estabelecer metas por Mensais, semestrais, anuais;
3) Melhor nível de atendimento ao Cliente;
4) Implantar o pós venda;
5) Treinamento do profissional para atendimento ao cliente;
Sugiro, então, aos Gestores apresentem uma nova estratégia visando a
otimização de resultados, com propostas de cortes de
despesas/investimentos/outros custos, para que o resultado não operacional
deixe de contaminar o plano de reestruturação.

50. Para que haja maior eficácia em tais levantamentos sugiro:
1)Implantação de Consultoria Externa, por empresa de idoneidade ilibada;
2) Os gestores devem estabelecer metas por Mensais, semestrais, anuais;
3) Melhor nível de atendimento ao Cliente;
4) Implantar o pós venda;
5) Treinamento do profissional para atendimento ao cliente;
Sugiro, então, aos Gestores apresentem uma nova estratégia visando a
otimização de resultados, com propostas de cortes de
despesas/investimentos/outros custos, para que o resultado não operacional
deixe de contaminar o plano de reestruturação.
50

51. Mensagem
ADIM (Analise-Decida-Implemente-Meça)

52. A
D
I
M
Analise
Decida
Implemente
Meça